企业财务管理系统思维的理论框架

1、企业财务管理系统思维的理论框架摘要 文章旨在提出一个供企业管理人员系统思考企 业财务管理的理论框架，着重从企业财务管理的基本理念、 企业财务管理各职能活动之间的相互关系，以及各职能活动 的关键环节等方面对该理论框架进行构建。 关键词 企业财务管理；系统思维；管理技能中图分类号 F275 文献标识码 A 文章编号 1007 7723(2008)06 0123 0002一、财务管理的基本理念1. 价值最大化理念 价值最大化理念是指企业财务管理应以企业价值最大 化为目标，摒弃会计核算的假设前提，体现资源稀缺、机会 成本、货币时间价值等经济学思想，在预测、决策、预算、 控制中，充分分析成本性态、量本利

2、关系、资金的时间价值 等等。这样一来，企业经济利益相关者就可以从经济利润的 角度修正一般会计核算的缺点，并在此基础上考核企业及各 责任中心，从而为协调各方利益、加强企业内部管理、实现 企业价值最大化提供科学的依据。2. 价值创造理念 财务管理部门不仅有监督服务的职能，也有创造价值的 一面，与企业生产部门一样，也能为企业创造价值。财务部 门的直接创效包括低成本融资以及合理避税带来的效益增 加；间接创效包括：监控创效、分析与决策创效及参与管理 的创效。明确财务管理也有价值创造的一面，有利于强化财 务管理的价值创造职能，充分发挥财务管理的积极作用。同 时将财务管理的价值创造理念纳入企业财务部门的考核

3、体 系指标中，以公平合理地对财务部门和人员进行考核与奖 励，有利于减少企业财务人员的流失，提高财务部门对企业 的贡献和作用。3. 服务理念 服务理念是指财务部门应在以下几个方面履行服务职 能：(1)为外部的利益相关者提供优良的服务。 例如为税务部 门提供税收申报表，为环保部门提供社会责任报表，为债务 人提供财务诊断服务等。(2)为内部的利益相关者提供服务。 例如为企业资产融资 决策提供财务分析及相关数据信息，为企业的经营决策提供 税务咨询服务，为职工报销提供优良服务。因此，财务管理 部门一方面应该加强服务意识；另一方面也应该把会计核算 和财务信息的分析工作放到与产品订单、生产、销售工作同 等重

4、要的位置来抓，确保能同时令企业内外部客户满意。以上两个基本理念的树立对企业管理人员的财务管理 系统思维是至关重要的。否则，企业管理人员就不能很好地 运用财务管理的系统思维来处理需要解决的工作或任务。目 前，在实务中，企业对财务管理理论及实践的认识还依然存 在着一些误区，如忽视对财务人员的激励，忽视财务管理在 企业中的作用等等。这些都是与企业财务管理的基本理念相 违背的，可能会导致企业财务管理的高成本、低效率及低效 果。二、财务管理职能活动间的关系财务管理的主要职能活动有：长期投资决策、长期筹资 决策、流动资产管理、财务分析、财务计划。各个财务管理 职能活动之间不是独立的，而是相互联系的，其之间

5、的关系 大致如下：1. 在上述职能中，财务计划是最为基本的职能，处于统 领地位，财务管理其他职能活动的发挥都要受其制约及影 响。另外，该职能的有效履行也是企业正常运行、减少混乱 程度的前提。2. 财务分析具有诊断功能，能够发现财务管理其他职能 活动以及企业经营中存在的问题，其有效履行是财务管理摆 脱传统的管理与监控角色定位的关键所在。3. 长期投资决策以及长期筹资决策在企业长期资金运动 领域发挥作用，其职能活动要在财务计划的框架下、财务分 析的基础上发挥作用，同时该两职能活动又影响着流动资产 管理。4. 流动资产管理在企业短期资金运动领域发挥作用，其 职能作用受其他财务管理职能活动的影响，当然

6、其运行效率 和效果也对其他职能活动产生影响。三、财务管理各职能活动的关键环节1. 长期投资决策的关键环节长期投资决策的关键环节有： (1)宏观分析投资环境，合 理把握投资方向，制定几个备选的可行性投资方案。另外， 企业一般应该在自己的核心专长领域进行投资，对于多元化 应持谨慎态度，不可因为分散风险而增加风险。(2) 根据企业 投资经验和各备选方案中的相关数据信息认真计算各投资 方案的回收期、净现金流量等，以作为决策的参考。另外， 对各种计算方法的优缺点应该有清楚的认识，并应该根据企 业的实际情况对计算方法进行一定的调整。 (3)对影响企业长 期投资的各种因素进行深入分析，在充分考虑竞争态势、消

7、 费者需求等因素的条件下进行决策，选定可行性最大、受益 最大、风险最小的方案。2. 长期筹资决策的关键环节长期筹资决策的关键环节有： (1) 对长期筹资的两种基本 来源 (吸收直接投资与间接筹资 )各自的优缺点结合企业实际 进行深入分析，以做出有利于企业长远发展的决策； (2)深入 分析行业特点，结合企业实际情况确定最佳的资本结构比例 以及控制的上下限。这样 _方面可以做到稳健经营；另一方 面也可以充分发挥财务杠杆的作用； (3)对影响筹资的各种因 素 (如资金成本、财务环境、时间、风险等 )进行综合考虑， 以做出正确的筹资决策； (4)避免过多筹集资金、不按计划筹 资、不计成本筹资等非理性行

8、为。3. 流动资产管理的关键环节 流动资产管理的关键环节有： (1)依据企业财务环境，审 慎选择流动资产管理策略，不可因主观偏好而选择相应的策 略，应确定流动比例、 速动比例的目标值以及控制的上下限；(2)对流动资产的运行状况进行监控，以便及时发现问题。另 外，要加强日常管理，如信用调查、严格流程控制等，以免 造成货款因为凭据而无法回收等现象； (3)熟悉及合理运用流 动资产管理的各种手段，以增强经营的稳健性。财务分析的关键环节有： (1) 健全财务分析指标体系。现 行财务分析指标存在一定缺陷，企业应该在实践中进行探 索，增补一些有利于经营决策的分析指标； (2)对企业生产中 的量本利关系进行

9、分析。现实中有相当一部分企业没有进行 量本利分析，因而对生产经营中的基本数量关系较为模糊， 这不利于提高企业的管理水平； (3) 分析人员应该深入生产经 营第一线，做好积累“活”的分析资料。职工群众是企业各 项生产经营活动的直接参与者，他们对生产经营活动最了 解、最清楚； (4) 了解同行业其他企业的情况，进行行业分析 和同业比较，这样可以显示出企业的行业地位和发展前景， 增加对报表真实性判断的准确性。5. 财务计划的关键关节财务计划的关键关节有： (1) 应以企业战略及销售预测为 依据做好财务预测，编制财务计划。以年度利润目标为导向 编制财务计划是不正确的，这不符合现代市场竞争的理念； (2)实行全面预算管理，细化预算编制，硬化预算执行。预算 编制应采取“自上而下，自下而上，上下结合”的参与式编 制方法； (3) 在制定成本计划时，应结合专题研究来进行，所 定指标要有科学依据，过于严格或者过于宽松都是不对的。财务管理系统思维的理论框架的构建不是一朝一夕可 以完