四大财务尽职调查报告

1、四大财务尽职调查报告调查报告是对某一情况、某一事件“去粗取精、去伪存 真、由此及彼、由表及里”的分析研究，揭示出本质，寻找 出规律，总结出经验，最后以书面形式陈述出来。接下来小 编为你带来四大财务尽职调查报告，希望对你有帮助。第一篇 : 四大财务尽职调查报告 公司股东会： 我公司拟收购XXXX有限公司XX%股权，故对XXX有限公 司截至 20xx 年 0x 月 xx 日的财务情况进行了尽职调查。尽 职调查主要从公司概况、公司组织与管理、业务考察与市场 分析、生产过程与生产分析、公司财务、拟投资计划、其他 相关情况等方面展开。在调查过程中，我们主要采取访谈、 实地考察、查阅、收集有关资料等方式，

2、访谈对象包括公司 相关职能部门的负责人和财务部人员。由于受客观条件、公 司相关人员主观判断、公司提供资料的限制、部分资料和信 息的真实性、完整性可能受到的影响 , 故本报告仅为我公司 决策层提供分析参考作用。1、公司的基本情况：XXXX 有限公司，系 20XX 年 0X 月 XX 日经 XX 市商务局 X 商资 (20XX) 字 XX 号文批准 , 取得 XXX 人民政府商外资字 XXX 号设立的中外合资有限责任公司，该公司于20XX 年 XX 月XX 日成立，取得 XX 市 XX 工商行政管理局颁发的注册号为xxxxx 号的企业法人营业执照。住所： xx 省 xx 市 xx 镇 xx路东 x

3、。经营范围：许可经营项目：无。一般经营项目：研发生 产各种灯具、散热器、散热设备、传热设备、导电材料、导 热材料、散热材料等相关产品和设备。销售自产产品。经营 期限 30 年。法定代表人： xx 。公司股权及注册资本：现注册资本 xxx 万美元，由股东 以现金、无形资产投足，其中： xx 无形资产出资 xxxx 元人 民币 （xx 万美元 ） ，占注册资本 x0%；xx 货币出资 xxxx5 元人 民币，无形资产出资 xx 元人民币，占注册资本 60%。2、调查关注：公司注册资本 xxx 万美元，实收资本 xxx 美元，账面实 收股 xxx 无形资产出资 xxx 元人民币，账面实收股东 xx

4、无 形资产出资 xxxx 元人民币，已经股东会及会计师事务所验 资报告予以确认入帐；账面实收股东 xx 货币出资 xxx 元人 民币，其中通过其他应收款 -xx 挂账 xxxx 元将资金转关联公 司使用。1、公司组织架构及部门设置： 公司按照中外合资经营企业法和公司章程设置董事 会，监事会或监事，董事会成员 3 名，其中中方派出 2 人， 外方派出 1 人，公司管理层设董事长、总经理 1 人，付总经 理 2 人。部门设置包括董事长室、管理部、国内销售部、国际销 售部、技术服务部、品保部、研发部、制造部、材料部、财 务部等 10 个职能部分。2、公司员工构成：目前公司员工 47 人，其中中层以上

5、管理人员 12 人、员 工 35 人。 3 、公司员工报酬及保险：薪酬制度：月工资支出总额约 19 万元；保险、福利计划：月社会保险支出总额2 万元；其他福利支出总额万元。4、调查关注：公司股东副总经理 xx 掌控公司核心技术；间接股东总 经理 xxx 掌控公司全面经营管理。公司与部分员工签订劳动合同，交纳五险一金社会保险。 公司与关联公司业务紧密，管理层、中层干部以及技术 骨干等人员存在公司间共同用工现象。1、股权结构2、关联方3、资产状况4、负债及所有者权益状况5、经营状况6、税务状况公司主要研发生产各种 LED 灯具、散热器、散热设备、传热设备、导电材料、导热材料、散热材料等相关产品和设

6、备。现市场销售主要产品包括：光控LED路灯、工矿灯、天棚灯、投光灯、日光灯管、散热块等公司XX年至XX年5月31日实现主营业务收入 xxxx元， 主营业务成本 xxx 元, 销售毛利率 xx%。公司路灯产品系列已取得欧盟 CE安规、ROSH环保认证； 取得美国 FCC。第二篇 : 四大财务尽职调查报告张家界旅游有限公司：我们接受委托，对张家界旅游有限公司截至XXXX年 1XX月 30 日的财务情况进行了尽职调查。我们是基于贵公司提 供的尽职调查提纲进行的，尽职调查主要从公司概况、公司 组织与管理、业务考察与市场分析、生产过程与生产分析、 公司财务、拟投资计划、其他相关情况等方面展开，其中我 们

7、主要负责与公司财务有关的部分的调查。在调查过程中， 我们主要采取访谈、 实地考察、 查阅、收集有关资料等方式， 访谈对象包括公司相关职能部门的负责人和财务部人员。我 们所提供的财务尽职调查报告，是在对公司所提供资料及与 公司相关人员访谈结果的基础上进行分析，并按照贵公司的 尽职调查提纲规定的内容进行编写的。由于受客观条件、公 司相关人员主观判断及公司提供资料的限制，部分资料和信 息的真实性、完整性可能受到影响。本报告仅为委托方提供 分析参考作用，任何不当使用与本所及其尽职调查人员无关。1、公司的基本情况： 公司原名为张家界旅游有限公司，系 xxx 年 xx 月 xxx 日 xxx 号文批准设立

8、的中外合资有限责任公司， 该公司于 xxx 年 xx 月 xx 日成立，取得 xxx 工商行政管理局注册号为 xxx 的企业法人营业执照。住所： xxx 。经营范围： xxxx 。经营 期限 xxx 年。法定代表人： xxx 。公司股权及注册资本经历次变更后，现注册资本 xxx 万 元，由股东以现金投足， 其中：张家界旅游有限公司出资 xxx 万元，占 xx%、 xxx 有限公司出资 xxx 万元，占 xxx%。2、公司享受的重大优惠政策情况： 公司生产项目分阶段建设、 分期投产， 其中一期项目 XXX 年建成投产，从 XXX年至XXX年享受外商投资企业和外国企业所得税“两免三减半”的税收优惠

9、，因公司XXX年认定为先进技术型企业， 从XXX年至XXX年享受先进技术型企业减按10%税率缴纳外商投资企业和外国企业所得税的优惠。二期项目于 XXX年追加投资 XXX万元进行，根据 XXXX 地方税务局XX文件，认定公司一、二期投资分别设立账册、 凭证核算，能够准确计算各自的应纳税所得额。经XXX同意二期追加投资的生产经营所得可以单独计算并享受企业所 得税定期减免优惠。从 XXX年至XXXX年享受外商投资企业和外国企业所得税“两免三减半”的税收优惠，并从XXX年至XXX年预享受先进技术型企业减按10%税率缴纳外商投资企业和外国企业所得税的优惠。根据XXXX地方税务局万山税务分局珠地税万函XX

10、X号文，公司房产享受免征城市房地产税 5 年的优惠，目前此项 税收优惠已享受完毕。3、初步调查结论： 公司是根据中外合资经营企业法及相关法规，经过 国家相关政府部门批准成立的中外合资企业，公司注册资本 已足额由股东以货币资金缴纳并经注册会计师验资，未发现 股东抽资行为，其设立符合法律要求，股权关系无瑕疵，股 东出资形式符合法律和公司章程的规定。第一大股东XXXX属国有独资公司，是 XXXX企业，投资 多元化，具有一定的经济实力，XXX。公司厂区在XXXXXXX，随着XXXX经济的发展，城市功 能发生变化，已从郊区逐步转为城市中心区，受XXXX环保政策的影响，不能用煤或煤制品自建发电厂，在成本方

11、面无 优势。XX年企业所得税两税合并，特区取消15%氐税率的优惠政策，但规定了 5 年的过渡期，过渡期间税率分别为18%、20%、22%、24%、25%。另外取消先进技术企业减按 10%计征 所得税的税收优惠，按原批文公司 XX 年二期享受减按 10%的所得税优惠政策， 新税法执行后， 只能按 18%的税率执行存在所得税税负增大对利润的影响，由于公司XXXX 年度二期项目亏损，XX年度未提供预测数据， 无法测算税率变动对 公司税负的影响。1、公司组织架构及部门设置： 公司按照中外合资经营企业法和公司章程设置董事 会，未设置监事会或设监事，董事会成员 7 名，其中中方派 出 5 人，外方派出 2

12、 人， 2 名在公司任管理层职务，不在公 司领取薪金。公司管理层设 1名总经理； 1 名总经理助理、 4 名副总经理，分管生产、采购、销售、人力资源、财务等方 面的业务；并设 1 名副总工程师，分管质量控制业务。部门 设置包括销售部、供应部、生产部、质量控制部、财务部等 10 个职能部分，每个部门设经理 1 名、副经理 1 名以上。2、公司对外投资情况：公司实际投资公司实际所额 占权益比例 公司名称 注册地 注册资本 备注= = XXXXXXXXXXX XXXX 30,000,22,500, XXXX344,997, 1,854,75% % XXX XXX3、公司管理层及变动情况：公司管理层

13、27 人，其中高级管理人员 7 名，研究生学 历 2 名、大学 2 名、大专 1 名、 2 名无学历， 3 名高管专业 为制桨造纸专业、 1名为机械制造专业。 中层管理人员 20 名， 部门经理 9名、副经理 11 名，研究生学历 2名、本科 11 名、 大专 2 名、中专 2 名、高中 1 名。XXXX年XX月销售部经理离职、XX月分管信息总工程师 离职、1XX月分管后勤副总经理离职；XXXX年 XX月分管行政副总经理调往诚成印务、信息部经理离职、XX月供应部经 理离职；XXXX年 XX月分管公司企业战略计划副总经理离职、 财务部副经理离职、 1XX 月分管生产、设备副总经理离职； XXXX

14、年 XX月原技术部经理离职。4、公司员工构成：目前公司员工 844 人，其中中层以上管理人员 27 人、 员工 817 人，部门人员分布、年龄状况、教育程度见调查提 纲。5、公司员工报酬结构：薪酬制度：高层管理人员：月薪税前平均 20, 元 , 税前最高 21, 元 , 税前最低 20,元； 部门经理：月薪税前平均约 10, 元, 税 前最高 12, 元 , 税前最低 9, 元。普通员工：月薪税前平均3, 元,税前最高 7,元, 税前最低 1, 元。月工资支出总额 , 税前 320 万元 , 年工资支出总额 , 税 前 3,840 万元 , 工资支出占费用支出比重为 %。公司无交通补贴，通讯补

15、贴按公司规定的标准凭发票报 销。无高管持股。 奖励计划：根据当年的经济效益，由高管决定年终奖金 标准。双薪每年 XX 月初发放，按基本工资标准发放，双薪 总额为 140 万元 / 年。保险、福利计划：年社会保险支出总额 603 万元，年人均社保支出 7, 元； 年住房补贴支出额 156 万元, 年人均房补支出 1, 元；其他福 利支出总额 150 万元 , 年人均其他福利 1, 元。6、初步调查结论：管理层知识层次较高，高层管理人员 7 人，除 2 人由股 东方派入学历不高，其他均拥有大专以上文化程度，其中 3 人制桨造纸专业出身，公司高管具备造纸行业相关的管理及 技术水平。公司采用直线职能制

16、组织结构，职能部门设置主要从制 造行业出发，部门设置较为合理，符合现代企业制度要求， 从企业发展的角度，公司重视销售、采购、生产环节，将管 理产成品、 原材料的仓库人员分别划归销售部、 供应部管理，75%成时认识到物流链对生产型企业的有效补充，投资立了物流子公司。但是从企业管理角度出发，公司应增强财 务工作的重要性，有效降低成本，并应设置审计部门，加强 对财务工作的监督，据了解内审工作由财务部兼，这样将无 法起到监督作用。将仓库核算员划归销售部、供应部，不利 于基层财务核算的管理。员工知识层次方面，大专以上学历占20%，高中学历占68%，整体文化层次适应本行业的技术要求。年龄方面，40岁以下占

17、 80%以上，平均年龄 33 岁，相对年轻化。 技术领 头人主要是副总和技术部经理，依赖性较强，特别是 XXXX 年后流失了多位技术骨干，公司需加强技术骨干的培养。员工工资水平在 XXXX 属于中高等以上的层次，其中工人的工资相对较高，根据统计资料，XXXX年度XXXX在岗职工年人均工资 23775 元，平均月工资 1981 元/ 月，该公司人员 基本稳定，但近几年来管理层和中层干部以及技术骨干流失 率偏高。公司的管理风格，在强调个人创造力的同时，将团队精 神全面渗入公司的日常管理中。1、行业背景：白卡纸，目前市场容量 200 万吨，年消费增长 20 万吨 左右，新增产能除了美利纸业 (,-,

18、-%)XXXX 年投产的 30 万吨外，其他主要上市公司近两年无该纸种扩产计划，考虑项目 一年半左右的建设周期，该行业未来两年竞争趋缓。行业竞 争环境的转好增强了产品成本转嫁能力，XXXX年度白卡纸价格上涨不仅对冲了产品成本上升的不利影响，行业内一些主 要上市公司一季度产品毛利率比XXXX年上升1%左右。从XXXX年年中开始到 XX年，国际浆价将进入下降周期，预计 XXXX年进口木浆价格比 XXXX年下跌2%-5%白卡纸进口木 浆使用量占用浆总量约 60%，比重高于纸业整体进口木浆 15% 左右的使用量，因此未来浆价的下降白卡纸受益程度高于纸 业整体。由于纸价的变动受成本影响明显，未来白卡纸价

19、格 将随着浆价的下跌而下降，不过考虑到竞争环境的改善，白 卡纸产品毛利率还将有所上升。第三篇 : 四大财务尽职调查报告随着我国改革开放的不断深化，我国企业在“走出去”的战略指引下，不断加 快海外并购的步伐。根据德勤发布的崛起的曙光：中国海 外并购新篇章的报告。报告中称， 20* 年下半年至 20* 年上半年，中国的海外并购活动数量出现爆发式增长，中国 境外并购交易总共有 143 宗，总金额达 342 亿美元。 20* 年 中国企业的海外并购投资者中排名第三，仅次于美国和法国。虽然，我国企业海外并购的增速极快。但中国企业还普 遍缺乏海外并购的实践经验，根据历史数据统计显示，我国 企业海外并购失败

20、的很大一部分原因是由于财务尽职调查 流于形式、财务尽职调查不到位。财务尽职调查审计主要对 尽职调查的调查方式的规范性、调查内容的完整性、调查结 果的合理性进行审计，是完善尽职调查，防范企业并购风险 的重要手段。财务调查报告只是对于目标企业所有的资料进行简单 的罗列目前相当一部分财务尽职报告并未深入地对目标企业 的财务状况作出分析。这主要是由于目标企业财务及相关人 员对尽职调查普遍存在抵触心理，而且目标企业大多数财务 核算较为薄弱，资料管理较为混乱，财务部门迫于某种压力， 存在很多隐瞒事项。因此，这种方法会削弱尽职调查业务的 作用，拿不到并购方想要的真实、完整的信息资料，使得尽 职报告对于减少信

21、息不对称的作用不甚明显。对于并购方的投入产出价值调查不准确，容易落入并购 陷阱我国企业的许多海外并购案被媒体进行大肆宣传，但其 结果并没有如预期的提高股东的价值。这主要是由于对并购 的投入产出调查分析不准，未能判断有没有控制并购风险的 能力，对并购所要付出的成本和承担的风险估计不足，未能 准确评价并购投资的回报率，未能有效地回避并购陷阱，导 致并购失败。财务尽职报告过于高估目标企业的发展潜力在并购亏损企业时，许多企业对于目标企业的发展情况 盲目乐观。缺乏对企业财务承担能力的分析和考察，对企业 的财务调查与分析只停留在账目表面，没有结合企业的市场 份额、人力资源和销售渠道等情况来综合考虑，导致过

22、高估 计目标企业的发展潜能，分散并购方的资源，甚至使并购方 背上沉重的包袱。对目标企业的现金获得能力调查分析不足，导致现金流 危机目标企业在一定程度上控制现金流的方向，在不同项目 间进行现金流调整。经营性现金流通常被外界信息使用者关 注最多，它最容易被调整，人为提高其报告值，误导会计信 息使用者。同时目标企业往往是出现财务困境的企业，企业 不仅需要大量的现金支持市场收购活动，而且要负担起目标 企业的债务、员工下岗补贴等等。这些需要支付的现金对企 业的现金获得能力提出了要求，如果处理不当，会带来现金 流危机，使目标企业反而成为企业的现金黑洞。财务尽职调查的目标是识别并量化对交易及交易定价 有重大

23、影响的事项，因此，主要的工作就是对收益质量和资 产质量进行分析。在财务尽职调查报告的实施阶段应根据详 细的调查计划和企业实际情况，实施规范性的调查程序，促 进调查结果的有效性，为企业的并购决策提供合理的判断依 据。首先，对财务尽职调查报告的方案进行审计。审计的主 要内容有整体操作思路是否符合规范要求。以及审计尽职调 查设立的调查方案中有关目标企业财务状况的评估、验资等 是否履行了必要调查程序，从而促进尽职调查方案的全面性。其次，对财务尽职调查报告的方法进行审计。对于财务 调查报告的整体框架进行审计，是否采用多种调查方法，以 便得出尽可能全部的调查报告，避免做出不正确的决策。再次，对财务尽职调查报告的步骤进行审计。合理的调 查步骤是避免“并购陷阱”的必要条件，审计人员应对每一 阶段的调查进行审计，根据不同的并购类型、目的、内容来 审查并购中财务尽职调查的处理步骤是否符合目标企业财 务状况、资产价值调查业务规范、企业盈利能力分析规范等 要求，确保企业并购活动的顺利进行。财务尽职调查报告并不是审计目标公司的财务报表，而 是了解并分析目标公司的历史财务数据。对目标公司的资产 状况、销售收入、利润、现金流等财务指标进行全面调查， 充分了