(金融保险)货币银行学笔记

1、LOGObeikezhangYOUR COMPANY NAME IS HERE专业丨专注丨精心丨卓越随心编辑,值得下载拥有!（金融保险）货币银行学笔记XXXX年XX月XX日货币银行学读书笔记第一章：导论金融： 金融是经济的核心， “金”指资金， “融”指融通， “金融”就是社会资金融通的总称。金融业包 括银行、证券、保险和非银行金融机构以及金融衍生品市场等，货币银行则是金融的基础。现值： 是计算仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；的钱和将来的钱之间关 系的桥梁，它告诉你在一定的利率下， 3 年后的 100 元等于仍；之上；且；当下；和；可是；能够； 俩；见；某公司；运营；

2、的多少钱。直接金融：指用存款者在资本市场上直接发行股票和债券，从提供资金者手中得到资金。间接金融：指用款者通过金融中介组织融入资金，典型的间接金融是银行贷款。金融市场的核心是商业银行，而商业银行的核心业务是存贷款业务。中国商业银行由“存款立行”发展到后期的“贷款立行” 。银行的真正风险在于它的贷款。商业银行管理的三个原则：安全性、流动性和盈利性。巴塞尔协议 ：1988 年，由美国等 12 个国家的中央银行和监管机构在瑞士巴塞尔举行会议，仍；之 上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；取得对银行监管方法的共识，将之变成国际 通用方法，要求参加巴塞尔协议的各国银行遵守。基础货币 VS

3、货币乘数： 一国的货币供给等于这仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公 司；运营；个变量的乘积。 中央银行决定基础货币，同时仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩； 见；某公司；运营； 通过制定法定的存款准备金率影响货币乘数；企业和百姓决定现金和各类存款之间 的比例， 从而影响货币乘数； 银行则通过决定自己的超额准备金率影响货币乘数。 所有这些因素加在一 起就决定了社会的货币供应总量以及各层次货币的构成。货币需求： 是指人们以货币这种形式持有其财富的愿望。 以货币这种形式持有财富的好处是其具有高度 的流动性， 但其缺点是它的收益率非常低， 因此个人和企业必须在持有货币和持有其他资产之

4、间作一个 权衡。流动性偏好利率理论： 货币的总供给和总需求决定了整个社会的利率水平， 假定人们的货币需求函数相 对稳定，利率的变化主要是由中央银行通过增加或减少流动性（货币供应量）而引起的。仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；该理论对应的是 可贷资金利率理论 它的最简单形式就是利率取决于储蓄和投资。我们仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；把经济分为实体经济和货币经济 （虚拟经济）仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；个层次来分析。IS-LM 模型： 分析货币仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；国民收入的 关系

5、，该模型将经济分为产品市场和货币市场仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；部分，然后再分析在产品市场上要达到均衡需要哪些条件，货币市场要达到均衡需要哪些条件，最后得出仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；个市场同时达到均衡所需要 的条件。金融抑制： 是指发展中国家在没有金融市场的情况下， 发展经济所遇到的金融问题。 发展中国家的典型 情况是，银行体系为官位垄断资本所控制，没有货币市场，没有资本市场，没有市场利率，没有有效的 监管当局。人为压低利率，造成资金短缺，从而影响经济的发展。而解决这类的问题的关键在于 金融深化 ，即培育货币市场和资本市场，使利率逐

6、步市场化。货币政策和财政政策是政府调控宏观经济的仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；大工具。货币政策的三大工具则是 准备金制度 、 公开市场操作 和再贴现窗口 。第二章：货币货币： 是指在购买商品和劳务或清偿债务时被广泛接受的任何物品， 钱是货币的俗称。 现金的概念比钞票略广一些，钱不仅包括纸质的钞票，仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；包括金属做的硬币。M0 ： 流通中的货币，即非银行公众手中流通中的现金。这是最窄意义上的货币。我国有严格的现金管理制度， 一般企业、 单位只有在发工资等几项特定的经济活动中用现金支付外， 大多数经济活动是通过银行支票

7、转账完成的。现金仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；支票的优缺点：现金使用灵活、 方便，人人接受，其缺点是丢失后比较麻烦，现金也不宜作大额交易，因此大宗交易一般不用现金。而 支票作为支付手段， 其优缺点正好和现金互补， 用支票的前提是开支票的个人或单位必须有一定的信誉， 支票的丢失仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；通过挂失避免损失，支票 也解决了数钱难的问题。 而支票的缺点在于每个开支票的个人或单位的信誉都需要作一番调查， 企业和 单位的信誉比较好调查，而个人信誉调查则是一件比较繁琐的事情。 （这也是支票在我国没有在普通百 姓中广泛使用的原因）借记

8、卡（转账卡） VS 信用卡 ：信用卡可透支，信用卡公司一般通过收一定的手续费和收取贷款利息盈利，但主要靠向接受信用卡的商号收取手续费盈利。借记卡（一般银行卡）则不能透支，需要事先预存 一笔钱款。信用卡相当于具有透支功能的借记卡。M1 ：M1=M0+ 支票存款 + 信用卡存款，指流通中的现金、企业单位在银行仍；之上；且；当下；和； 可是；能够；俩；见；某公司；运营；用来转账的支票存款，以及人们在转账信用卡上的存款加起来， 就称为货币 1 ，即 M1 ，也称狭义货币。 M1 反映了社会的直接购买支付能力。储蓄存款 种类很多，有活期储蓄存款和定期储蓄存款。定期又分零存整取、整存整取等。储蓄存款仍；

9、之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营； M1 不同，它不能作为支付手段（试想商 店仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；不收存折） 。M2 ： M2=M1+ 储蓄货币。把现金、支票存款、转账信用卡存款、以及所有活期和定期储蓄存款加起 来，这就是货币 2，用 M2 表示，也称广义货币。 M2 不仅反映了现实购买力，也反映了潜在购买支付 能力。M3 ：M3=M2+ 其他短期流动资产（如国库券、银行承兑汇票、商业票据等）货币的三种主要职能：交易媒介，价值尺度，贮藏手段。货币的理想材料应具备以下特征：第一，容易 标准化；第二，易于分割；第三，携带方便；第四，不易变质

10、。法币： 是由政府用行政命令发行，在商品交换中必须接受，且不能换成贵金融的纸币。 现代社会中用的 纸币一般都是法币。 （法定货币吗？）通货膨胀的形成： 当政府的财政收入小于财政支出时， 政府的第一个办法是向国内外借款， 如果靠借款 仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；不够，政府只好向银行透支，也就是 说用印钞票的办法来弥补缺口，这种用多印钞票的方法来弥补赤字，就导致了通货膨胀。第三章：利率的计算到期收益率： 是衡量利率高低的统一指标，一般的利率都是指的到期收益率。f 年利、月利和日利，年利通常以百分之几计算（分），月利以千分之几计算（厘），日 利习惯叫“拆息”，以万分之几

11、计算（毫），习惯上，年利月利和日利都以“厘”作单 位，但其表示不同的计价，月利乘12为年利率固定利率VS浮动利率，固定利率指在整个借贷期限内，利率不随借贷供求状况而变 动，一般适用于短期借贷。浮动利率则随市场利率变化而调整。利率市场利率VS官方利率，市场利率指由货币资金的供求关系决定的利率，货币供大于 求，市场利率下跌，反之上升。官方利率则是由政府金融管理部门或中央银行确定的 利率，是国家实现宏观调控的一种手段。短期利率VS长期利率，短期利率一般指借贷时间在一年以内的利率；长期利率则一 般指借贷时间在一年以上的利率。往往期限越长的投资，风险大，利率也越高。事后实际利率，事后实际利率=名义 利率

12、-实际发生的通货膨胀率名义利率VS实际利率，赔本与赚钱 不能看名义利率，要看实际利率。实际利率=名义利率-通货膨胀率事前实际利率，事前实际利率=名义 利率-预期通货膨胀率。在经济决 策中，往往事前实际利率的估算更 加重要。单利：是指以本金为基数计算利息，所生利息不再加入本金计算下期利息。中国政府发行的国库券多采 用单利，我国银行存款利息也是按单利计算的。单利计算公式：I=PrnS=P+l=P(1+rn)其中，I表示利息额，P为本金，r表示利率，n表示时间，S表示本金仍；之上；且；当下；和；可是;能够；俩；见；某公司；运营；利息之和。复利： 也称利滚利，计算时，要将每一期的利息加入本金一仍；之上

13、；且；当下；和；可是；能够；俩； 见；某公司；运营；计算下一期的利息。复利计算公式：TV n =P(1+r) n其中， P 为本金， r 为利率。连续复利： 通常是复利的细分(如年利中每半年或每季支付一次利息的利滚利) 。TV n =P(1+r/m) nm其中m为付息次数，n为年限，当 m- 时，式(1+r/m) nm趋近于ern，因为e=Lim(1+1/m)m- g,因此对于原始存款为 P,以连续复利r计算n年末的终值，可得到TVn=Pe rn这称为 瞬时复利 。现值： 是指未来现金流量按照一定的折现率折合到仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某 公司；运营；的价值。简单来说,现值是

14、指若干年后的N 元钱,相当于仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；的多少钱,即未来若干年后的N 元钱放到仍；之上；且；当下和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；值多少钱。现值的计算(按复利) ：TVn=P(1+r) n = P=TVn/(1+r) n其中P是利率为r时n年后TVn元的现值，而利率 r又称为贴现率，TVn称为贴现因子举例：假定利率为 12% ，一年后 700 元相当于仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公 司；运营；多少元？仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；年后 700 元又相当于仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某

15、公司；运营；多少元？根据公式，一年：P=700/(1+0.12)M=625，因此一年后的700元相当于仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；的 625 元仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；年: P=700/(1+0.12)A2=558.04,因此仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；年后的700 元相当于仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；的558.04 元系列现金流的现值 & 年金：假定有一系列现金流，第一年为 1 ，第二年为 2，第三年为 3，这一系列现金流的现值仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见

16、；某公司；运营；通过每笔现金流的现值相加得到(假设贴现率为 8)：PV= TV i/(1+r)+TV2/(1+r)A2+TV 3/(1+r)A3=1/(1+0.08)+2/(1+0.08)A2+3/(1+0.08)A3=1/1.08+2/1.164+3/1.259712=5.0221有一种特殊的系列现金流叫 年金 ，它是周期性的等额现金支付。折旧、 利息、 租金通常表现为年金的形式，年金现值仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；通过查年金现值系数表得到。连续复利下的现值：计算公式为：TVn=P(1+r/m) nm = P=TV n/(1+r/m) nm 连续复利则为：PV=

17、An/ern到期收益率的计算：通常只需解一个一元方程， 其左边是今天出的本钱， 方程右边为将来收回的本利的现值总和，议程的未知数就是要求的到期收益率，也就是说，到期收益率是使得债务工具未来收益的现值得于其今天价格的贴现率。常见的债务工具及其到期收益率的计算：第四章：风险仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司； 运营；收益资产：财富是一个存量概念，它仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；是现金形式，证券形式（如股票、债券），或实物形式（如房产、家具、文物等），这些财富持有形式被称作 资产。而人们以某种资产持有其部分或全部财富的愿望被称为对该种资产的需求。资产需求受

18、四个因素影响：财富总量该资产相对于其他资产的预期收益率的高低（即资产收益率的期望值）该资产相对于其他资产的流动性高低（即该种资产转换成现金的难易程度）该资产相对于其他资产的风险高低（资产收益率的方差或标准差）资产组合的预期收益率等于组合中各资产的预期收益率的加权平均值，除非组合中各资产收益率完全正相关。资产组合收益率的标准差仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；不是 等于组合内各资产收益率的标准差的加权平均值，仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某 公司；运营；者之间的差额度量了多样化降低风险的效果。组合内各资产收益率的相关系数越低，多样化降低风险的效果就越明显。风

19、险补偿：高风险投资收益率相对较高，而低风险投资收益率则较低，仍；之上；且；当下；和；可是;能够；俩；见；某公司；运营；者之间的差称为风险补偿，是对投资者承担违约风险的报酬。比如，政府债券没有违约风险， 而企业债券的风险则较高， 但相应地，政府债券投资的收益不及企业债券，这仍;之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；个利率之差就叫做风险补偿。第五章：金融体系概述金融体系：是有关资金的集中、流动、分配和再分配的一个系统。它由资金的流出方（资金盈余单位）和流入方（资金短缺单位），连接这仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；者的金融中介机构和金融市场，以及对这一系统进

20、行管理的中央银行和其他金融机构共同构成。资金流动的仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；种渠道：直接金融和间接金融。直接金融是短缺单位直接在证券市场上向盈余单位发行某种凭证（即金融工具），比如债券或股票，盈余单位通过购买持有这些资产；间接金融 则是通过盈余单位将资金存放（或投资）到银行等金融 中介机构去再由这些机构以贷款或证券投资的形式将它转移到短缺单位中。一级市场vs二级市场：资金短缺单位向最初的购买者出售新发行的证券的市场称为一级市场或发行市场，而交易这些已经发行的证券的市场则被称为二级市场或交易市场。二级市场又可分为有组织的证券交易所市场和场外交易市场仍；之上；且；当

21、下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；种。直接金融的缺点：它要求盈余者具备一定的专业知识和技能（对于股票或证券以及市场的专业知识），仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；需要投入大量的精力它要求盈余单位承担较高风险对于短缺单位来说，直接金融市场的门槛较高间接金融中，资金盈余单位和短缺单位不发生直接关系，而是分别同金融中介机构发生交易，金融中介机构发挥着吸收资金和分配资金的功能。因此，间接金融中，金融中介机构是风险的直接承担者。对于银行而言，其盈利表现为存款和贷款的利差。间接金融的好处：仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；减少信息成本和合约成本。信息

22、成本是指投资前需要对资金短缺单位进行了解，掌握该单位的相关信息。 而合约成本是指 双方决定达成贷款融资关系后，仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；必须谈判，签订合约，合约签订之后仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；需要监督它的执行情况，由此而产生的成本就叫合约成本。仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；通过多样化投资降低风险。仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；实现期限的转换。美国的金融机构分类：根据共同基金（投资基金）的组织形式，仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运 营；把它分为公司型和契

23、约型仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；类。公司型基金：是指基金本身为一家股份仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；，发行自身股份，投资者通过购买基金的股份成为基金的股东，仍；之上；且；当下；和；可是；能够； 俩；见；某公司；运营；凭股份领取股息或红利。契约型基金：则是由委托者、受托者和受益者三方订立信托投资契约而组织起来的，基金本身仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；不是一个法人。它由委托者（基金管理公司）根 据契约运用信托财产进行投资，仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；由受 托者（信托公司或银行）负责保

24、管信托财产，而投资成果则由受益者（投资人）享有。根据共同基金发行的股份可否被赎回，可将它分为 封闭基金 和开放基金。封闭基金的股份相对固定， 一般不向投资者增发新股或赎回旧股，但投资者仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司； 运营；在购买股份后将它在二级市场上卖出，从而换回现金；开放基金的发行总额则不固定，投资者可随时从基金购买更多的股份，或要求基金将自己手中的股份赎回换成现金，美国大多数基金属于开放基金。金融工具：资金短缺单位或金融机构为获得资金而发行的各种书面凭证，叫作金融工具或 金融市场工具金融市场：用来交易各种金融工具的市场就叫作金融市场。根据金融工具的期限，仍；之上；且；

25、当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；把它分为货币市场工具 和资本市场工具。前者期限一般在一年以内，后者期限一般在一年仍；之上；且；当下；和； 可是；能够；俩；见；某公司；运营； 。股票根据股东权利不同，分为 优先股和普通股，普通股的股东具有投票等基本权利，其股息随公司仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；善的变化而变化。优先股又有 可赎回优先股 和可转换优先股，可赎回优先股是指仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；在一定期限后由发行者按规定的价格赎回；可转换优先股指在一定期限后按规 定的比率转换为普通股。衍生金融工具：它是一种合约，它的价值取决于

26、作为合约标的物的某一金融工具、指数或其他投资工具的变动状况。它包括远期合约、期货合约、期权合约、认股权证、互换协议以及可转换证券。远期合约:它是在确定的未来某一日期，按照确定的价格买卖一定数量的某种资产的协议。在远期合约中，双方约定买卖的资产称为 标的资产，约定的成交价格称为 协议价格，同意以约定价格卖出标的资产 的一方称作空头，同意以约定价格买入标的资产的一方称作多头。期货合约的双方也是期货合约:是在远期合约基础上发展起来的一种标准化买卖合约和远期合约一样, 约定在未来某一日期以确定的价格买卖一定数量的某种资产，但期货合约和远期合约有以下不同:合约性质不同，期货合约是标准化的合约，有统一的资

27、产种类、数量、质量及交割时间和地点，而远期合约则由买卖双方协定。交易方式不同，期货集中在交易所内进行，由交易所制定交易规则仍；之上；且；当下；和；可是;能够；俩；见；某公司；运营；保证合约的履行，而远期合约则由交易双方私下进行。交易的参仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；者不同，远期交易由于是私下进行，其履行完全依赖于双方信用，因此只在一些大银行和机构间进行，而期货合约的履行是由交易所保证的，因此中小企业也能参仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司； 运营；。实际交割比例不同，期货合约一般在到期之前仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某 公司；运营；自

28、由买卖，而远期合约到期后都会进行实际的交割。因此远期交易主要是一种销售活 动，而期货交易则主要是一种投资（机）活动。期权合约：它赋予期权购买者一种权利，也就是使他仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；（但不必须）在未来一定时期内以议定的价格向期权合约的出售者买入（仍；之上；且； 当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；涨期权）或卖出（仍；之上；且；当下；和；可是； 能够；俩；见；某公司；运营；跌期权）一定数量的商品或金融资产。金融市场工具的类别:可转让定期存单：由银行向存款人发行的一种大面额存款凭证，与存款不同的是它可以在二级市场上流通，从而解决了其流动性问题商业票据：

29、指由一些大银行、财务公司或企业发行的一种无担保的短 期本票，本票是债务人向债权人发出的支付承诺。回购协议：它实际上是一种以证券为抵押的短期贷款，借款者向贷款者暂时出售一笔证券，同时约定在一定时间内以稍高价格重新购回银行承兑汇票：汇票是债权人向债务人发出的付款命令，汇票必须经债务人承兑方才有效。所谓 承兑，是指债务人在汇票上签上“承兑” 字样，表明愿意到期支付。股票：股票是所有权凭证（其他金融工具都属债权凭证），它代表的是对股份公司净收入和资产的要求权，它没有偿还期（或者说不能要求偿还），但可以在二级市场转让。股息收入不像债券利息那样固定 不变，而是随公司经营善而波动。按发行单位分为：政府债券（

30、分为中央政府债券即国债 和地方政府债券），金融债券和公司债券按偿还期分为：短期、中期和长期债券按是否有担保分为： 担保债券和信用债券。按是利率是否固定分为：固定利率债券和浮动利率债券。按是利息支付方式分为： 息票债券和折扣债券。息票债 券上附有各期的利息票， 上面有付息时间和金额。 折扣 债券则没有利息，发行时按一定折扣出售抵押贷款：以土地、建筑等不动产为担保的贷款远期合约：一种最简单的金融衍生工具期货合约：远期合约上发展起来的一种标准化买卖合约互换协议：主要分为货币互换协议和利率互换协议两种期权合约：赋予持有者一定权利，买跌或买涨时的买卖权第六章：商业银行：业务仍；之上；且；当下；和；可是；

31、能够；俩；见；某公司；运营；管理银行业是一个古老的行业， 它起源于古代的银钱业和货币兑换业。 现代意义上的银行则首先出现于文艺 复兴时期的意大利，佛罗伦萨的梅迪西家族于 1397 年建立了世界上第一个银行：梅迪西银行。世界上 第一家股份制银行出仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营； 1694 年的英国： 英格兰银行，它是在政府的支持下成立的。中国自办的第一家银行是 1897 年在上海设立的中国通商银行，该银行标志着中国现代银行业的诞生。 商业银行的发展趋势是：全能化、集中化、电子化和国际化。银行资本 ：是银行的总资产减去总负债之后的余额。一旦银行的负债超过资产，即银行资本为

32、负值， 也 就意味着银行破产。银行资产总额=负债总额+银行资本- 银行资本=银行资产总额-负债总额银行资本的构成：除了反映在银行资产负债表中的资产业务和负债业务外， 未在资产负债表中直接反映出来的中间业务和 表外业务也是商业银行的重要收入来源。从中收取手续费的业务。 主要包括结中间业务：指商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项, 算业务、租赁业务、信托业务、代理业务、信用卡业务、代保管业务和信息咨询业务等。商业银行在这 些业务中不需要承担什么风险。表外业务：是指对银行资产负债表没有直接影响，但却能够为银行带来额外收益，同时也使银行承受额外风险的仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；

33、某公司；运营；活动。大体分为：贸易融通 业务、金融保证业务和衍生产品交易业务。仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司； 运营；中间业务不同，表外业务需要承担一定的风险，在一定条件下，表外业务仍；之上；且；当下； 和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；转化为表内业务。结算：所谓结算，是指各经济单位之间因交易、劳务、资金转移等原因所引起的货币收付行为（清算则是指银行之间的货币收付）。同城结算是指所款人和付款人在同一城市或地区的结算，其主要方式是支 票结算。异地结算是指收款人和付款人不在同一地区时的结算，通过有汇兑、托收和信用证结算。汇兑，是指付款人将现款交付给银行，由银行把款项支付给异地的收款人的一种业务。托收仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；此相反，收款人向付款人开出一 张汇票要求其付款，仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；把它连同有关单 据一起交付给托收行，委托其代为收款。信用证结算 则是一种银行提供付款保证的结算业务，在国际贸易中普遍采用。（银行需承担一定风险）票据交换所是银行同业间为提高支票清算效率而设立的一种机构，各银行只需要把支票集中送到票据交 换所进行交换，有一部分债权债务便仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营; 相互抵消，银行之间只需付一个净的差额便仍；之上；且；当下；和；可是；能够；