第四章金融工具与金融资产

1、2021-5-16第四章金融工具与金融资产1 第四章 金融工具与金融资产 2021-5-16第四章金融工具与金融资产2 引入案例：中航油事件引入案例：中航油事件 l 在新加坡上市的中国航油(新加坡)股份有限公司, 因参与石油衍生品交易出现5.5亿美元巨亏,公司 面临灭顶之灾,总裁陈久霖被新加坡当局扣留接受 调查,其职务也已被解除。这一重大事件于2004年 12月初暴露以后,引起了国内外舆论的巨大关注。 一家在新加坡上市的明星企业，一家在信息透明、 监管严格的新加坡市场上发展得如日中天的上市 公司，为什么在短期内会导致公司现金流量枯竭、 公司账面实际损失和潜在损失总计约5.54亿美元 呢？ 20

2、21-5-16第四章金融工具与金融资产3 事件起因 卖出期权 不占用资金 场外交易 躲避监管 以小博大 高风险 外部环境：油价疯涨越赌越亏，越亏越赌 2021-5-16第四章金融工具与金融资产4 第一节 金融工具概述 l 金融工具是指这样一种合同，它在一个主体内产生一项金 融资产，在另一主体内产生一项金融负债或一项权益工具。 l 金融工具包括基础金融工具和衍生金融工具 l 金融工具一个重要特征是，它总是在金融工具合同的一方 产生金融资产，同时在另一方产生要么金融负债，要么权 益工具，或者兼而有之。 l 金融资产、金融负债和权益工具P158159 l 权益工具是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债

3、后的资 产中的剩余权益的合同。从权益工具的发行方看，权益工 具属于其所有者权益的组成内容。比如企业发行的普通股， 企业发行的、使持有者有权以固定价格购入固定数量该企 业流通股的认股权证等权益工具，就属于企业所有者权益 的组成部分。 2021-5-16第四章金融工具与金融资产5 以公允价值计量且其变动以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产计入当期损益的金融资产 持有至到期投资 贷款和应收款项 可供出售的金融资产可供出售的金融资产 金融资产 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债 其他金融负债 金融负债 权益工具 交易性金融资产 指定为以公允价值 计量且变动计入当 期损益的金融资产

4、 交易性金融负债 指定为以公允价值 计量且变动计入当 期损益的金融负债 金融工具 金融工具分类 2021-5-16第四章金融工具与金融资产6 金融工具的分类 l 新准则对于金融资产和金融负债的分类有了很大 的变化，改变了以往按期限划分资产、负债类别 的做法，而是按金融工具的属性和管理者意图进按金融工具的属性和管理者意图进 行分类行分类。 2021-5-16第四章金融工具与金融资产7 金融工具的分类 金融工具的属性： 持有至到期投资：到期日固定；回收金额固定或可确定； 非衍生金融资产。 贷款和应收款项：在活跃市场中没有报价；回收金额固定 或可确定；非衍生金融资产。 可供出售金融资产：在活跃市场有

5、报价。 公允价值金融资产或负债：在活跃市场有报价、能够可靠 确定其公允价值；集中管理；衍生工具；书面文件载明以 公允价值为基础。 2021-5-16第四章金融工具与金融资产8 管理者意图： l近期出售或回购、赚取差价； l有明确意图和能力持有至到期。 2021-5-16第四章金融工具与金融资产9 有活跃市场报价 + 无活跃市场报价 管理者意图 公允价值金融资产公允价值金融资产 可供出售金融资产可供出售金融资产 到期日、回收金额、能力 持有至到期投资持有至到期投资 回收金额固定或可确定：贷款和应收款项贷款和应收款项 权益工具 2021-5-16第四章金融工具与金融资产10 金融工具的分类 l 从

6、会计处理角度，金融资产可分为三大类： 公允价值金融资产与可供出售金融资产 （按公允价值 后续计量） 持有至到期投资与贷款及应收款项（按摊余成本后续 计量） 无活跃市场报价的权益工具投资以及与其挂钩的衍生 金融资产（按成本后续计量） 2021-5-16第四章金融工具与金融资产11 金融工具的确认 l 企业成为金融工具合同的一方时，应当确认一项 金融资产或金融负债。 l 金融资产满足下列条件之一的，应当终止确认： 收取该金融资产现金流量的合同权利终止。 该金融资产已转移，且风险与报酬已经发生完全转移。 该金融资产已转移，企业放弃对该资产的控制。 l 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才 能终

7、止确认该金融负债或其一部分。 2021-5-16第四章金融工具与金融资产12 初始计量 l 企业初始确认金融资产或金融负债，应当按照应当按照 公允价值计量公允价值计量。 l 交易费用的会计处理： 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产或金融负债，相关交易费用应当直接计入当期损益； 对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用 应当计入初始确认金额。 2021-5-16第四章金融工具与金融资产13 后续计量 l 按公允价值进行后续计量： 公允价值金融资产 公允价值金融负债 可供出售金融资产 l 按摊余成本进行后续计量： 持有至到期投资 贷款和应收款项 金融负债 l 按成本进行后续计

8、量： 无活跃市场报价的权益工具投资 与其上述权益工具投资挂钩的衍生金融资产和衍生金融负债 2021-5-16第四章金融工具与金融资产14 后续计量 后续计量中利得或损失的会计处理： l 按公允价值进行后续计量： 公允价值金融资产和金融负债：利得或损失直接计入当期损益 可供出售金融资产：利得或损失计入所有者权益，待终止确认时 再转入当期损益 l 按摊余成本进行后续计量： 金融资产或金融负债：利得或损失（终止确认、发生减值或摊销 时）计入当期损益 l 按成本进行后续计量： 确认减值损失，计入当期损益 2021-5-16第四章金融工具与金融资产15 第二节 金融资产的核算 l交易性金融资产的核算 l

9、持有到期投资的核算 l可供出售金融资产的核算 2021-5-16第四章金融工具与金融资产16 类别类别初始计量初始计量后续计量后续计量 交易性金融资产 公允价值，交易费 用计入当期损益 公允价值，变动 计入当期损益 持有至到期投资公允价值交 易费用 摊余成本 应收款项摊余成本 可供出售金融资 产 公允价值，变动 计入资本公积 工商企业金融资产的计量工商企业金融资产的计量 2021-5-16第四章金融工具与金融资产17 公允价值计量的金融资产概述 l 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 交易性金融资产 l近期内出售，在二级市场购入的证券，为赚取差价 l金融工具组合的一部分，组合的目的是

10、为了短期获利 l衍生工具（套期工具、担保合同，公允价值难以可靠取 得除外） 直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产 l该指定有利于利得或损失的确认与计量 l相关文件要求按照公允价值为基础进行管理 l在活跃市场中没有报价，公允价值不能可靠计量的权益 工具投资，不得指定。 2021-5-16第四章金融工具与金融资产18 科目设置 l“交易性金融资产”核算企业持有的为交易 目的持有的债券投资、股票投资、基金投 资等交易性金融资产的公允价值。 l明细科目：成本、公允价值变动 2021-5-16第四章金融工具与金融资产19 会计处理 l 取得投资： 借：交易性金融资产成本（公允价值）

11、投资收益（发生的交易费用）注意归纳 应收利息（股利） 贷：银行存款（支付的全部款项） l 分期付息到期还本的债券或分期支付股利的股票： 借：应收股利（利息） 贷：投资收益 l 期末计价： 借/贷：交易性金融资产公允价值变动 贷/借：公允价值变动损益 2021-5-16第四章金融工具与金融资产20 l处置： 借：银行存款 投资收益 贷：交易性金融资产 l同时，转出原累计计入公允价值变动损益的金 额。 借贷：投资收益 贷借：公允价值变动损益 l 以上两分录可以合并。 2021-5-16第四章金融工具与金融资产21 例：例：20072007年年1 1月月1 1日甲企业支付价款日甲企业支付价款1021

12、02万（含已到付万（含已到付 息期尚未领取的利息息期尚未领取的利息2 2万元）从二级市场购入某公万元）从二级市场购入某公 司债券，另发生交易费用司债券，另发生交易费用2 2万元，债券面值万元，债券面值100100万万 元，剩余期限元，剩余期限2 2年，票面利率年，票面利率4%4%，每半年付息一，每半年付息一 次，甲企业将其划分为交易性金融资产。其他相次，甲企业将其划分为交易性金融资产。其他相 关资料：（关资料：（1 1） 20072007年年1 1月月5 5日收到该债券日收到该债券20062006年年 下半年利息下半年利息2 2万元；（万元；（2 2） 20072007年年6 6月月3030日

13、该债券日该债券 的公允价值为的公允价值为115115万元（不含息）；（万元（不含息）；（3 3）20072007年年7 7 月月5 5日收到该债券半年利息；（日收到该债券半年利息；（4 4） 20072007年年1212月月3131 日该债券的公允价值为日该债券的公允价值为110110万元（不含息）；（万元（不含息）；（5 5） 20082008年年1 1月月5 5日收到该债券日收到该债券20072007年下半年利息；（年下半年利息；（6 6） 20082008年年3 3月月3131日出售债券取得价款日出售债券取得价款118118万元（含一万元（含一 季度的利息季度的利息1 1万元）。万元）。

14、 2021-5-16第四章金融工具与金融资产22 20072007年年1 1月月1 1日购入债券：日购入债券： 借：交易性金融资产借：交易性金融资产成本成本 100100万元万元 应收利息应收利息 2 2万元万元 投资收益投资收益 2 2万元万元 贷：银行存款贷：银行存款 104104万元万元 20072007年年1 1月月5 5日收到债券日收到债券20062006年下半年利息：年下半年利息： 借：银行存款借：银行存款 2 2万元万元 贷：应收利息贷：应收利息 2 2万元万元 20072007年年6 6月月3030日反映债券公允价值变动：日反映债券公允价值变动： 借：交易性金融资产借：交易性金

15、融资产公允价值变动公允价值变动 1515万元万元 贷：贷：公允价值变动损益公允价值变动损益 1515万元万元 2021-5-16第四章金融工具与金融资产23 20072007年年6 6月月3030日确认债券利息收入：日确认债券利息收入： 借：应收利息借：应收利息 2 2万元万元 贷：投资收益贷：投资收益 2 2万元万元 20072007年年7 7月月5 5日收到债券半年利息：日收到债券半年利息： 借：银行存款借：银行存款 2 2万元万元 贷：应收利息贷：应收利息 2 2万元万元 20072007年年1212月月3131日反映债券公允价值变动：日反映债券公允价值变动： 借：公允价值变动损益借：公

16、允价值变动损益 5 5万元万元 贷：交易性金融资产贷：交易性金融资产公允价值变动公允价值变动 5 5 万元万元 2021-5-16第四章金融工具与金融资产24 20072007年年1212月月3131日确认债券利息收入：日确认债券利息收入： 借：应收利息借：应收利息 2 2万元万元 贷：投资收益贷：投资收益 2 2万元万元 20082008年年1 1月月5 5日收到债券利息：日收到债券利息： 借：银行存款借：银行存款 2 2万元万元 贷：应收利息贷：应收利息 2 2万元万元 2021-5-16第四章金融工具与金融资产25 20082008年年3 3月月3131债券出售：债券出售： 借：银行存款

17、借：银行存款 118118万元万元 贷：交易性金融资产贷：交易性金融资产成本成本 100100万元万元 交易性金融资产交易性金融资产公允价值变动公允价值变动 1010万元万元 投资收益投资收益 8 8万元万元 同时：同时： 借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益 1010万元万元 贷：投资收益贷：投资收益 1010万元万元 2021-5-16第四章金融工具与金融资产26 持有到期投资核算概述 l持有到期投资是 到期日固定、回收金额固定或可确定， 企业有明确意图和能力将其持有至到期的非衍生 金融资产。 l下列非衍生金融资产除外： 已经指定为公允价值计量且其变动计入当期损益 的非衍生金融资产 指

18、定为可供出售金融资产 2021-5-16第四章金融工具与金融资产27 l 注意到期前处置或重分类对所持有剩余非衍生资 产的影响，当企业 存在提前处置或重分类的情况，违背初始意图 且处置或重分类部分所占全部持有到期投资比例较大 l 该企业应将剩余持有到期投资应重分类为可供出 售金融资产。 l 还需考虑例外情况： 出售日或重分类日距离到期日较近（到期前三个月内） 企业已收回几乎所有本金 出售或重分类是由企业无法控制、预期不会重复发生且难 以合理预计的独立事件所引起的 2021-5-16第四章金融工具与金融资产28 持有到期投资的会计处理 l明细科目：成本、利息调整、应计利息 l以现金购入的长期债券

19、投资 借：持有到期投资成本 （债券面值） 应收利息 （已到期尚未领取的利息） 贷：银行存款（实际支付的价款） 借贷：持有到期投资利息调整 2021-5-16第四章金融工具与金融资产29 l资产负债表日计息时： 借：应收利息 或借：持有到期投资应计利息（到期一次付 息） （票面名义利息） 贷：投资收益（债券的摊余成本实际利率，实 际利息） 借贷：持有到期投资利息调整（借贷方差 额） 2021-5-16第四章金融工具与金融资产30 关于实际利率法 l债券的买价债券应收利息的现值债券 应收本金（面值）的现值 lP=CIPA(i,n)+CPV(i,n) lC面值，I票面利率，i市场利率（实际利率） l

20、投资年初账面价值（不包括应计利息） 实际利率投资收益 l溢价：投资收益=应收利息-溢价摊销 l折价：投资收益=应收利息+折价摊销 2021-5-16第四章金融工具与金融资产31 l 重分类时： 借：可供出售金融资产 持有至到期投资减值准备 贷：持有至到期投资成本 应计利息 利息调整（借或贷） 贷/借：资本公积其他资本公积 l 出售持有到期投资时： 借：银行存款 持有至到期投资减值准备 贷：持有至到期投资成本 应计利息 利息调整（借或贷） 投资收益 2021-5-16第四章金融工具与金融资产32 举例 l 甲公司属于工业企业，200年1月1日，支付价款1000万 元(含交易费用)从活跃市场上购入

21、某公司5年期债券，面值 1 250万元，票面年利率4.72%，按年支付利息(即每年利 息为59万元)，本金最后一次支付。合同约定，该债券的 发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提 前赎回支付额外款项。甲公司在购买该债券时，预计发行 方不会提前赎回。不考虑所得税、减值损失等因素。 l 计算实际利率R: l 59(1十R)-1 + 59(1-R)-2 + 59(1+R)-3+59(1+R) - 4+(59+1 250)(1+R) -5=1 000万元，由此得出R=10% 2021-5-16第四章金融工具与金融资产33 折价摊销表：折价摊销表：单位:万元 年份 期初摊余 成本（A） 实际

22、利息 (B) (按10%计 算) 现金流入 (C) 期末摊余成 本(D=A+B- C) 20XO年1000100591041 201年1041104591086 202年1 086l09591 136 203年1136114*591191 204年1191118*13090 *数字四舍五入取整 *数字考虑了计算过程中出现的尾数 2021-5-16第四章金融工具与金融资产34 解答： l (1)20XO年1月1日，购入债券 l 借:持有至到期投资成本 1250 l 贷:银行存款 1000 l 持有至到期投资利息调整 250 l (2)20XO年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等 l

23、借:应收利息59 l 持有至到期投资利息调整41 l 贷:投资收益100 l 借:银行存款59 l 贷:应收利息59 l (3)20Xl年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等 l 借:应收利息59 l 持有至到期投资利息调整45 l 贷:投资收益104 l 借:银行存款59 l 贷:应收利息59 2021-5-16第四章金融工具与金融资产35 l (4)20X2年12月31曰，确认实际利息收入、收到票面利息等 l 借:应收利息 59 l 持有至到期投资利息调整 50 l 贷:投资收益 109 l 借:银行存款 59 l 贷:应收利息 59 l (5)20X3年12月31日，确认实际利

24、息收入、收到票面利息等 l 借:应收利息 59 l 持有至到期投资利息调整 55 l 贷:投资收益 114 l 借:银行存款 59 l 贷:应收利息 59 l (6)204年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息和本金等 l 借:应收利息 59 l 持有至到期投资利息调整 59 l 贷:投资收益 118 l 借:银行存款 59 l 贷:应收利息 59 l 借:银行存款 1 250 l 贷:持有至到期投资成本 1 250 2021-5-16第四章金融工具与金融资产36 可供出售金融资产 l可供出售金融资产指： 在初始确认时即被指定为可供出售金融资产 以及不能划为持有至到期投资、以公允价值计

25、量 且其变动计入当期损益的金融资产、贷款与应收 款项 l明细科目：成本、利息调整、应计利息、 公允价值变动 2021-5-16第四章金融工具与金融资产37 核算特点 l类似交易性金融资产的核算 l交易费用计入初始入账成本 l公允价值变动计入资本公积项目 l汇率导致的汇兑损益计入资本公积项目 2021-5-16第四章金融工具与金融资产38 有关重分类的说明 l 持有到期投资，如因持有意图或能力发生变化， 应重分类为可供出售金融资产，并按照公允价值 后续计量 重分类日，持有到期投资账面价值与可供出售金融资产公 允价值间的差额计入资本公积 重分类后的可供出售金融资产发生减值或终止确认时，应 将上述资

26、本公积转入当期损益 l 持有到期投资部分出售或重分类金额较大，且不 属于例外情况，使剩余部分也不再适合划分为持 有到期投资的，比照上述情况处理 2021-5-16第四章金融工具与金融资产39 l可供出售金融资产在以下情况下不再适合 按照公允价值计量，企业应改用成本或摊 余成本计量，该成本或摊余成本是重分类 日该金融资产的公允价值或账面价值 可供出售金融资产的持有意图或能力发生变化 可供出售金融资产的公允价值不再可靠计量 可供出售金融资产的持有期限已经超过“两个完 整的会计年度” 2021-5-16第四章金融工具与金融资产40 取得时： l 股票投资： 借：可供出售金融资产成本 （公允价值与交易

27、费用之和）注意归纳 应收股利 贷：银行存款（实际支付金额） l 债券投资： 借：可供出售金融资产成本 （债券面值）注意归纳 应收利息 贷：银行存款（实际支付金额） 借贷：可供出售金融资产利息调整 2021-5-16第四章金融工具与金融资产41 资产负债表日计息时（债券） 借：应收利息（分期付息） 可供出售金融资产应计利息（一次性还 本付息） （名义利息） 贷：投资收益（实际利息） 借贷：可供出售金融资产利息调整（借贷 方差额） 2021-5-16第四章金融工具与金融资产42 l 公允价值变动时 l 借贷：可供出售金融资产公允价值变动 l 贷借：资本公积其他资本公积 l 减值时 l 借：资产减值

28、损失 l （原成本与可收回金额的差额） l 贷：资本公积其他资本公积（累计损失） l 可供出售金融资产公允价值变动 l （借贷方的差额） l 减值恢复时 l 借：可供出售金融资产公允价值变动 l 贷：资本公积其他资本公积 l （股票等权益工具投资，存在公允价值，或有市场报价） l 或，资产减值损失 l （其他可供出售金融资产） 2021-5-16第四章金融工具与金融资产43 l 出售时 借：银行存款 贷：可供出售金融资产 （包括成本、应计利息、利息调整、公允价值变动） 贷借：投资收益 l 同时： 借贷：资本公积其他资本公积 （原以计入资本公积的累计公允价值变动损益） 贷借：投资收益 2021-

29、5-16第四章金融工具与金融资产44 例例: :甲公司于甲公司于20062006年年8 8月月1313日从二级市场购入股日从二级市场购入股 票票1 000 0001 000 000股股, ,每股市价每股市价1515元元, ,手续费手续费30 00030 000元元; ; 初始确认时初始确认时, ,该股票划分为可供出售金融资产。该股票划分为可供出售金融资产。 甲公司甲公司20062006年年1212月月3131日仍持有该股票，市价日仍持有该股票，市价 变为变为1616元元/ /股。股。 20072007年年2 2月月1 1日，甲公司售出该股票，售价为日，甲公司售出该股票，售价为 每股每股1313

30、元，另支付交易费用元，另支付交易费用13 00013 000元。元。 若不考虑其他因素，请做相应会计处理若不考虑其他因素，请做相应会计处理 2021-5-16第四章金融工具与金融资产45 20062006年年8 8月月1313日购入股票时日购入股票时： 20062006年年1212月月3131日确认股票价格变动日确认股票价格变动： 20072007年年2 2月月1 1日出售股票：日出售股票： 借：可供出售金融资产（成本） 15 030 000 贷：银行存款 15 030 000 借：可供出售金融资产（公允价值变动） 970 000 贷：资本公积（其他资本公积） 970 000 借：银行存款 1

31、2 987 000 资本公积（其他资本公积） 970 000 投资收益 2 043 000 贷：可供出售金融资产（成本） 15 030 000 可供出售金融资产（公允价值变动） 970 000 2021-5-16第四章金融工具与金融资产46 小结 交易性金融资产可供出售金融资产持有至到期投资 股权、债权 股权、债权债权 持有时间 交易费用处理上； 利得和损失的处理上； 债权类投资的实际利率 公允价值后续计量与摊 余成本后续计量 2021-5-16第四章金融工具与金融资产47 金融资产减值 l 资产负债表日作减值测试； l 表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初 始确认后实际发生的、对该

32、金融资产的预计未来现金 流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事 项。 2021-5-16第四章金融工具与金融资产48 金融资产发生减值的客观证据，包括下列各项： l （一）发行方或债务人发生严重财务困难； l （二）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发 生违约或逾期等； l （三）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对 发生财务困难的债务人作出让步； l （四）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组； l （五）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法 在活跃市场继续交易； 2021-5-16第四章金融工具与金融资产49 l （六）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经 减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资 产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该 组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地 区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业 不景气等； l （七）债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重 大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本； l （八）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌； l （九）其他表明金融资产发生减值的客观证据。 2021-5-16第四章金融