CFA：金融行业需要掌握的基本知识

1、CFA :金融行业需要掌握的基本知识1、 金融市场和货币政策.主要包括金融市场的一些基本结构/组成/运作机制/各种金融产品的基础知识，央行货 币政策的理论和实际操作,利率/通货膨胀/失业/GDP等影响因素.2、财务会计。主要是怎么做三大表，尤其是现金流量表怎么做，财务报表中的操纵手法。3、公司财务.主要是企业制度/MM理论/M&A操作和定价/公司治理结构/融资决策/投资决策/股利政策/公司定 价（知道 DCF/FCFE/FCFF/RI/NOI 方法）等4、 证券定价.效用理论，股票定价（包括MPT,CAPM,APT等）,债券定价（YTM,SPOT,Duration,Convexity,利率期

2、限结构等），衍生品定价（期货定价二叉数，简单随机过程模拟,BSM定价模型等）5、 证券市场.各种金融产品的类别，交易机制（不需要太深，只要知道基本交易规则和交易价格怎么产生就行了）, 投行业务流程等6、 国际金融.外汇市场各种金融产品/外汇市场机制/BOP项目/各种汇率制度/汇率调整机制推荐一本书一一斯 蒂格里茨的7、企业战略.公司战略决策、产业分析框架 （PORTERS FIVE FORCES BCG Matrix等）、产品分析工具（SWOT。推荐一本书一一BCG的一本书，我借出了，想不其名字（现在记性不好，借给谁都忘了，想起来再帖出来）8、微观经济学。价格、成本、生产、定价、税收、垄断、市

3、场类型、外部性等。9、关注政治经济时事。现在经济类报纸杂志很多，报纸不用看。可以看看新浪财经自己关注的细分板块有什 么事件就行了。推荐两本杂志，财经和新财富，财经我从高中就开始看，里面有很多政策、案件的深 度调查。新财富从创刊就开始看，这个是专门给券商和基金等看的，内容比较深，开始看可能有些困难，不过 坚持上一年，水平会大有长进。现在这两本书基本成为各家券商和基金的必定书目。新财富这本书，现在被我 推广到整个系都看了 （偶曾是分管学术的研究生会副主席 ）。10、信息。现在川大比其他地方落后最多的地方就是信息，很多同学连一些大机构的名称都不知道，这个就看 自己努力，多看杂志，多联系外面的朋友。特

4、别有条件的话，多找一些券商或者基金的研究报告看，有产业的，还 有宏观的，或者金融工程等等。11、 考试。目前金融类考试主要有CPA/CFA/ACCA精算。首先，除了精算考试能保证考了就有一个好工作之外，其他考试都不行，所以不用花太多时间在考试上，看书和实习更重要。CPA值得一考，不过近年类难度越来越大，考了不仅对进券商有帮助，而且能够有报表签字权。CFA基本是一个国外的金融硕士课程体系（这个我在全程陪同一美国商学院院长访问时和他交流过），考出来之后一般国外金融硕士课程需要的东西也就可以了，五六年前，考过CFA就能保证一个大券商 50万的年薪，不过现在不行，国内考的人很多，海归很多再国外也考过。

5、ACCA考了还是不能签字，不过明年起中国会计的GAAF要和国际GAAP不是美国GAAP接轨，所以ACCA现在有些用处了，主要是现在不少国内企业到海外 IPO或者并购时会用得上。精算对于做保险和金融工程的同学来说时非常有用的，不过考 这个也是持久战。12、 英文。进外资券商或者基金，英文要求不是很高，口语能基本应付对话就行（现在很多外资券商都本土化了，基本都是中国人，也没几个讲英文的），不过阅读和写作能力要比较好（要读写英文的研究报告）。国内的机构对英文更加不在乎了，除了要进国际业务部（这里面海归居多）。现在经济学院很多人整天啃英文，但个人不建议整天搞英文，毕业后专业一塌糊涂 （我同导师去国际顶

6、级券商的百万富翁室友英文也一般），也许到时能找个外资日化（偶特别讨厌PG好多产品都有问题，而且每次出问题后很傲的样子，JJ差点就用sk2 了，一好友去退 SK2还不给退）、电子等企业做做销售、财务。可以说日后的收入很大可能没有在国内券商高，更不用说基金公司或者外资机 构了一一虽然国内券商的初始工资不如这些企业，但是工资对于这些人来说只是小部分，主要靠自己炒股赚钱。13、理论与实践。偶现在就读的学校理论培养不怎么好，学生理论功底都不怎么行，上手工作还是比较快，但后续发展总是遇到瓶颈。 国内目前理论培养最强的是北大CCER出来的人在看一些问题上比我们全面，也更有深度，后劲很足。个人意见还是理论和实

7、践并重。现在川大有些科研项目不是太偏向市场或者偏向证券业，这是一个问题，但是个人建议还是好好做，至少培养自己一种做研究的能力，因为多数同学进入证券业是从做研究开始。现在券商 和基金都比较看重论文，尤其是中资。14、 社团活动。这个不是太重要，对于打算做投行业务的同学来说，因为经常要和公司、政府、交易所打交道，人活络一点比较好，但不需要social butterfly 。做这行的只有政府最大，关键还是看能不能提出让几方都满意的方案，再会吹牛没方案都不行。而其他部门就更无关紧要了，只要不是不能和别人一起工作就行。社会活动可以多参加一点。我前几天就参加了一个lawyer，consultant ， b

8、anker的聚会，认识了不少现在人。虽然几乎就是交换名片和简单交流，但认识一个人总是好的。我的一个lawyer好朋友做一个外资银行的资产证券化业务时很多东西不懂，就是我给她介绍的信托、券商和CBRC里面的人指导她的。也许你说成都没有类似的活动，但是我本科的时候就参加过类似的社会聚会，虽然不全是金融业的，但总还是多认识了几个人。15、对于工科背景的同学。我是计算机出身的，这其实很有优势。现在很多券商或者基金的行业研究员都是要本科工科，研究生金融的；甚至有本科工科毕业直接做行业研究，像什么化工、医药、IT这些行业没学过工科根本就不懂。另外，如果有工科背景的话， 做相关行业公司的投行业务的时候，也比

9、较容易上手，而且不容易上当受骗；有些不懂行业的投行业务分析师去公司做尽职调查的时候，基本公司说什么就是什么。另外工科背景的同学在数学 和计算机能力上比较强，这在做固定收益和衍生品的定价、金融工程（包括产品开发）以及交易员时特别有优势，因为这里面需要大量的数学工具和计算机编程，这些职位经常要的是数学、计算机、物理出身的。华尔街最牛的人就 是一些天体物理博士出身的对冲基金经理。16、 数学。除了做固定收益、衍生品分析师、金融工程和证券交易员对数学要求比较高（主要是统计、最优化和随机微积分，很厉害的人物会用混沌和测度论建模），其他只需要初中数学就行了。如果行业研究员的话，对于计量还是要懂一点的，基本

10、只需要会做回归就成。17、 比赛。有空多参加一下比赛是好事情。比如GMC达能的什么（不记得了）、欧莱雅的什么，一些案例分析 Lp比赛等等。18、中文能力。这个现在要大力培养。我几次面试，无论是中资还是外资，中文写作归纳能力都不过关。如果做投行业务的同学一定要特别重视中文，因为所有文件都是要中文提交给政府审批，而且在国内IPO或者M&A的所有文件都是中文。前段时间我向国内某券商的副总裁请教的时候，他就特别看重下属的中文写作能力，说一次他让 手下写一个发言稿。结果收到的东西根本就不想发言稿的文风，而且病句、错别字一大堆。19、机构。现在很多同学都想进大券商，的确收入远高于其他行业和同行业其他机构，

11、但这些机构每年几乎只要几个人，而且特别看重出身 （学校或者家势，很多时候是本科学校，我也吃过这个亏），所以即使申请了没回音业不用太在意。先找一个一般的券商好好做，以后争取跳槽比较好；而现在国内一般的券商对人才的要求都比较高，硕士居多，而且很少看到来川大招人，所以大家需要留意各个机构的网站和各大招聘网站，多投投，以后来招聘的 就会越来越多；而且成都作为西南重镇，金融机构的集聚会慢慢多起来。下面我列出国内证券业的机构分类：证券公司（中资、外资、中外合资）、基金公司（中资、中外合资）、保险公司投资部、商业银行金融市场部、商业银行资金运营部、四大资产管理公司（信达、华融、东方、长城）、交易所、期货公司

12、、外汇交易中心、私募基金、PE（私人股权投资机构）、VC（创业投资）、地产投资公司、企业战略部等。券商部门分类：经纪部（代客交易）、研究部（行业研究、宏观研究，为自营部提供研究报告，同时也卖研究报 告给基金公司）、自营部（自己做投资）、资产管理部（代客理财，基本以公司客户和富人为主）、投行部（IPO、M&A财务咨询）、固定收益部（债券市场的研究、债券IPO、债券投资）、金融工程部（新产品开发、开发新模型）、国际业 务部（卖研究报告给外国投资者，给投资建议等）。投行部会经常喝酒，而以前女孩进这个部门还比较危险，以前很多项目是女孩用身体换回来的，不过现在情况好多了。基金公司部门分类：研究部（行业研

13、究、宏观研究、为投资部提供研究报告，主要是买券商的报告看）、投资部（以基金经理为核心，进行宏观、行业和个券的资产配置）、销售部（主要对象为大机构、另外保持和散户销售渠道的联系，主要是银行和券商 ），基金公司对人才要求比券商高。各位考生，2015年CFA备考已经开始，为了方便各位考生能更加系统地掌握考试大纲的重点知识，帮助大家充分备 考，体验实战，网校开通了全免费的高顿题库（包括精题真题和全真模考系统），题库里附有详细的答案解析，学 员可以通过多种题型加强练习，通过针对性地训练与模考，对学习过程进行全面总结。这样看起来，反而是朝生暮死的蝴蝶为可羡了。它们在短短的一春里尽情地酣足地在花间飞舞，一旦

14、春尽花残，便爽爽快快地殉着春光化去，好像它们一生只是为了酣舞与享乐而来的，倒要痛快些。像人类呢，青春如流水一般的长逝之后, 数十载风雨绵绵的灰色生活又将怎样度过？是违法问题热也让同样 5 我也投入与他人啊读后感 124204531582114624452001156420153 地方 发的供货商啥好烦的人个人太炎热和谁让他就如同00000000 00000000 00000000000000000000000 0000000000000000 000000000000000 00000000000000000000000000000000000000 000 00 00 00 00 00因为我

15、们就这么一辈子，几十年的光景，无法重来，开心也好，不开心也罢，怎么都是活着，那么何不让自己开开心心的过好每一天呢!生活虽辛苦，但我们一定要笑着过，以积极乐观的心态让日子过得有滋有味，这样才不白来人世走一遭，才会无怨无悔。因为生活没有真正的完美，只有不完美才是最真实的美。不要总是悲观地认为自己很不幸，其实比我们更不幸的人还有很多；要学会适应，学会调整自己的心态，学会宽容和理解，许多的苦、许多的累，都要坦然面对。只有经历了，体验过了，才能明白了生活的不易。因为经历就是收获要知道世上没有什么不能割舍，人生没有过不去的坡，当你调整好了心态，一切都会风清云谈。人活着，活的就是一种心情。谁都有不如意的时候，这就要求我们做任何事情上都要持有一颗平常心。只要做到不攀比，不虚荣，待人诚恳、做事踏实，以知足乐观的心态释怀所有，做事尽量站在别人的角度去考虑别人的感受，常怀感恩的心态待人，哪怕平庸，也会赢得世人对你的认可和尊重!只要心中有景，何处都是彩云间；只要有一份好的心态，所有的阴霾都将会烟消云散人生在