财务稳健性分析表

1、.公 司 财 务 状 况 分 析一、公司财务稳定性指标分析考察指标项目计算公式负债总额资产负债率 100%资产总额固定资产 + 无形资产 + 其它资产相对指标值指标评价分析注意点评价这一数值不以大或小为好。生产资产负债表是一公司特定时点上处于的财务状况，不经营与市场销售良好时， 借钱经营能是全年的财务状况。现金、票据、实物资产、持有投得到更大的利润。反之负债越高，企资、应收帐款、无形资产（专利、品牌、商誉）等反业资金实力的偿债风险越大。债借的映在资产方，公司对外的欠款（帐）、欠税、欠物、 70% 为宜越多，赔的就越多。 负债率大于1 时，坏帐准备金、股东权益等反映在负债方。表明该公司已经资不抵

2、债， 有破产的总资产反映经营规模，与盈利能力无直接关系。危险。原则是能钱生钱就多借点，不负债率反映总资产与借债总额的比例。反映企业破产赚钱就少借或不借。清算时债权人能收回的钱。固定比率100%总资产流动资产总额流动比率 100%流动负债货币资金 + 短期投资速动比率+ 应收票据 + 一年内应收帐款 100%流动负债说明总资产中不易变现的资产数一般以 2 ：1 为好比率达 150% 时即具备偿还短期负债能力一般以 1 ：1 适当资产变现时， 固定资产变现困难且折价较多。无形资产则有难以变现或减是衡量企业长期偿债能力的指标值的危险。流动资产流动负债 = 营运资金流动资产指能立即变现或按既定业务流程

3、在很短时运营资金多，可保障企业正常经营，间（一年内）变现的资产，共分三类：现金（债券、也无须进行融资就可拓展新的业务存单、可变现的短期投资和有价证券）应收帐款、市场，公司可轻松应对紧急情况和大存货。额损失，有保持企业危机时的信誉能流动负债指公司短期（一年内）必须偿还的债务；包力。括应付票据、汇票、贷款、承兑汇票、应付帐款、债流动比率指标过高表示流动资产占务、工资、税和其他应付款项。用过多，会降低企业资金的获利能流动比率表示每一元流动负债有多少流动资产作偿力。如果运营资金过多，反映公司现还保证，指标值越大，企业的短期偿债能力越强，到金使用效率低下。期偿债财务风险越小。运营资金的的主要参考指标是每

4、单位销售额需要多少运营资金。速动比率越高， 企业未来的偿债能力流动资产中的存货积压可能会无法变现或变现价值越强。远低于帐面价值。但比率过高则说明企业有过多货币待摊费用一般也不会产生现金流入。因此仅以流动资性资产，从而降低企业资金的获利能产中变现能力最强的资产项目计算与流动负债的比力。值即为速动比率。-货币资金 + 短期投资现金比率 100%流动负债股东权益 100%股东权益比率资产总额负债总额 100%负债权益比率股东权益总额二、公司经营效率指标分析考察指标项目计算公式存货周转率销售成本 100%平均存货.一般以 1 ：1 适当一般以比例适度为宜一般以比例适度为宜相对指标值一般以周转次数高为好

5、，但因行业不同而不同，差别较大。现金比率越高， 企业未来的偿债能力越强。但同样比率过高则说明企业有过多货币性资产， 从而降低企业资金的获利能力。比例过高，一方面反映企业偿债风险小。但另一方面反映企业没有充分利用负债资金， 存在利用财务杠杆的空间和丧失扩大经营规模的机会。比例过低，则表明企业过度负债。比例过高，反映企业对所有者权益偿债风险小。但另一方面反映企业没有充分利用负债资金， 存在利用财务杠杆的空间和丧失扩大经营规模的机会。指标评价一般认为，大量存货不是好事，因为会占用大量银行贷款、 过度占用公司现金资产，商品价格下跌时会导致重大资产损失。但存货也是资产， 反映一定程度内公司良好的财务状况

6、。商品价格上涨时，同样可为公司带来大量的利润。现金比率是更趋于保守的企业偿债能力评估指标，是在速动比率的基础上扣除应收票据和 一年内应收帐款而来，因此仅以速动比率中变现能力最强的资产项目计算与流动负债的比值组成数据， 评估企业的短期偿债能力是企业偿还长期债务能力的指标， 反映企业总资产中权益资产占的比例。反映企业偿还长期债务的能力， 反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。资产负债率、股东权益比率、负债权益比率三个指标可相互印证。分析注意点存货含三类有形资产： 因生产经营活动储存的商品或产品。生产过程中的在产品、生产过程将耗用储存的原材料、物料、副料、燃料、低值易耗品等。存货周转率反映企业产

7、品的周转情况和“生”钱的速度。分析存货周转率时，要与同行业其他公司相比较，与本公司往年数据相比较， 好要把商品的市场价格趋势考虑进去。应收帐款周转率销售收入 100%平均应收帐款余额主营业务成本一般周转次数越高，反映平均收帐期越短，款项收回越快。一般以单位成本要分析销售收入及应收帐款在一定年度内的变化， 如应收帐款占销售收入或其他科目的比例显示不正常大时，或结帐周期过长或超期帐务过多时，表示公司的信用賖帐政策过松，有可能产生坏帐。与同行业其他公司比较相对较低的应收帐款周转率反映企业销售收入的周转情况。 同时也反映企业“生”钱的速度。賖销策略是为了尽快实现产品销售，争取客户，扩大市场分额，增加企

8、业收入。销售收款周期较长的企业必须详细考察应收帐款的情况，如外贸、建筑、加工、机械制造商等企业。及时收回应收帐款能增强企业短期偿债能力， 反映企业管理帐务的效率。主营业务成本是指产品的原料成本和加工成本 （生产工人的工资、加工耗用的水电煤、辅料等） ，发生在主营成本比例销售收入 100%比同行业其他公司低为好话，反映公司在控制主营成本方面技高一筹，具有市场竞争力。生产车间。能把该成本降下来，对企业提高经营效率至关重要。-营业费用比率营业费用 100%销售收入管理费用管理费用比率 100%销售收入财务费用财务费用比率 100%销售收入总资产周转率销售收入 100%平均资产总额三、公司盈利能力指标

9、分析.与同行业其他公司比较相对较低的营业费用是指企业营业部门发生在销售过程中的各一般以单位成本话，反映公司在控制营业费用成本方种费用；包括运输、广告、展览、差旅、业务招待、比同行业其他公司面技高一筹，具有市场竞争力。在公邮电、水电、修理、折旧、保险、包装、财产租赁及低为好司平稳经营期内一般该费用不会发销售人员工资、福利等费用。生异动，否则须引起注意。能把该成本降下来，对企业提高经营效率至关重要。管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理经营与同行业其他公司比较相对较低的活动发生的费用或应有公司统一负担的经费；包括包一般以单位成本话，反映公司在控制管理费用成本方括行政管理人员工资、福利、工会费、差

10、旅费、教育比同行业其他公司面技高一筹，具有市场竞争力。在公经费、办公费、 劳动保障费、 水电、修理、财产租赁、低为好司平稳经营期内一般该费用不会发诉讼、技术研究开发、 招待、土地、房产、坏帐损失、生异动，否则须引起注意。折旧、摊销、各项税费、 盘亏损失费、 上级管理费等。能把该成本降下来，对企业提高经营效率至关重要。与同行业其他公司比较相对较低的一般以单位成本话，反映公司在控制财务费用成本方财务费用是指企业为筹集生产经营所需的资金而发面技高一筹，具有市场竞争力。如该生的费用，包括借贷款利息支出、票据汇兑损失、金比同行业其他公司费用发生结构和需求量异动， 则可能融机构手续费等。低为好引起财务风险

11、，必须引起注意，比较能把该成本降下来，对企业提高经营效率至关重要。财务状况并分析现金流量充沛情况。周转次数越快， 反映企业销售能力越总资产周转率从整体上反映企业全部资产的管理质一般以周转次数强。薄利多销的企业可获得更高的资量和利用效率， 指一定时期内主营业务收入同平均资高为好产周转率，从而带来利润绝对额的增产总额的比值。是投资效率考察的重要指标。加。考察指标项目计算公式主营业务收入主营业务成本主营业务毛利率100%主营业务收入净额净利润主营业务利润率 100%主营业务收入净额相对指标值各行业不同汽车销售行业一般为 2% 3%各行业不同汽车销售行业一般为 1% 2%指标评价分析注意点与同行业其他

12、公司比较相对较低的主营业务毛利率反映主营业务获毛利能力，除了与同话，反映公司在获利能力方面存在差行业其他公司的相对指标比较外，还要与本企业同期距，不具有市场竞争力，必须从主营比较，与上期指标比较，从而得出正确的结论，预测业务价格、销售成本、销售量等方面发展的趋势。 也可从边际利润的高低来改进主营业务分析利润低的原因。成本与利润的控制幅度。指标越高，每销售出一元的产品所产主营业务利润率反映主营业务收入的获利能力，除了生的净利润越高。 与同行业其他公司与同行业其他公司的相对指标比较外，还要与本企业比较相对低的话， 反映公司在获利能同期比较，与上期指标比较，从而得出正确的结论，力方面存在差距，不具有

13、市场竞争预测发展的趋势。力，必须从主营业务价格、 销售成本、期间费用、销售量、市场等各方面分析利润低的原因。-成本费用利润率总资产利润率净资产收益率非经常性损益比率关联交易比率主营业务比率存货比例应收帐款比例折旧和计提比例净利润100%主营业务成本+ 销售费用+ 管理费用 + 财务费用利润总额 100%平均资产总额利润总额 100%平均股东权益本年度非经常性损益 100%利润总额关联交易业务额 100%净利润总额主营业务利润 100%利润总额存货 100%利润总额应收帐款 100%利润总额折旧和计提 100%利润总额.一般以单位成本比同行业其他公司高为好比同行业其他公司越高越好比同行业其他公司

14、越高越好比率比同行业其他公司越少财务状况就越稳定该比率越少， 财务状况就越稳定。 比值越高，竞争能力的缺陷就越大比率比同行业其他公司越大越好占利润总额的比例比同行业其他公司越小越好占利润总额的比例比同行业其他公司越小越好一般应低于 3% 为宜一般占利润总额的比例越小越好企业能够在投入同样的成本费用情况下，能够实现更多的销售，或者在同样的销售量实现的情况下能够节约各项成本费用，该指标值都能升高，说明企业投入产生的利润状况。比率越高表明资产利用的效果越好企业盈利能力越强， 经营管理水平越高。比率越高表明投资效益越好， 回报投资者越多，同时显示企业盈利能力强，经营管理水平高。该比率揭示企业利润结构中

15、， 经常性主营业务利润所占的比率， 企业持续进步依赖于主营业务的巩固和发展，该比率越高，企业盈利越稳定。该比率是关联交易的风险系数， 是企业风险的多发区， 大量存在利益转移的帐务，能比较容易地侵占公司的权益。该比率越高，企业盈利、财务状况就越稳定，风险越小。该比率越高， 企业利润的现金支付能力越低，财务风险越大。该比率越高， 企业利润的变现与支付能力越低，财务风险越大，甚至出现资金链断裂， 使企业徒有帐务资金的虚名，严重阻碍企业的经营发展。该比率越高， 企业利润的财务真实性风险越大。成本费用利润率反映企业每投入一元钱的成本能够创造的净利润额。总资产利润率反映企业总资产能够产生利润的能力。要注意

16、是否是资产突然大幅减少或者是计提和准备金的大量增加引起减少，如是这样，可能是企业下决心将潜在亏损和实际的财产损失反映出来， 以甩掉包袱，轻装上阵。净资产收益率反映企业所有者每一元钱的投资能够获得多少净收益。如果是突然大幅增加，一定要搞清增加的原因，是否正常或意外因素造成。非经常性损益比率指非经常性可以用来交易赚钱的的项目，比如厂房、土地、股权转让、投资收益等。该指标反映这些项目盈利情况。 通常对未来年度的贡献较小，不具有延续性， 不能用来预测未来获利能力。关联交易比率指有股份、资产、行政管辖相互关系的企业，反映关联企业间交易额占整个利润额的比重。不具有延续性和公平性， 公司的实际控制人能随意地把当期利润做高或做低，主营业务比率反映企业利润构成中， 经常性主营业务利润所占的比率。企业用存货调节利润是常用的重要手段， 但存货可能是一文不值，永远卖不出去的东西，当然也可能是越来越贵的物品，使企业的利润处于不确定的风险之中，缺乏稳定性和信誉度。企业用应收帐款调节利润也是常用的重要手段， 但应收帐款可能是永远收不回来的帐款， 或者是母公司永远不想还的借款， 使企业的利润处于坏帐随时发生的风险之中，缺乏资金的信誉度。企业用折旧和计提摊销科目调节利润也是常用的重要手段，可以导致利润高估、虚报、不会折旧却会升值物品被摊销、折旧、最后