资产负债表分析

1、精品文档东华能源股份有限公司（002221）资产负债表分析班级：工商 1312 学号：姓名：余玲晔一、有关重大政策（一）会计政策变更的内容和原因 ：东华能源股份有限公司于 2014 年 7 月 1 日开始执行新颁布或修订的企业会计准则， 在编制本期财务报告时开始执行金融工具列报准则。 根据 企业会计准则第 2 号长期股权投资 ， 公司对持有的不具有控制、 共同控制、重大影响的股权投资， 不作为长期股权投资核算， 应适用 企业会计准则第 22号金融工具确认和计量 ，作为按成本计量的可供出售金融资产进行核算，并对其采用追溯调整法进行调整。（二）应收账款单项金额重大的判断依

2、据或金额标准:期末余额前十名或期末单项金额占应收款项总额5%的应收款项（三）应收账款单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法:公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试。 如有客观证据表明其发生了减值的， 则按其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额， 确认减值损失， 计提坏账准备； 单项金额重大的应收款项经测试未发生减值的并入其他单项金额不重大的应收款项，依据其期末余额，按照账龄分析法计提坏账准备。（四）发出存货的计价方法:发出材料采用加权平均法核算，发出库存商品采用加权平均法核算。（五）存货跌价准备的计提方法:（1） 公司按照单个存货项目的成本与可变现净值孰低计提存货跌价准备。（2）

3、对于数量繁多、单价较低的存货，公司按照存货类别计提存货跌价准备。（3） 与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。（六）在建工程结转为固定资产的标准和时点 :在建工程项目按照建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。自营工程，按照直接材料、直接人工、直接机械施工费等计量； 出包工程， 按照应支付的工程价款等计量。 在以借款进行的工程达到预定可使用状态前发生的、 符合资本化条件的借款费用， 予以资本化， 计入在建工程成本。公司对于所建造的固定资产已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算

4、的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按照估计价值确定其成本， 转入固定资产， 并按照公司固定资产折旧政策计提固3欢迎下载 。定资产的折旧； 待办理竣工决算后， 再按照实际成本调整原来的暂估价值， 但不调整原已计提的折旧额。(七)在建工程的减值测试方法及减值准备计提方法:1 、在建工程的减值测试方法(1) 资产负债表日， 公司判断在建工程是否存在可能发生减值的迹象。 在建工程存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据在建工程的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。(2) 当在建工程的可收回金额低于其账面价值的，将在建工程

5、的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为在建工程减值损失，计入当期损益，同时计提相应的在建工程减值准备。(3) 在建工程减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。2 、在建工程减值准备的计提方法有迹象表明一项在建工程可能发生减值的， 公司以单项在建工程为基础估计其可收回金额。 公司难以对单项在建工程的可收回金额进行估计的， 以该在建工程所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。(八)自行研究开发无形资产的初始计量:自行研究开发的无形资产的成本， 按照自满足资本化条件后至达到预定用途前所发生的支出总额确定， 对于以前期间已经费用化的支出不再调整。 公司自行研究开发的无形资产， 其研究阶段的支

6、出， 于发生时计入当期损益； 其开发阶段的支出，不符合资本化条件的，于发生时计入当期损益；符合资本化条件的，确认为无形资产。 如果确实无法区分研究阶段支出和开发阶段支出， 则将其所发生的研发支出全部计入当期损益。(九)无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法:1 、无形资产的减值测试方法(1) 对于使用寿命有限的无形资产，如有明显减值迹象的，资产负债表日进行减值测试；对于使用寿命不确定的无形资产，资产负债表日进行减值测试。(2) 对无形资产进行减值测试，估计其可收回金额。可收回金额根据无形资产的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。(3) 当无形资产的可收回

7、金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为无形资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。(4) 无形资产减值损失确认后，减值无形资产的折耗或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该无形资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的无形资产账面价值(扣除预计净残值) 。(5) 无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。2 、无形资产减值准备的计提方法有迹象表明一项无形资产可能发生减值的， 公司以单项无形资产为基础估计其可收回金额。 公司难以对单项无形资产的可收回金额进行估计的， 以该无形资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。(十)无形资

8、产使用寿命的估计:1 、 来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产， 其使用寿命按照不超过合同性权利或其他法定权利的期限确定； 合同性权利或其他法定权利在到期时精品文档因续约等延续且有证据表明公司续约不需要付出大额成本的，续约期计入使用寿命。2 、合同或法律没有规定使用寿命的，公司综合各方面的情况，通过聘请相关专家进行论证或者与同行业的情况进行比较以及参考公司的历史经验等方 法来确定无形资产能为公司带来经济利益的期限。3 、按照上述方法仍无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的，该项无形资产作为使用寿命不确定的无形资产。（十一）调整期初未分配利润明细：1）、由于企业会计准则及其相关新规定进

9、行追溯调整，影响期初未分 配利润。2）、由于会计政策变更，影响期初未分配利润元。3）、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润元。4）、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润元。5）、其他调整合计影响期初未分配利润元。总体分析项目期末金额期初金额变动额变动率/%对总资产影响/% ：资产总计1,129,915.00769,648.00360,267.0046.81%31.88%负债合计796,821.00570,285.00226,536.0039.72%20.05%所有者权益合计333,093.00199,361.00133,732.0067.08%11.84%从上表可知：东华能源

10、股份有限公司总资产本期增加了36.03亿元，增长幅度达到了 46.81%,说明该公司的本年资产规模有较大幅度的增长。本期负债 增加了 22.56亿元，增长幅度达到39.72%;所有者权益本期也增加了 13.37亿元，增长幅度高达67.08%。可以看出，虽然公司负债有较大幅度的增长，这为 公司带来了一定的财务风险，但是这是公司利用财务杠杆，为公司的发展谋求更 多的利益。因为高额的负债，带来了高额的回报，从表中可以看出，资产的增长 幅度高于负债的增长幅度。所有者权益也有大规模增长，这是公司扩大生产经营 规模的一个有力信号。接下来，将进行进一步的项目分析。三、资产项目分析（一）流动资产项目分析项目期

11、末金额期初金额变动额变动率/%对总资产的影响货币资金324,970.00258,142.0066,828.0025.89%5.91%应收票据p 13,960.0021,190.00-7,230.00-34.12%-0.64%应收账款58,333.0030,734.0027,599.0089.80%2.44%预付款项66,588.001,840.0064,748.003518.91%5.73%其他应收款p 2,821.005,180.00-2,359.00-45.54%-0.21%存货98,310.00149,447.00-51,137.00-34.22%-4.53%其他流动资产:38,695.

12、0011,183.0027,512.00246.02%2.43%流动资产合计604,888.00477,716.00127,172.0026.62%11.26%由上表可以看出：流动资产增加了 12.72亿元，增长幅度为26.62%,使总资产规模增加了 27.08%,仅从这一变化看，东华能源资产的流动性有所加强， 其中货币资金增长了 6.68亿元，增长幅度达到25.89%;应收账款增加了 2.76 亿元，增长幅度高达 89.8%;预付账款增加了 6.47亿元，增长幅度更是高达 3518.91%;其他流动资产也增加了 2.75亿元，变动率达到246.02% 其中也有 一些项目期末金额较期初金额有所

13、减少的，其中应收票据和其他应收款变动幅度分别为34.12%f口-45.54%,虽然变动幅度都比较大，但是由于所涉及的金额都较 少，对总资产的影响也微乎其微。但是，也有对总资产影响较大的，存货减少了 5.11亿元，下降幅度达到34.22%。所以接下来，我将具体分析货币资金、应收 账款、预付款项、存货这四项有较大变动原因。从货币资金和应收账款的角度来看，货币资金项目增加6.68亿元，应收账款增加2.亿元，主要是因为东华能源股份有限公司在报告期内，营业收入同 比增加390,053.76万元，增长41.51%,本期公司业务量大幅增加所致。其中， 公司实现液化气销售收入1,325,054.01万元，占公

14、司营业总收入的99.52%,同 比增长50.67%。另一个重要的原因就是，全球市场需求量的增加给公司的销售 带去了利好，其中，国内销售实现销售收入589,898.90万元，同比增长59.88%; 国际贸易实现销售收入741,526.66万元，同比增长45.26%。东华能源股份有限公司为了扩大销售， 公司自身也在不断改进。首先加大 华南地区二级码头客户的走访，在双方熟悉的基础上协商如何更好地合作，达到双方长期稳定的模式；华中的船运市场也取得了 一定突破。 其次是持续加大民用 市场的销售力度，采取薄利多销的策略，扩大市场份额。2014年新增客户200多家，达到850家；同时，不断完善物流配送体系，

15、满足民用市场客户的需求， 槽车配送量突破30万吨。再次是不断拓展化工原料市场。与浙江绍兴三圆石化 有限公司签署的丙烷资源仓储合同协议从2014年起已经开始执行。这些措施都有助于企业扩大自身的销量，提高自己的营业收入。不仅如此，公司还在2014年4月至11月期间签订了四项关于大型液化 气冷冻船定期租船的协议，这为公司的稳定发展提供了保障，也有助于增加企业 的营业收入。从预收账款的角度来说，东华能源（新加坡）国际贸易有限公司于 2014 年12月5日与lee fung international pte. ltd. 签订丙烷采购合同，合同约 定：丙烷采购量17.6万吨，于2015年1月1日-201

16、5年12月31日分四批到货， 采购价格随市场价格浮动，东华能源（新加坡）国际贸易有限公司已于2014年12月30日预付7,500.00万美元。这是遵守合同的规定，才导致本期的预付账款 有大幅度的增长，这项并不具备长期的稳定性，这关系到与合作伙伴签订的合同 的具体条款。项目期末余额期初余额账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值原材料106580.914410.792170.3147406.2147406.2库存商品282.613.2269.4894.7894.7周转材料534.5534.5553.5553.5发出商品592.7592.7其他5335.65335.6合计112733.61

17、4423.998309.7149447.1149447.1由于企业本期的销售较好，所以公司本期库存商品的减少也是企业扩大销售规模的正常反应。另一方面，原材料和存货在本期计提跌价准备，这两项是 本期存货减少的重要原因。（二）非流动资产项目分析项目期末金额期初金额变动额变动率/%对总资产的影响在建工程361,499.00146,150.00215,349.00147.35%19.06%53,060.0028,287.0024,773.0087.58%2.19%非流动资产合计525,027.00291,932.00233,095.0079.85%20.63%在非流动资产项目中，固定资产的变动幅度不大

18、，就没有在上述的表格中 变现出来。其中有较大变化的项目为在建工程和无形资产。在建工程增加了 21.53亿元，增加幅度也高达147.35%,无形资产也增加了 2.48亿元，增加幅度 达到87.58%。这两个项目对总资产也有较大的影响。接下来，我将介绍一下， 东华能源股份有限公司在这两个项目上有哪些重大的变动。从无形资产项目来看，企业本期拥有以下无形资产，无形资产项目对总资 产的影响相对来说不是很大，但是由于自身增加的幅度较大，也可以对其多些关 注。无形资产在本期增长幅度较大是因为企业购置了一些土地， 取得了土地使用 权，增强建设，以扩大生产经营的规模。从无形资产项目中，我们可以看出，六项无形资产

19、中就有四项是关于销售渠道建设和经营权的，可以看出东华能源股份 有限公司在销售方面是加足马力， 不断扩大市场，抢占市场份额，以获取更高的 利润。无形资产类别预计使用寿命（年）预计净残值率（%）年摊销率（%）土地使用权40-502-2.5无锡销售网络r101101无锡经宫权303.33常熟经营权185.56常熟客户和销售渠道10101软件5-1010-20从在建工程的角度来看，由于企业在今年签订了一系列的合同， 所以公司 本期有较多项目都在建设中。第一，“120万吨丙烷脱氢项目”第一期建设顺利 进行，主装置、工艺工程类的安装工程施工建设已基本完成，目前设备已安装调试完毕，正在生产准备阶段。第二，“

20、40万吨聚丙烯项目”，主体工程已经基本 完成，其他配套工程建设进展顺利，正在安装调试与生产准备阶段。第三， 132 万吨/年丙烷脱氢制丙烯装置（一期 66万吨/年）、40万吨/年聚丙烯装置项目， 各项建设工程正在按照计划全面展开。在公司 2014年定向增发完成后，宁波福 基石化有限公司的增资和银团贷款等事项已经全部到位，可以保证项目建设所需 要的资金。第四，曹妃甸东华能源页岩气新材料产业园项目正处于前期生产储备 阶段。这些项目的建设使企业的在建工程有了较大幅度的变动，从在建工程的规模来看，我们也可以预期企业在未来的规模还会不断扩大， 盈利水平也会相应地四、负债项目分析项目期末金额期初金额变动额

21、变动率/%对总资产的 影响应付账款66,781.0010,382.0056,399.00543.24%4.99%一年内到期的非流动 负债33,316.003,990.0029,326.00734.99%2.60%流动负债合计542,354.00469,035.0073,319.0015.63%6.49%长期借款251,337.00100,219.00151,118.00150.79%13.37%非流动负债合计254,467.00101,250.00153,217.00151.33%13.56%负债合计796,821.00570,285.00226,536.0039.72%20.05%从上述表中

22、，我们首先看向负债合计，负债在本期增长了22.65亿元，增长幅度达到了 39.72%。负债项目有如此大的增长，主要是因为流动负债项目增长了 7.33亿元，增长幅度达到了 15.63%,其中应收账款增长了 5.64亿元，增 长高达543.24%, 一年内到期的非流动负债增长了 2.93亿元，增长幅度更是高 达734.99%;还有一个主要原因是非流动负债项目增长了15.32亿元，增长幅度高达151.33%,这其中主要是长期借款的变动,仅长期借款一项就增长了15.11亿元，增长幅度就高达150.79%=负债项目中，尤其是长期借款项目增长幅度较 大，这与上述分析的资产的增长是同步的，企业生产经营和销售

23、规模的不断扩大， 长期借款的增加是必然的，而且由于本公司的产品和在建工程投资回报期都较长， 所以长期借款的增长幅度也是在合理范围内。五、所有者权益项目分析项目期末金额期初金额变动额变动率/%对总资产的影响资本公积182,723.0073,628.00109,095.00148.17%9.66%未分配利润26,069.0013,779.0012,290.0089.19%1.09%归属于母公司所 后者权益合计288,087.00154,123.00133,964.0086.92%11.86%所有者权益合计333,093.00199,361.00133,732.0067.08%11.84%从所有者权

24、益合计项目可以看出，此项在本期增长了 13.37亿元，增长幅 度达到67.08%=其中，资本公积项目增长了 10.91亿元，增长幅度高达148.17%; 未分配利润项目也增长了 1.23亿元，增长幅度达到89.19%。从股本的角度分析：东华能源股份有限公司注册资本为16,600万元，其中：东华石油（长江）有限公司出资8,134万元，占注册资本的49%优尼科长江 有限公司出资3,652万元，占注册资本的22%江苏欣桥实业投资有限公司出资 3,320万元，占注册资本的20%镇江协凯机电有限公司出资 747万元，占注册 资本的4.5%;南京汇众杰能源贸易有限公司出资 747万元，占注册资本的4.5%。