“两法”合并的经济效应分析

1、人们对内外资两套企业所得税制的合并企盼已久，现在 终于“千呼万唤始出来”。那么，“两法”合并后会对经济产生 什么影响呢？可以从以下几方面进行分析。对市场经济的影响。企业所得税“两法”合并是进一步 完善 社会主义市场经济体制的重大举措，这是由我国企业所得税的地位 和作用决定的。在我国的税收体系中，企业所得 税是仅次于增值税 的第二大税种。2006年企业所得税收入7080. 7亿元，占税收总 收入的18.8%。从调节经济的作用来看，增值税虽然是第一大税 种，但它属于流转课税，应保持中性，其调节作用是有限的；个人 所得税是调节收入的重要 税种，但目前所占比重过小，2006年 仅占税收总收入的6.5%

2、。在市场经济条件下，企业经营追求利润 最大化，但不是税前利润最大化，而是税后利润最大化，因此企业 所得税是影响企业税后利润水平的重要因素。市场经济的根本原则 是公平竞争，但在实行内外两套企业所得税制的条件下，由于存在 着税法不统一、税率不统一、税基不统一和优惠政策不统一的四个 不统一，造成内外资企业之间税负不平，苦乐不均，内资企业实际 税负25%,外资企业只有15%,相差10个百分点。于是乎就出 现了 “假外资”、“假合资”和“翻牌”注册新公司等现象。“两法”并存扭曲了企业经营行为，造成国家税款的流失，增加了 征管难度和征收成本。因此，“两法”合并的最大好处，就是有利 于统一、规范、公平竞争的

3、市场环境的建立，使我国的社会主义市 场经济体制更加成熟、完善，其意义相当深远。对内资企业的影响。“两法”合并对内资企业来说是个 利好 的信息，有利于提高内资企业的竞争力。由于技术水平、创新能 力和经营管理水平等的不同，外资企业的经济效益要 好于内资企 业。我们曾选取了总资产贡献率、资产负债率、流动资产周转次数 和全员劳动生产率四个指标，比较了 2000年2003年间国有及 国有控股工业企业和三资”工业企业各自的经济效益。通过比较看出，外资工业企业总资产贡献 率、流 动资产周转次数和全员劳动生产率都比内资工业企业要高，意味着 外资工业企业的经济效益较高；外资工业企业的资产负债率低于内 资工业企业

4、，意味着内资工业企业债务 负担较重，面临着较大的财 务风险。另据中国人民银行营业管理部（2004）根据外部环境、 经营状况、业务拓展能力等五大类指标，对北京的37家中外资商 业银行进行的比较，无论是单家银行排名还是分类考察，北京外资 银行的竞争力都高于中资银行。综合竞争力排名的前12位没有一 家中资 银行。在外资企业经济效益普遍高于内资企业的状况下，实 行内外有别的两套企业所得税制，对外资优惠而对内资歧视，必然使内资企业雪上加霜，影响了内资企业创新能力和 竞争能 力的提高，不利于我国民族产业和幼稚产业的发展。“两法”合并后，这一局面将会得到很大改善，内资企业的实际税 负将会降低，据测算会减负约

5、1340亿元，这必将会 有利于提髙 内资企业的创新能力和竞争能力，促其健康稳定发展。另外，由于 “两法”合并后的新税法，实行“产业优惠为主、地区优惠为辅” 的新税收优惠体系，有利于推动产 业升级和技术进步，优化国民经 济结构，那些新兴产业、高新技术产业和环保产业将会得到更快发 展。据高盛发表的研 究报告，如果内外资企业所得税实现了统一， 绝大部分的国内上市公司将受益匪浅，特别是电信、能源、金融及 原材料上市公司将大大受益。对外资企业的影响。“两法”合并后，对利用外资影响 不 大。这是由以下几个因素决定的：一是新税法的设计，实际上执行 的是内资企业所得税制向外资企业所得税制靠拢的办法，名义税率

6、有较大幅度降低，由33%降到25%,降低了 8个百分点，这就考虑到了外资企业的承受能力，使其 税负 增加有限，据测算由此会增加外资企业所得税约410亿元，同原 税负比约提高15%左右。在税前列支扣除方面，则是在保留原外 资企业所得税制规定的基础上，略作调整。二是新税法中产业优惠 政策有保留甚至扩大，高新技术企业和小型微利企业有税率优惠， 这些规定，一部分外资企业可以继续享受。三是有过渡期的规定， 可以进一步减轻外资企业的负担。四是中国投资环境在不断改善， 政局稳定，市场潜力巨大，软硬件环境明显改善，国民经济发展势 头强劲，这些条件对外商，特别是跨国公司的投资有极强的吸引 力。目前，税收因素在吸

7、引外商投资方面的作用有限，并在不断下 降。据统计，每亿元税收优惠引进外资的数量，1993年为511. 01亿元，2004年降为12. 96亿元。如果说“两法”合并 会对外资企业产生一些影响的话，则主要是对小型外资企业，而这 有利于优化外资结构，有利于减轻人民币升值压力和外贸磨擦。对财政收入的影响。据税务部门测算，“两法”合并后，如 果2008年实行新税法，与现行税法的口径相比，内资企 业所得 税减收约1340亿元，外资企业所得税增收410亿元，两相抵 后，财政收入净减少约930亿元。这一减收规模，对 于年收入增 加七八千亿元的财政来说，是承受得了的。应该指出的是，这只是 就账算账，未来的财政收

8、入还是会继续增长的，只是会降低增长速 度，而这有利于使财政收入的增长速度与GDP的增长速度相适 应，这不见得不是一件好事。因为财税收入增速长时间超过GDP 的增速，会影响居民收入的增长，这是目前我国消费不足，投资和 消费关系失调的一个重要原因。据统计，1991年2005年，我国 人均名义GDP年均增长15.3%,同期农村人均纯收入年均增长10.9%, 城镇人均可支配收入增长13.8%,分别比GDP增长率低4.4和 1.5个百分点。1998年2003年，在国民收入初次分配中，劳动 者报酬占GDP比重，从53 . 1 4%下降到49.62%,而美 国接 近于70%,其他国家和地区普遍在54%65%。在再分配中，由于政府财税收入增速大大高于GDP增速，其结果是居 民在国民收入分配格局中所占份额不断下降