注册会计师CPA公司战略与风险管理第24讲波士顿矩阵,通用矩阵

1、第二章 +战略分析 战略分析 公司战略与风险管理（ 2019 ）考试辅导 第二章 知识点 12】波士顿矩阵 二）高增长强竞争地位的“明星”业务 2. 适宜战略：积极扩大经济规模和市场机会，以长远利益为目标，提高市场占有率，加强竞争地位。 3. 管理组织：采用 事业部 形式，由对生产技术和销售两方面都很内行的经营者负责。 三）低增长强竞争地位的“现金牛”业务 2. 适宜战略： 收获战略 。 该类业务市场增长率的下跌已成为不可阻挡之势，因此采用收获战略，即 投入资源以达到短期收益最大化 为限 。 （ 1）把设备投资和其他投资 尽量压缩 。 （ 2）采用 榨油式 方法，争取 在短时间内获取更多利润

2、，为其他产品提供资金。 （ 3）对于市场增长率仍有所增长的业务， 应进一步进行市场细分， 维持现存市场增长率或延缓其下降速度。 3. 管理组织：适合用 事业部制 进行管理，经营者最好是市场营销型人物。 （四）低增长弱竞争地位的“瘦狗”业务 1）对还能自我维持业务，应缩小经营范围，加强内部管理。 2）对市场增长率和企业市场占有率均极低业务则应立即淘汰。 3）将剩余资源向其他产品转移。 3. 管理组织：整顿产品系列，最好将“瘦狗”产品与其他事业部合并，统一管理。 第1页 第二章 +战略分析 公司战略与风险管理（ 2019 ）考试辅导 四、模型应用 通常有 4 种战略目标分别适用于不同的业务。 发展

3、 以提高相对市场占有率为目标， 增加资金投入， 甚至不惜放弃短期收益。 （ ？ ，增加资金投入。） 保持 投资维持现状， 目标是保持业务单位现有的市场占有率。 （ $，产生更多收益。 ） 收割 这种战略主要是为了获得短期收益，目标是在短期内得到最大限度的现金收 入。（对处境不佳的 $、没有发展前途的 ？和 X 应视具体情况采取这种策略。 ） 放弃 目标在于清理和撤销某些业务， 减轻负担， 以便将有限的资源用于效益较高的 业务。（适用于无利可图的 X 和？。） 发展 保持 收割 放弃 ？ $ X 五、模型启示 （一）波士顿矩阵是最早的组合分析方法之一。 （二）波士顿矩阵将企业不同的经营业务综合在

4、一个矩阵中，具有简单明了的效果。 （三）波士顿矩阵指出了每个业务经营单位在竞争中的地位、 作用和任务， 从而使企业能够有选择地和集中 地运用有限的资金。每个业务经营单位也可以从矩阵中了解自己在总公司中的位置和可能的战略发展方向。 （四）利用波士顿矩阵可以帮助企业推断竞争对手对相关业务的总体安排。 其前提是竞争对手也使用波士顿 矩阵分析方法。 六、模型局限 （一）实践中，企业难于确定各业务的市场增长率和相对市场占有率。 （二）波士顿矩阵过于简单。 1. 用市场增长率和企业相对市场占有率两个单一指标分别代表产业的吸引力和企业的竞争地位，不能全面 反映这两方面状况。 2. 两个坐标只划分两个位级，过

5、粗。 （三）波士顿矩阵暗含一个假设：企业的市场份额与投资回报是呈正相关的，但现实经济生活中未必如此。 （四）波士顿矩阵另一个条件是，资金是企业的主要资源。但在许多企业内，要进行规划和均衡的重要资源 不是现金而是时间和人员创造力。 （五）波士顿矩阵在实际具体运用中有很多困难。 【经典题解 ?多选题】下列各项对企业资源能力的价值链分析表述中，正确的有（）。（ 2014 年） A. 支持企业竞争优势的关键性活动是企业独特能力之一 B. 选择或构筑价值链各项活动之间的最佳联系方式，有利于提高价值创造和战略能力 C. 价值链分析适用于多元化经营企业对企业资源能力进行考察 D. 价值活动的联系既存在于企业

6、价值链内部，也存在于企业与企业的价值链之间 【答案】 ABD 第2页 公司战略与风险管理（ 2019 ）考试辅导 第二章 +战略分析 【解析】价值链分析有助于对企业的能力进行考察，这种能力来源于独立的产品、服务或业务单位。但是， 对于多元化经营的公司来说，还需要将企业的资源和能力作为一个整体来考虑。选项 C错误。 【经典题解 ?单选题】天兆公司经营造船、港口建设、海运和相关智能设备制造四部分业务，这些业务的市 场增长率分别为 7.5%、9%、10.5%和 18%，相对市场占有率分别为 1.2 、0.3 、1.1 和 0.6 。该公司四部分业务中， 适合采用智囊团或项目组等管理组织的是（ ）。（

7、 2018 年） A. 造船业务 B. 港口建设业务 C. 海运业务 D. 相关智能设备制造业务 【答案】 D 【解析】问题业务适合采用智囊团或项目组等管理组织。问题业务对应高市场增长率（大于10%），低相对 市场占有率（小于 1.0 ）。相关智能设备制造的市场增长率为18%，相对市场占有率为 0.6 ，属于问题业务，因 此适合采取智囊团或项目组等管理组织，选项D 正确。 【经典题解 ?单选题】近年来中国公民出境游市场处于高速发展的阶段，实行多元化经营的鸿湖集团于2006 年成立了甲旅行社，该旅行社专门提供出境游的服务项目，其市场份额位列第二。根据波士顿矩阵原理，鸿湖 集团的甲旅行社业务属于（

8、 ）。（ 2016 年） A. 明星业务 B. 瘦狗业务 C. 现金牛业务 D. 问题业务 【答案】 D 【解析】因为波士顿矩阵中的相对市场占有率是指以企业某项业务的市场份额与这个市场上最大的竞争对手 的市场份额之比，而市场份额位列第二，那么说明其与市场份额位列第一的比值是小于 1 的，且中国公民出境 游市场处于高速发展的阶段，说明其市场增长率是较高的，所以根据波士顿矩阵可知：应属于问题业务。 【经典题解 ?单选题】下列关于波士顿矩阵的表述中，错误的是（）。（ 2014 年） A. 纵轴表示企业销售额增长率 B. 横轴表示企业在产业中的相对竞争地位 C. 市场增长率是决定企业产品结构是否合理的

9、外在因素 D. 波士顿矩阵事实上暗含了一个假设，企业的市场份额与投资回报是正相关的 【答案】 A 【解析】本题考查的是关于波士顿矩阵的基本知识，涉及基本构成、 横纵维度定义和矩阵模型的局限性。从 该题我们应该举一反三，将波士顿矩阵的相关内容都要熟练的记下来，全面掌握。 【经典题解 ?单选题】下列各项企业竞争策略运用了波士顿矩阵分析的是（ ）。（ 2013 年） A. 放弃与对手的竞争，不再对市场增长快的产品加大投入 B. 加大对市场占有率下滑产品的广告投入，以使该产品的市场占有率回升 C. 重新定位进入成熟期的产品价格，提高该产品的竞争力 D. 减少对市场占有率低且价格竞争激烈的产品的投资 【

10、答案】 D 【解析】该题有一定难度，是变相考波士顿矩阵模型中四类产品的应用策略。题干“各项企业竞争策略运用 了波士顿矩阵分析”的意思要读懂，即：选项中哪些策略符合波士顿矩阵模型的应用理论。答题时，先通过题 干判断属于波士顿矩阵哪类产品，然后再比照是否符合波士顿矩阵应用策略。 【经典题解 ?单选题】环美公司原以家电产品的生产和销售为主业，近年来逐渐把业务范围扩展到新能源、 房地产、生物制药等行业。依据波士顿矩阵分析法，下列各项环美公司对其业务所做的定位的描述中，错误的 是（ ）。（ 2017 年） A. 新能源行业发展潜力巨大、前景广阔，公司在该领域竞争优势不足。公司应当对新能源业务进行重点投

11、资，以提高市场占有率 B. 房地产业进入“寒冬”期，公司的房地产业务始终没有获利。公司应当果断地从该行业务中撤出 C. 生物制药行业近年来发展迅猛，公司收购的一家生物制药企业由弱到强，竞争优势日益显现。公司应当 在短期内优先供给其所需资源，支持该业务继续发展 第3页公司战略与风险管理（ 2019 ）考试辅导 第二章 +战略分析 D. 家电业务的多数产品进入成熟期，公司在家电行业竞争优势显著。公司应当对该业务加大投资力度，以 维持公司在行业中的优势地位 【答案】 D 【解析】 家电业务的多数产品进入成熟期， 属于现金牛产品， 故应提高效率和降低成本， 而非加大投资力度。 【知识点 13】通用矩阵 1. 通用矩阵，又称行业吸引力矩阵，是美国通用电气公司设计的一种投资组合分析方法。 2. 基本原理： 通用矩阵改进了波士顿矩阵过于简化的不足 （ 1）在两个坐标轴上都增加了中间等级。 （ 2）纵轴用多个指标反映产业吸引力。 （ 3）横轴用多个指标反映企业竞争地位。 因此，通用矩阵不仅适用于波士顿矩阵所能使用的范围，而且 9 个区域的划分，更好地说明了企业中处于 不同竞争环境和不同地位的各类业务的状态。 3. 通用矩阵应用