ch2现金流量及其构成

1、第二章 现金流量及其构成1 工程经济学工程经济学 第二章第二章 现金流量及其构成现金流量及其构成 第二章 现金流量及其构成2 第二章第二章 现金流量及其构成现金流量及其构成 ? 第一节第一节 现金流量现金流量 v 现金流入现金流入 v 现金流出现金流出 v 净现金流量净现金流量 ?第二节第二节 现金流量的构成现金流量的构成 v成本费用成本费用 v营业收入营业收入 v税金税金 v利润利润 第二章 现金流量及其构成3 第一节第一节 现金流量的概念现金流量的概念 一、基本概念一、基本概念 1.1.现金流出现金流出：相对相对某个系统，指在某一时点上流某个系统，指在某一时点上流 出系统的资金或货币量，如

2、投资、成本费用等。出系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。 2.2.现金流入现金流入：相对相对某个系统，指在某一时点上流某个系统，指在某一时点上流 入系统的资金或货币量，如销售收入等。入系统的资金或货币量，如销售收入等。 3.3.净现金流量净现金流量 = = 现金流入现金流入 - - 现金流出现金流出 4.4.现金流量现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出：指各个时点上实际发生的资金流出 或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量 的统称）的统称） 现金流量的三要素：时点、大小、方向现金流量的三要素：时点、大小、方向 第二章 现金流量及其构成4 二

3、、现金流量的表示方法二、现金流量的表示方法 1.1.现金流量表现金流量表：用表格的形式描述不同：用表格的形式描述不同时点时点上发上发 生的各种现金流量的生的各种现金流量的大小大小和和方向方向。 第一节第一节 现金流量的概念现金流量的概念(续续) 项目寿命周期：建设期试产期达产期项目寿命周期：建设期试产期达产期 第二章 现金流量及其构成5 2.2.现金流量图现金流量图 0 1 2 3 200 150 与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表 示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。

4、 第二章 现金流量及其构成6 2.2.现金流量图（续）现金流量图（续） 现金流量图的几种简略画法现金流量图的几种简略画法 0 1 2 3 4 5 6 时间（年）时间（年） 200 200 100 200 200 200 300 第二章 现金流量及其构成7 第二节第二节 现金流量的构成现金流量的构成 v投资投资 v成本费用成本费用 v营业收入营业收入 v税金税金 v利润利润 第二章 现金流量及其构成8 一、投资一、投资 1.投资投资：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资 金。包括：金。包括： 1）固定资产投资）固定资产投资 2）无形资产投资）无形资产投资 3

5、）其他资产投资）其他资产投资 4）预备费用（基本预备、涨价预备）预备费用（基本预备、涨价预备） 5）建设期利息）建设期利息 6）流动资金投资）流动资金投资 第二章 现金流量及其构成9 投资的构成及形成的资产投资的构成及形成的资产 一、投资一、投资 第二章 现金流量及其构成10 固定资产投资固定资产投资 建筑工程费建筑工程费 设备购置费设备购置费 安装工程费安装工程费 工具及生产家具购置费工具及生产家具购置费 其它费用（土地补偿费、管理费等）其它费用（土地补偿费、管理费等） 一、投资一、投资 第二章 现金流量及其构成11 固定资产投资（续）固定资产投资（续） 固定资产原值固定资产原值：建设项目建

6、成或投产时核定的价值：建设项目建成或投产时核定的价值 折旧折旧：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段； 在投资项目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不在投资项目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不 是项目的现金流出，但是，是成本的一部分。是项目的现金流出，但是，是成本的一部分。 固定资产净值固定资产净值 = 固定资产原值固定资产原值 - 累计折旧额累计折旧额 期末残（余）值期末残（余）值：寿命：寿命期末期末的固定资产残余价值，的固定资产残余价值， 现金流入现金流入 一、投资一、投资 第二章 现金流量及其构成12 无形资产、其他资产无形资产、其他资产 无形资产

7、：无形资产： 包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等 其价值在服务期内逐年摊销，其价值在服务期内逐年摊销，摊销费摊销费计入成本计入成本 其他资产：其他资产： 包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产 装璜、装修费等装璜、装修费等 在规定年限内平均摊销，在规定年限内平均摊销，摊销费摊销费计入成本计入成本 一、投资一、投资 第二章 现金流量及其构成13 流动资金投资流动资金投资 流动资产：流动资产：指可以在一个生产经营周期（对象不同，指可以在一个生产经营周期（对象不同， 长短不同）内变现或耗用的资产。长短不同）内变现

8、或耗用的资产。 储备资金储备资金（原材料、燃料等）（原材料、燃料等） 生产资金生产资金（在制品、半成品、待摊费用）（在制品、半成品、待摊费用） 成品资金成品资金（产成品、外购品等）（产成品、外购品等） 结算资金结算资金（应收、预付帐款等）（应收、预付帐款等） 货币资金货币资金（备用金、现金、银行存款等）（备用金、现金、银行存款等） 一、投资一、投资 第二章 现金流量及其构成14 投资来源投资来源 n项目资本金（自有资金或项目权益资金）项目资本金（自有资金或项目权益资金） 投资者缴付的出资额投资者缴付的出资额(包括资本金和资本溢价包括资本金和资本溢价)， 是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积

9、金、是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、 提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。 n 项目债务资金项目债务资金 银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入银行和非银行金融机构的贷款及发行债券的收入 等。包括长期负债等。包括长期负债(长期借款、应付长期债券和融资长期借款、应付长期债券和融资 租赁的长期应付款项等租赁的长期应付款项等)和短期负债和短期负债(短期借款、应付短期借款、应付 账款等账款等)。 一、投资一、投资 第二章 现金流量及其构成15 二、成本费用二、成本费用 总成本总成本：生产经营活动中，活劳动与物化劳动消耗生产经营活动中，

10、活劳动与物化劳动消耗 的货币表现。的货币表现。 活劳动活劳动：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值：劳动力作用于生产资料，创造出使用价值 的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。的劳动（包括脑力劳动和体力劳动）。 物化劳动物化劳动：由物资形态表现的劳动：由物资形态表现的劳动 工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视 为现金流出为现金流出（折旧费和摊销费是成本不是现金流出折旧费和摊销费是成本不是现金流出）。 第二章 现金流量及其构成16 1 1、成本费用的分类、成本费用的分类 总总 成成 本本 费费 用用 期间期间 费用费用 财务费用财务费用 管理费用管理费用

11、销售费用销售费用 生产生产 成本成本 直接费用直接费用 直接人工直接人工 直接材料直接材料 其它直接费用（含折旧）其它直接费用（含折旧） 间接费用间接费用 间接人工间接人工 间接材料间接材料 其它间接费用（含折旧）其它间接费用（含折旧） 二、成本费用二、成本费用 第二章 现金流量及其构成17 1 1、成本费用的分类（续）、成本费用的分类（续） 2 2）按）按经济性质经济性质分为九类：分为九类： 外购材料；外购材料；外购燃料；外购燃料；外购动力；外购动力；工资工资 及福利费；及福利费；折旧费；折旧费；摊销费；摊销费；利息支出；利息支出； 修理费；修理费；其他费用。其他费用。 2 2、经营成本、经

12、营成本：工程技术项目在生产经营期间的：工程技术项目在生产经营期间的经常性经常性 实际实际支出。支出。 经营成本总成本费用（经营成本总成本费用（折旧摊销费财务费用）折旧摊销费财务费用） 二、成本费用二、成本费用 总成本（费用）总成本（费用） 第二章 现金流量及其构成18 3 3、折旧的计算、折旧的计算 n利用会计手段，把以前（建设期）发生的固定利用会计手段，把以前（建设期）发生的固定 资产投资支出，在生产经营期的各年度中进行资产投资支出，在生产经营期的各年度中进行 分摊，以核算当年应缴付的所得税和可以分配分摊，以核算当年应缴付的所得税和可以分配 的利润。的利润。 n为保证国家正常的税收来源，防止

13、企业多提和为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和 快提折旧费，现行财务制度对快提折旧费，现行财务制度对折旧方法折旧方法和和折旧折旧 年限年限均有明确规定。将企业的固定资产分为均有明确规定。将企业的固定资产分为3 3 大部分，大部分，2222类，对各类固定资产折旧年限规定类，对各类固定资产折旧年限规定 了一个最高限和最低限。了一个最高限和最低限。 二、成本费用二、成本费用 第二章 现金流量及其构成19 3 3、折旧的计算（续）、折旧的计算（续） 1）平均年限法：）平均年限法：每年计提的折旧额相等每年计提的折旧额相等 年折旧率年折旧率=（1-预计净残值率）预计净残值率）/ 折旧年限折旧年限 年折

14、旧额年折旧额=固定资产原值固定资产原值年折旧率年折旧率 年折旧额年折旧额=（固定资产原值（固定资产原值-固定资产净残值）固定资产净残值）/折旧年限折旧年限 例：例： p20 例例2-1 若改为净残值率为若改为净残值率为4%，如何计算？，如何计算？ 二、成本费用二、成本费用 第二章 现金流量及其构成20 3 3、折旧的计算（续）、折旧的计算（续） n2）工作量法：）工作量法：每计量单位折旧额相等每计量单位折旧额相等 n单位工作量折旧额单位工作量折旧额=（原值（原值-残值）残值）/ 额定总工作额定总工作 量量 n年折旧额年折旧额=单位工作量折旧额单位工作量折旧额年工作量年工作量 例例:某公司又货运

15、卡车一辆，原值为某公司又货运卡车一辆，原值为150000元，预元，预 计净残值率为计净残值率为5，预计总行驶里程为，预计总行驶里程为600000公公 里，当月行驶里程为里，当月行驶里程为3000公里，计算该项固定资公里，计算该项固定资 产的月折旧额产的月折旧额. 第二章 现金流量及其构成21 3 3、折旧的计算（续）、折旧的计算（续） 解: 1500001 5 0.2375/ 600000 （ ） 单位里程折旧额（元 公里） 本月折旧额3000公里0.2375元/公里712.5元。 第二章 现金流量及其构成22 3 3、折旧的计算（续）（记录）折旧的计算（续）（记录） 3）双倍余额递减法：）双

16、倍余额递减法：折旧率不变、折旧额递减折旧率不变、折旧额递减 年折旧率年折旧率=2 / 折旧年限折旧年限100% （年折旧额）（年折旧额）i=（固定资产净值）（固定资产净值）i-1年折旧率年折旧率 二、成本费用二、成本费用 最后两年折旧额最后两年折旧额 （固定资产净值）（固定资产净值）n-2期末残值期末残值/2 第二章 现金流量及其构成23 3、折旧的计算（续）、折旧的计算（续） n年折旧率（25）10040 年份 折旧率 折旧额 累计折旧 额 140% 2000004080000 80000 2（20000080000）4048000 128000 3（20000012800）4028800

17、156800 4（2000001568008000）217600 174400 5（2000001568008000）217600 192000 第二章 现金流量及其构成24 3、折旧的计算（、折旧的计算（加速折旧法加速折旧法） n4）年数总和法：）年数总和法：折旧基数不变，折旧率折旧基数不变，折旧率 递减递减 p22 n年折旧率年折旧率i=（折旧年限（折旧年限-已使用年限已使用年限i）/ 折折 旧年限旧年限（折旧年限（折旧年限+1）/2 n（年折旧额）（年折旧额）i=（固定资产原值（固定资产原值-固定资产固定资产 残值）残值）年折旧率年折旧率i 第二章 现金流量及其构成25 3、折旧的计算（

18、、折旧的计算（加速折旧法加速折旧法） 例：某项固定资产原值为50000元，预计使用年限 为5年，预计净残值为2000元。采用年数总和法 计算的各年折旧额 年份 尚可使 用年限 原值净残值 变动折旧 率 每年折 旧额 累计折旧额 15480005/151600016000 244/151280028800 333422511第二章 现金流量及其构成26 不同折旧方法的特点 1）平均年限法：）平均年限法：每年计提的折旧额相等每年计提的折旧额相等 2）工作量法：）工作量法：每计量单位折旧额相等每计量单位折旧额相等 3）双倍

19、余额递减法：）双倍余额递减法：折旧率不变、折旧额递减折旧率不变、折旧额递减 4）年数总和法：）年数总和法：折旧基数不变，折旧率递减折旧基数不变，折旧率递减 注：注：）是快速折旧）是快速折旧 第二章 现金流量及其构成27 1）会计中的费用和成本是企业经营活动和产品生产过程中）会计中的费用和成本是企业经营活动和产品生产过程中已已 经发生经发生的各项耗费的真实记录，数据是唯一；工程经济分的各项耗费的真实记录，数据是唯一；工程经济分 析中的费用和成本是对析中的费用和成本是对未来的预测未来的预测结果，有不确定性。结果，有不确定性。 2）会计中对费用和成本的计量是分别针对特定会计期间，企）会计中对费用和成

20、本的计量是分别针对特定会计期间，企 业经营活动和特定产品的生产过程的；工程经济分析中，业经营活动和特定产品的生产过程的；工程经济分析中， 对费用和成本的计量则一般针对某一投资项目或技术方案对费用和成本的计量则一般针对某一投资项目或技术方案 的实施结果。的实施结果。 3）工程经济分析强调对现金流量的分析，费用和成本具有相）工程经济分析强调对现金流量的分析，费用和成本具有相 同的本质（现金流出，折旧摊销除外），一般不严格区分，同的本质（现金流出，折旧摊销除外），一般不严格区分， 此外，工程经济分析引入了一些会计中不常使用概念（如此外，工程经济分析引入了一些会计中不常使用概念（如 经营成本）；会计中

21、，费用与成本是不同的概念。经营成本）；会计中，费用与成本是不同的概念。 二、成本费用二、成本费用 第二章 现金流量及其构成28 三、营业收入三、营业收入 营业收入（原称销售收入）是企业营业收入（原称销售收入）是企业 生产经营阶段的主要收入来源，是指销售生产经营阶段的主要收入来源，是指销售 产品或者提供服务所获得的收入。产品或者提供服务所获得的收入。 营业收入产品销售量营业收入产品销售量价格价格 营业收入营业收入(产品销售量产品销售量i i价格价格i i) ) 第二章 现金流量及其构成29 四、税四、税 金金 n税金税金是国家依据法律对有纳税义务的单是国家依据法律对有纳税义务的单 位和个人征收的

22、位和个人征收的财政资金财政资金 n税收税收是国家凭借政治权力参与国民收入是国家凭借政治权力参与国民收入 分配和再分配的一种方式，具有分配和再分配的一种方式，具有强制性、强制性、 无偿性无偿性和和固定性固定性的特点。的特点。 n税收税收是国家对各项经济活动进行是国家对各项经济活动进行宏观调宏观调 控的重要杠杆控的重要杠杆。 第二章 现金流量及其构成30 六大税类 1 1流转税类流转税类：增值税增值税、消费税消费税、营业税营业税 2 2所得税类所得税类：企业所得税、外资、外国企业 所得税、个人所得税 3 3特定目的税类特定目的税类 4 4资源税类资源税类 5 5财产和行为税财产和行为税 6. 6.

23、 关税关税 四、税金四、税金 第二章 现金流量及其构成31 五、五、利利 润润 n利润是企业利润是企业经济目标经济目标的集中表现的集中表现 销售利润销售利润销售收入总成本费用销售收入总成本费用 （税前利润）（税前利润） 销售税金及附加销售税金及附加 销售利润销售利润销售收入销售收入（经营成本（经营成本+折旧费折旧费+ 摊销费摊销费+利息支出）利息支出）销售税金及附加销售税金及附加 税后利润税后利润销售利润所得税销售利润所得税 第二章 现金流量及其构成32 亏损年度亏损年度以后的各年的所得税计算以后的各年的所得税计算 用下一年度的税前利润（销售利润）等用下一年度的税前利润（销售利润）等 弥补，下

24、一年度利润不足以弥补的，可以在弥补，下一年度利润不足以弥补的，可以在 年内延续弥补，按弥补后的应纳税所得额年内延续弥补，按弥补后的应纳税所得额 计算所得税。年内不足以弥补的，用税后计算所得税。年内不足以弥补的，用税后 的利润等弥补。的利润等弥补。 t-1t-1t tt+1t+1t+2t+2t+3t+3t+4t+4t+5t+5 销售利润销售利润 5.65.6-79.5-79.513.213.229.129.135.735.711.911.938.738.7 应纳税所得额应纳税所得额 5.65.60 00 00 00 010.410.438.738.7 例：例： 五、五、利利 润润 第二章 现金流

25、量及其构成33 税后利润的分配顺序 税后利润税后利润 减：没收、滞纳金、罚款减：没收、滞纳金、罚款 减：弥补以前年度的亏损（五年不足以弥补时）减：弥补以前年度的亏损（五年不足以弥补时） 减：盈余公积金（扣除前两项后的减：盈余公积金（扣除前两项后的10%） 减：应付利润减：应付利润 未分配利润未分配利润 五、五、利利 润润 第二章 现金流量及其构成34 利息和折旧对税金的影响 n贷款及利率的影响（p27） n折旧和摊销的影响（p28） 第二章 现金流量及其构成35 n净现金流量 n=销售收入-经营成本-销售税金及附加-所得税 n=销售收入-(经营成本+折旧+利息)- 销售税金 及附加-所得税+折旧+利息 n=(销售收入-总成本-销售税金及附加)-所得税+ 折旧+利息 n=(销售利润-所得税)+折旧+利息 n=税后利润+折旧+利息 第二章 现金流量及其构成36 净现金流量 =现金流入-现金流出 =销售收入-(经营成本+销售税金及附加+所得税) 所得税 =销售收入-总成本-