指数财务报表分析

1、财务报表分析主要得包括四方而内容分析1. 盈利能力分析 比较常用得指标有：净资产收益率二净利润/平均净资产总资产收益率二净利润/平均总资产营业收入利润率二利润总额/营业收入净额以上三个指标值越大，盈利能力越强.2、偿债能力分析流动比率=流动资产/流动负债,该指标应大于1,否则企业短期偿债能力有问题，最佳值为2 以上.速动比率二速动资产/流动负债，其中速动资产二流动资产一存货待摊费用，该指标大于1较好。 资产负债率=负债总额/资产总额，可与行业平均值比较.3、资产营运能力分析总资产周转率二营业收入/平均总资产，相似可以计算流动资产周转率、固泄资产周转率、净 资产周转率等。存货周转率=销货成本/存

2、货平均余额应收账款周转率=赊销净额/应收账款平均余额，其中赊销净额常用主营业务收入代替。周转率指标越大，说明资产周转越快，利用效率越高，营运能力越强。4、成长能力分析 总资产增长率二本年资产增长额/年初资产总额营业收入增长率=本期营业收入增长额/上期营业收入 注:以上指标公式中，有“平均”二字得，都就是用期初数与期末数平均计算而来得。总资产淨利牽X权益乘数養产权益浄资产收益牽（权益鬲利率）1（1 一瓷产负债率）错售痔利率X总熒产周转率1净利润 斗$體收入销蛊收入斗盗产总额1 11 1 1涓售收入一全部成本+其他利润 一所得税长朝瓷产 +毓动资产1 1制遗 成本+馆售+管理L 费用|费用财务 费

3、用11现金 有价证券十应收 账款+存货其他 流动盜产一、偿债能力指标1. 短期：能力指标 流动比率=流动诳产/流动负债4 0 0 % 一般情况下,流动比率越高，短期偿债能力越强。从债权人角度瞧,流动比率越髙越好;从企业经 营者角度瞧，过髙得流动比率，意味着机会成本得增加与获利能力得下降。速动比率=速动资产/流动负债X 1 00%其中：速动资产=货帀资金+交易性金融资产+应收账款应收票据一般情况下，速动比率越髙，企业偿债能力越强；但却会因企业现金及应收账款占用过多而 大大增加企业得机会成本。2. 长期偿债能力指标资产负债率=负债总额/资产总额xlOO%一般情况下，资产负债率越小，表明企业长期偿债

4、能力越强；从企业所有者来说，该指标过 小表明对财务杠杆利用不够;企业得经营决策者应当将偿债能力指标与获利能力指标结合起 来分析。产权比率二负债总额/所冇者权益总额xlOO %一般情况下，产权比率越低，企业得长期偿债能力越强,但也表明企业不能充分地发挥负债 得财务杠杆效应。二、运营能力指标运营能力主要用资产得周转速度来衡量，一般来说，周转速度越快，资产得使用效率越髙，则 运营能力越强。资产周转速度通常用周转率与周转期（周转天数）来表示。计算公式为：周转率（周转次数戶周转额/资产平均余额周转期（周转天数）“I算期天数/周转次数二资产平均余额I算期天数/周转额三、获利能力指标计算公式指标分析营业利润

5、率=营业利润/营业收入X 100%该指标越高，表明企业市场竞争力越强，发展潜力越大， 盈利能力越强成本费用利润率=利润总额/成本费用总额X1OO%A成本费 用总额=营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费用+ 财务费用该指标越髙，表明企业为取得利润而付出得代价越小，成 本费用控制得越好,盈利能力越强总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额X 100% 息税前利润总额=利润总额+利息支出一般情况下，该指标越高，表明企业得资产利用效益越 好，整个企业盈利能力越强净资产收益率=净利润/平均净资产0 0 %一般认为，净资产收益率越高，企业自有资本获取收益得 能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债

6、权人得保 证程度越高四、发展能力指标计算公式指标分析营业收入增长率二本年营业收入增长额/ 上年营业收入X 1 00%营业收入增长率大于零，表示企业本年营业收入有所增长,指标值越高表 明增长速度越快，企业市场前景越好资本保值增值率扣除客观因素后得年 末所有者权益总额/年初所有者权益总一般认为，资本保值增值率越髙，表明企业得资本保全状况越好，所有 者权益增长越快：债权人得债务越有保障.该指标通常应大于1 00%额 “00%总资产增长率=本年总资产增长额/年 初资产总额xlOO%该指标越高，表明企业一泄时期内资产经营规模扩张得速度越快：4 分析时，需要关注资产规模扩张得质与量得关系，以及企业得后续发

7、展 能力，避免盲目扩张。营业利润增长率=本年营业利润增长额/ 上年营业利润总额“ 0 0%本年营业利润增长额二本年营业利润总额-上年营业利润总额五、综合指标分析综合指标分析就就是将各方而指标纳入一个有机整体之中，全而地对企业经营状况、财务状 况进行揭示与披露，从而对企业经济效益得优劣作岀准确得判断与评价。综合财务指标体系 必须具备三个基本要素：指标要素齐全适当：主辅指标功能匹配：满足多方信息需要.财务指标折叠编辑本段辿企业财务指标得主要内容包括：固宦资产。分固泄资产原值、固泄资产净值，每百元固泄资产（原值或净值）提供得利润等流动资金。分全部流动资金、泄额流动资金、储备资金、生产资金、成品资金、货币资金与结算资金，每百元产值占用泄额流动资金，定额流动资金周转速度等 成本。分全部产品总成本、可比产品总成本，可比产品成本降低率，产品单位成本等 利润分产品销售利润、利润总额，产品销售税金，上缴利润，资金利润率、资金税利率等建筑业（指广义得建筑业，包括水利、铁道、公路、市政工程等得施工企业）财务指标得主要 内容包括：（1）固左资产。分固定资产原值、固左资产净值等 流动资金.分左额流动资金、非左额流动资金，自有流动资金、非自有流动资金,流动资金周转次数、流动资金周转天数，流动资金占用率（产值资金率）等工程成本。分直接成