华南理工大学网络课程财务报表分析平时作业

1、简答 1. 不同的报表使用者在会计报表的分析中侧重点相同吗，为什么？ 答：财务报表的使用者不同，因此其财务报表分析的侧重点也是不一样的。 财务报表使用者主要包括投资者、 债权人、 政府及其有关部门和社会公众等。 他们 对于企业的侧重点是存在一定区别的。 企业贷款人、 供应商等债权人通常十分关心企业的偿债能力和财务风险， 他们需要 信息来评估企业能否如期支付贷款本金及其利息。 政府及其有关部门作为经济管理和经济监管部门，通常关心经济资源分配的公平、 合理，市场经济秩序的公正、有序，宏观决策所依据信息的真实可靠等，因此，他们需 要信息来监管企业的有关活动 （尤其是经济活动 ） 、制定税收政策、 进

2、行税收征管和国民 经济统计等； 社会公众也关心企业的生产经营活动。 包括对所在地经济作出的贡献， 如 增加就业、刺激消费、提供社区服务等。 2. 简述资产负债表的作用和局限性。 答：（ 1）资产负债表是以历史成本为报告基础的，它不反映资产、负债和所有者权益 的现行市场价值。 （2）货币计量是会计的一大特点，会计信息主要是能用货币表述的信息，因此， 资产负债表难免遗漏许多无法用货币计量的 重要经济资源和义务的信息。 （3）资产负债表的信息包含了许多估计数。 （4）理解资产负债表的涵义必须依靠报表阅读者的判断。 3. 如何判断企业利润的质量？ 答： （ 1）除了会计政策的选用和盈利的持续稳定性外，

3、现金流量、资产质量、税收政 策、财务风险、经营风险等也是衡量一家企业盈利质量的很有用的标准。 （2）看主营业务收入的增长。主营业务收入的增长才是反映企业长期盈利能力的 标准。 其他业务收入虽然也能带来利润， 但是太容易被操纵了，随便一个关联交易，高 价买给关联企业（最多以后再买回来就是了） ，就能获得不少利润。而主营业务就不是 那么好操纵的了，一是相对数量大，二是有业务范围的限制。 （3）看应收账款的数量。应收款越多，说明该公司将来遭受损失的可能越大，也 就是说，目前的高利润是以将来可能的损失为代价的。 4. 现金流量表的结构是怎样的？主表和补充资料都反映经营活动现金流量有何侧 重？ 答：现金

4、流量表的结构包括基本报表和补充资料。 基本报表主要包括三个方面的内 容：一是经营活动所产生的现金流量， 也就是企业在商品和劳务活动中所发生的现金收 支活动； 二是投资活动所产生的现金流量，也就是企业长期资产的购建和不包括在现 金等价物范围内的投资及其处置的现金收支活动； 三是筹资活动产生的现金流量，也 就是导致企业资本及债务规模和构 成发生变化的现金收支活动。 三者构成现金及现金 等价物的净增加额，为企业投资者和管理者提供十分有用的信息。 补充资料也包括三个方面：一是披露一定期间内影响资产或负债，但不形成该期 现金收支的所有投资和筹 资活动的信息； 二是以净利润为起算点将净利润调节为经营 活动

5、的现金流量； 三是从现金及现金等价物的期末余额与 期初余额比较， 得出“现金 与现金等价物净增加额” ，以核对是否与现金流量表的金额相符。 5. 用流动比率分析流动性有什么局限性？ 答： 1无法评估未来资金流量。 2来反映企业资金融通状况。 3应收账款的偏差性。 4存货价值确定的不稳定性。 5粉饰效应。 6. 你如何理解负债融资带来的财务杠杆效应？ 答：财务中的杠杆效应是指由于固定费用的存在而导致的， 当某一财务变量以较小幅 度变动时， 另一相关变量以较大幅度变动的现象。包括经营杠杆、财务杠杆和复合杠杆三 种形式。财务杠杆效应主要产生于企业负债融资 , 是一把双刃剑 , 既可满足资金的需求 ,

6、 给企 业带来财务杠杆收益 ,同时 ,也会给企业带来财务风险 ,使企业蒙受损失。 7. 简述杜邦分析法的原理和意义。 答：杜邦分析法是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状 况。具体来说， 它是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平， 从财务角度评价企业 绩效的一种经典方法。 其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积， 这 样有助于深入分析比较企业经营业绩。 采用这一方法， 可使财务比率分析的层次更清晰、 条理更突出， 为报表分析者全面仔细 地了解企业的经营和盈利状况提供方便。 它也有助于企业管理层更加清晰地看到权益基本收益率的决定因素， 以及销售净利润与

7、 总资产周转率、 债务比率之间的相互关联关系， 给管理层提供了一张明晰的考察公司资产管 理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。 二、 计算及分析 8、A 公司 2013 年部分财务资料如下(单位：万元) ： 项目 2013 年末 2013 年初 流动资产 90000 100000 流动负债 50000 60000 销售净额 240000 产品销售成本 180000 存货 30000 24000 应收账款 28000 20000 预付费用 6000 3000 要求：计算 2013 年的下列指标： (1)流动比率； (2)保守速动比率； (3)应收账款周转率； (4)存货周转率。 (5)营业周期

8、 (一年按 360 天计算 )； (6)营运资金； (7)销售毛利率； (8)销售成本率。 解：根据以上财务报表资料可以算出： （1）流动比率流动资产 / 流动负债 =90000 50000 1.8 （ 2）速动比率速动资产 / 流动负债 =（90000300006000）500001.08 （3）应收账款平均数（起初应收账款 +期末应收账款） 2=（2800020000） 2 24000 ；应收账款周转率 240000 24000 10 次 （4）存货平均数（起初存货 +期末存货） 2=（3000024000） 227000 ；存货 周转率 产品销售成本 / 存货平均数 =180000 27

9、0006.67 次 （5）应收账款周转天数 3601036天 ；存货周转天数 360 6.67 54 天 营业周 期（一年按 360 天计算） 36 5490 天 （6）营运资金 =流动资金 - 流动负债 =90000-50000=40000 （7）销售毛利率 =销售毛利 / 销售净额 =（240000-180000 ）/240000=25% （8）销售成本率 125 75 9、资料：下面是 A 公司筹资活动现金流入构成表： A 公司筹资活动现金流入构成表 单位： 万元 项目 2012 年 2013 年 筹资活动产生的现金流入： 吸收权益性投资所收到的现金 0 9600 发行债券所收到的现金

10、1700 0 借款所收到的现金 460 670 收到的其他与筹资活动有关的现金 76 0 现金流入小计 2236 10270 要求：（ 1）编制 A 公司现金流入结构分析表； （2）分析并判断公司资产负债率的变化及筹资风险变化。 解：（1）A公司现金流结构如下： 项目 2012年（ %） 2013 年（ %） 筹资活动产生的现金流 吸收权益性投资所收到的现金 0 93.48 发行债券所收到的现金 76.03 0 借款所收到的现金 20.57 6.52 收到的其他与筹资活动有关的 现金 3.04 0 现金流入小计 100 100 2013 年吸收权益性投资所收到的现金 =9600/10270=9

11、3.48% 2013 年借款所收到的现金 =670/10270=6.52% （2）分析并判断公司资产负债率的变化及筹资风险变化。 答：虽然 A 公司 2012 、2013 两年筹资规模均扩大了 , 但其筹资构成因素是不同的 ,2013 年筹资活动现金流入总额中有 93.48%的份额来源于权益性融 资,借款只占 6.52% ；而 2012 年公司有 96.60% 的份额来源于发行债券和借款， 所以可以看出 2013年大规模的权益性融资 降低了公司的资产负债率，减轻了偿债负担；此外，还降低了公司筹资的风险程度。 10、假设某公司生产的甲产品有关材料消耗的计划和实际资料如下： 项目 单位 计划 实际

12、 产量 件 200 210 单位产品材料消耗量 公斤 40 36 材料单价 元 10 12 材料消耗总额 元 80000 90720 要求：运用连环替代法分析材料消耗总额的差异原因。 解：材料消耗总额的差异数 90720 8000010720（元） 材料消耗总额 2004010 80000（元） 第一次替代：以实际产量代入 2104010 84000（元） 第二次替代：以实际消耗量代入 2103610 75600（元） 第三次替代：以实际单价代入 2103612 90720（元） 所以：产量变动对差异影响数 =84000-8000=4000 （元） 单位消耗量变动数对差异影响数 =75600-

13、84000=-8400 （元） 单位变动对差异影响数 =90720-75600=15120 汇总各因素影响数 =15120+4000-8400=10720 11、资料： A 公司可比产品生产成本如下： 2013 年度 单位： 万元 525595 521900 520925 按上年实际平均单位成本计算 本年总成本 按本年计划单位成本计算 本年实际 又假定 A 公司本年全部可比产品成本计划降低额为 19000 万元，计划降低率为 2.8%。 要求：分析此公司可比产品成本降低计划的执行情况，并分别测定产量、品种结构和产品 单位成本三因素变动各自对成本降低计划执行结果的影响程度。 解：根据以上资料可知

14、：公司全年可比产品成本降低额为 525595-521900=4670 万元。 实际降低度为 04670/525595=0.89% 。所以其实际降低额度为 4670-19000=-14330 万元 （一）产量变动影响： 按计划产量， 计划品种结构和计划单位成本计算的成本降低额 （即 计划降低额） =19000 万元。由于单纯产量变动不影响成本降低率，所以，按时间产量： 计划品种机构和计划单位成本计算的成本降低额 =525595*2.8%=14716.7 （万元）， 产量变动对成本降低额的影响： 14716.7-19000=4283.3 （万元） （二）产品品种结构变动的影响： 按时间产量， 时间

15、品种结构和计划单位成本计算的成本降 低额 =525595-521900=3695 （万元）。 品种结构变动对成本降低额的影响 =3695-14716.7=-11021.7 （万元）。 品种结构变动对成本降低率的影响 =（ -11021.7/525595） *100%=-2.1% （三）产品单位成本变动的影响： 按实际产量， 实际品种结构和实际单位成本计算的成本降 低额 （即实际降低额） =4670 （万元）。 产品单位成本变动对成本降低额的影响 =4670-3695=975 （万元） 产品单位成本变动对成本降低率的影响 =（975/525595）*100%=0.19% 12、资料：已知某企业

16、2012 年、 2013 年有关资料如下表： 项目 2012 年 2013 年 销售收入 280 350 其中：赊销净额 76 80 全部成本 235 288 其中：销售成本 108 120 管理费用 87 98 财务费用 29 55 销售费用 11 15 利润总额 45 62 所得税 15 21 税后净利 30 41 资产总额（平均） 128 198 其中：固定资产（平均） 59 78 现金（平均） 21 39 应收账款（平均） 8 14 存货（平均） 40 67 负债总额（平均） 55 88 要求：运用杜邦财务分析体系对该企业的股东权益报酬率及其增减变动原因进行分析。 答： （1）销售净利

17、率： 2012 年： 30280=11% 2013 年： 41350=12% （2）资产周转率： 2012 年： 280 128=2.19 次 2009 年: 350 198=1.77 次 （3）总资产利润率 :2012 年:11%2.19=24% 2013 年:12%1.77=21% （4）资产负债率 :2012 年:55 128=43% 2013 年:88 198=44% （5）权益乘数 :2012 年:1 （1-43%）=1.75 2013 年:1 （1-44%）=1.79 （6）股东权益报酬率 :2012 年:24%1.75=42% 2013 年:21%1.79=38% 分析 :股东权

18、益报酬率 2013 年比 2012 年降低了 4%，主要是因为资产周转率的降低， 从而使总资产利润率降低所致。 影响总资产利润率的另一重要因素是销售净利率， 提高企业 销售收入，降低成本是费用提高销售净利率的有效途径。 2013 年同 2012 年相比，权益乘 数有所提高，主要是因为资产负 债率的提高。但应注意的是，负债给企业带来较多的杠杆 利益的同时，也带来了一定的财务风险。 13、某公司 2013 年度简化的资产负债表如下： 资产负债表 2013 年 13 月 31 日 单位：万元 资产 负债及所有者权益 货币资金 50 应付账款 100 应收账款 长期负债 存货 股本 100 固定资产

19、留存收益 100 资产合计 负债及所有者权益 其他有关财务指标如下： （ 1）长期负债与所有者权益之比： 0.5 （ 2）销售毛利率： 10% （3）存货周转率（存货按年末数计算） ：9 次 （4）平均收现期（应收账款按年末数计算，一年按360 天计算）：18 天 （ 5）总资产周转率（总资产按年末数计算） ： 2.5 次 要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分（列出计算步骤） 。 答：（ 1）所有者权益 =股本 +留存收益 =100+100=200（万元） 长期负债 =200*0.5=100 （万元） （ 2）资产 =负债 +所有者权益 =200+100+100=400（万元）

20、（3）销售收入 资产总额 2.5=销售收入 400；所以销售收入 =400*2.5=1000 （万元） 销售成本 =销售收入 * （1-10%）=1000*90%=900（万元） 销售成本 / 存货=9，销售成本 =900，所以 900/9=100 （万元） （ 4）应收账款 *360/ 销售收入 =18；应收账款 =1000*18/360=50 （万元） （5）固定资产 =总资产 -货币资金 - 存货-应收账款 =400-50-50-100=200 （万元） 14、 A 股份有限公司 2013 年财务报告如下 : 表 1 资产负债表 单位： A股份有限公司 2013 年 12 月 31 日

21、单位：万元 资产 年初数 年末数 负债及权益 年初数 年末数 流动资产： 流动负债： 货币资金 340 490 短期借款 400 420 短期投资 30 80 应付票据 50 70 应收票据 20 15 应付账款 264 355 应收账款 643.5 683.1 预收账款 20 10 预付账款 22 14 应付工资 0.8 0.6 应收补贴款 应付福利费 其他应收款 13.5 4.9 应付股利 存货 580 690 应交税金 60 50 待摊费用 23 1 其他应交款 5.2 6.4 其他流动资产 38 2 其他应付款 15 18 预提费用 5 8 流动资产合计 1 710 1 980 其他流

22、动负债 80 62 流动负债合计 900 1 000 长期投资： 长期负债： 长期投资 110 180 长期借款 500 550 固定资产： 应付债券 320 420 固定资产原值 2 400 2 900 长期应付款 104 100 减：累计折旧 600 750 其他长期负债 固定资产净值 1 800 2 150 长期负债合计 924 1 070 固定资产清理 负债合计 1 824 2 070 在建工程 150 150 股东权益： 固定资产合计 1 950 2 300 股本 1 500 1 500 无形资产： 资本公积 132 240 无形资产 20 32 盈余公积 219 459 递延资产

23、10 8 其中：公益金 85 158 递延税款 未分配利润 125 231 股东权益合计 1 976 2 430 资产总计 3 800 4 500 负债及权益总计 3 800 4 500 附注：其中应收账款坏账准备年初 6.5 万元，年末 6.9 万元；其他流动资产中含待处 理流动资产损失年初 8 万元，年末 2 万元， 1 年内到期的长期债券投资年初 30 万元，年末 为零；其他流动负债中含 1 年内到期的长期负债年初 80 万元，年末 62 万元。 利润表 单位： A 股份有限公司2013 年度 单位：万元 一、主营业务收入 8 720 减：折扣与折让 200 主营业务收入净额 8 520 减：主营业务成本 4 190.4 主营业务税金及附加 676 二、 营业务利润 3 653.6 加：其他业务利润 851.4 减：销售费用 1 370 管理费用 1 050 财务费用 325 三、 营业利润 1 760 加：投资收益 63 补贴收入 营业外收入 8.5 减：营业外支出 15.5 四、 利润总额 1 816 减：所得税 556 五、净利润 1 260 要求：根据上述资