财务管理公式大全0001

1、 中级财务管理公式大全 1、单期资产的收益率=利息（股息）收益率+资本利得收益率 2、方差=E （随机结果-期望值）2 X概率（P26） 3、标准方差=方差的开平方（期望值相同，越大风险大） 4、标准离差率=标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大） 5、协方差=相关系数X两个方案投资收益率的标准差 6、3 =某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数X该项资产收益率标准差十市场组 合收益率标准差（P34） =无风险收益率 +风险收益率 7、必要收益率 8、风险收益率 =风险价值系数 （b） X标准离差率（V） 9、必要收益率 =无风险收益率 +bX V =无风险收益率 + 3 X （组合收益率

2、-无风险收益率） 其中：（组合收益率-无风险收益率）=市场风险溢酬，即斜率 第三章： P-现值、F-终值、A-年金 10、单利现值 P=F/(1+ n X i) | 单利终值 11、复利现值 P=F/(1+i)n =F(P/F , i , F=PX （1+n X i） |二者互为倒数 n）求什么就把什么写在前面 12、复利终值 F=P(1+i) n 13、年金终值 F=A(F/A , =P(F/P , i , i , n)偿债基金的倒数 n) 偿债基金A= F（A/F , i , 14、年金现值P=A（P/A, 资本回收额 A= P（A/P , i , n） 即付年金终值 15、 16、 即付

3、年金现值 n) i , n）资本回收额的倒数 F=A (F/A , i P=A (P/A , i 17、 递延年金终值 18、 递延年金现值 19、 20、 ,n+1）-1年金终值期数+1系数-1 ,n-1）+1年金现值期数-1系数+ n）n表示A的个数 P=A（P/A, i , n） X （P/F , i , m）先后面的年金现再前面的复利现 F= A(F/A , i , 永续年金P=A/i 内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多 同向变动：i= 反向变动：i= 21、实际利率 最小比+（中-小）/（大-小）（最大比-最小比） 最小比+（大-中）/（大-小）（最大比-最小比） =（1 +名义

4、/次数）次数-1 股票计算: 22、本期收益率=年现金股利/本期股票价格 23、不超过一年持有期收益率=（买卖价差+持有期分得现金股利）/买入价 持有期年均收益率=持有期收益率/持有年限 24、超过一年=各年复利现值相加 25、固定模型股票价值=股息/报酬率一一永续年金 26、股利固定增长价值=第一年股利/（报酬率-增长率） 债券计算： 27、债券估价=每年利息的年金现值+面值的复利现值 28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值 29、零利率=面值的复利现值 30、本期收益率=年利息/买入价 31、 不超过持有期收益率=（持有期间利息收入+买卖价差”买入价 持有期年均收益率=持有期收益率/

5、持有年限（按360天/年） 32、 超过一年到期一次还本付息=V（到期额或卖出价/买入价）（开持有期次方） 33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值 +面值的复利现值 与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法 第四章： 34、固定资产原值=固定资产投资+资本化利息 35、 建设投资=固定资产投资+无形资产投资+其他 36、原始投资=建设投资+流动资产投资 37、项目总投资=原始投资+资本化利息 项目总投资=固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息 38、本年流动资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债需用数 39、 流动资金投资额=本年流动资金需用数-截至上年的

6、流动资金投资额=本年流动资金 需用数-上年流动 资金需用数 40、经营成本=外购原材料+工资福利+修理费+其他费用=不包括财务费用的总成本费用 折旧-无形和开办摊销 单纯固定资产投资计算： 41、运营期税前净现金流量 42、运营期税后净现金流量 完整工业投资计算： =新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值 -税前净现金流量-新增的所得税 43、运营期税前净现金流量 44、运营期税后净现金流量 更新改造投资计算： =税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资 =息税前利润（1-所得税率）+折旧+摊销+回收-运营投资 45、建设期净现金流量=-（新固投资-旧固变现） 46、 建设期末的净现金流量=旧固提

7、前报废净损失递减的所得税 47、 运营期第一年税后净现金流量=增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+旧固 提前报废净损失递减的所得税 48、 运营期税后净现金流量=增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+（新固残值- 旧固残值） 建设期为0，使用公式45、47、48-;建设期不为0,使用公式45、46、48 静态指标计算：投资回收期PP/PP、投资收益率 ROI 49、不包括建设期的回收期=原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量 50、包括件设计的回收期 =不包括建设期的回收期 +建设期 51、 包括建设期的回收期=最后一个累计负值的年份 +|最后一个累计负值|/下年净现金 流

8、量 52、投资收益率=息税前利润/项目总投资 动态指标计算：净现值 NPV净现值率NPVR获利指数PI、内部收益率IRR 53、净现值=NCF0净现金流量的复利现值相加 54、净现金流量相等，净现值 =NCF0净现金流量的年金现值 55、 终点有回收，净现值 =NCF0净现金流量n-1的年金现值+净现金流量n的复利现值 或=NCF0净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值 54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解 55、 净现值率=项目的净现值/|原始投资的现值合计| 56、 获利指数=投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或 =1+净现值率 57、 （P/A，IRR，门）=原始投

9、资/投产后每年相等的净现金流量NPV NPVR PI、IRR四指 标同向变动 第五章： 58、基金单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份数 59、基金认购价（卖出价）=基金单位净值+首次认购费 60、基金赎回价（买入价）=基金单位净值+基金赎回费 61、基金收益率=（年末持有份数X年末净值-年初持有分数X年初净值）/（年初持有分数 X年初净值）一一（年末-年初）/年初 62、认股权证价值=（股票市价-认购价格）X每份认股权证可认购股数 63、 附权认股权价值=（附权股票市价-新股认购价）/（1+每份认股权证可认购股数） 64、 除权认股权价值=（除权股票市价-新股认购价）/每份认股权证可认

10、购股数 65、转换比率=债券面值/转换价格=股票数/可转换债券数 66、转换价格=债券面值/转换比率 现金管理： 67、 机会成本=现金持有量X有价证券利率（或报酬率） 68、 最佳现金持有量 Q=y2 X需要量X固定转换成本/利率（开平方） 69、 最低现金管理相关成本TC=72X需要量X固定转换成本X利率（开平方），持有利 率在下，相关利率在上 70、转换成本= 需要量/QX每次转换成本 71、持有机会成本=Q/2 X利率 72、有价证券交易次数=需要量/Q 73、有价证券交易间隔期 =360/次数 74、 分散收帐收益净额=（分散前应收投资-分散后应收投资）X综合资金成本率-增加费 用小

11、于0不宜采用 应收账款管理： 75、应收账款平均余额=年赊销额/360 X平均收帐天数 76、维持赊销所需资金=应收平均余额X变动成本/销售收入 77、应收机会成本=维持赊销所需资金X资金成本率 存货管理： 78、 经济进货批量 Q=y2X年度进货量X进货费用/单位储存成本（开平方） 79、 经济进货相关总成本T=V 2 X年度进货量X进货费用X单位储存成本（开平方） 80、平均占用资金 W：进货单价X Q/2 81、最佳进货批次N=进货量/Q 82、存货相关总成本=进货费用+储存成本 83、 试行数量折扣时，存货相关总成本=进货成本+进货费用+储存成本 84、允许缺货的经济进货批量 =V2X

12、 （存货需要量X进货费用/储存成本）X（储存+缺货）/缺货成本（开平方） 85、 平均缺货量=允许缺货进货批量X（储存/（储存+缺货） 允许缺货：经济量 Qx缺货在下；平均量储存在上 86、 再订货点=每天消耗原始材料数量（原始材料使用率）X在途时间 87、 订货提前期=预期交货期内原材料使用量/原材料使用率） 88、 保险储备量=1/2 X （最大耗用X最长提前期-正常量X正常提前期） 89、保险储备下的再订货点=再订货点+保险储备量 第七章： 90、对外筹资需要量=（随收入变动的资产-随收入变动的负债）/本期收入X收入增 加值-自留资金 91、资金习性函数y=a+bx 92、高低点法： b

13、=（最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占用）/（最高收入-最低收入） 93、 回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆 a=（刀 x2 刀 y-刀 x刀 xy）/n 刀 x2-（刀 x）2 b=（n刀xy-刀x2E y）/n刀x2-（刀x）2注意，a、b的分子一样 =（刀 y-na）/ 刀 x 普通股筹资： 94、 规定股利筹资成本=每年股利/筹资金额（1-筹资费率） 95、 固定增长率筹资成本 =第一年股利/筹资金额（1-筹资费率）+增长率 96、 资本资产定价模型K=无风险收益率+ 3 （组合收益率+无风险收益率） 97、无风险+风险溢价法K=无风险收益率+风险溢价 留存收益

14、筹资：无筹资费率 98、股利固定筹资成本=每年股利/筹资金额 99、 固定增长率筹资成本 =（第一年股利/筹资金额）+增长率 负债筹资：有低税效应 100、 长期借款筹资成本=年利息（1-所得税率）/筹资总额（1-筹资费率） 101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式 102、 补偿性余额实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例） 103、贴现贷款实际利率=利息/（贷款金额-利息） 104、加息贷款实际利率=贷款额X利息率/贷款额十2 105、现金折扣成本=折扣百分比/1-折扣百分比）X 360/（信用期-折扣期） 信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数

15、 第八章： 综合资金成本的公式参考第七章 106、筹资总额分界点=某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重 杠杆公式： 107、 边际贡献M=i售收入px-变动成本bx =单位边际贡献mX产销量x 108、息税前利润EBIT=边际贡献M-固定成本a 固定成本和变动成本中不应包括利息费用 109、经营杠杆=M/EBIT=M/（M-a） 110、财务杠杆=EBIT/（EBIT-禾利息 I） 111、复合杠杆=经营杠杆X财务杠杆 =M/（EBIT-I-融资租赁租金） 112、 每股收益无差别点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8-12 113、每股利润无差别点公式 EBIT加线=（股方案股数X

16、债方案利息-债方案股数X股方案利息）/（股方案股数-债方 案股数） 114、公司价值=长期债务现值+公司股票现值 115、 公司股票现值=（M-I）（1-T）/普通股资金成本率 普通股资金成本率见公式95、96、97 第十章：本章公式需与例题结合记忆 116、 成本的弹性预算=固定成本预算+2 （单位变动成本预算X预计业务量） 日常业务预算之一销售预算的编制公式： 117、预计销售收入=预计单价X预计销售量 118、预计销项税额=预计销售总额X增值税税率 119、含税销售收入=117预计销售收入+118预计销项税额 120、 第一期经营现金收入 =该期含税销售收入X比率+该期回收以前的应收账款

17、 121、 某期经营现金收入=该期含税销售收入X收现率+前期剩余应收 121、预算期末应收账款余额=期初应收余额+含税销售收入合计-经营期现金收入合计 日常业务预算之二生产预算的编制公式： 122、预计生产量=预计销售量+预计期末存货-预计期初存货 日常业务预算之三直接材料预算的编制公式： 123、 某产品耗用某直接材料需用量=某产品耗用该材料的消耗定额（已知）X预计产量 124、某材料直接采购量=123预计需用量+期末库存-期初库存 125、某材料采购成本=该材料单价X 124预计采购量 126、预计采购金额=125采购成本+进项税额 127、采购现金支出=某期预计采购金额X付现率 +前期剩

18、余应付 128、预算期末应付账款余额=期初应付余额+预计采购金额合计-预计采购支出合计 日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式： 129、应交税金及附加=130营业税金及附加+增值税 130、营业税金及附加=营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加 注：城建税+教育费附加=（营业税+消费税+增值税）X税率 日常业务预算之五直接人工预算的编制公式： 131、某产品直接人工工时 132、某产品耗用直接工资 133、某产品其他直接费用 134、某产品直接人工成本 =单位产品工时定额（已知）X产量 =单位工时工资率（已知）X 131该产品直接人工工时总数 =132某产品耗用直接工资X计提标准（

19、已知） =132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用 135、直接人工成本现金支出=直接工资总额+其他直接费用总额 日常业务预算之六制造费用预算的编制公式： 136、 变动性制造费用预算分配率=制造费用预算总额（已知）/工直接人工工时总数 137、 变动性制造费用现金支出=变动性制造费用预算分配率X131直接人工工时 138、 固定性制造费用现金支出=固定性制造费用-年折旧费 139、制造费用现金支出=137变动性制造费用+138固定性制造费用 日常业务预算之七产品成本预算的编制公式： 140、 单位生产成本=141单位直接材料成本+142单位直接人工成本+143单位变动性制 造费用

20、141、单位耗用直接材料成本 =平均采购单价X平均单位耗用材料数量 142、单位产品直接人工成本=平均单位工时直接人工成本X平均产品工时定额 143、 单位变动性制造费用制造费用=136变动性制造费用预算分配率X平均产品工时定 额 144、直接材料成本=全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用变动性制造费用 145、耗用某直接材料成本 =141单位耗用直接材料成本X产量 146、产品生产成本=本期发生生产成本+在产品期初余额-在产品期末余额 147、产品销售成本=146产品生产成本+产成品期初余额-产成品期末余额 日常业务预算之九销售费用预算的编制公式: 14 8、变动性销售费用现金支出=单位

21、变动性销售费用分配额X预计销售量 日常业务预算之十管理费用预算的编制公式： 149、管理费用现金支出=管理费用-年折旧-年摊销 现金预算公式： 150、可运用现金=期初现金余额+121经营现金收入 151、经营现金支出=144直接材料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理 费用+129税金及附加+预交所得税+预分股利 152、现金支出合计=151经营现金支出+资本性现金支出 153、现金余缺=150可运用现金合计-152现金支出合计 154、 资金筹措及运用=短期借款+普通股+债券-短期借款利息-长期借款利息-债券利息- 归还贷款-购买有价证券 155、期末现金余额=现金

22、余缺+154资金筹措及运用 第十一章： 156、成本变动额=实际责任成本-预算责任成本（注意教材P328例1上面的那句话） 157、 成本变动率=156成本变动额/预算责任成本（费用的计算方法一致） 157、利润中心边际贡献总额=销售收入总额-变动成本总额 158、 利润中心责任人可控利润总额=157边际贡献总额-责任人可控固定成本 159、利润中心可控利润总额 =158责任人可控利润总额-责任人不可控固定成本 160、公司利润总额=159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用 投资中心考核指标： 161、投资利润率=利润/投资额 投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额，即净资产，也就是所

23、有者权益。 162投资利润率=息税前利润/总资产 163、剩余收益=利润-投资额X预期最低投资报酬率 164、剩余收益=息税前利润-总资产占用额X预期最低投资报酬率 预期最低投资报酬率的计算参见第七章 直接人工标准成本： 165、标准工资率（元/小时）=标准工资总额/标准总工时 166、 单位产品直接人工标准成本=165标准工资率X工时用量标准 制造费用标准成本： 167、制造费用分配率标准（元/小时）=标准制造费用总额/标准总工时 168、制造费用标准成本=167制造费用分配率标准X工时用量标准 成本差异基本公式： 169、 用量差异=（实际常量下实际用量-实际常量下标准用量）X标准价格 =

24、（实际量-标准量）X标准价格求量差就用实际量减标准量 170、价格差异=（实际价格-标准价格）X实际常量下实际用量 =（实际价-标准价）X实际量求价差就用实际价减标准价 直接材料成本差异： 171、直接材料成本差异=实际产量下：实际成本-标准成本=量差+价差 172、用量差异=（实际量-标准量）X标准价格 173、价格差异=（实际价-标准价）X实际量 直接人工成本差异： 174、直接人工成本差异=实际产量下：实际成本-标准成本=量差+价差 175、效率差异（量差）=（实际工时-标准工时）X标准工资率 176、工资率差异（价差）=（实际工资率-标准工资率）X实际工时 变动制造费用成本差异： 17

25、7、 变动制造费用成本差异=实际产量下：实际变制造费用-标准变制造费用=量差+价 差 178、效率差异（量差）=（实际工时-标准工时）X标准分配率率 179、耗费差异（价差）=（实际分配率-标准分配率）X实际工时 固定制造费用成本差异： 180、 固定制造费用成本差异=实际产量下：实际固定制造费用-标准固制造费用 181、标准分配率=固制预算总额/预算产量下标准总工时 两差异法： 182、耗费差异=实际固定制造费用-预算下标准工时X标准分配率 183、能量差异=（预算下标准工时-实际下标准工时）X标准分配率 三差异法： 184、耗费差异同182 185、产量差异=（预算下标准工时-实际下实际工

26、时）X标准分配率 186、效率差异=（实际下实际工时-实际下标准工时）X标准分配率 第十二章 偿债能力指标之短期偿债： 187、流动比率=流动资产/流动负债=1（下限）=2（适当） 188、速动比率=速动资产/流动负债=1（适当） 速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据 189、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债一一指标大较好，但不能太 大 偿债能力指标之长期偿债： 190、资产负债率=负债比率=负债总额/资产总额=60%（适当） 191、产权比率=负债总额/所有者权益总额指标小较好 192、或有负债比率=或有负债余额/所有者权益总额指标小较好 或有负债余额=已贴

27、现商业承兑汇票+对外担保+未决诉讼+其他或有负债 193、已获利息倍数=利息保障倍数= 息税前利润/利息支出=3（适当），至少1 息税前利润=利润总额+利息支出（即财务费用）=净利润+所得税+ 利息支出 194、 带息负债比率=（短期借款+年内到期长期负债+长期借款+应付债券+应付利息）/ 负债总额指标小较好 运营能力指标 195、劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数 运营能力指标之生产资料运营能力 196、基本公式-某周转率（次数）=营业收入或营业成本/某平均余额 197、周转期（天数）=360/周转率=某平均余额X 360/营业收入或营业成本 198、应收账款周转率=营业收入/应收账款

28、平均余额 199、应收账款周转期=应收账款平均余额X 360/营业收入 200、存货周转率=营业成本/存货平均余额 201、存货周转期=存货平均余额X 360/营业成本 202、 流动资产周转率 =营业收入/流动资产平均余额 203、 流动资产周转期 =流动资产平均余额X 360/营业收入 204、 固定资产周转率 =营业收入/固定资产平均余额 205、 固定资产周转期 =固定资产平均余额X 360/营业收入 206、总资产周转率=营业收入/平均资产额 207、总资产周转期=平均资产额X 360/营业收入 =202流动资产周转率X流动资产占总资产比例 208、不良资产比率=（资产减值准备+未提未摊潜亏+未处理损失）/（资产总额+资产减 值准备） 获利能力指标： 209、营业利润率=营业利润/营业收入 210、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额 211、成本费用总额=营业成本+税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用 212、盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润 213、总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额