财务管理第九章

1、A 缩短信用期限，有利于销售收入的扩大B 信用期限越短，企业坏账风险越大C 信用期限越长，表第九套练习题一、判断题1 . 企业持有现金的动机主要是交易的动机和预防的动机。2 . 现金管理的目的是保证企业生产经营所需要的现金的同时，节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获 得最多的利息收入。 （ ）3. 当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时，可采用短期融资政策或投资于有价证券等策略来 达到理想状况。 （ ）45现金余额是指计划期现金期末余额与预计现金余额之间的差额。对于现金余额，不能只考虑风险，也不能只考虑报酬，必须将风险与报酬相互权衡，一起考虑。6现金周转期就是存货周转期与应收账款周转期之

2、和。78现金持有成本和现金余额成正比例变化，而现金转换成本与现金余额成反比例变化。现金持有成本和现金转换成本的合计最低条件下的现金余额即为最佳现金余额。（9因素分析模式假设现金需求量与营业量成反比例增长。10.企业加速收款的任务不仅是要尽量使顾客早付款，而且要尽快地使这些付款转化为可用现金。11. 赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。（12. 应收账款管理的基本目标，就是尽量减少应收账款的数量，降低应收账款投资的成本。（13. 企业拥有现金所发生的管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。（14. 订货成本高低取决于订货的数量与质量。（ ）15.

3、 要制定最优的信用政策，应把信用标准、信用条件、收账政策结合起来，考虑其综合变化对销售额、 收账款机会成本、坏账成本和收账成本的影响。（二、单项选择题1.在采用 5C 评估法进行信用评估时，最重要的因素是（ ）A .品德B .能力C .资本D .抵押品2 .经济批量是指（ ）A.采购成本最低的采购批量B .订货成本最低的采购批量C.储存成本最低的采购批量D.存货总成本最低的采购批量3.下列对信用期限的描述中正确的是（ ）明客户享受的信用条件越优越D-信用期限越短，应收账款的机会成本越高 4信用的 5C 评估法中的 “能力 ”是指（ ）A. 顾客愿意履行其付款义务的可能性B .顾客的资产规模和经

4、营状况，表明顾客的财务实力C企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例D .顾客能否为获取商业信用提供担保资本5.在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（D .应收账款占用资金的应计利息30 天内全额付款A 坏账损失B 收账费用C 对客户信用进行调查的费用6 .信用条件 “ 1/10, n/30 ”表示（）A 信用期限为10天，折扣期限为30天B 如果在开票后 10 天 30 天内付款可享受 10% 的折扣C 信用期限为30天，现金折扣为10%D 如果在10天内付款，可享受1%的现金折扣，否则应在7 在对存货采用 ABC法进行控制时，应当重点控制的是（A数量较大的存货 B占用资金较多的存货C

5、品种多的存货 D 价格昂贵的存货8 当预期利率上升，有价证券的价格将要下跌时，投机的动机就会鼓励企业（A 将现金投资于有价证券B 暂时持有现金，直到利率停止上升为止C 将现金投资于短期证券D 将 现金投资于长期证券9现金余缺是指（ ）与最佳现金余额相比之后的差额A 预计现金收入 B 预计现金支出 C 计划期现金期末余额 D 计划期现金期初余额10 下列关于信用标准的说法不正确的是（ ）A 信用标准是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求B 信用标准主要是规定企业只能对信誉很好，坏账损失率很低的顾客给予赊销C 如果企业信用标准较严，则会减少坏账损失，减少应收账款的机会成本D 如果信用标准较宽

6、，虽然会增加销售，但会相应增加坏账损失和应收账款的机会成本11 关于企业管理的目的说法不正确的是（ ）A 现金管理的目的，是尽量减少节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入B 现金管理应使企业的现金非常充足，不出现短缺的情况C 现金管理应做到保证企业交易所需的现金D 现金管理应不使企业有过多的闲置现金12 应收账款的功能是（）A 增强竞争力，减少损失B 顾客提供商业信用 C 加强流动资金的周转D 增加销售、减少存货13 某企业预计存货周转期为 60 天，应受账款周转为 30 天，应付账款周转期为 20 天，预计全年需要现 金 360 万元。则最佳现金余额为（ ）A90 万元 B70

7、 万元 C 100 万元 D20 万元）。14 、最佳现金持有量的存货控制模式中，应考虑的相关成本主要有（A、机会成本和交易成本B、交易成本和短缺成本C、机会成本和短缺成本D、管理成本和短缺成本15 、某企业预测的年度赊销收入净额为 600万元，应收账款收账期为 30 天，变动成本率为 60% ，资金成本率为 10% ，则应收账款的机会成本为（）万元。A、10 B、6 C、3 D 、216 、通常情况下，企业持有现金的机会成本（）。D 、属于决策的无关成本A、与现金余额成反比 B、与有价证券的利息率成正比C、与持有时间成反比 17 、某公司持有有价证券的平均年利率为 5% ，公司的现金最低持有

8、量为 1500 元，现金余额的最优返回 线为 8000 元。如果公司现有现金 20000 元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金 额是（ ）元。A、 0 B、 6500 C、 12000 D、 18500三、多项选择题1确定建立保险储备量时的订货点，需要考虑的因素是（A .交货时间B .平均库存量 C .保险储备量 D .平均日需求量E.预计日最大需求量） A 应收账款机会2 提供比较优惠的信用条件，可以增加销售量，但也会付出一定的代价，主要有（ 成本B.坏账损失 C .收账费用 D .先进折扣成本 E.顾客信用调查费用3 .评估顾客信用的 5C评估法中的“ 5C包括（）A 品

9、德 B 能力 C 利润 D 资本 E 情况4预防动机所需要现金的多少取决于（）。A利率和有价证券价格水平B 现金收支预测的可靠程度C 企业日常支付的需要D 企业临时借款能 力F.企业愿意承当的风险程度5关于现金，下列说法正确的是（ ）A.因为库存现金没有收益， 所以应该尽量减少现金的持有量B.现金节余过多，会降低企业的成本 C .当E.在现金余设法达到理想状况现金短缺时，应采用短期融姿战略 D 现金太少，可能会出现现金短缺，影响生产晶莹活动 额问题上，也存在的风险与报酬的权衡问题，因此应该找出最佳现金余额6 现金管理的内容包括（）A .编制现金收支计划，以便合理的估计未来的现金需求B .节约使

10、用资金，从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入C 对日常的现金收支进行控制，力求加速受款，延缓付款D .既保证企业交易所需资金，降低风险，又不使企业有过多的闲置资金，以增加收益E.用特定的方法确定最佳的现金余额，当企业的实际现金余额与最佳的现金不一致时,7 关于最佳现金余额下列说法正确的是（）A 确定最佳现金余额的方法有现金周转模式、存货模式和因素分析模式等多种方法B .现金余额总成本包括现金持有成本和现金转换成本两个方面C .如果现金余额大，则持有现金的机会成本高，但转换成本可减少D 现金持有成本和现金转换成本的合计最低条件下的现金余额即为最佳现金余额E 因素分析模式是根据上年现金占用额和有关

11、因素的变动情况来确定最佳现金余额的一种方法8 为了提高现金的使用效率，企业应尽量加速收款，为此，必须满足的要求有（A 尽量使顾客早付款B 尽量使用预收账款等方法C .减少顾客付款的邮寄时间D 减少企业收到顾客开来支票与支票兑换之间的时间加速资金存入自己往来的银行的过程 9.在西方财务管理中，控制现金支出的方法有（A 运用 浮游”量，以节约资金B控制支出时间，以最大限度地利用现金而又不丧失现金折扣C 运用适当的工资支出D.建立严格的现金支出审核制度 削减不必要的现金支出额 10 现金支出的综合控制手段（ ）A.力争现金的流入和流出同步B.实行内部牵制制度C 及时进行现金的清理D .遵守国家规定的

12、团库存现金的使用范围E.做好银行存款的管理，适当进行证券投资 11 应收账款的管理成本主要包括（ ）A.调查顾客信用情况的费用B .收集各种信息的费用C .账谱的记录费用D .应收账款的坏账损失E.收账费用 12 .为了评价两个可选择的信用标准孰优孰劣，必须计算 2 个方向各自带来的的利润和成本，为此应测试 的目标只有（ ）A 信用条件的变化情况B 销售量变化对利润销售的影响C 应收账款投资及其机会成本的变化D坏）A 信用期限B 现金折扣 C.折扣账成本的变化E.管理成本的变化13 .信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括（期限D .机会成本E.坏账成本14 .现金折扣是在顾客提前付

13、款时给予的优惠，2/10， n /300 ”的含义是什么（ ）A 如果在发票开出10天内付款，可以享受2% 的折扣B 如果在发票开出10天内付款，可以享受20% 的折扣C 如果不想取得折扣，这笔货款必须在30天内付清D .如果不想取得折扣，这笔货款必须在20天内付清E.如果不想取得折扣，这笔货款必须在20天内付清15 .按照收账费用与坏账损失的关系，可以得出（）。A 收账费用支出越多，坏账损失越少，两者成反比例关系B 开始花费一些收账费用，应收账款和坏账损失有小幅度降低C 收账费用继续增加，应收账款和坏账损失明显减少D 达到饱和点时，应收账款和坏账损失的减少就不再明显了E.随着收账费用的增加，

14、坏账损失呈递减变化 16 确定订货点，必须考虑的因素是 （ ）A 平均每天的正常耗用量B预计每天的最大耗量C 提前时间D 预计最长提前时间E.保险储备 17 、在存货模式中，最佳现金持有量是（ ）。A、机会成本和交易成本之和最小的现金持有量B、机会成本线和管理成本线交点所对应的现金持有量C、管理成本线和短缺成本线交点所对应的现金持有量D、机会成本线和交易成本线交点所对应的现金持有量 18 、延长信用期有可能会使（ ）。A、销售额增加 B、应收账款增加 C、收账费用增加 D、坏账损失增加四、计算题1某公司资金成本率为 10% 。现采用 30 天按发票金额付款的信用政策，销售收入为 800 万元，

15、边际贡公司为了加速账款回收和献率为 20% ，平均收现期为 45 天，收账费用和坏账损失均占销售收入的 1% 。扩大销售收入以充分利用剩余生产能力，准备将信用政策调整为2/20 ，1/30 ，N/40”。预计调整后销售收入将增加 5% ，收账费用和坏账损失分别占销售收入的 1% 、 1.2% ，有 30%的客户在 20 天内付款，有 40% 的客户在 30 天内付款。 要求：根据计算结果说明公司应否改变信用政策。2. 某企业年需用甲材料 250000 千克，单价 10 元/千克，目前企业每次订货量和每次进货费用分别为50000 千克和 400 元/次，求：1 ）该企业每年存货的进货费用为多少？2 ）若单位存货的年储存成本为 0.1 元/千克，若企业存货管理相关最低总成本控制目标为4000 元，则企业每次进货费用限额为多少？3 ）若企业通过测算可达第二问的限额， 其他条件不变， 则该企业的经济订货批量为多少？此时存货占用资金为多少？3 某企业现金收支状况比较稳定，预计全年需要现金 400000 元，一次转换成本为 400 元，有价证券收益率为 20% 。运用现金持有量确定的存货模式计算：1）最佳现金持有量；2）确定转换成本、机会成本；3）最佳现金管理相关总成本；4）有价证券交易间隔