8金融场学强化题库八

1、金融市场学强化题库（八）师说教育集团考试教学团队编录一、单项选择题）的债券。1、政府债券中的长期债券是指债券期限为（、一年以上、十年以上、三年以上、五年以上、债券直接发行是指（、向非特定投资者发行）。、向特定投资者发行、不通过中介机构向投资人推销、委托中介机构承销 、以下（ ）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。、代销 、余额包销、全额包销 、中央银行包销、经纪人在交易所进行交易时，要遵循（ ）的原则。、价格优先、时间优先、公开、公正、公平竞争、客户的委托指令、准确、高效、信息灵通、短期国债的典型发行方式是（ ）方式。、公募发行 、拍卖投标发行、拍卖 、推销人员推销、地方政府债券有其独特

2、的特点，与公司债相比，二者的一个重要的区别是（、发行者 、偿还担保7. 债券市场是一种（ ）市场。 A资本 B 货币 C 直接融资8. 一般说来，发行量大的大公司企业宜用（ A私募 B 公募C 直接公募、免税 、发行方式D 间接融资 ）的方式发行，对发行人来说较简便，在费用上体现规模经济。D 间接公募 二、多项选择题1、地方政府债券种类主要有（ ）。、普通债券 、特殊债券、负税债券 、福利债券、收益债券2、以下关于对短期国债阐述正确的是（）。、在英国、美国称为国库券、其典型发行方式是公开发行的方式、新发行的国库券主要有个月、个月、个月和年期四种、短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券

3、 、以国家信用作担保，存在一定的信用风险3、债券的实际收益率水平主要取决于（）。A、债券偿还期限B、债券的票面利率C、债券的发行价格D、债券的供求1 师说教育集团考试专业品牌 预祝银考考生 旗开得胜 ！4、公司债券的发行要素包括（）A、债券的发行额B、利息率及其支付方式C、发行价格D、债券的偿还期限E、偿还方式5、确定债券的发行利率，主要依据的因素有（）A、债券的期限B、债券的信用等级C、有无可靠的抵押或担保D、当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势等E、债券利息的支付方式F、金融管理当局对利率的管制结构6. 以下对债券公私募发行利弊的比较正确的是（ ）。 A公募发行不必向证券管理机关办理

4、申报，而私募必须申报 B私募节省发行费用，而公募必须支付承销费用 C二者都不必向社会公布发行者内部财务状况等信息 D私募发行不利于提高知名度E公募发行可以提高发行者的知名度和信用度7、债券的承销方式有（）。、直接发行、间接发行、私募发行与公募发行、代销、余额包销与全额包销8、公募发行（）。、是指公开向社会非特定投资者的发行、可以提高发行者的知名度、上市的债券可以转让流通、比私募发行的债券更具吸引力、受投资者的制约较少9、债券的交易形式（）。、在成交后迅速交割的叫现货交易、在成交后次日交割的叫延期交易、在成交后按约定的价格在将来交割的叫期货交易、在成交时就约定在将来某个时间卖者再以特定的价格买回

5、这笔债券的叫回购协议交易、在成交时就签订一个协议，买方再过一段时间再把此笔债券卖给卖方，这种形式叫逆回购协议 三、判断题1、债券市场上资金供求双方之间存在的是一种借贷关系。（ ）2、私募发行筹资范围没有公募发行范围广泛。 （）3、信誉高的发行人或十分抢手或走俏的债券可以采用余额包销方式。（ ）4、投资债券的实际收益就是债券的发行利率。 （）5、如果当前市场银根很紧，市场利率以及其他债券利率水平逐步升高，则债券发行人应考虑确定较高的债券发行利率。（ ）6. 各国国债的发行基本上都是由中央银行代理进行的。 （ ）7. 经纪人在交易所进行交易时，要遵循“价格优先和时间优先”的原则。 （ ） 8企业债

6、券的偿还期是从债券发行日到流通转让这段时间。（ ）9通过向社会发行政府债券，可以为弥补财政赤字、进行大量基础性投资筹集资金。（ ）10短期国债是资本市场上最活跃、流动性很高的短期证券。（ ）2 师说教育集团考试专业品牌 预祝银考考生 旗开得胜 ！11财政部所发债券由中央银行认购，然后卖给投资者。（ ）12公司债券不能公募发行，只能以私募的方式发行。（ ）四、简答题1债券市场形成的原因是什么？2、债券承销方式？3. 债券的交易形式？五、论述题1、债券市场的功能？2、试述债券发行利率及发行价格的确定？参考答案：一、单项选择题1、A2、C3、C4、A5、C6、C7、C8、D二、多项选择题1、 AE2

7、、ACD3、ABC 4、ABCDE5、ABCDEF6、BDE7、 DE8、ABCDE9、 ACDE三、判断题1、错误。是一种买卖关系，公平，平等，公开竞争的关系。2、错误。不公开向限定投资者发行。3、错误。采用债券代销方式。4、错误。存在低于、高于、等于三种情况。5、正确。债券的发行利率受这些因素的制约。6、正确。财政部委托中央银行具体事务。7、正确。交易所交易的基本原则。 8错误。企业债券的偿还期是从债券发行日到还本付息这段时间。因此，实际收益率不一定是债券的发行利率。 9正确。发行长期国债。10错误。基本不存在信用风险，期限较短，高于同期存款的利息，因此，是货币市场上的投资工具.11正确。

8、财政部委托中央银行具体事务.12错误。主要根据自身条件而确定，可以公募发行，也可以私募发行.四、简答题1债券市场形成的原因是什么？债券市场形成主要有如下几个原因：（1）政府及企业需要通过债券市场筹集长期的、稳定的资金来源，以进行基础建设和扩大再生产。（2）通过债券市场进行直接融通资金，债券的发行者可以取得长期、稳定性的资金，同时，债券的认购者或投资者可以实现盈利 性与流动性的协调统一。3 师说教育集团考试专业品牌 预祝银考考生 旗开得胜 ！(3) 通过债券市场进行融资，使资金借贷或供求双方的地位发生了变化。2、债券的承销方式。(1) 债券代销，是指中介机构只代理推销，发行者与中介机构是委托代理

9、关系，中介机构未销售出的债券返还给发行者。(2) 债券余额包销，是指由中介机构买进代销未售出部分债券。(3) 债券全额包销，是指由中介机构全部认购发行机构的债券。3. 债券的交易形式(1) 现货交易，即卖者交出债券，买者支付现金 .(2) 期货交易，在将来规定日期进行交割清算(3) 回购协议交易，进行一种短期的资金借贷融通。五、论述题1、债券市场的功能。(1) 成为政府、企业、金融机构及公共团体筹集稳定性资金的重要渠道；(2) 为投资者提供了一种新的具有流动性与盈利性的金融商品；(3) 为中央银行间接调节市场利率和货币供应量提供了市场机制；(4) 为政府干预经济，实现宏观经济目标提供了重要机制。2、试述债券发行利率及发行价格的确定。确定发行利率及发行价格，是债券发行市场的重要环节；(1)债券的发行利率。 发行利率，一般指债券的票面利率。确定债券的发行利率主要依据以下几个方面： a债券的期限，一般来讲，期限越长，利率越高；b.债券的信用等级，信用等级高，利率低； c有无可靠的抵押或担保，有抵押或担保，利率低； d当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势、同类证券及其他金融工具的利率水平等； e债券的利息支付方式，单利计息的债券票面利率应高于复利计息和贴现计息的票面利率； f、金融管理当局对利率的管制结构，债券的发行利率一旦确定，按此利率向持有人支付利息，