庄吉集团资金链危机原因及对策探讨

1、庄吉集团资金链危机原因及对策探讨4庄吉集团资金链断裂案例的具体分析4.1庄吉集团资金链断裂事件介绍庄吉集团是一家无区域性服装企业集团，其前身为温州庄吉服装有限公司，创于1993年。庄吉集团有限公司于1996年，被评为中国500强民营企业，在服饰领域庄吉集团声名远播，庄吉品牌曾入选“中国服装十大影响力品牌”。庄吉集团涉及船舶、房地产等多个投资领域，旗下有10多家子公司，包括庄吉船业、温州庄吉投资控股有限公司、温州庄吉置业有限公司等等。从2012年11月底开始，有关庄吉集团倒闭的消息在温州坊间与当地网络流传，此后一个月，传言更是甚嚣尘上，后来证实庄吉集团发生了资金链断裂危机，集团面临资金紧张的严重

2、局面。庄吉集团资金链断裂事件引起了社会各界的广泛关注与思考，出现资金链问题的导火索是集团下面的造船公司庄吉船业。2006年9月起，以服装制造为主业的庄吉集团兼并收购了三家船业公司，包括远东船舶、鑫煌船舶、乐清凯泽船业，在庄吉集团旗下浙江庄吉船业有限公司最终成立。庄吉船业自2007年开工以来，相继建造了6艘不同类型的轮船。现今，庄吉船业正在建造温州当地造船业历史上吨位最大的2艘船舶，船舶吨位为8.2万吨，其中一艘已完成60%，另一艘打算试航。2008年，由次贷危机引发全球金融危机，国际经济形势整体滑坡，造船业不景气，庄吉船业也深陷泥潭。庄吉船业在建的最大的2艘散货船被香港船东弃船。船东弃船，前期

3、投资无法收回，同时因为资金紧缺，没有资金对在建船舶进行维护，遭遇种种挫败之后，庄吉船业被银行索赔。银行抽贷是庄吉集团出现资金链断裂危机的直接原因，船东弃船只是诱因。去年10月份，庄吉集团2000万元建设银行贷款到期未被批准续贷，逾期未还，庄吉集团被银行列入黑名单。此后遭遇多家银行的连续抽贷，庄吉集团的银行还贷周转和正常的生产经营受到严重影响。2012年11、12月，7家银行还要抽贷3500万元。而互保流行于温州民营企业界，这样使得信用压力被进一步放大。目前，庄吉 集团为庄吉船业担保金额高达3亿，为其直接垫资金额有3亿。同时，庄吉集团还与其他企业存在互相担保的关系，其他企业又还存在另外的互保企业

4、，这将互保圈的范围一步步扩大，同时互保风险也成倍放大，一家企业出现信用危机，就会迅速的扩散到互保圈中的其他企业，庄吉集团互保圈中的企业涉及的互保金额高达300亿。激进扩张遭遇亏损银行抽贷连锁反应，引发了庄吉集团的资金链断裂危机。4.2资金链危机原因分析庄吉集团发生资金链断裂危机，是有多方面原因的，本文从庄吉集团自身、银行以及政府制度政策三个方面进行详细的分析。4.2.1基于集团自身角度1）盲目多元化，涉及造船业庄吉集团出现资金链问题的导火线是旗下的造船子公司的债务危机。庄吉集团新发展的造船业与原有服装业之间没有明显的战略适应性，集团为何进军造船业，开展这种非相关多元化经营的原因何在？集团高管解

5、释是企业为了补贴主业，为了生存投资高风险高收益领域。由于2008年发生经济危机，企业造船业表现欠佳，企业身陷资金困局。由此可见，庄吉集团涉及造船业的理由并不充分，没有进行详细的投资可行性分析，在主业利润率低时将资金转移到高利润率的新投资领域，未充分考虑投资的不可控因素。一旦宏观经济形势走低，造船业务不景气，就会连累主业，造船子公司的债务危机引发集团资金链断裂危机。2）中小企业管理制度不规范，母子公司会计核算不规范母子公司作为独立的法律主体，应该分别进行会计核算。虽然，庄吉集团和庄吉船业的财务是独立核算的，但庄吉集团直接为庄吉船业垫资了3亿元，这显然是不符合我国企业财务管理制度的规定，说明庄吉集

6、团对母子公司分开核算的理解不到位，会计核算不规范。庄吉船业发生债务危机，船东弃船，前期投资无法收回， 庄吉集团为其垫资的大额资金也就没办法归还，立即卡牢了企业资金链。同时，财务核算的不规范，银行对企业财务信息的合法公允真实性产生疑问，在这种情况下，庄吉集团可能被商业银行拒绝放贷的可能性大大增加。3）未控制贷款规模，增加企业财务风险庄吉集团有近14亿元贷款，贷款规模大。庞大的贷款规模，会产生巨大的财务费用支出。据了解，庄吉集团的银行综合贷款利率约为12%，在2012年公司主业税后利润只有7000万的情况下，这意味着公司的主业产生税后利润与集团总的财务费用相差无几。庄吉集团贷款金额远远超出庄吉集团

7、所能承受正常的贷款范围，这从侧面说明庄吉集团没有完善的财务风险控制机制，同时庄吉集团在无法按期偿还建设银行贷款被银行列入黑名单，在2012年的11、12月，7家银行要求抽贷3500万元时庄吉集团无计可施，遭遇多家银行抽贷之后，没有采取相应的风险应急机制，庄吉集团缺乏财务风险控制机制，财务风险增加。4.2.2基于银行角度1）银行对庄吉集团贷款成本高考虑银行的各种附加业务的成本费用之后，银行对庄吉集团的综合成本将近12%。在14亿元的贷款规模之下，一年的利息成本高达1亿元左右。在市场下行、成本上升的情况下，企业盈利能力本身就很弱，经营好的企业利润不到10，有的企业甚至亏损。贷款成本之高，加速实体企

8、业倒闭。这无疑加剧企业集团日常营运资金紧张的局面。2）银行迅速抽贷，加速企业倒闭银行连续抽贷最终造成庄吉集团资金紧绷，银行的抽贷行为对企业还贷的周转和企业正常的生产经营产生了严重的影响。银行是收贷行为的主角，企业处于被动地位。银行的催贷风暴对庄吉集团来说无异于釜底抽薪、骨里吸髓。据了解，庄吉集团本身并不缺乏盈利能力，2012年庄吉服饰仍然有税后利润7000万，足以偿付银行的贷款利息，银行加速抽贷，使庄吉集团的资金链紧绷，加速企业倒闭。3）抵押物价值远低于贷款价值，企业抱团互保，引发信用危机庄吉集团总资产有24亿，而银行向庄吉集团的索赔额与庄吉集团的贷款额合计为17.26亿，庄吉集团的资产价值远

9、远大于债务价值。庄吉集团真的倒闭了，银行可能会按照资产价值的35%左右对抵押资产进行贱卖处置。由于中小企业符合条件的可抵押资产较少，银行为了控制风险，往往要求企业追加担保单位或者企业法人个人无限连带责任担保。庄吉集团与其他企业互保，形成了一个庞大的互保圈，互保总金额高达300多亿。“互保”、“联保”所形成的担保链条，环环相扣，一旦发生断点，就会引发多米诺骨牌式的连锁反应，原本只是一家企业的风险就可能蔓延至数家甚至数十家。银行对庄吉集团施压，在整个互保企业中造成信用危机，这无疑将庄吉集团推向窘境。4.2.3基于政府政策制度角度1）中小企业直接融资渠道不畅、准入条件高庄吉集团，并未采取上市融资、发

10、行债券等类似直接融资方式。但是，自2006年开始，庄吉集团曾先后对外公开表示，旗下服装类资产拟登陆港股或a股上市。庄吉集团服装板块上市工作全面重启，并进行公司的改制重组，至今庄吉上市未果。庄吉集团总裁吴邦东解释是庄吉集团条件不成熟，行业不突出。深入分析，不难发现我国中小企业上市标准高，监管严格，中小企业很难满足上市的条件。庄吉集团虽属于中小企业中规模大的集团公司，企业知名度大，具备相对较强的发展潜力，盈利状况好，但是由于行业不突出等条件的限制，仍然无法直接上市融资。2）小额贷款公司的发展困难重重，对中小企业融资帮助有限在庄吉集团的债务中，多数为银行贷款，还包括部分小额贷款公司的贷款。小额贷款公

11、司的出现，弥补了企业和银行之间的信用空缺。既然庄吉集团向银行贷款成本高，贷款难度大，那么庄吉是否可以大量向小额贷款公司贷款，缓解资金紧张的局面呢？答案是否定的。小额贷款公司的贷款成本与银行相比更高，庄吉集团向小额贷款公司的贷款月利率在1.5分。究其原因是政府在纳税、征信及政府的专项补助等方面对小额贷款公司的支持力度不够。首先，在纳税方面，与信用社相比，小额贷款公司的税率高；其次，人民银行征信系统并没有将小额贷款公司纳入其中，小额贷款公司与贷款客户的信息不对称，小额贷款公司的不良贷款率会增加；还有，国家的扶持补助政策与村镇银行却不能一视同仁。由于小额贷款公司不是经国家银监会批准设立的金融机构，被

12、排除在定向补贴对象之外。国家不出台相关政策细则，将小额贷款公司纳入金融体系，小额贷款公司的发展艰难，很难更好地为中小企业服务。4.3资金链危机对策分析庄吉集团发生资金链断裂危机，对温州中小企业产生了巨大的冲击。由于庄吉集团在温州民营中小企业中的“系统重要性”，如果不能妥善处理危机，可能会引发温州中小企业倒闭潮，造成严重的经济损失，产生恶劣的社会影响。庄吉集团走出资金链断裂危机，既需要企业开展自救，同时也需要银行停止抽贷，需要政府给予支持。4.3.1集团自救为了缓解债务危机，走出资金链断裂的困境，庄吉集团必须采取一系列的措施：首先，保证服装业不受影响，做好上下游渠道的沟通。服装业是庄吉集团的主业

13、，有很强的品牌声誉。庄吉集团要和上游的布匹生产商做好沟通，延长一定的信用期限，推迟支付应付账款，并且通过沟通协商要求供应商持续地给庄吉集团定期供货，保证庄吉服饰正常生产的原材料来源。同时，要求下游服装销售企业尽快的与庄吉集团结算货款，缩短应收账款的收账期限，以此来缓解现金紧张的状况。其次，要稳定员工的情绪，保证生产经营的正常进行。向员工承诺不欠薪不裁员，稳定员工的情绪。这一方面向外界树立起一个负责任企业的形象，能够赢得政府和银行的支持，另一方面也能够保证企业主业的正常经营，为庄吉集团走出资金链危机提供物质保证。最后，转让集团的一些资产，盘活企业的资金。庄吉集团涉足的领域广泛，开展的项目比较多。

14、集团可以根据各个项目的经营情况，剥离出售部分企业盈利状况差，经营不妥的项目。这样不仅可以产生部分现金流入，同时减少了对这些项目继续营运的投入，有利于盘活企业资金，增加企业的营运资金。4.3.2银行角度银行如果继续抽贷，庄吉集团无疑死路一条。银行应采取一系列措施，与庄吉集团同甘共苦，共度危机。首先，停止抽贷，给予续贷并延缓利息还付时间。随着银行不良贷款率的上升，很多银行为控制风险，根本不会顾及企业的经营及资金周转情况，抽贷、压贷这种情况比较普遍，这种单方面的行为会造成银企两败俱伤。庄吉集团的资金被抽贷了，造成资金链断裂，导致企业停工倒闭。由于互保关系的存在，银行会要求互保企业偿还庄吉集团的贷款，

15、这会造成互保企业周转资金困难。由于互保圈非常庞大，会造成更多中小企业倒闭，这样反过来会促使银行不良贷款率进一步的上升。要跳出这个恶性循环的怪圈，银行应该停止对庄吉集团的抽贷，给予续贷并延缓利息还付时间，帮助庄吉集团渡过危机。其次，给予庄吉集团一定的利率优惠，减轻企业的财务负担。庄吉集团的银行贷款综合利率约为12%，在14亿元的贷款规模之下，一年的利息成本高达1亿元左右。这样高额的财务成本严重挤压了企业的利润空间，导致企业没有更多的资金投入研究开发，进行产品技术创新，阻碍了企业产业结构的优化升级。在这样的高财务成本之下，不利于整个集团企业的发展壮大，这反过来又促使企业偿还银行贷款的能力被削弱。4

16、.3.3政府政策角度鉴于庄吉集团在温州地区经济的系统重要性，庄吉集团出现资金链断裂危机时，政府不采取一些列措施进行帮扶，可能引发整个地区的倒闭潮危机。政府应采取的措施包括：一是，政府向庄吉集团提供应急转贷资金。2011年，温州市政府出台了一系列缓解债务危机的措施，其中包括设立企业应急转贷资金。企业应急转贷资金由温州市政府出资设立，主要是帮助企业解决到期银行贷款转贷资金周转的困难。政府应向庄吉集团提供应急转贷资金，以解庄吉集团资金断裂危机的燃眉之急。二是，政府给予庄吉集团一些税收优惠或减免。在一定程度上由于企业上缴的税费比较高，严重制约了我国实体经济的进一步发展。给予税收优惠或减免，可以减少企业

17、现金的流出，使得企业有更多的资金进行周转经营，这在一定程度上缓解庄吉集团营运资金紧张的局面，有助于庄吉集团渡过难关。庄吉集团发生资金链断裂危机背后的核心问题是中小企业融资难。不论是庄吉集团自救，还是银行停止抽贷，政府的政策支持，都是缓解庄吉集团现阶段资金链危机的应急措施。要对庄吉集团资金链断裂危机有一个深刻的反思，从更长远的角度缓解中小企业融资困难的局面。5庄吉集团资金链断裂危机的建议通过采取一系列企业自救以及政府帮扶措施之后，庄吉集团或许可以走出资金链断裂危机的困境，但是我们必须要在危机中总结经验教训。庄吉集团资金链断裂背后的核心是中小企业的融资问题。中小企业融资难是一个需要整体解决的系统问

18、题，那么如何解决中小企业融资难的问题呢？通过庄吉集团的资金链断裂危机事件，对其他中小企业的融资难问题的控制与解决有什么借鉴意义呢？下面我们从企业、银行、政府等角度来整体说明。5.1基于企业角度的反思内因是关键，外因是条件。解决中小企业融资难问题，首先要还是要从企业内部出发考虑各种对策：（1）要避免盲目多元化，提高自主创新能力，增强企业核心竞争能力，提高企业自身的盈利能力，在合理减少融资需求的同时增加企业内源融资的能力。（2）提高企业的管理水平，规范财务制度，健全财务风险预警监控机制及风险补偿机制，在最大限度地减少债务危机对企业的冲击的同时增加银行贷款成功概率。（3）拓宽融资渠道，增加企业资金来

19、源渠道，具备合理的融资结构，降低企业的财务风险，增强企业应对抵御风险的能力。5.1.1提升自主创新能力，促进产业结构的优化升级自全球金融危机爆发以来，大批中小企业始终处于微利甚至亏损的边缘。资本的本质是逐利的，面对实体经济的微薄利润，资本投入的意愿大大降低。在实业收益率和虚拟经济投资收益率相差较大的情况下，很多中小企业受资本利润诱惑，守不住实业，纷纷以抵押贷款方式筹集资金，转而投向金融和房地产等资金密集型行业。资金密集型行业风险高，一旦投资失败，前期投资无法收回，会拖累主业，银行抽贷，影响企业主业日常经营活动，使企业陷入资金链断裂的困境。而此时，中小企业寻求新的融资来源非常的艰难。造成这种困境

20、的原因，是由于大部分中小企业长期以来不改变生产方式，科技经费投入比例偏低，缺乏核心技术和研发能力， 自主创新能力薄弱，产业结构转型升级滞后导致的实业支撑缺失。在面对不利的外部经济环境时，企业不能维持较好的盈利水平。对此，中小企业在发展战略中规划好研发、采购等支出，注重提高企业自主创新能力和核心技术能力，增强企业的核心竞争力，促进主业的优化升级，这样企业资金链就不会过于紧张，同时有利于企业的长期可持续发展，在不利的生存环境中获得利润，增强企业内源融资的能力。5.1.2提高企业的管理水平，规范财务制度企业所面临的系统风险是一样的，所不同的是各个企业自身的非系统风险。企业无法控制系统风险，但是可以有

21、效地控制非系统风险，同时可以有效地降低系统风险对企业的影响。这要求企业提高管理水平，规范财务制度，建立有效的风险预警监控机制。当面临恶劣的外部环境时，能迅速采取有效措施予以应对。中小企业制定长远的发展规划，注重科学化管理，妥善经营，提高产品质量和服务水平，在履行社会责任的时候展现企业自身的价值，获得盈利，增强自身抵御风险的能力。同时有规范的财务制度，能够提供真实可靠完整的财务报表，向银行全面反映企业的财务成果经营状况，就会更容易获得银行的贷款。且当市场上的资金要多于好的投资项目时，中小企业的管理、运作更加规范化，中小企业有自身的优势与特色，就更容易获得融资。5.1.3拓宽企业的融资渠道不管从金

22、融业的健康发展考虑，还是从企业融资的合理性角度考虑，中小企业融资渠道的多元化都是完全必要的。中小企业可以在新三板融资，发行中小企业私募债及私募可转债等。新三板市场是指自2006年3月首次在中关村实行，为中关村高新技术企业开设的中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让系统，属于柜台交易市场。该市场为科技含量高、自主创新能力较强的园区中小企业利用资本市场融资创造了条件，便于风险投资资金的引入。另外，挂牌手续简单、便捷、成本费用低，不影响中小企业进行其他途径的上市融资。有利于最大限度的利用民间资本解决中小企业长期资金需求问题。2012年6月，中小企业私募债首度发行。每个私募债的规模为2000万2

23、.5亿人民币，利率为9.5%13.5%，期限1年到3年不等。私募债发行的主体门槛进一步降低，而且采用备案制，比较市场化，操作周期短，两个月就可以发完，相对于银行借款和信托产品成本而言，私募债的成本较低，发行中小企业私募债可以一定程度上缓解中小企业融资难问题。同时，私募可转债形式在国内首次适用于非上市企业。在深圳证券交易所和上海证券交易所颁布的中小企业私募债业务试点办法中已经明确，中小企业私募债券发行人可为私募债券设置可转股条款或附认股权。而可转股私募债是一个可以灵活设计的金融工具，不论是对于发行企业还是对于投资者来说。可转股私募债可以弥补较低水平的资产规模和现金流带来的风险，而且投资者可借机开

24、拓和发掘拥有良好信用记录和现金流的小型企业。采用可转股私募债将对投资者起到激励作用，在债券存续期内一旦企业价值大幅提升，投资者可以将所持可转债转换成股份，从而成为股东。可转股私募债不仅降低了企业的融资难度和债务成本，也促进了投资者和被投企业之间的互利关系。与传统的银行贷款仅依据中小企业的现状予以融资相比，可转股私募债的投资者包括pe/vc，更看重企业的未来发展前景，投资者也将为企业引入专业知识，帮助企业提高竞争力、实现扩张，反过来提升了可转债的价值。现金流好、成长性好的中小企业，都存在发可转股私募债的潜力。5.2基于银行角度的反思与大型国有企业相比，中小企业的不良贷款率居高不下。高额的不良贷款

25、率使银行对中小企业的贷款面临较大的风险，而这直接导致银行贷款成本的提高。我国国有商业银行处于市场垄断地位，控制了市场的大部分份额，对中小企业融资市场上，广大银行热情不高，对中小企业贷款“不足”。在向中小企业贷款时，出于风险收益的考虑，商业银行将选择提高贷款门槛，要求增加抵押物，而这些又是中小企业达不到的。为解决缺乏抵押物的贷款难题，保证了银行贷款的安全，银行采取了互保、联保的方法提供贷款。“互保”、“联保”所形成的担保链条，环环相扣。出现互保危机后，银行不与企业进行沟通了解危机状况，而是自行进行处理，其中有一家企业出现危机，则相关担保的企业就会立即遭到银行的抽贷压贷甚至查封，这样互保链上的一些

26、经营良好的企业因为互保关系被拖下水，出现资金链断裂危机，很多优质企业因此破产。曾被认为是银行为中小企业融资服务创新的互保制度出现了问题。互保制度出现问题归根结底还是目前我国金融体系不完善所致。目前金融业滞后经济发展，无法满足资金需求，阻碍了企业发展。必须改革金融体制，创新金融工具。5.2.1改革金融体制，打破中国金融体系中国有资本的垄断从制度上进行金融体系改革，才能突破现有融资难的制度性原因。小额贷款公司，民营小型商业银行在缓解中小企业融资难问题中发挥了重要作用，要鼓励发展如小额贷款公司、民营小型商业银行等新型金融组织，致力于构建多元化的金融体系，加大对中小企业金融资源的供给，以缓解中小企业融

27、资难和融资贵的问题，进而实现资金供给和需求的平衡。小额贷款公司虽然从事金融活动，但是企业组织而非金融组织，这很大程度上制约了小额贷款公司的发展。小额贷款公司与银行享受完全不同的政策待遇，不利于其业务的扩展。被定位为工商企业的小额贷款公司无法完全纳入金融业的监管体系，使得其业务开展的合法性受到质疑。应尽快给小额贷款公司正名，将其纳入金融体系中去，发挥小额贷款公司对中小企业融资的最大作用。引入民间资本，成立民营小型商业银行，在经营范围上加以限制，并给这些银行税收和政策上的优惠。民营小型商业银行由于在向国有大型企业贷款上不占优势，为了在激烈的竞争中生存下来，必须将主要服务对象定位于广大中小企业，更加

28、注重风险收益情况。民营小型商业银行的引入有助于扩展中小企业融资市场，解决国有大型商业银行在向中小企业贷款时信息成本过高的问题。5.2.2改革主要贷款模式，发展新式抵押物融资及替代方式抵押物的缺乏以及互保模式的缺陷，严重阻碍了中小企业的顺利融资，发展新式抵押物融资及替代方式融资显得非常必要。新式抵押物可以是生产资料、库存商品、应收账款、出口退税等等。（1）生产资料库存商品抵押融资。中小企业资金很大一部分都压在了生产资料、存货和商品上，对于实质信用风险较小的中小企业来说，他们部分资产或未来资产实际上流通性强、变现能力好、回收价值高。中小企业拥有对这些资产的直接支配权，只要能够证明属于企业，创造条件

29、使其实物与权利分割，让这种权利能转让，就具备了作为抵押物的条件。（2）应收账款抵押融资。中小企业的资产中存在很大一笔应收账款，这些应收账款可能是中小企业对实力雄厚、信誉好的大企业的债权。有资金缺口的中小企业可以好好利用这笔债权，把它当成抵押物进行融资。银行等金融中介机构可以大力开展基于应收账款为抵押物的融资。（3）出口退税质押贷款。出口比重大的中小企业面临不能及时得到退税而出现资金被占压问题。出口退税资金的背后是国家信用，如果这种高保障的信用能够运用起来，作为间接融资的抵押，将有效解决外贸中小企业资金不足的问题，同时也保障了银行贷款资金的安全，降低银行贷款风险，银行应大力倡导和发展这种抵押融资

30、形式。中小企业抵押融资的替代形式主要有关系型贷款、融资租赁、网商信用度贷款等等。（1）关系型贷款。关系型借贷能够发挥较大的作用，特别是在经济发展初级阶段及转型阶段。我国目前正处于经济转型阶段，法制约束不严，市场竞争不充分，金融机构对中小企业的支持相当有限，金融机构需要创新金融服务，突破传统观念约束。银行等金融机构能够通过组织内部和长期交易收集到的“软信息”大力发展关系型贷款，有效缓解信息不对称状况，把握融资可行性的准确度会增加，从而有效缓解中小企业融资难的局面。（2）融资租赁。融资租赁是通过短时间，低成本的特定程序把资金和设备紧密结合起来的一种资金融通方式。它的出现正好解决了中小企业因自身原因

31、、社会地位和信用问题而造成的融资困难。融资租赁资产有特定用途，减少了中小企业出现道德风险的可能性。当中小企业违约时金融机构可以收回租赁物，减少了金融机构因中小企业违约时造成的损失，避免大量不良贷款的产生。（3）网商信用度贷款是阿里巴巴借助网络技术，与各大银行合作，开展的业务。阿里巴巴创建了网络交易信用和一套贯穿贷款过程的信用体系。阿里巴巴已经建立了一套信用数据库和信用评价体系，在贷前准入、贷中以及贷后的风险控制方面能够发挥重要的作用。随着网上贸易市场的不断增长，网络信用的不断累积，网商信用度贷款将会成为解决中小企业融资难的一个重要途径。5.3基于政府角度的反思为解决中小企业融资难问题，政府需要建立完善的中小企业信用体系及中小企业贷款风险补偿机制。5.3.1中小企业信用体系的构建与完善银行会在中小企业缺乏有效资产抵押和信息不对称的情况下惜贷，要解决中小企业融资难问题必须打破这种信息不对称。中小企业信用制度的建立正是为了使银行能够顺利、便捷、准确、低成本地了解中小企业的实际情况，从而有效地解决信息不对称问题。建立中小企业信用体系要从以下几方面着手：1）中小企业信用信息系统的构建反映中小企业信用的相关信息和数据有相当一