营运资本管理作业

1、1. 在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。A. 收账费用B. 坏账费用C. 应收账款占用资金的应得利息D. 对客户信用进行调查的费用 答案： C2. 下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（）。A. 信用期限B.现金折扣C.现金折扣期D.信用标准答案： D3. 信用的 “ 5C系”统中，条件（ Condition ）是指（）。A. 顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景条件B. 顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件C. 影响顾客付款能力的经济环境条件D. 企业流动资产的数量和质量 答案： C4. 若某企业预测的年度销售收入净额为1000万元，应收账款周转期为

2、 36 天，则该企业的应收账款平均余额为（）万元。 矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖。A. 80 B.60 C.100 D.50 答案： C5. 信用条件为 “ 2/1，0 N/30 ”时，预计有 40%的客户选择现金折扣优惠，则平均收账期为（） 天。A. 16 B.28 C.26 D.22 答案： D6. 在其他因素不变的条件下，企业采用积极的收账政策可能导致（）。A. 坏账损失增加B.平均收账期延长C.收账成本增加D.应收账款投资增加答案： C7. 企业将资金占用在应收账款上而放弃其他方面投资可获得的收益是应收账款的（）。A. 管理成本B.机会成本C.坏账成本D. 资金成本答案： B8. 企业持有现金

3、的原因，主要是为了满足（）A.交易性、预防性、收益性需要B. 交易性、投机性、收益性需要C. 交易性、预防性、投机性需要D. 收益性、预防性、投机性需要答案： C9. 企业 6月 10日赊购商品时双方约定 “ 2/1，0 N/20 ”。在 6月 15日有能力付款，但直到 6月20 日才支付这笔款项。其目的是运用现金日常管理策略中的（） 。 聞創沟燴鐺險爱氇谴净。A. 力争现金流量同步B.使用现金浮游量C.加速收款D.推迟应付款的支付答案： D10. 现金管理的目标是（） 。A. 尽量减少现金支出B. 尽量使现金的收益最大C. 加强现金收支计划D. 在现金的收益性和流动性之间进行权衡，在较少风险

4、水平上获得较大收益答案： D11. 现金的短缺成本与现金持有量的关系是（） 。A. 正向变动关系 B.反向变动关系C.无明确的比例关系 D.无关系答案： B12. 某企业每月现金需要量为 250000 元，现金及有价证券的每次转换金额为50000 元，每次转换成本为 400 元，则其每月的现金转换成本为（） 。 残骛楼諍锩瀨濟溆塹籟。A.2000 元 B.12500 元 C.4000 元 D.5000 元答案： A13. 某公司持有有价证券的平均年利率5% ，公司的现金最低持有量为 1500 元，现金余额的最低返回线为 8000 元。如果公司现有现金 20000 元，根据现金持有量随机模式，此

5、时应当 投资于有价证券的金额是（）元。 酽锕极額閉镇桧猪訣锥。A.0 B.6500 C.12000 D.18500答案： A14 采用随机模式控制现金持有量，计算现金返回线 Z 的各项参数中不包括（） 。A.每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本B. 现金存量的上限C. 有价证券的日利率D. 预期每日现金余额的标准差答案： B15利用存货模型确定最佳现金持有量时，不予考虑的因素是（）。A 有现金的机会成本B现金的管理成本C现金的交易成本D 现金的平均持有量答案： B16以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是（）。A 现金机会成本B现金交易成本C现金管理成本D 现金短缺成本答案： B17某

6、公司的原料购买和产品销售均采用商业信用方式，其应付账款的平均付款天数为 天，应收账款的平均收款天数 90天，存货平均周转天数为 125 天。假设一年为 公司的年现金周转率为（） 。彈贸摄尔霁毙攬砖卤庑。35360 天，则A1.44B2C 2.88 答案： BD 5.1418下列现金成本中，属于固定成本性质的是（）A 现金管理成本C现金交易成本 答案： AB持有现金的机会成本D现金短缺成本B流动性强，盈利性也强D流动性差，盈利性也差19现金作为一种资产，它的（） A流动性强，盈利性差 C流动性差，盈利性也强 答案： A 20利用锁箱系统和集中银行法进行现金回收管理的共同优点是（）A 可以缩短支票

7、邮寄时间B可以降低现金管理成本C可以减少收账费用D可以缩短发票邮寄时间答案： A21财务人员从事以下工作时须考虑收账费用和坏账损失的是（）。A 进行应收账款预测B制定收账政策C确定信用标准D分析收现率答案： B22公司将资金占用在应收账款上而放弃的投资于其他方面的收益，称为应收账款的（）A 管理成本B坏账成本C短缺成本D 机会成本10000 元的答案： D23某企业规定的信用条件是3/10，1/20，N/30 ，一客户从该企业购入原价为原材料，并于第 l8 天付款，则该客户实际支付的货款为（） 。 謀荞抟箧飆鐸怼类蒋薔。A 9700 元B 9800 元C 9900 元D I0000 元答案：

8、C24通常用以表示应收账款信用标准的指标是（）。A 应收账款平均收现期B客户的资信程度C应收账款周转率D预期的坏账损失率答案： D 25存货经济批量的基本模型所依据的假设不包括（） 。A 存货集中到货B一定时期的存货需求量能够确定C存货进价稳定D 允许缺货答案： D26某企业全年需用甲材料 240 吨，每次进货成本 40 元，每吨材料年储存成本 12 元，则每 年最佳进货次数为（）次。 厦礴恳蹒骈時盡继價骚。A3B 4C 6D 9答案： C 27某种材料全年的消耗总额为 54 万元，资金周转期为 20 天，其资金占用量为（）万元。A 0.15B 2.7D6C3 答案： C28.如果企业营运资金

9、短缺成本较低，资本成本较高，则其持有政策宜采取（）。A 宽松的营运政策B 紧缩的营运资金政策C 适中的营运资金政策D 上述三种政策均可 茕桢广鳓鯡选块网羈泪。 答案： B 29经济订货量指（ ）。A 订货成本最低的采购批量B 储存成本最低的采购批量C 缺货成本最低的采购批量D 存货总成本最低的采购批量 鹅娅尽損鹌惨歷茏鴛賴。答案： D30 在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。A 收账费用B 坏账损失C 应收账款占用资金的应计利息D 对客户信用进行调查的费用 籟丛妈羥为贍偾蛏练淨。答案： C 31给定的信用条件为 1/10 ，n/40 ，则其含义为（ ）。A 付款期限为 10 天，现金折

10、扣率为 1%，信用期限为 40 天B 信用期限为 40 天，现金折扣率为 1/10C 如果在 10 天内付款，可享受 1% 的现金折扣，否则应在 40 天内按全额付款D 如果在 10天内付款，可享受 10%的现金折扣，否则应在 40 天内按全额付清 預頌圣鉉儐 歲龈讶骅籴。答案： C32下列项目中属于持有现金的资本成本的是()A 现金管理人员工资B 现金管理措施费用C 现金被盗损失D 现金的再投资收益 渗釤呛俨匀谔鱉调硯錦。答案： D33企业采取宽松的营运资金持有政策，产生的结果有()。A 收益性较高，资金流动性较低B 收益性较低，风险性较低C 资金流动性较高，风险较低D 收益性较高，资金流动

11、性较高 铙誅卧泻噦圣骋贶頂廡。 答案： B34.采取稳健型的营运资金持有政策，产生的结果是()A. 收益高，流动性差B.收益低，风险低C流动性强，风险低D 收益低，流动性强答案： B35某企业采取激进型融资政策，固定资产800 万，永久性流动资产 200 万，临时性流动资产 200 万。已知长期负债、 自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元， 则该企业至少应借入临时性借款的数额是() 擁締凤袜备訊顎轮烂蔷。A200万B300 万C400万D100万答案： B36.下列现金的成本中，属于固定成本性质的是 A.现金管理成本 C.现金交易成本答案： A37. 存货管理的目的不包括 ( ) A.

12、控制存货水平 C.缩短存货期 歲匱阊邺镓騷。答案： D( )B. 持有现金的机会成本 D.现金短缺成本B. 降低存货成本D. 追求较低的存货购买价格 贓熱俣阃38. 下列哪一项存货成本与每次进货量成正比例关系 A.每次订货的变动成本C.缺货成本答案： B( )B.储存变动成本D. 年购货成本 坛摶乡囂忏蒌鍥铃氈淚。39. 某企业全年需用甲材料 240 吨，每次进货成本 40 元，每吨材料年储存成本 12 元，则每 年最佳进货次数为 ( )蜡變黲癟報伥铉锚鈰赘。A. 30次 B. 40 次 鲷鴯譖昙膚遙闫撷凄。答案： DC. 60 次D. 90 次 買40. 在存货的 ABC 分析法下，（ ）类

13、存货种类最少但价值量比重最大A.A 类 B.B 类C.C 类镝鯛駕櫬鹕踪韦辚糴。答案： A41.在存货的 ABC 分析法下，存货的重要性由大到小排序为（ ）A.ABC B.BCA C.CAB 驅踬髏彦浃绥譎饴憂锦。答案： A多选题1. 缩短信用期限有可能会使（ ABCD ）。A. 销售额降低B.应收账款占用资金降低C. 收账费用降低D.坏账损失降低答案： ABCD2. 下列哪些属于交易性需要的支出（） 。A. 到期还本付息B. 支付工资C.缴纳税款D.支付股利E.购买材料貺庑。答案： ABCDE3. 通常情况下，企业持有现金的机会成本（） 。A. 与现金余额成正比B.用有价证券的利息率确定C.

14、 与持有时间成反比D.是决策的无关成本答案： AB4. 为了提高现金使用效率，企业应当（） 。A.加速收款B. 在不影响信誉的前提下推迟应付款的支付C. 使用现金浮游量D. 力争现金流入与现金流出同步答案： ABCD5. 对信用期限的叙述，不正确的是（） 。 A.信用期限越长，企业坏账风险越小B. 信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越C. 延长信用期限，不利于销售收入的扩大D. 信用期限越长，应收账款的机会成本越低 答案： ACD6. 应收账款的作用主要有（） 。A. 增强市场竞争力B.减少存货C.促进销售D.节约存货支出D.不一定 綾D.CBA猫虿驢绘燈鮒诛髅答案： ABCD7. 信用

15、标准过高的可能结果包括（） 。A. 丧失很多销售机会B.降低违约风险C.扩大市场占有率D.减少坏账费用答案： ABD8下列项目中，属于为了满足现金的交易性需要而产生的活动的有（） A 支付工资B取得银行借款C购买股票D临时采购原材料答案： AB9用成本分析模式确定最佳现金持有量时，应予考虑的成本费用项目有（） A 现金管理费用B现金短缺成本C现金转换成本D现金与有价证券的转换成本答案： AB10企业用来加速收款，提高现金的周转速度的方法有（）。A 银行业务集中法B运用 “浮游量”C控制现金支出时间D锁箱系统答案： AD11企业为满足预防性需要而置存的现金余额主要取决于（）。A企业对现金流量预测

16、的可靠程度B企业的借款能力C企业愿意承担风险的程度D 企业在金融市场上的投资机会答案： ABC12为获得最大收益，企业可将闲置资金投资于（）。A 长期债券B国库券C可转让大额存单D政府公债答案： BCD 13确定最佳现金持有量的常见模式有（） 。A 成本分析模式B存货模式C现金周转模式D随机模式答案： ABCD14下列项目中，属于应收账款管理成本的有（）。C坏账成本 答案： ABDA 对客户的资信调查费用B收账费用D收集相关信息的费用15企业通常采用“ 5C”评分法分析信用受评人（客户 ）的信用质量，确定其风险等级，那么“ 5C”是指（）。 锹籁饗迳琐筆襖鸥娅薔。B能力D抵押品A品德C资本 答

17、案： ABCD16信用条件是指公司要求客户支付赊销款的条件,一般包括（） 。A 信用期限B现金折扣C折扣期限D坏账损失率答案： ABC17为了防范和控制应收账款的信用风险,一般可采取的措施有（） 。A 建立客户档案B修订信用政策C建立信用额度D加强收账监督答案： ABCD18下列项目中与存货经济批量无关的是（） 。A 储存变动成本B年度计划存货需求量C存货单价D存货的短缺成本答案： CD19经济订货批量（） 。A与存货的年度总需求量成正比B与每次订货的变动成本成反比 C与单位存货的年储存成本成反比 D与存货的购置成本成正比 答案： AC20下列关于存货管理的 ABC 分析法描述正确的是（） 。

18、A A 类存货金额巨大，但品种数量较少B C 类存货金额巨大，但品种数量较少C 对 A 类存货应重点控制D对 C 类存货应重点控制 答案： AC21下列筹资方式中，属于短期筹资的有（）A 应付账款B 应收账款C应付票据D预收账款E短期银行借款答案： ACDE22.应收账款的信用政策包括 （ ）A. 信用标准B. 信用条件C.坏账成本 構氽頑黉碩饨荠龈话骛。D. 收集相关信息的费用E.收账政策答案： ABE23. 下列关于存货管理的 ABC 分析法描述正确的是 （ ）A.A 类存货金额巨大，但品种数量较少 B.C 类存货金额巨大，但品种数量较少C.对 A 类存货应重点控制D. 对 C 类存货应重

19、点控制答案： AC计算题1.已知：某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为 250000 元， 现金与有价证券的转换成本为每次500 元，有价证券年利率为 10%。 輒峄陽檉簖疖網儂號泶。要求：（ 1）计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的全年现金交易成本和全年现金置存成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数。 解：（1）最佳现金持有量 =（ 2 250000 500/10%） 0.5=50000 元 （2）全年现金交易成本 =（250000/50000） 500=2500 元 全年现金机会成本 =（50000/2） 10%=2500 元 （3）全年有

20、价证券交易次数 =250000/50000=5 次2. 某公司每年需要某种原材料 50000 千克，其单位成本为 2 元，这些原材料的单位储存成 本为 0.4 元。固定订货成本是每次 100 元。 尧侧閆繭絳闕绚勵蜆贅。（1）计算经济订货量与库存总成本（不考虑采购成本）；（2）如果一次定购 10000 千克，供应商将提供 1.5的折扣， 那么该公司是否取得这一折扣？ （3）假设该公司计划采用折扣， 库存成本。1）且其保险储备量为 1000 千克， 计算其平均库存量与年度总Q*2KKcD2 50000 100 500（0 千克）0.4TC Q KC D2 C QK 5000 0.4 50000

21、100200（0 元）2 50002）经济订货批量下总成本为：TC 50000 2200010.（2 万元）若取得折扣，一次定购 10000 千克，则总成本为：QDTC KC K D U2 C Q500001000050000 2 （11.5）1000.410.（1 万元）10000 2 取得折扣可以使总成本减少 0.1（ 10.2 10.1）万元，故应取得折扣。 （3）平均库存量为： 1000 10000/2=5500 （千克）总库存成本为：TC 5500 0.4 50000 1000.2（7 万）100003.某公司赊销期为 30天，年赊销量为 20万件，每件售价 1 元。现有两种现金折扣

22、方案，第 一种为 “2.5/10，N/30”；第二种为 “1.5/2，0 N/30”。假定两种方案都有一半的客户享受现金折 扣，企业的坏账损失为未享受现金折扣赊销额的2% ，资金成本率 20%。 识饒鎂錕缢灩筧嚌俨淒。要求：（1）计算选择何种折扣政策对企业有利？（2）如第二种折扣方案只有 1/4 的顾客享受，第一、第二种相比，应该选择哪一种？ 解：（ 1）第一种折扣政策下的平均收帐期 =10 50%+30 50%=20 天应收账款周转率 =36020=18 次应收账款的机会成本 =（20000018） 20%=2222.22 元现金折扣 =200000 50% 2.5%=2500 元坏账损失

23、=200000 50% 2%=2000 元 该折扣政策下的总成本 =2222.22+2500+2000=6722.22 元 第二种折扣政策下的平均收现期 =20 50%+3050%=25 天 应收账款周转率 =36025=14.4 次应收账款的机会成本 =（20000014.4） 20%=2777.78 元 现金折扣 =200000 50% 1.5%=1500 元坏账损失 =200000 50% 2%=2000 元 该折扣政策下的总成本 =2777.78+1500+2000=6277.78 元 企业应该选择第二种折扣政策。（2）当第二种折扣只有 1/4 的顾客享受的条件下： 应收账款的平均收现期 =20 25%+3075%=27.5 天 应收账款周转率 =36027.5=13.09 次应收账款的机会成本 =（20000013.09） 20%=3055.77 元 现金折扣 =200000 25% 1.5%=750 元坏账损失 =200000 75% 2%=3