常用技术指标使用技巧(BOLL、SAR、DMI等)

1、1 常用技术指标使用技巧常用技术指标使用技巧 BOLLBOLL、SARSAR 布林通道线布林通道线BOLLBOLL BOLL指标又叫布林线指标，是用该指标的创立人约翰 布林的姓来命名的，是研判股价运动趋势的一种中长期 技术分析工具。 是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种简单实用的 技术分析指标。一般而言，股价的运动总是围绕某一价值 中枢（如均线、成本线等）在一定的范围内变动，布林线 指标指标正是在此基础上，引进了“股价通道”的概念， 其认为股价通道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化， 而且通道又具有变异性，会随着股价的变化而自动调整。 认为股价的形态和趋势有着密不可分的联系。BOLL指标中

2、 的“股价通道”概念正是股价趋势理论的直观表现形式 布林线由上、中、下三条线组成，分别称为上轨、布林线由上、中、下三条线组成，分别称为上轨、 中轨和下轨，中轨为股价中轨和下轨，中轨为股价 的移动平均线。的移动平均线。 BOLL 上轨 中轨 下轨 BOLLBOLL指标的一般研判标准指标的一般研判标准 一、一、BOLLBOLL指标中的上、中、下轨线的意义指标中的上、中、下轨线的意义 1、BOLL指标中的上、中、下轨线所形成的股价通道的移动 范围是不确定的，通道的上下限随着股价的上下波动而变 化。在正常情况下，股价应始终处于股价通道内运行。如 果股价脱离通道运行，则意味着行情处于极端的状态下。 2、

3、在BOLL指标中，股价通道的上下轨是显示股价安全运行 的最高价位和最低价位。上轨、中轨和下轨线都可以对股 价的运行起到支撑作用，而上轨和中轨线有时则会对股价 的运行起到压力作用。 3、一般而言，当股价在布林线的中轨线上方运行时，表明 股价处于强势趋势；当股价在布林线的中轨线下方运行时 ，表明股价处于弱势趋势。 BOLLBOLL指标的一般研判标准指标的一般研判标准 二、在常态范围内二、在常态范围内, ,布林线使用的技术和方法布林线使用的技术和方法 1、当股价穿越上限压力线时,卖点信号; 2、当股价穿越下限支撑线时,买点信号; 3、当股价由下向上穿越中界限时,为加码信号; 4、当股价由上向下穿越中

4、界线时,为卖出信号. BOLLBOLL指标的一般研判标准指标的一般研判标准 三、在单边上升行情中布林线的使用方法三、在单边上升行情中布林线的使用方法 在一个强势市场中,股价连续上升,通常股价会 运行在上轨和中轨之间,当股价连续上升较长时间, 股价上穿上轨,次日又下穿上轨且进一步打破中轨, 带动上轨曲线,出现由上升转平的明显拐点,此时为 卖出信号。 BOLLBOLL指标的一般研判标准指标的一般研判标准 三、在弱市中布林线的使用方法三、在弱市中布林线的使用方法 1、不能将股价向上穿越支撑线做为买入信号，而 是要将个股的最低价的连线穿越布林带下轨作为可 以初步关注该股的信号。 2、出现初选信号后，一

5、般股价会有回抽动作，如 果股价回抽不有效击穿下轨，而且布林带支撑线向 上拐头。这时可以初步确认为买入信号。 3、买入信号的最终确认主要是观察成交量是否能 够温和放大。 4、要注意布林带宽度是否已经处于收敛状态，这 也是信号确认的一个重要因素。 BOLLBOLL指标的一般研判标准指标的一般研判标准 四,使用布林线的注意事项 1、布林线参数的设定不得小于6. 2、使用布林线要注意判明是在常态区还是非常态 区,在非常态区不能单纯以破上限卖,破下限买为原 则. 3、运用开口缩小,在低位容易捕捉住牛股,但在高 位或一旦缩口后,股价向下突破,常会有较大下跌空 间. 4、可将布林线和其他指标配合使用,效果会

6、更好, 如成交量,KDJ指标等. 5 5、股价向上穿越上轨，股价向上穿越上轨，2 2至至3 3天内，股价必将形成天内，股价必将形成 短期回档，回到通道内、为短期卖出时机。短期回档，回到通道内、为短期卖出时机。 6 6、股价向下穿越下轨，股价向下穿越下轨，2 2至至3 3天内必回到通道下轨天内必回到通道下轨 内，为短期买入时机。内，为短期买入时机。 简单实用明镜高悬SAR 许多投资者迷恋于复杂难懂的技术指标，对于 简单实用的传统指标往往不屑一顾，其实这是一个 误区。SAR就是一种可防御、可攻击，既明确又方便 ，又符合简单原则的好指标。 SAR抛物式转向指标，亦称为停损点转向操作系 统，属于价格与

7、时间并重的指标，是利用抛物线方 式，随时调整停损点位置的系统工具。 SAR图形外观上像抛物线一般，随着股价的逐 步上涨，SAR上升的速度会加快，就如驾车，档数 越高，车子越跑越快，一旦踩刹车，车速就会减 慢，从股价角度来看，可知上涨已遭遇阻力。SAR 就像股价的守护神，一旦上涨的速度跟不上，或 者股价反转下跌，SAR都会紧紧盯着，股价跌破 SAR就为平仓出货的极佳信号。 抛物线转向指标（抛物线转向指标（SARSAR） 1、股价曲线在SAR曲线之上时，为多头市场，即红 圆圈出现。 2、股价曲线在SAR曲线之下时，为空头市场，即绿 圆圈出现。 3、股价曲线由上往下跌破SAR曲线时，为停损卖出 讯号

8、。 4、股价曲线由下往上穿破SAR曲线时，为买进讯号 。 SARSAR指标研判运用指标研判运用 实战中可充分利用SAR停损卖出点的功能，作为中 线获利了结的最佳工具。对于从底部介入或股价上涨 初中期介入的投资者而言，SAR是一种把握如何卖股 票的好的辅助工具，投资者中线卖出时可依赖SAR， 以其信号为止盈点或停损点。如果能结合均线与K线 组合来进行综合研判，其准确性将大为提高。当然这 不能保证卖得最高价，但“地价不买，天价不卖”， 吃甘蔗最甜的中间段，这是明智而有效的策略。 运用原则： SAR线的圆圈变红买入，变绿卖出。 抛物线转向指标（抛物线转向指标（SARSAR）的运用的运用 上海科技（6

9、00608），在2002年11月27日以早晨之星 见底8.6元，随后在12月24日SAR开始翻红，预示着股 价进入多头市场，此时收盘价为9.43元。随着股价的 逐步上涨，SAR上升的速度加快，于2003年1月24日摸 高14.37元之后，SAR开始翻绿，预示上攻已遭遇阻力 ，将会出现调整，可作为中线离场卖出讯号。后来虽 又创出15.78元的高点，但对于波段操作而言已获利 颇丰。 抛物线转向指标（抛物线转向指标（SARSAR）的应用案例的应用案例 SAR加速上升 卖出点 上海 科技 内蒙华电（600863）在2003年1月3日7.36元展 开上攻以来，SAR就像股价上攻的守护神，一直守卫 到3月

10、3日SAR翻绿才发出卖出讯号。ST吉发（600893 ）自4.93元开始企稳并展开上攻，在2002年10月21 日SAR开始翻红，随后股价保持震荡上行的格局，而 后分别在2002年11月19日与2003年2月24日击破SAR 并翻绿，皆为较好的短中线获利点。 抛物线转向指标（抛物线转向指标（SARSAR）的应用案例的应用案例 卖出信号 内蒙华电 卖出点 买入点 烽火连天DMI DMI趋向指标，可以产生指标交叉的买卖讯号，可 以辨别行情是否发动，市场上为数众多的技术指标 ，都必须搭配DMI使用。DMI根据每日的最高价、最 低价及收盘价来逐日相互比较，主要是寻求在此期 间内上升动力和下降动力谁大谁

11、小或相等，以透视 出市场内部力量是买家强或卖家强。DMI计算程序 较难，但其在运用上却简单而明确。 DMIDMI运用的基本原理：运用的基本原理： 1、当(+DI)由下往上穿越(-DI)，为买入讯号，若 ADX止跌回升，则涨势更强。若ADX升到某一水平， 掉头回落，则显示往后纵使上升，升势亦会放缓， 且维持的时间不会太久，便会转为下跌，直到ADX 再掉头转升为止。 大盘在2003年1月8日中阳上攻时(+DI)向上交叉 (-DI)，在3月27日巨阳时(+DI)再次向上交叉(-DI) ，皆为较好的买进讯号。 买入信号 买入信号 上证 指数 2、当(DI)由上向下跌破(-DI)，为卖出讯 号，但有时也

12、会失败。 若ADX向上攀升，便会出现较急跌势，直至 ADX见顶回落，才确认底部的出现，往后的跌势亦 较缓，并且出现反弹回升的现象。 DMIDMI运用的基本原理：运用的基本原理： 3、当(DI)和(DI)相交叉，出现了买卖的讯号， 随后ADX与ADXR相交，这是错过(DI)和(DI)交叉 讯号之后的又一较佳的买卖机会。 大盘于2007年10月18日出现(DI)向下交叉(- DI)，此卖出讯号并不成功，股价随后又转身上攻， (+DI)再度向上交叉(-DI)。11月7日再度出现ADX和 ADXR同时向上攀升，此卖出讯号较为成功。 趋向指标（趋向指标（DMIDMI）的交叉的交叉 介入机会 上证 指数

13、4、ADX脱离2030之间往上爬升时，不论当时 股价往上涨或者往下跌，都可以认定将产生一 段有相当幅度的行情。1月13日之后ADX脱离30 继续向上爬升，3月27日之后ADX也脱离30继续 向上爬升，皆产生了较强的上攻行情。 趋向指标（趋向指标（DMIDMI）的的 ADX ADX 上攻行情 ADX30 上证 指数 5、ADX位于DI和DI的下方，特别在20以下 时，代表股价已经陷入泥沼，处于沉闷的整理 期，此时应退出市场观望，无为就是最大的有 为。大盘自2002年12月13日至27日ADX位于20 以下且在DI和DI的下方，预示着股指短期 内无大的希望，因此袖手旁观、退出观望为上 策。 趋向指

14、标（趋向指标（DMIDMI）的的 ADX ADX 观望区间 上证 指数 6、ADX一旦高于50以上，忽然转弯向下反折，此时 不论价格正往上涨或者往下跌，都代表行情即将反 转，股价有可能在此形成头部或底部。1月29日ADX 在50上方开始向下出现拐点，预示着大盘上攻的动 力已不足，随后股价在高位出现小幅震荡。4月18 日ADX在50上方开始向下出现拐点，出现了较大的 调整。 趋向指标（趋向指标（DMIDMI）的的 ADX ADX 行情反转 上证 指数 1、最好避免使用DI和DI的交叉讯号，因为其讯 号往往比KDJ等指标的反应要慢，有时会出现失败的 讯号， 2、关注ADX空中加油讯号。由于ADX的

15、转折必须是在 50以上发生才有效，而ADX在转折后，一般会持续下 跌至20左右才企稳，有时ADX仅下降至40至60之间就 随即再度回头上升，就如空中加油补充能量，称之为 ADX空中加油，是波段大行情的征兆，为极好的买入 信号。 实战中还需注意：实战中还需注意： 如一汽轿车在2月13日ADX在50上方形成拐点向 下调整，于3月27日在40附近又开始回头上升，形成 强烈买入信号ADX空中加油。 另外如000037在8月底到10月初的走势。 趋向指标（趋向指标（DMIDMI）的案例的案例 一汽 轿车 买入信号 指标真谛与水火不容RSI RSI相对强弱指标，以一特定时期内股价的变 动情况来推测价格未来

16、的变动方向。实际上，RSI 是计算一定时间内股价涨幅与跌幅之比，测量价格 内部的体质强弱，根据择强汰弱原理选择出强势股 。 1 1、指标的取值、指标的取值 RSI大于50为强势市场，高于80以上进入超买区 ，容易形成短期回档；小于50为弱势市场，低于20 以下进入超卖区，容易形成短期反弹。RSI原本处于 50以下然后向上扭转突破50分界，代表股价已转强 ；RSI原本处于50以上然后向下扭转跌破50分界，代 表股价已转弱。但经常出现超买而不跌、超卖而不 涨的指标钝化现象，RSI取值在研判方面的作用不大 。 RSIRSI在实战中运用时要注意：在实战中运用时要注意： 上海 科技 超买区 2 2、RS

17、IRSI指标的交叉指标的交叉 一般有长、短期两条RSI，短期RSI大于长期RSI 为多头市场，反之为空头市场。短期RSI在20以下超 卖区内，由下往上交叉长期RSI时，为买进讯号。短 期RSI在80以上超买区内，由上往下交叉长期RSI时 ，为卖出讯号。 RSI金叉 买入信号 上证 指数 形态分析在RSI中得到大量的运用，可依据超 买区或超卖区出现的头肩顶或底、双头或底等反转 形态作为买卖讯号。 3、RSI指标的的形态 W 底 上证 指数 股价一波比一波低，相反的RSI却一波比一波高 时，为底背离，股价很容易反转上涨。股价一波比 一波高，RSI却一波比一波低时，为顶背离，股价很 容易反转下跌。

18、4 4、RSIRSI指标的背离指标的背离 上证 指数 1492 顶背离 顶背离 上证 指数 底背离 底背离 连接RSI连续的两个底部，画出一条由左向右上 方倾斜的切线，当RSI向下跌破这条切线时，为较好 的卖出讯号；连接RSI连续的两个峰顶，画出一条由 左向右下方倾斜的切线，当RSI向上突破这条切线时 ，为较好的买进讯号。事实上这只是短线买卖讯号 ，中线效果并不十分好。 中线离场还是顶背离发出的信号较好。 5、RSI指标的趋势线 一、技术指标只注重短期分析： 1、技术指标预测未来时间空间跨度短； 对未来的价格波动幅度预测范围小，无法把 握长期的波动趋势及波动空间。 典型的例子如：等。 应用技术指标的几点说明应用技术指标的几点说明 2、技术指标对新股、出权后的股票即进技术分 析：要有3个月的历史数据后方才可行。 3、发出的信号滞后、有钝化现象。 二、关于背离信号的说明： 1、顶背离比底背离信号可靠。 2、顶背离、底背离可能要产生三重背离信号才