国际结算(第四章)

1、国际结算国际结算 第四章 汇款方式 第四章 汇款方式 v 第一节第一节 国际汇兑国际汇兑 v 第二节第二节 汇款方式概述汇款方式概述 v 第三节第三节 电汇汇款电汇汇款 v 第四节第四节 信汇汇款信汇汇款 v 第五节第五节 票汇汇款票汇汇款 v 第六节第六节 汇款头寸调拨和退汇汇款头寸调拨和退汇 v 第七节第七节 国际贸易中使用的主要汇款方式国际贸易中使用的主要汇款方式 第一节 国际汇兑 v 汇兑是银行的主要业务，通过汇兑客户得以免除运送金钱的汇兑是银行的主要业务，通过汇兑客户得以免除运送金钱的 麻烦，加快了结算速度，确立了银行的结算中心地位。麻烦，加快了结算速度，确立了银行的结算中心地位。

2、v 国际汇兑国际汇兑(International Exchange)又称国外汇兑又称国外汇兑(Foreign Exchange)，其业务与国内汇兑业务一样，也是两地之间的，其业务与国内汇兑业务一样，也是两地之间的 资金调拨，又是债权与债务的了结过程。资金调拨，又是债权与债务的了结过程。 v 资金的流动必须通过各种结算工具的传送来实现。结算工具资金的流动必须通过各种结算工具的传送来实现。结算工具 通常是指票据、电讯工具和邮寄支付凭证等通常是指票据、电讯工具和邮寄支付凭证等 v 通过一定的方式，在一定的条件下，使用一定的货币结清通过一定的方式，在一定的条件下，使用一定的货币结清 债权、债务关系，称

3、为结算方式，又称为支付方式。债权、债务关系，称为结算方式，又称为支付方式。 v 结算方式按资金的流向和结算工具传送的方向可分为：结算方式按资金的流向和结算工具传送的方向可分为： v （1） 顺汇顺汇(Remittance)也称汇付法，是由债务人或付款人主动也称汇付法，是由债务人或付款人主动 将款项交给银行，委托银行使用某种结算工具，交付一定金额将款项交给银行，委托银行使用某种结算工具，交付一定金额 给债权人或收款人的结算方法。给债权人或收款人的结算方法。 v 其特点是结算工具的传递与资金的运动方向一致，并且是从付其特点是结算工具的传递与资金的运动方向一致，并且是从付 款款(债务债务)方传递到收

4、款方传递到收款(债权债权)方，故称顺汇。方，故称顺汇。 v 见见顺汇流程图顺汇流程图 v （2） 逆汇逆汇(Reverse Remittance)又称出票法，是由债权人以开又称出票法，是由债权人以开 出汇票的方式，委托银行向国外债务人索取一定金额的结算方出汇票的方式，委托银行向国外债务人索取一定金额的结算方 式。式。 v 其特点是结算工具传递方向与资金运动方向相反。其特点是结算工具传递方向与资金运动方向相反。 v 见见逆汇流程图逆汇流程图 v 结算方式按资金的流向和结算工具传送的方向可分为：结算方式按资金的流向和结算工具传送的方向可分为： 顺汇流程图 Back 逆汇流程图 Back 第二节 汇

5、款方式概述 一、汇款的基本概念及其当事人 v 汇款是一种顺汇方式，是银行汇款是一种顺汇方式，是银行(汇出行汇出行)应汇款人应汇款人(债务人债务人)的要求，以的要求，以 一定的方式将一定的金额，以其国外联行或代理行作为付款银行一定的方式将一定的金额，以其国外联行或代理行作为付款银行(汇汇 入行入行)，付给收款人，付给收款人(债权人债权人)的一种结算方式。的一种结算方式。 v 付款方叫做汇款人付款方叫做汇款人(Remitter)，收款方叫做收款人，收款方叫做收款人(Payee or Beneficiary)。 v 受汇款人委托，将资金汇出的银行叫做汇出行受汇款人委托，将资金汇出的银行叫做汇出行(R

6、emitting Bank)，汇，汇 出行办理的汇款业务叫做汇出汇款出行办理的汇款业务叫做汇出汇款(Outward Remittance)。 v 受汇出行委托，解付汇款的银行叫做汇入行或解付行受汇出行委托，解付汇款的银行叫做汇入行或解付行(Paying Bank)， 解付行办理的汇款业务叫做汇入汇款解付行办理的汇款业务叫做汇入汇款(Inward Remittance)。 v 汇款人、收款人、汇出行和汇入行是汇款业务中的汇款人、收款人、汇出行和汇入行是汇款业务中的四个基本当事人四个基本当事人。 二、汇款方式的种类及其业务程序 v 按照我国目前的外汇管理规定，汇款人需要向汇出行提交证明按照我国目前

7、的外汇管理规定，汇款人需要向汇出行提交证明 其交易真实性的商业单据和有效凭证，银行按照其交易真实性的商业单据和有效凭证，银行按照真实性和一致真实性和一致 性性原则审核无误后方可办理汇款手续。原则审核无误后方可办理汇款手续。 v 审核汇款申请时应注意的事项包括： v 1.申请办理汇出汇款业务，必须符合国家外汇管理的规定，才申请办理汇出汇款业务，必须符合国家外汇管理的规定，才 可向银行申请办理汇款手续。可向银行申请办理汇款手续。 v 2.银行审核资金来源：汇款人可以使用人民币资金向银行申请银行审核资金来源：汇款人可以使用人民币资金向银行申请 购汇汇出，也可使用自有现汇资金办理原币支付，或者使用银购

8、汇汇出，也可使用自有现汇资金办理原币支付，或者使用银 行的国内外汇贷款、向境外借用的外债资金等办理支付手续。行的国内外汇贷款、向境外借用的外债资金等办理支付手续。 v 3.银行在办理汇出手续时，应按照银行在办理汇出手续时，应按照“拉直汇款路线拉直汇款路线”的原则，妥的原则，妥 善选择境外账户行和代理行办理转账手续，尽量减少中间行转善选择境外账户行和代理行办理转账手续，尽量减少中间行转 汇的环节，降低汇款人和收款人的经营成本。汇的环节，降低汇款人和收款人的经营成本。 第三节 电汇汇款 v 电汇汇款电汇汇款(Telegraphic Transfer，T/T)是汇款人是汇款人(付款人或付款人或 债务

9、人债务人)委托银行以委托银行以电报电报(Cable)、电传、电传(Telex)、环球同业、环球同业 银行金融电讯协会银行金融电讯协会(SWIFT)方式方式，指示出口地某一银行，指示出口地某一银行 (其分行或代理行其分行或代理行)作为汇入行，解付一定金额给收款人的作为汇入行，解付一定金额给收款人的 汇款方式。汇款方式。 v 电汇业务的基本流程见电汇业务的基本流程见下页图下页图。 v 用途：紧急款项、大额款项、外汇买卖业务。用途：紧急款项、大额款项、外汇买卖业务。 v 伦敦市场的即期外汇行情伦敦市场的即期外汇行情-电汇买卖汇率电汇买卖汇率 电汇业务流程图 Back 一、采用电报或电传的电汇方式 （

10、一）电报汇款可分为书信电书信电(Letter Telegram)、普通电、普通电 (Ordinary Telegram)和加急电和加急电(Urgent Telegram)三个等级。有三个等级。有 了电传和了电传和SWIFT以后，一般就分为以后，一般就分为普通电普通电和和加急电加急电两个等级。两个等级。 （二）电报或电传方式的汇款应具备下列内容： v FM(汇出行名称汇出行名称)；TO(汇入行名称汇入行名称) v DATE(发电日期发电日期)；TEST(密押密押) v OUR REF No.(汇款编号汇款编号) v NO ANY CHARGES FOR US (我行不负担费用我行不负担费用) v

11、 PAY (AMT) VALUE (DATE) TO (付款金额、起息日付款金额、起息日) v (BENEFICIARY) (收款人收款人)；MESSAGE (汇款附言汇款附言) v ORDER (汇款人汇款人)；COVER (头寸拨付头寸拨付) （三）例如： 二、采用SWIFT的电汇方式 v 环球同业银行金融电讯协会环球同业银行金融电讯协会-SWIFT v 国际银行同业间非盈利性的合作组织，总部设在布鲁塞尔国际银行同业间非盈利性的合作组织，总部设在布鲁塞尔 （比利时），于（比利时），于1973年年5月成立。月成立。 v 三个特点：三个特点： 安全可靠、高速度低费用、自动加核密押。安全可靠、高

12、速度低费用、自动加核密押。 二、采用SWIFT的电汇方式 二、采用SWIFT的电汇方式 v （一）（一）适用于汇款的适用于汇款的SWIFT格式格式 v （二）（二）MT103、MT200、MT202报文的基本格式报文的基本格式 v （三）（三）清算支付方式清算支付方式 v （四）（四）清算过程清算过程 （一）适用于汇款的SWIFT格式 （二）MT103、MT200、MT202报文的基本格式 续表 （三）清算支付方式 v 1.头寸付款方式汇入行的付款指示 v 当汇出行与汇入行当汇出行与汇入行无账户关系无账户关系时，汇出行可以指示其美元账户时，汇出行可以指示其美元账户 行与汇入行的美元账户行取得联

13、系，通过行与汇入行的美元账户行取得联系，通过CHIPS或者或者 FEDWIRE将资金转到收款人的银行账户中。将资金转到收款人的银行账户中。 v 如此操作，汇出行将同时发出两份电文：如此操作，汇出行将同时发出两份电文： （1）MT103付款指示给汇入行，用于汇款通知；付款指示给汇入行，用于汇款通知； （2）MT202 COV付款指示电文给其账户行，指示该行借记汇付款指示电文给其账户行，指示该行借记汇 出行账户并贷记汇入行的美元账户行。出行账户并贷记汇入行的美元账户行。 v 一般来说，在美国本土的清算使用一般来说，在美国本土的清算使用FEDWIRE系统，而跨境交系统，而跨境交 易则通过易则通过CH

14、IPS系统。系统。 v 头寸付款方式的流程见头寸付款方式的流程见下页图下页图。 2.链式付款方式： 通过通过CHIPS和和FEDWIRE进行清算，直接将头寸给下一个进行清算，直接将头寸给下一个 参与清算的机构。参与清算的机构。 流程如下图：流程如下图： （四）清算过程 v 1.采用头寸付款方式，付款指示电文直接发给受益人银行，指采用头寸付款方式，付款指示电文直接发给受益人银行，指 示其贷记受益人账户，并通知受益人的银行将款项从哪家银行示其贷记受益人账户，并通知受益人的银行将款项从哪家银行 划转。划转。 v 举例：举例：2006年年12月月22日，日，Lisa（莉莎）指示她的开户行中国民（莉莎）

15、指示她的开户行中国民 生银行上海分行（生银行上海分行（MSBCCNBJ002）电汇）电汇USD 3 500.00给她的给她的 丈夫丈夫Jack(杰克杰克)，Jack的账户行为的账户行为Bank of America，HONG KONG(BOFAHKHX)，账号为，账号为123456,并提供了她的护照号码并提供了她的护照号码 V631006，同时指示所有的费用由收款人承担。中国民生银行，同时指示所有的费用由收款人承担。中国民生银行 上海分行的账户行为上海分行的账户行为Citibank，NY（CITIUS33），），Bank of America，HONG KONG的账户行为的账户行为Bank o

16、f America，New York(BOFAUS3N)。 v 该付款方式的流程见该付款方式的流程见下页图下页图。 v 2.链式付款方式的清算过程链式付款方式的清算过程 v 在链式付款方式下，同时发出贷记受益人账户和借记发报在链式付款方式下，同时发出贷记受益人账户和借记发报 行账户的指示。然后再单独发一份行账户的指示。然后再单独发一份MT103电文给代理行，电文给代理行， 也就是资金划转链中的第一家银行。该代理行再通过也就是资金划转链中的第一家银行。该代理行再通过 SWIFT或清算系统将或清算系统将MT103传送到下一个银行。当收款传送到下一个银行。当收款 行收到最后的行收到最后的MT103或

17、当地清算系统相应的回执时，就完或当地清算系统相应的回执时，就完 成了这条付款链。成了这条付款链。 v 案例同上，此时，该笔付款的流程见案例同上，此时，该笔付款的流程见下页图下页图。 第四节 信汇汇款 v 信汇汇款信汇汇款(Mail Transfer，M/T)是汇出行应汇款人申请，是汇出行应汇款人申请， 将信汇委托书（将信汇委托书（Mail Transfer Advice, M/T Advice） 或支或支 付委托书付委托书(Payment Order)邮寄给汇入行，授权其解付一邮寄给汇入行，授权其解付一 定金额给收款人的一种汇款方式。定金额给收款人的一种汇款方式。 v 信汇业务的基本程序见信汇

18、业务的基本程序见下页图下页图。 信汇的费用比电汇信汇的费用比电汇低廉低廉，但因支付凭证邮寄时间较长，但因支付凭证邮寄时间较长 而收款而收款较慢较慢，故采用者较少。，故采用者较少。 即期外汇行情可以信汇汇率即期外汇行情可以信汇汇率(MT Rate)计价，但它计价，但它 比电汇汇率低，因为它是用邮寄支付凭证传递汇款，汇出比电汇汇率低，因为它是用邮寄支付凭证传递汇款，汇出 行收到客户交来现金，然后寄出支付委托书，需要一段时行收到客户交来现金，然后寄出支付委托书，需要一段时 间，才能被国外的汇入行收到，凭以解付汇款。间，才能被国外的汇入行收到，凭以解付汇款。信汇汇率信汇汇率 低于电汇汇率的差额，相当于

19、邮程期间的利息。低于电汇汇率的差额，相当于邮程期间的利息。 信汇信汇VSVS电汇电汇 第五节 票汇汇款 一、票汇格式及其业务基本程序 v 票汇汇款票汇汇款( Demand Draft，D/D)是汇出行应汇款人申请，代汇是汇出行应汇款人申请，代汇 款人开立以其分行或代理行为解付行的银行即期汇票款人开立以其分行或代理行为解付行的银行即期汇票(Bankers Demand Draft)，支付一定金额给收款人的一种汇款方式。，支付一定金额给收款人的一种汇款方式。 v 汇票的优缺点：汇票的优缺点： 1.票汇和信汇一样需要邮寄，时间较长，收费较低。但由于汇票票汇和信汇一样需要邮寄，时间较长，收费较低。但由

20、于汇票 本身是一张独立的票据，可以对其进行背书而实现流通和转让。本身是一张独立的票据，可以对其进行背书而实现流通和转让。 这样一来，收款人就可以向任何一家愿意接受汇票的银行转让这样一来，收款人就可以向任何一家愿意接受汇票的银行转让 汇票而获得资金。汇票而获得资金。 2.汇票遗失或被窃的可能性较大，一旦发生这样的情况，需要挂汇票遗失或被窃的可能性较大，一旦发生这样的情况，需要挂 失止付，颇为麻烦，所以金额相对小、收款不急迫的汇款可以失止付，颇为麻烦，所以金额相对小、收款不急迫的汇款可以 采取票汇方式。采取票汇方式。 第五节 票汇汇款 v 票汇业务分类： 1.划线不可流通汇票划线不可流通汇票 2.

21、无划线可流通汇票无划线可流通汇票 3.磁性数码汇票磁性数码汇票 v 票汇汇率票汇汇率=信汇汇率信汇汇率 票汇业务基本程序： v 二、采用中心汇票支付 v 银行开出的汇票，其付款行是在货币清算中心城市的叫做中心银行开出的汇票，其付款行是在货币清算中心城市的叫做中心 汇票汇票(Draft on Centre)。也可以说付款地点和币别配套对口的。也可以说付款地点和币别配套对口的 汇票就是中心汇票。汇票就是中心汇票。 v 中心汇票的出票人是汇出行；付款人是货币清算中心城市的联中心汇票的出票人是汇出行；付款人是货币清算中心城市的联 行或代理行，也是汇出行开设中心账户的银行；收款人是这笔行或代理行，也是汇

22、出行开设中心账户的银行；收款人是这笔 汇款的收款人，他的地址可与付款行是异地。汇出行把汇款人汇款的收款人，他的地址可与付款行是异地。汇出行把汇款人 交款付费当做购买汇票，用中心汇票支付购票人。购票人将中交款付费当做购买汇票，用中心汇票支付购票人。购票人将中 心汇票寄给收款人，收款人可将其委托当地银行代收票款，也心汇票寄给收款人，收款人可将其委托当地银行代收票款，也 可出售光票请求银行买入，还可收取对价转让他人。可出售光票请求银行买入，还可收取对价转让他人。 v 汇出行不寄票根、不拨头寸，票面没有拨头寸指示，只使用其汇出行不寄票根、不拨头寸，票面没有拨头寸指示，只使用其 账户铺底资金就足够解付票

23、款。账户铺底资金就足够解付票款。 中心汇票业务流程图： 电汇电汇VSVS信汇信汇VSVS票汇票汇 第六节 汇款头寸调拨和退汇 v一、头寸调拨 v汇款业务中的头寸汇款业务中的头寸(Cover)是指汇款资金的是指汇款资金的调拨与偿调拨与偿 付付。汇出行办理汇出汇款业务，应及时将汇款金额拨。汇出行办理汇出汇款业务，应及时将汇款金额拨 交给其委托解付汇款的汇入行，这就叫做汇款的偿付交给其委托解付汇款的汇入行，这就叫做汇款的偿付 (Reimbursement of Remittance Cover)，俗称拨头寸。，俗称拨头寸。 v一般原则：一般原则：“收妥头寸、解付汇款收妥头寸、解付汇款” v方法：方法

24、：（一）（一）账户行之间账户行之间的的直接转账，直接转账， （二）共同账户行转账（二）共同账户行转账 （三）各自账户行转账（三）各自账户行转账 （一）账户行之间的直接转账 1.主动贷记。 汇出行主动贷记（汇出行主动贷记（Credit）汇入行账户。）汇入行账户。 见见下页图下页图4-18 2.授权借记。 汇出行授权汇入行借记汇出行授权汇入行借记(Be Authorized to Debit) 汇出行账户。汇出行账户。 见见下页图下页图4-19 （二）共同账户行转账 v 汇出行和汇入行相互之间没有往来账户，在同一代理行开立往汇出行和汇入行相互之间没有往来账户，在同一代理行开立往 来账户时，为了偿付

25、汇款，汇款时主动通知代理行将款项拨付来账户时，为了偿付汇款，汇款时主动通知代理行将款项拨付 汇入行在该代理行的账户。汇入行在该代理行的账户。 （三）各自账户行转账 v 汇出行和汇入行相互之间没有往来账户，但它们各自的账户行汇出行和汇入行相互之间没有往来账户，但它们各自的账户行 之间有账户往来时，为了偿付，汇出行可在汇款时主动通知其之间有账户往来时，为了偿付，汇出行可在汇款时主动通知其 代理行将款项拨付给汇入行在其代理行的账户。代理行将款项拨付给汇入行在其代理行的账户。 二、汇款的退汇 v 汇款人和收款人二者中某一方在汇款解付前要求撤销该笔汇款汇款人和收款人二者中某一方在汇款解付前要求撤销该笔汇

26、款 叫做退汇。叫做退汇。 v 如果汇款人提出退汇，如属信汇和电汇者，汇出行应通知汇入如果汇款人提出退汇，如属信汇和电汇者，汇出行应通知汇入 行停止解付，撤销汇款。收款人如有意见，应向汇款人交涉。行停止解付，撤销汇款。收款人如有意见，应向汇款人交涉。 若汇款在要求退汇前已经解付，汇款人就不得要求退汇，只能若汇款在要求退汇前已经解付，汇款人就不得要求退汇，只能 直接向收款人交涉退回。直接向收款人交涉退回。 v 票汇的退汇，汇款人在寄出汇票前，可由汇款人持原汇票到汇票汇的退汇，汇款人在寄出汇票前，可由汇款人持原汇票到汇 出行申请办理退汇手续。汇出行应发函通知汇入行将有关的汇出行申请办理退汇手续。汇出

27、行应发函通知汇入行将有关的汇 票通知书票通知书(或票根或票根)注销寄回。若汇款人已将汇票寄出才要求退注销寄回。若汇款人已将汇票寄出才要求退 汇，汇出行为维护银行票据的信誉，一般不予接受。汇，汇出行为维护银行票据的信誉，一般不予接受。 第七节 国际贸易中使用的主要汇款方式 v 一、预付货款 v 预付货款预付货款(Payment in Advance)是进口商先将货款的一部是进口商先将货款的一部 分或全部汇交出口商，出口商收到货款后，立即或在一定分或全部汇交出口商，出口商收到货款后，立即或在一定 时间内发运货物的一种汇款结算方式。预付货款是对进口时间内发运货物的一种汇款结算方式。预付货款是对进口

28、商而言，对出口商来说则是预收货款。商而言，对出口商来说则是预收货款。 v 预付货款，实际上是出口商向进口商收取的预付定金预付货款，实际上是出口商向进口商收取的预付定金 (Down Payment)。通常需要预付货款的商品多是热门货。通常需要预付货款的商品多是热门货。 v 预付货款的结算方式有利于出口商，而不利于进口商。预付货款的结算方式有利于出口商，而不利于进口商。 v 二、货到付款 v 货到付款货到付款(Payment after Arrival of Goods)是出口商先发货，待是出口商先发货，待 进口商收到货物后，立即或在一定期限内将货款汇交出口商的进口商收到货物后，立即或在一定期限内将货款汇交出口商的 另一种汇款结算方式。另一种汇款结算方式。 v 这种方式有时还可称为赊销方式这种方式有时还可称为赊销方式(Sold on Credit)或记账赊销方或记账赊销方 式式(Open Account，O/A)。 v 货到付款在国际贸易上可分为售定和寄售两种。货到付款在国际贸易上可分为售定和寄售两