国际贸易中的信用风险评估与管理

1、 交流内容交流内容 一、国际贸易中的信用风险简述一、国际贸易中的信用风险简述 二、买方信用风险分析方法二、买方信用风险分析方法 三、限额申请操作要点三、限额申请操作要点 四、出运前保险介绍四、出运前保险介绍 国际贸易中的信用风险简述国际贸易中的信用风险简述 国际贸易风险是指在国际贸易中，与国际贸易有关的某些因素在一国际贸易风险是指在国际贸易中，与国际贸易有关的某些因素在一 定的时间内发生未能预期的变化，导致国际贸易主体的实际收益与预期定的时间内发生未能预期的变化，导致国际贸易主体的实际收益与预期 收益或实际成本与预期成本发生的不一致，从而蒙受损失的可能性。收益或实际成本与预期成本发生的不一致，

2、从而蒙受损失的可能性。 简而言之，国际贸易风险指可能使贸易主体蒙受损失的一切不确定简而言之，国际贸易风险指可能使贸易主体蒙受损失的一切不确定 因素。因素。 国际贸易风险有很多种分类方法，从贸易参与方来看，可以分为卖国际贸易风险有很多种分类方法，从贸易参与方来看，可以分为卖 方风险、买方风险、承运人风险和银行风险。出口信用保险可以为企业方风险、买方风险、承运人风险和银行风险。出口信用保险可以为企业 分担的风险种类是买方和银行的分担的风险种类是买方和银行的信用风险信用风险，具体包括政治风险和商业风，具体包括政治风险和商业风 险两类。险两类。 国际贸易中的信用风险简述国际贸易中的信用风险简述 当前国

3、际贸易信用风险的主要特点当前国际贸易信用风险的主要特点 一、政治风险大幅上升一、政治风险大幅上升 金融危机以来，各国在纷纷采取积极经济政策刺激经济恢复的同时，也金融危机以来，各国在纷纷采取积极经济政策刺激经济恢复的同时，也 纷纷采取手段保护本国企业发展，贸易保护主义有所抬头，贸易壁垒不断增纷纷采取手段保护本国企业发展，贸易保护主义有所抬头，贸易壁垒不断增 加；加； 其次，金融危机给各国自身财政也带来较大压力，政府赤字普遍上升，其次，金融危机给各国自身财政也带来较大压力，政府赤字普遍上升， 对外偿付能力明显下降，部分国家甚至濒临对外偿付能力明显下降，部分国家甚至濒临“国家破产国家破产”； 最后，

4、部分经济基础薄弱的国家因金融危机冲击而加剧了国内政局动荡，最后，部分经济基础薄弱的国家因金融危机冲击而加剧了国内政局动荡， 使得原有社会和政治问题进一步尖锐化，极端事件时有出现。使得原有社会和政治问题进一步尖锐化，极端事件时有出现。 国际贸易中的信用风险简述国际贸易中的信用风险简述 二、金融体系压力显著增加二、金融体系压力显著增加 作为现代经济运行的核心，国际金融体系和各类金融机构既是当前经济作为现代经济运行的核心，国际金融体系和各类金融机构既是当前经济 困境的始作俑者，也是危机的最大受害者。一方面，金融危机严重打击了市困境的始作俑者，也是危机的最大受害者。一方面，金融危机严重打击了市 场信心

5、，紧缩政策大行其道，资金链条普遍收紧；另一方面，各金融机构进场信心，紧缩政策大行其道，资金链条普遍收紧；另一方面，各金融机构进 而又成为紧缩政策的受害者，流动性不足，加之金融衍生品投资蒙受严重损而又成为紧缩政策的受害者，流动性不足，加之金融衍生品投资蒙受严重损 失，致使金融机构违约率、破产率呈现失，致使金融机构违约率、破产率呈现“双高双高”态势。态势。 国际贸易中的信用风险简述国际贸易中的信用风险简述 三、市场竞争更加激烈三、市场竞争更加激烈 由于市场维持低位运行，需求萎靡、订单减少，众多出口商不得不面临由于市场维持低位运行，需求萎靡、订单减少，众多出口商不得不面临 更加激烈的市场竞争，面对处

6、于更加有利地位的进口商，最终被迫接受更加更加激烈的市场竞争，面对处于更加有利地位的进口商，最终被迫接受更加 低廉的价格和更加苛刻的付款方式，从而进一步提高风险程度。低廉的价格和更加苛刻的付款方式，从而进一步提高风险程度。 国际贸易中的信用风险简述国际贸易中的信用风险简述 面对波谲云诡的国际市场，出口商需要做的不仅是面对波谲云诡的国际市场，出口商需要做的不仅是“胆大胆大”，更要，更要“心心 细细”，采取各种有效措施分析、控制、转移国际贸易中的信用风险。，采取各种有效措施分析、控制、转移国际贸易中的信用风险。 一、做好买方分析和筛选工作一、做好买方分析和筛选工作 二、做好合同签订的规范工作二、做好

7、合同签订的规范工作 三、做好出口业务的执行工作三、做好出口业务的执行工作 四、做好应收货款的跟踪工作四、做好应收货款的跟踪工作 五、做好呆账坏账的催收工作五、做好呆账坏账的催收工作 交流内容交流内容 一、国际贸易中的信用风险简述一、国际贸易中的信用风险简述 二、买方信用风险分析方法二、买方信用风险分析方法 三、限额申请操作要点三、限额申请操作要点 四、出运前保险介绍四、出运前保险介绍 买方信用风险分析方法买方信用风险分析方法 企业分析企业分析 交易背景分析交易背景分析 宏观经济分析宏观经济分析 行业背景分析行业背景分析 企业分析企业分析 作为信用保险人（作为信用保险人（Credit Insur

8、er),Credit Insurer),我们承担的是买家的信用风险（在我们承担的是买家的信用风险（在 全额无条件担保的情况下，还要分析担保方的信用风险），因此，对于买家全额无条件担保的情况下，还要分析担保方的信用风险），因此，对于买家 （担保方）的风险分析是保险人最终做出承保决策的最重要影响因素。（担保方）的风险分析是保险人最终做出承保决策的最重要影响因素。 简单来讲，企业分析可以从四个方面来进行：企业基础信息、企业财务简单来讲，企业分析可以从四个方面来进行：企业基础信息、企业财务 情况、企业偿付记录、企业法务信息。情况、企业偿付记录、企业法务信息。 企业分析企业分析 一、买家基础信息一、买家

9、基础信息 买家基础信息是对于除买家财务、付款历史和法务记录三方面信息外的买家基础信息是对于除买家财务、付款历史和法务记录三方面信息外的 所有买家信息的统称，包括买家历史、注册信息、管理信息、股东信息、规所有买家信息的统称，包括买家历史、注册信息、管理信息、股东信息、规 模信息、资产信息和特别事件等多方面的内容，应当说是在买家分析中内容模信息、资产信息和特别事件等多方面的内容，应当说是在买家分析中内容 最繁杂、类型最多样的一部分。最繁杂、类型最多样的一部分。 对买家基础信息的收集和分析，目的在于确认合同的债务主体，以使企对买家基础信息的收集和分析，目的在于确认合同的债务主体，以使企 业自身权益得

10、到有力保障。业自身权益得到有力保障。 企业分析企业分析 二、买家财务情况二、买家财务情况 买家财务信息是买家实际经营的最真实反映，显示了买家在一段时期内买家财务信息是买家实际经营的最真实反映，显示了买家在一段时期内 的经营结果，连续的财务报表则可以反映买家在一个时间段内的经营历史和的经营结果，连续的财务报表则可以反映买家在一个时间段内的经营历史和 趋势，结合财务报表中的趋势，结合财务报表中的NOTESNOTES，则可以有效把握买家各项财务指标的变动情，则可以有效把握买家各项财务指标的变动情 况及其原因，可以说一份连续的、详尽的财务报表几乎就是一个企业的况及其原因，可以说一份连续的、详尽的财务报

11、表几乎就是一个企业的“解解 剖图剖图”。 企业分析企业分析 三、买家偿付记录三、买家偿付记录 买家的偿付记录是指买家在以往的贸易历史中向供货商偿付货款的记录，买家的偿付记录是指买家在以往的贸易历史中向供货商偿付货款的记录， 是买家付款能力和付款意愿的综合体现，以往付款记录结合买家财务数据的是买家付款能力和付款意愿的综合体现，以往付款记录结合买家财务数据的 分析，可以看出买家经营变动的大致脉络。分析，可以看出买家经营变动的大致脉络。 企业分析企业分析 四、买家法务信息四、买家法务信息 所谓买家法务信息主要是指有关买家存在纪录的法律事务信息，包括企所谓买家法务信息主要是指有关买家存在纪录的法律事务

12、信息，包括企 业诉讼、股东（或管理层）个人诉讼、留置、抵押及变更基本注册信息等。业诉讼、股东（或管理层）个人诉讼、留置、抵押及变更基本注册信息等。 一般来讲，应重点关注那些在近年发生的、较为重大的、可能对买家经营性一般来讲，应重点关注那些在近年发生的、较为重大的、可能对买家经营性 质产生明显影响的法律事件。质产生明显影响的法律事件。 交易背景分析交易背景分析 针对具体合同，应分析相关业务的贸易背景，从贸易对象和自身两针对具体合同，应分析相关业务的贸易背景，从贸易对象和自身两 个角度对贸易背景进行深入分析。一方面，分析贸易对象的销售渠道、个角度对贸易背景进行深入分析。一方面，分析贸易对象的销售渠

13、道、 历史销售情况和当前销售趋势，尽可能了解其库存情况，并对贸易对象历史销售情况和当前销售趋势，尽可能了解其库存情况，并对贸易对象 对相关合同项下采购产品的下步安排进行分析；另一方面，分析自身企对相关合同项下采购产品的下步安排进行分析；另一方面，分析自身企 业的生产能力，和买方的合同紧密程度及双方互信程度。从而可对相关业的生产能力，和买方的合同紧密程度及双方互信程度。从而可对相关 贸易的可执行性做出客观评价。贸易的可执行性做出客观评价。 交流内容交流内容 一、国际贸易中的信用风险简述一、国际贸易中的信用风险简述 二、买方信用风险分析方法二、买方信用风险分析方法 三、限额申请操作要点三、限额申请

14、操作要点 四、出运前保险介绍四、出运前保险介绍 限额申请操作要点限额申请操作要点 信用限额审批流程信用限额审批流程 限额申请为什么不能满足？限额申请为什么不能满足？ 大限额申请注意事项大限额申请注意事项 信用限额审批流程信用限额审批流程 信用限额的含义信用限额的含义 信用限额是信用保险公司对出口企业与某个具体买方交易产生的损信用限额是信用保险公司对出口企业与某个具体买方交易产生的损 失而承担保险责任的最高责任额度。失而承担保险责任的最高责任额度。 报告期末，保险人对某一买方（集团）报告期末，保险人对某一买方（集团）/ /银行（集团），批复给特银行（集团），批复给特 定被保险人的、尚在有效期内的

15、信用限额。以有效限额生效日期、失效定被保险人的、尚在有效期内的信用限额。以有效限额生效日期、失效 日期为确认标志。日期为确认标志。 请根据实际出运需要，适当及时提起限额申请，以提高限额操作规请根据实际出运需要，适当及时提起限额申请，以提高限额操作规 范性，避免倒签过多发生。范性，避免倒签过多发生。 信用限额审批流程信用限额审批流程 SINOSURESINOSURE授信评估的优势授信评估的优势 1.1.广泛的信息资源广泛的信息资源 2.2.完善的评估体系完善的评估体系 3.3.专业、富有经验的承保人队伍专业、富有经验的承保人队伍 4.4.同广大出口企业及海外买方的密切联系同广大出口企业及海外买方

16、的密切联系 信用限额审批流程信用限额审批流程 信用限额的审批流程信用限额的审批流程 限额提交 有报告 无报告 调报告 录入摘要 进入审批流程 需重审 初审 复审 生效发布 限额申请为什么不能满足？限额申请为什么不能满足？ 1. 1.买方资信情况不允许或无法支持足够额度授信买方资信情况不允许或无法支持足够额度授信 根据资信报告和其他渠道信息，承保人会对买方的资信情况进行评根据资信报告和其他渠道信息，承保人会对买方的资信情况进行评 价，根据权限设定买方授信总额，并将根据申请情况分配相关信用限额。价，根据权限设定买方授信总额，并将根据申请情况分配相关信用限额。 因此，如果买方资信情况有限，可能导致授

17、信额度无法达到企业的需求。因此，如果买方资信情况有限，可能导致授信额度无法达到企业的需求。 2.2.买方信息不足买方信息不足 限额承保需要依据，但由于信息不对称，一些情况下承保人无法获限额承保需要依据，但由于信息不对称，一些情况下承保人无法获 得足够信息支持授信，因此只能降低限额批复。得足够信息支持授信，因此只能降低限额批复。 3.3.原有限额使用不足原有限额使用不足 原有有效限额多次未使用或使用严重不足，但再次申请或追加，且不提供充分追原有有效限额多次未使用或使用严重不足，但再次申请或追加，且不提供充分追 加依据，在这种情况下，若申请追加金额较大，可能退回要求补充追加材料，若申请加依据，在这

18、种情况下，若申请追加金额较大，可能退回要求补充追加材料，若申请 金额较小，则视情况予以适度满足。金额较小，则视情况予以适度满足。 4.4.未提供足够证实限额实际需求的信息或材料未提供足够证实限额实际需求的信息或材料 信用限额作为有限资源，经常需要在不同企业之间进行分配，因此，承保人在对信用限额作为有限资源，经常需要在不同企业之间进行分配，因此，承保人在对 限额进行分配时会充分考量企业的实际需求，对于未提供充分信息证实自身需求的限限额进行分配时会充分考量企业的实际需求，对于未提供充分信息证实自身需求的限 额申请，承保人在无法全部满足时可能酌情降低授信额度。额申请，承保人在无法全部满足时可能酌情降

19、低授信额度。 限额申请为什么不能满足？限额申请为什么不能满足？ 5.5.保单情况不允许保单情况不允许 在操作实践中，个别信用限额申请同保单约定条件有不一致甚至冲突在操作实践中，个别信用限额申请同保单约定条件有不一致甚至冲突 的情况发生，由于信用限额条件是从属于保单的，因此承保人必须根据实的情况发生，由于信用限额条件是从属于保单的，因此承保人必须根据实 际保单约定条件进行相应调整。际保单约定条件进行相应调整。 限额申请为什么不能满足？限额申请为什么不能满足？ 大限额申请注意事项大限额申请注意事项 1.1.摸清贸易方式，根据实际需求申请限额摸清贸易方式，根据实际需求申请限额 2.2.规范申请表填写

20、，提交充足资料规范申请表填写，提交充足资料 3.3.准确理解承保人意见，及时处理重审限额准确理解承保人意见，及时处理重审限额 4.4.实时跟踪申报收汇，杜绝风险隐患实时跟踪申报收汇，杜绝风险隐患 1.1.摸清贸易方式，根据实际需求正确申请限额摸清贸易方式，根据实际需求正确申请限额 在有大限额需求时，建议要求我司客户经理介入，了解相关贸易背在有大限额需求时，建议要求我司客户经理介入，了解相关贸易背 景及模式，尤其需要明确合同买方、卖方、贸易条件、参与银行等关键景及模式，尤其需要明确合同买方、卖方、贸易条件、参与银行等关键 因素，在指导下进行限额申请，避免误申请、误填写，给企业自身保险因素，在指导

21、下进行限额申请，避免误申请、误填写，给企业自身保险 项下的权益主张带来隐患。项下的权益主张带来隐患。 1. 1. 摸清贸易方式，根据实际需求正确申请限额摸清贸易方式，根据实际需求正确申请限额 对于限额申请金额，应以实际合同出运计划为基础，适当浮动小额余量。对于限额申请金额，应以实际合同出运计划为基础，适当浮动小额余量。 同时应充分考虑到季节性因素和集中发运因素。同时应充分考虑到季节性因素和集中发运因素。 原则上，申请限额的支付方式应同合同实际支付方式相同。申请限额金原则上，申请限额的支付方式应同合同实际支付方式相同。申请限额金 额、支付方式与实际支付方式有较大区别时，应在提交限额申请时予以额、

22、支付方式与实际支付方式有较大区别时，应在提交限额申请时予以 说明。说明。 2.2.规范申请表填写，提交充足资料规范申请表填写，提交充足资料 正确完整填写限额申请表中各要素，避免差错和逻辑混乱现象，尤其注正确完整填写限额申请表中各要素，避免差错和逻辑混乱现象，尤其注 意填写交易历史。意填写交易历史。 申请金额较大的，应主动补充贸易背景说明、当前在手订单、发运计划、申请金额较大的，应主动补充贸易背景说明、当前在手订单、发运计划、 买方财报等相关材料及说明。买方财报等相关材料及说明。 提供合同、订单、出运计划、申请说明等其他书面材料的，应核实是否提供合同、订单、出运计划、申请说明等其他书面材料的，应

23、核实是否 真实、合法、有效，并在系统中附件提交。真实、合法、有效，并在系统中附件提交。 3.3.准确理解承保人意见，及时处理重审限额准确理解承保人意见，及时处理重审限额 对于退回重审的限额，请同业务部门及我司人员紧密协作进行跟踪处理。对于退回重审的限额，请同业务部门及我司人员紧密协作进行跟踪处理。 原则上超过原则上超过1515日无反馈意见的，则应重新申请。日无反馈意见的，则应重新申请。 应认真阅读承保人重审意见，尽快核实或补充材料，重新提交申请时，应认真阅读承保人重审意见，尽快核实或补充材料，重新提交申请时， 应在应在“其他说明其他说明”中对重审意见一一回复。中对重审意见一一回复。 在承保人询

24、问能否降低赔付比时，应明确说明能够接受的最低赔付比例，在承保人询问能否降低赔付比时，应明确说明能够接受的最低赔付比例， 以便于承保人决策。以便于承保人决策。 4. 4. 实时跟踪申报收汇，杜绝风险隐患实时跟踪申报收汇，杜绝风险隐患 信用限额批复生效后，应按时申报，并跟踪收汇情况。信用限额批复生效后，应按时申报，并跟踪收汇情况。 在限额生效前就有申报或在原有限额项下存在超限额出运的，应尽快申在限额生效前就有申报或在原有限额项下存在超限额出运的，应尽快申 报，并根据需要及时发起倒签申请。报，并根据需要及时发起倒签申请。 在存在收汇情况异常或限额使用严重不足的情况时，应尽快同我司沟通在存在收汇情况异

25、常或限额使用严重不足的情况时，应尽快同我司沟通 相关情况，并根据我司意见进行操作，及时减损。相关情况，并根据我司意见进行操作，及时减损。 交流内容交流内容 一、国际贸易中的信用风险简述一、国际贸易中的信用风险简述 二、买方信用风险分析方法二、买方信用风险分析方法 三、限额申请操作要点三、限额申请操作要点 四、出运前保险介绍四、出运前保险介绍 出运前保险的定义出运前保险的定义 出运前保险产品 是指自 被保险人与国外买家签订的销 售合同 生效之日 或信用 证开立之日 起到出运日 或单据提交 日期间内， 如果因保单约定的商业风险和政治风险发生导致 销售合同无法履行， 从而造成被保险人为履行销售合同而实 际投入的成本难以全额回收或得到补偿， 则保险人对被保险 人的损失按照保单规定进行赔偿的信用保险产品。 出运前保险承保的风险出运前保险承保的风险 销售合同约定支付方式为非信用证的： （一）商业风险 1.买方破产或