中青宝互动网络股份有限公司财务分析

1、北京化工大学北方学院north college of beijing university of chemical technology 财务分析 期末论文题 目：中青宝互动网络股份有限公司财务分析 专 业：会 计 授课教师： 姓 名： 学 号：090302677 班 级：会计0923 学生学院：经管学院 学 年：20112012 学 期：第2学期2012年6月 15日中青宝互动网络股份有限公司财务分析【公司概况】公司名称深圳中青宝互动网络股份有限公司 证券简称中 青 宝 证券代码300052 证券类型深圳证券交易所a股 上市日期2010-02-11 当前行业计算机应用服务业 注册资本(万)

2、13000 上市初总股本(万) 10000 最新流通股本(万)7223.125 上市初流通股本(万)2000 最新流通a股(万) 7223.125 会计事务所(境内)深圳市鹏城会计师事务所有限公司 经营范围计算机软,硬件及网络系统的技术开发计算机软, 硬件及网络系统的 技术开发;电子通讯产品的技术开发及外观设计以及相关产品的销售 和咨询服务(不含专营,专控,专卖商品及限制项目);因特网接入服务 业务,信息服务业务(仅限互联网信息服务和移动网信息服务业务);进 出口业务;互联网游戏出版物,手机游戏出版物. 主营业务网络游戏的开发及运营 公司背景深圳市中青宝网网络股份有限公司(原深圳市宝德网络技术

3、有限公司) 成立于2003年,是一家具有自主研发,运营能力,代理能力的专业化网 络游戏公司. 公司被评为深圳市重点文化企业,深圳市高新技术企 业深圳市重点软件企业. 2008年,公司正式更名为深圳市中青宝 网网络科技股份有限公司并完成股份制改造.现已拥有大清帝国 ,战国英雄,抗战online ,天道,亮剑和千秋等 多款产品. 【经营分析】 2012年一季: 一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因(一) 资产负债表项目大幅变动的情况及原因说明 1应收利息较年初增加66.30%,主要系应收银行定期存款利息增加所致; 2 其他应收款较年初增加67.41%,主要系公司业务借款及子公司

4、开办业务等增加所致; 3预收账款较年初减少63.20%,主要系年初预收客户款的业务已经完成所致; 4应付职工薪酬较年初减少33.72%,主要系公司报告期已发放计提年度的奖金所致; 5其他应付款较年初减少86.53%,主要系咨询服务款项及子公司员工垫支款项结清所致; (二)利润表项目大幅变动的情况及原因说明 1营业收入同比增加96.86%,主要系公司新上线游戏产品收入增长,以及子公司收入同比增加所致; 2营业成本同比增加154.78%,主要系公司同比新增的游戏产品成本摊销,带宽租赁及设备折旧等相应增加所致; 3营业税金及附加同比增加226.52%,主要系随着收入增长所引起的相关税金增加所致; 4

5、销售费用同比增加134.86%,主要系公司运营人员规模同比增加,新产品推广费用增加以及新增子公司新平台运营推广增加所致; 5管理费用同比增加92.93%,主要系公司随着公司业务和管理规模扩大,管理人员的人力及相关成本增加所致; 6. 财务费用同比增加30.27,主要系公司银行定期存款利息因同比存款利率增长所致; 7. 资产减值损失同比下降914%,主要系公司应收款项减少所致; 8. 投资收益同比增长76.37%,主要系公司联营公司报告期同比亏损减少所致. 9. 所得税费用同比增加503.90%,主要系公司递延所得税资产变动所致. 10. 归属于母公司所有者的净利润同比减少72.54%,主要系上

6、述项目变动引起所致. (三)现金流量表项目大幅变动的情况及原因说明 1. 经营活动产生的现金流量净额同比下降131.47%,主要系公司收到的与经营活动产生的现金流入的增长比例低于支付与经营活动的现金流出的增长比例所致; 2. 投资活动产生的现金流量净额同比增长26.50%,主要系公司支付的研发投入及设备购置增加所致.二业务回顾和展望 报告期内, 公司实现营业收入3072.29万元,同比增长96.86%,其中,母公司实现营业收入2000.34万元,同比增45.20%;公司实现营业利润-79.07万元,同比下降128.348%,其中,母公司实现营业利润411.19万元,同比增长4.48%;公司实现

7、利润总额165.59万元, 同比下降72.07%,其中,母公司实现利润总额611.80万元,同比下降5.50%;公司实现归属于上市公司股东的净利润182.12万元, 同比下降72.54%,其中,母公司实现净利润530.41万元,同比下降19.52%. 报告期内,公司营业收入同比增长的主要原因是,公司随着新产品上线及合并范围的子公司运营收入增长所致;归属于上市公司股东的净利润下降的主要原因:一是子公司新页游平台处于初建期, 为快速导入大量用户,需大量投入推广费用所致;二是为迎接年内新产品陆续上线,增加运维和运营等相关人才储备,导致公司运营管理费用增加;三是部分控股子公司一季度处于业务调整期同比利

8、润下降,以及研发子公司仍在研发阶段,日常经营费用增加,造成管理费用增长较大. 报告期内, 公司目前在线运营的mmorpg游戏包括兵王,战国群雄,战国英雄, 抗战英雄传,天道,亮剑,玄武等;目前运营的网页游戏包括战争之路, 绝地战争,兵行天下,忍得天下,心跳棋牌等.报告期内公司继续稳健推进“聚宝计划”的实施, 开展对外投资收并购的对外扩战略.随着计划的实施,公司参控股公司不断增多,公司规模不断扩大,研发力量和运营能力进一步提高.公司逐步加强对新吸收的公司,团队,人员进行有效的管控.逐渐将这部分新兴力量培养成为公司未来持续发展的有效支持力量. 报告期内,公司为了实现全球运营的战略布局积极拓展海外市

9、场,不仅向海外输出产品, 同时也在拓宽了合作领域,寻求投资及合作商机.通过丰富的商业合作模式逐渐提升中青宝在海外的品牌价值,为以后公司的发展创造更多的商业机会.公司将围绕既定的战略规划, 努力丰富产品线,提高产品的内在品质,提升产品研发及运营能力,加速用户基础及市场份额的扩张,提升综合竞争能力和抗风险能力,以激情,创新,学习,协作的理念,全心全意为全球玩家服务,努力成为国内最具实力的网络游戏公司之一. 2011年三季: 一、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因 1、应收帐款项目期末数较期初数增长163. 52%,主要系本期应收客户开发款及分成款增加所致; 2、预付帐款项目期末数

10、较期初数增长421. 84%,主要系本期预付游戏代理费及游戏开发款增加所致; 3、应收利息项目期末数较期初数降低48.99%,主要系期末应收银行存款利息减少所致; 4、其他应收款项目期末数较期初数增长323. 25%,主要系代垫子公司开办期间借款及业务借款增加所致; 5、存货项目期末数较期初数增长81.91%,主要系期末低耗品库存增加所致; 6、一年内到期的非流动资产项目期末数较年初数增长406. 57%,主要系游戏代理费及子公司的装修费等摊销增加所致; 7、长期股权投资项目期末数较期初数降低40.06%,主要系联营子公司亏损增加所致; 8、固定资产项目期末数较期初数增长29.12%,主要系新

11、游戏上线需要配置服务器等设备增加所致; 9、开发支出期末数较期初数增长81.40%,主要系本期新增研发项目及在研项目研发投入增加所致; 10、长期待摊费用期末数较年初数增长438.18%,主要系游戏代理费及子公司的装修费等摊销增加所致; 11、递延所得税资产期末数较年初数增长62. 33%,主要系本期新游戏上线运营导致广告费大幅增长及研发型子公司前期亏损,导致相关递延所得税资产增长; 12、应付账款期末数较年初数增长99. 39%,主要系报告期末应付广告宣传费及版权金代理费增加所致. 13、预收款项期末数较年初数增长2165.16%,主要系本期预收游戏代理费所致; 14、应交税费期末数较年初数

12、降低42.99%,主要系本期缴纳2010 年企业所得税汇算清缴税款所致; 15、其他应付款期末数较年初数增长2025. 19%,主要系报告期末子公司应付股权转让款增加所致. 16、营业收入比去年同期增加51.90%,主要系本期子公司收入增加所致; 17、营业成本比去年同期增加78. 64%,主要系本期新增游戏的无形资产摊销、折旧带宽等成本增加所致; 18、营业税金及附加比去年同期增加223.18%,主要系本期收入增加及城建税、教育费附加税率增加所致; 19、销售费用比去年同期增加128.03%,主要系本期新产品上线投入大量广告宣传费及运营人员规模增加所致; 20、资产减值损失比去年同期增加56

13、8.97%,主要系期末应收款项增加所致; 21、投资收益比去年同期增加1219.72%,主要系联营子公司亏损增加所致; 22、营业外收入比去年同期降低34. 52%,主要系前三季度软件产品增值税返还政策尚未确定,导致软件产品增值税即征即退税款应返而未返,但根据深国税函(2011)335 号文已开始受理,预计四季度将可收到应返的软件增值税即征即退税款. 23、所得税费用比去年同期降低93. 72%,主要是公司利润减少以及子公司亏损增加递延所得税资产减少当期所得税费用所致. 二、业务回顾和展望 报告期内, 公司实现营业收入7938.75 万元,同比增长51.90%,其中母公司实现收入5640. 0

14、2 万元,同比增长11.88%;实现营业利润604.95 万元,同比下降58.91%,其中母公司营业利润为1313. 54 万元,同比下降20.09%;公司实现利润总额1320.66 万元, 同比下降48.48%,其中母公司利润总额为1857.05 万元,同比下降32.10%;公司实现归属于上市公司股东的净利润1238.56 万元,同比下降为46.99%.造成公司营业利润及净利润下降的主要原因是(1)公司新产品上线投入大量广告宣传费及相关的其他成本费用增加,但新产品的收益尚未如期实现;(2)公司2010 年之前执行的软件产品增值税优惠政策已经到期,新政策(国发【2011】4 号文)于2011

15、年1 月下发, 对原有软件增值税优惠政策维持不变;但报告期尚处新政策执行的过渡期,相关退税申报延缓, 导致公司软件产品增值税即征即退税款346.80 万元应返而未返,预计四季度将可收到应返税款;(3)各子公司开办费用以及日常运营费用增加造成营业利润亏损,造成公司营业利润合并数据大幅下降.【财务分析报表资料】资产负债表摘要指标(万元) 2012-03-31 2011-12-31 2011-09-30 2011-06-30 总资产 96452.76 96917.26 95312.66 92440.06流动资产 64422.21 67187.91 71434.89 70557.03非流动资产 320

16、30.55 29729.35 23877.76 21883.04固定资产 3894.52 4038.54 3535.73 3166.14货币资金 56986.68 60319.97 65217.81 57822.90存货 6.06 6.06 6.95 5.43应收账款 1632.57 2091.53 949.59 863.11其他应收款 863.66 515.91 727.75 420.24可供出售金融资 - - - -产 无形资产 5470.72 4919.30 3153.34 2661.46短期借款 - - - -预收账款 89.93 244.35 114.39 207.26应付账款 13

17、46.57 1580.23 832.28 1243.60流动负债 4970.55 5493.68 5159.06 4248.42长期借款 - - - -总负债 4970.55 5493.68 5159.06 4248.42资本公积 69372.19 69372.19 69372.19 69372.19未分配利润 5415.34 5233.22 4837.95 4640.19归属于母公司所 89093.28 88910.85 88293.74 88092.46有者权益合计 所有者权益合计 91482.21 91423.58 90153.60 88191.65利润表摘要指标(万元) 2012-03

18、-31 2011-12-31 2011-09-30 2011-06-30 营业总收入 3072.29 13201.11 7938.75 4369.80营业收入 3072.29 13201.11 7938.75 4369.80营业总成本 3148.34 12679.78 7317.37 4245.53营业成本 937.71 4091.45 1460.63 920.07财务费用 -437.43 -1484.84 -1069.00 -670.81管理费用 1235.77 3591.22 2386.18 1311.74营业利润 -79.07 518.47 604.95 177.42投资收益 -3.02

19、 -2.86 -16.43 53.15营业外收支净额 244.67 1211.02 715.71 637.33利润总额 165.59 1729.49 1320.66 814.75所得税费用 107.28 30.84 13.56 12.43归属母公司净利 182.12 1854.27 1238.56 1040.80润 净利润 58.32 1698.65 1307.09 802.32现金流量表摘要指标(万元) 2012-03-31 2011-12-31 2011-09-30 2011-06-30经营现金流入小计 4762.44 16604.74 10983.97 6489.18经营现金流出小计 4

20、865.03 15558.79 9764.02 5361.07经营现金流量净额 -102.59 1045.95 1219.95 1128.11投资现金流入小计 - - - -投资现金流出小计 3228.70 16988.24 11870.31 19076.95投资现金流量净额 -3228.70 -16988.24 -11870.31 -19076.95筹资现金流入小计 - 553.00 87.50 63.00筹资现金流出小计 - 2600.00 2600.00 2600.00筹资现金流量净额 - -2047.00 -2512.50 -2537.00汇率变动对现金影 -2.00 -1.96 1.

21、94 -2.48响 现金及现金等价物 -3333.30 -17991.24 -13160.93 -20488.31净增加额 异动分析财务指标(万元) 2012-03-312011-12-312010-12-312011年变动幅度% 货币资金 56986.68 60319.97 78311.21 -22.97应收账款 1632.57 2091.53 360.35 480.42其他应收款 863.66 515.91 171.94 200.05应付账款 1346.57 1580.23 417.42 278.57存货的减少 - -2.24 0.56 -500.00流动负债合计 4970.55 5493.68 3777.29 45.44负债合计 4970.55 5493.68 3777.29 45.44主营业务收入 3072.29 13201.11 7959.75 65.85主营业务利润 -79.07 518.47 2149.77 -75.88营业利润 -79.07 518.47 2149.77 -75.88利润总额 165.59 1729.49 3749.08 -53.87归属于母公司所有 182.12 1854.27 3551.64 -47.79者的净利润