第二章投资估算

1、 第二章第二章 投资估算投资估算 第一节第一节 概述概述 投资估算的内容及要求投资估算的内容及要求 一、一、 1、投资估算内容、投资估算内容 项目总投资项目总投资 建设投资：建设投资：是指在项目筹建 与建设期间所花费的全部建 设费用，一般包括工程费用、 工程建设其他费用和预备费 用，其中工程费用包括建筑 工程费、设备购置费和安装 工程费，预备费用包括基本 预备费和涨价预备费 建设期利息建设期利息:是债 务资金在建设期内 发生并应计入固定 资产原值的利息， 包括借款 (或债券) 利息及手续费、承 诺费、管理费等。 流动资金流动资金:是项 目运营期内长期 占用并周转使用 的营运资金。 项目总投资项

2、目总投资 流动资金流动资金建设期建设期 利息利息 建设投资建设投资 图1-1 项目总投资的构成 建筑工程费建筑工程费 安装工程费安装工程费 设备购置费设备购置费 基本预备费基本预备费 涨价预备费涨价预备费 工程费用工程费用 工程建设其他费工程建设其他费 预备费用预备费用 建设投资建设投资 流动资金流动资金 项项 目目 总总 投投 资资 建设期利息建设期利息 表表1-1 项目投资决策分析的不同阶段项目投资决策分析的不同阶段 对投资估算准确度的要求对投资估算准确度的要求 序号序号项目投资决策的不同阶段项目投资决策的不同阶段 投资估算的允许误差率投资估算的允许误差率 1 1投资机会研究阶段投资机会研

3、究阶段 30%30%以内以内 2 2初步可行性研究阶段初步可行性研究阶段 20%20%以内以内 3 3可行性研究阶段可行性研究阶段 10%10%以内以内 4 4项目决策（项目前评估）阶项目决策（项目前评估）阶 段段 5%5%以内以内 2、投资估算的要求、投资估算的要求 投资估算的作用投资估算的作用 二二 投资估算投资估算 是投资决是投资决 策的依据策的依据 之一之一 投资估投资估 算是制算是制 订项目订项目 融资方融资方 案的依案的依 据据 4 投资估投资估 算是进算是进 行项目行项目 财务评财务评 价的基价的基 础础 投资估算是投资估算是 编制初步设编制初步设 计概算的依计概算的依 据，对项

4、目据，对项目 的工程造价的工程造价 起控制作用起控制作用 3 2 1 第二节第二节 建设投资估算建设投资估算 建设投资估算的依据与要求建设投资估算的依据与要求 一一 主要主要 估算估算 依据依据 （1 1）专门机构发布的建设工程造价费用）专门机构发布的建设工程造价费用 构成、估算指标、计算方法及其他有关计构成、估算指标、计算方法及其他有关计 算工程造价的文件；算工程造价的文件； （2 2）有关部门制定的工程建设其他费用）有关部门制定的工程建设其他费用 的计算办法和费用标准；的计算办法和费用标准； （3 3）行业主管部门制定的投资估算办法、）行业主管部门制定的投资估算办法、 估算指标；估算指标；

5、 （4 4）拟建项目所需设备、材料的市场价）拟建项目所需设备、材料的市场价 格；格； （5 5）拟建项目各单项工程的建设内容及）拟建项目各单项工程的建设内容及 工程量。工程量。 估算精估算精 度要求度要求 （1 1）工程内容和费用构成齐全，计算合）工程内容和费用构成齐全，计算合 理，不重复计算，不提高或降低估算标准，理，不重复计算，不提高或降低估算标准， 不漏项不少算；不漏项不少算； （2 2）若选用的指标与具体工程之间的标）若选用的指标与具体工程之间的标 准或条件有差异，应进行必要的换算或调准或条件有差异，应进行必要的换算或调 整；整； （3 3）投资估算深度应能满足）投资估算深度应能满足控

6、制设计概控制设计概 算算的要求。的要求。 建设投资的估算方法建设投资的估算方法 二二 建设投资的估算方法建设投资的估算方法 简单估算法简单估算法分类估算法分类估算法 （一）单位生产能力估算法 建设投资简单估算法建设投资简单估算法 （三）比例估算法三）比例估算法 1、以拟建项目的设备购置费为基数进行估算 若拟建2000t生产同类产品的项目，生产能力指数为1，试估算 该项目的建设投资（不包括预备费）。 8 8340.38+2085.10=10425.48万元 （四）系数估算法（四）系数估算法 某项目主要设备费为2450万元，管线、仪表、建筑 物等费用的估算系数为0.7，管理费、合同费、应急 费等项

7、费用在内的总估算系数为1.2（或管理费、合 同费、应急费等为设备及管线、仪表、建筑物等项 费用的20%）估算拟建项目的建设投资。 n解：C=2450（1+0.7） 1.2=4998（万元） n估算指标是以单项工程或单位工程为对象，综合 项目建设中的各类成本和费用，具有较强的综合 性和概括性。 n单项工程指标一般以单项工程生产能力单位投资 表示，如变配电站以元/千伏安表示；锅炉房以元/ 蒸汽吨表示。单位工程指标一般以下方式表示： 房屋区别不同结构形式以元/平方米表示；道路区 别不同结构层、面层以元/平方米表示；管道区别 不同材质、管径以元/米表示。 （五）指标估算法五）指标估算法 建设投资分类估

8、算法建设投资分类估算法 分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费 第一步 在汇总各单项工程费用基础上，估算工程建设其他费用在汇总各单项工程费用基础上，估算工程建设其他费用 ； 第二步 以工程费用和工程建设其他费用为基础估算基本预备费；以工程费用和工程建设其他费用为基础估算基本预备费； 第三步 在确定工程费用分年投资计划的基础上估算涨价预备费在确定工程费用分年投资计划的基础上估算涨价预备费 第四步 总计求得建设投资。总计求得建设投资。 第五步 （一）、建筑工程费估算（一）、建筑工程费估算 1、估算内容、估

9、算内容 建筑工程费是指为建造永久性和大型临时性建筑物建筑工程费是指为建造永久性和大型临时性建筑物 和构筑物所需要的费用，以及列入建筑工程的供水、和构筑物所需要的费用，以及列入建筑工程的供水、 供暖、照明、各种管线的费用。供暖、照明、各种管线的费用。 2、估算方法、估算方法 建筑工程费的估算方法有建筑工程费的估算方法有单位建筑工程投资估算单位建筑工程投资估算 法、单位实物工程量投资估算法和概算指标投资法、单位实物工程量投资估算法和概算指标投资 估算法。估算法。 (2) 暂列金额 (1)单位建筑工程投资估算法单位建筑工程投资估算法 以单位建筑工程量投资乘以建筑工程总量计算。一般工以单位建筑工程量投

10、资乘以建筑工程总量计算。一般工 业与民用建筑以单位房屋建筑面积业与民用建筑以单位房屋建筑面积 (m2)的投资，水库的投资，水库 以水坝单位长度（以水坝单位长度（m)的投资，铁路路基以单位长度的投资，铁路路基以单位长度 () 的投资，矿山掘进以单位长度的投资，矿山掘进以单位长度 (m)的投资，乘以相应的的投资，乘以相应的 建筑工程总量计算建筑工程费。建筑工程总量计算建筑工程费。 单位实物工程量投资估算法单位实物工程量投资估算法 是以单位实物工程量投资乘以实物工程量总量来估算建是以单位实物工程量投资乘以实物工程量总量来估算建 筑工程费的方法。例如土石方工程按每立方米投资，路筑工程费的方法。例如土石

11、方工程按每立方米投资，路 面铺设工程按每平方米投资乘以相应的实物工程量总量面铺设工程按每平方米投资乘以相应的实物工程量总量 计算建筑工程费。计算建筑工程费。 (1)单位建筑工程投资估算法单位建筑工程投资估算法 (3)概算指标投资估算法概算指标投资估算法 一般情况下不采用此种方法。对于没有前两种估算指标一般情况下不采用此种方法。对于没有前两种估算指标 且建筑工程费占建设投资比例较大的项目，才采用概算且建筑工程费占建设投资比例较大的项目，才采用概算 指标估算法。指标估算法。 建筑工程费用估算后，应编制建筑工程费估算建筑工程费用估算后，应编制建筑工程费估算 表。表。 序号序号建、构筑物名称建、构筑物

12、名称 单位单位工程量工程量 单价单价 ( (元元) ) 费用合计费用合计 ( (万元万元) ) 1 1生产车间生产车间 m m2 2 7712 7712 180018001388.201388.20 2 2培育室培育室 m m2 2 144 144 1000100014.4014.40 3 3原料、成品库原料、成品库 m m2 2 57835783 10001000578.30578.30 4 4综合动力站综合动力站 m m2 211341134 12001200136.10136.10 5 5地下水池地下水池 m m3 313001300 75075097.5097.50 6 6门卫室门卫室

13、 m m2 27474100010007.407.40 7 7厂区围墙和大门厂区围墙和大门 m m75075020020015.0015.00 8 8厂区道路厂区道路 m m2 298009800 120120117.60117.60 9 9厂区绿化厂区绿化 m m2 267436743 505033.7033.70 1010综合楼综合楼 m m2 234023402 12001200408.20408.20 1111食堂等生活设施食堂等生活设施 m m2 211571157 10001000115.70115.70 1212车库车库 m m2 22302301000100023.0023.0

14、0 合计合计 2935.102935.10 例例1-1 某生物农药项目的建筑工程费估算见表某生物农药项目的建筑工程费估算见表 1-2 （二）设备购置费估算（二）设备购置费估算 设备购置费估算设备购置费估算 国内设备购置费国内设备购置费 进口设备购置费进口设备购置费工器具及生产家工器具及生产家 具购置费具购置费 1国内设备购置费估算国内设备购置费估算 国内设备购置费是指为建设项目购置或自制 的达到固定资产标准的各种国产设备的购置 费用。 国内设备购置费国内设备购置费=设备原价设备原价+设备运杂费设备运杂费 一般指的是设备制造厂的交货价，即出厂价一般指的是设备制造厂的交货价，即出厂价。 设备的出厂

15、价分两种情况，设备的出厂价分两种情况，一是带有备件的出厂一是带有备件的出厂 价，二是不带备件的出厂价价，二是不带备件的出厂价，在计算设备原价时，在计算设备原价时， 一般应按带有备件的出厂价计算一般应按带有备件的出厂价计算。如只有不带备。如只有不带备 件的出厂价，应按有关规定另加备品备件费用。件的出厂价，应按有关规定另加备品备件费用。 如设备由设备成套公司供应，则应以订货合同为如设备由设备成套公司供应，则应以订货合同为 设备原价。设备原价。 (1)国产标准设备原价国产标准设备原价 (2)国产非标准设备原价国产非标准设备原价 国产非标准设备是指国家尚无定型标准，设备生 产厂不可能采用批量生产，只能

16、根据具体的设计图纸 按订单制造的设备。非标准设备原价有多种不同的计 算方法，无论采用哪种方法都应使非标准设备计价接 近实际出厂价，并且计算方法要简便。 (3) 设备运杂费设备运杂费 设备运杂费通常由运输费、装卸费、包装费、 包装材料费、采购及仓库保管费等。设备运杂费计 算方法如下： 设备运杂费设备运杂费=设备原价设备原价设备运杂费率。设备运杂费率。 2进口设备购置费进口设备购置费 进口设备购置费进口设备购置费 进口设备货价进口设备货价 进口从属费用进口从属费用国内运杂费国内运杂费 (1)进口设备货价进口设备货价 到岸价到岸价（CIF）：）：是指进口货 物抵达进口国口岸交货的价格， 包括进口货物

17、的离岸价、 国外运费和国外运输保险费。 离岸价离岸价（FOB）：）： 是指出口货物运 抵出口国口岸交 货的价格 进口设备货价按交货地进口设备货价按交货地 点和方式的不同，分为点和方式的不同，分为 离岸价离岸价（FOB）与）与到岸到岸 价价（CIF）两种价格。）两种价格。 CIF= FOB+国外运费国外运费+国外运输保险费国外运输保险费 (2)进口从属费用。进口从属费用。 包括国外运费、国外运输保险费、进口关税、 进口环节消费税、进口环节增值税、外贸手续 费和银行财务费。 国外运费=FOB国外运费费率 或国外运费=单位运价运量 国外运输保险费=（FOB+国外运费）/（1-保险费率） 保险费费率

18、银行财务费=FOB银行财务费率 进口关税=CIF进口关税税率 注：FOB要换算为原币货价 进口环节增值税=（CIF+进口关税+消费税）增值税税率 外贸手续费=CIF外贸手续费费率 进口环节消费税=（CIF+进口关税）/（1-消费税税率） 消费税税率 进口设备抵岸价=货价（FOB)+国外运费+国外运输保险 费+银行财务费+进口关税+进口环节消费税+进口环节增 值税+外贸手续费 进口设备抵岸价进口设备抵岸价：即进口设备的原价，抵达买方边境 港口或边境车站，且交完关税等税费后形成的价格。 (3) 国内运杂费国内运杂费 国内运杂费=FOB国内运杂费费率 进口设备购置费=进口设备原价+国内运杂费 3 工

19、器具及生产家具购置费工器具及生产家具购置费 工器具及生产家具购置费是指按照有关规定，工器具及生产家具购置费是指按照有关规定， 为保证新建或扩建项目初步设计规定所必须购置为保证新建或扩建项目初步设计规定所必须购置 的不够固定资产标准的设备、仪器、器具、生产的不够固定资产标准的设备、仪器、器具、生产 家具和备品备件等的费用。家具和备品备件等的费用。 （三）、（三）、安装工程费估算安装工程费估算 1、估算内容、估算内容 安装工程费一般包括：安装工程费一般包括： （1）需要安装的各种机电设备的装配、安装工程；）需要安装的各种机电设备的装配、安装工程； （2）与设备相连的工作台、梯子及其装设工程，）与设

20、备相连的工作台、梯子及其装设工程， 附属于被安装设备的管线及其敷设工程；附属于被安装设备的管线及其敷设工程； （3）设备和管道的保温、绝缘、防腐等费用。）设备和管道的保温、绝缘、防腐等费用。 1、估算方法、估算方法 投资估算中安装工程费通常是根据行业或专门机构投资估算中安装工程费通常是根据行业或专门机构 发布的安装工程定额、取费标准和指标估算。如按发布的安装工程定额、取费标准和指标估算。如按 安装费占设备原价的百分比，按每吨设备的安装费安装费占设备原价的百分比，按每吨设备的安装费 或者按每单位安装实物工程量的费用估算。或者按每单位安装实物工程量的费用估算。 安装工程费安装工程费=设备原价设备原

21、价安装费费率安装费费率 安装工程费安装工程费=设备吨位设备吨位每吨安装费每吨安装费 安装工程费安装工程费=安装工程实物量安装工程实物量安装实物工程量费用指标安装实物工程量费用指标 工程费用工程费用=建筑工程费建筑工程费+设备购置费设备购置费+安装工程费安装工程费 =2935.1+2883.6+297.5=6116.2(万元万元) （四）工程建设其他费用估算（四）工程建设其他费用估算 工程建设其他费用包括：工程建设其他费用包括： （一）土地使用费（一）土地使用费 是指建设项目通过划拨或土地使用权出让是指建设项目通过划拨或土地使用权出让 方式取得土地使用权，所需土地征用及迁移补方式取得土地使用权，

22、所需土地征用及迁移补 偿费或土地使用权出让金。偿费或土地使用权出让金。 （二）与项目建设有关的费用（二）与项目建设有关的费用 （1）建设单位管理费）建设单位管理费 （2）工程建设监理费）工程建设监理费 （3）招标代理服务费）招标代理服务费 （4）勘察设计费）勘察设计费 （6）建设项目前期工作咨询费）建设项目前期工作咨询费 （7）环境影响评价费）环境影响评价费 （8）临时设施费）临时设施费 包括建设单位施工现包括建设单位施工现 场的临时用水、电、路、讯、气等工程和场的临时用水、电、路、讯、气等工程和 建设单位办公、仓储等临时用房。建设单位办公、仓储等临时用房。 （9）工程保险费）工程保险费 （三

23、）与未来生产经营有关的费用（三）与未来生产经营有关的费用 （1）联合试运转费）联合试运转费 （2）生产准备费：包括生产人员培训）生产准备费：包括生产人员培训 费、职工提前进厂费等。费、职工提前进厂费等。 （3）办公和生活家具购置费）办公和生活家具购置费 （五）基本预备费估算（五）基本预备费估算 基本预备费估算是指在项目实施中可能发生、基本预备费估算是指在项目实施中可能发生、 但在项目决策阶段难以预料的支出，需要事先预但在项目决策阶段难以预料的支出，需要事先预 留的费用，又称工程建设不可预见费。一般由下留的费用，又称工程建设不可预见费。一般由下 列四项内容构成：列四项内容构成： （1）在批准的设计范围内的设计变更；）在批准的设计范围内的设计变更； （2）一般自然灾害造成的损失和预防自然灾）一般自然灾害造成的损失和预防自然灾