利率市场化下商业银行的经营管理策略优化研究以工商银行为例

1、 继续教育学院毕业论文（设计）题 目 利率市场化下商业银行的经营管理策略优化研究以中国工商银行为例 摘 要I一、利率市场化改革推进了中国工商银行业务的发展4（一）业务的种类、规模4（二）建立起合理的内部定价机制5（三）优化客户结构7二、利率市场化为中国工商银行带来的机遇与挑战9（一）工行面临的机遇9（二）工行面临的挑战10三、利率市场化下中国工商银行经营管理策略的调整思路12（）建立专门的从事利率风险管理的组织机构12（二）建立合理的定价机制13（三）提高利率风险管理人才储备13四、结论15参考文献16致谢171摘 要我国利率市场化的改革已经历时十几年了，回顾整个历程，从1996年提出，到20

2、00年实施。前慢后快，最近有加速迹象，尤其是2012年以后，定价权下放给了商业银行，导致各银行之间价格战成为可能。现在中央银行放开了利率管控，银行可以通过改变定价来增加收益。利率市场化促进了商业银行经营结构的变化。对于当前利率市场化的经营环境，商业银行要及时作出调整。本文试图通过对利率市场化相关进行归纳总结，引用国外的利率市场化发展经历，结合我国利率市场化的进程，以中国工商银行为例分析利率市场化银行业务发展的影响，探讨我国利率市场化改革进程中商业银行的经营对策，为中国工商银行在利率市场化进程中正确定位、把握业务发展方向提供建议，为保障我国银行业的健康发展提供参考。关键词：利率市场化；中国工商银

3、行 ；经营管理策略10一、利率市场化改革推进了中国工商银行业务的发展中国利率市场化改革已经走过了十几年的历史，在这十几年中，中国工商银行的业务也随之发生变化。（一）业务的种类、规模中国工商银行，成立于1984年1月1日。创建后经历近十年的快速速膨胀时期，在此期间，也有过长时间和比较严重的损失。从二十一世纪初起，中国工商银行开始积极的调整经营管理形式和组织结构，收益方式从规模扩张为主转变为质量效益为主。表2.1中国工商银行收益结构对比 年份项目2000年占比（%）2016年占比（%）净利息收入1,423.1477.89%493,52274.90%其他业务收入403.8822.11%165,370

4、25.10%营业收入1，82702100%658,892100% 单位：亿元（人民币）上表显示，2000年时工商银行净利息收入1423.14亿元，其他业务收入403.88亿元，营业收入1827.02亿元。其中，净利息收入占比77.89%其他业务收入占比22.11%。在2016年，净利息收入达到493522亿元，其他业务收入165370亿元。营业收入有658892亿元。同时，净利息收入占比74.90%，同比下降2.99个百分比。其他业务收入占比25,10%，同比上升2,99%。从表中我们可以看到，虽然存贷款利息收入一直是财政收入的主要来源，但在中国工商银行的比例逐年下降。相反，其他业务收入占比却

5、在逐年上升。这说明工商银行也已经意识到在利率市场化改革的今天，仅仅依靠利息收入为主要盈利来源是行不通的。必须进行经营结构和管理体制的转变。从单一化经济体制转为多元化经营模式。表2.2汇丰银行与中国工商银行2011年收益结构对比 名称项目汇丰银行（港元）占比（%）工商银行（人民币） 占比（%）净利息收入756,7240.35%3627,6476.34%其他业务收入1118,8759.65%1124,50423.66%营业收入1875,59100%4752，144100% 单位：亿元（人民币）（二）建立起合理的内部定价机制在利率管制时期，央行牢牢把控利率的波动范围，银行不能私自对金融产品进行定价。

6、无论银行有多么高的客户风险，或多么低的客户风险。在既定的利率范围内，央行都不能脱离对其存贷款业务的严格把控。这也从另一方面证实了银行的成本和风险的多向性。表3工商银行利率变动表序号日期活期%整存整取零存整取、整存零取、存本取息一天通知存款七天通知存款3个月6个月一年二年三年五年一年三年五年1200703180.721.982.432.793.333.964.411.982.432.791.081.622200705190.722.072.613.063.694.414.952.072.613.061.081.623200707210.722.342.883.333.964.685.222.34

7、2.883.331.171.714200708220.722.613.153.604.234.955.492.613.153.601.171.715200709150.722.883.423.874.505.225.762.883.423.871.171.716200712210.723.333.784.144.685.405.853.333.784.141.171.717200810090.723.153.513.874.415.135.583.153.513.871.171.718200811270.361.982.252.523.063.603.871.982.252.520.811.3

8、59200812230.361.711.982.252.793.333.601.711.982.250.811.3510201010200.361.912.202.503.253.854.201.912.202.500.811.3511201012260.362.252.502.753.554.154.552.252.502.750.811.3512201102090.402.602.803.003.904.505.002.602.803.000.851.3913201104060.502.853.053.254.154.755.252.853.053.250.951.491420110707

9、0.503.103.303.504.405.005.503.103.303.500.951.4915201206080.443.103.303.504.104.655.103.103.153.250.9351.4916201207060.352.853.053.253.754.254.752.852.903.000.801.3517201411220.352.602.803.003.504.004.252.602.802.900.801.3518201503010.352.352.552.753.253.734.002.352.552.650.801.35以上是工商银行从07年至今的存款利率变

10、动表。要改变这种依靠存、贷款利率获取利润的方式，必须提升银行的定价能力。利率市场化后，商业银行有更多的自主定价权，在这种情况下，中国工商银行有针对性地开展客户营销。根据不同客户的风险收益水平确定产品定价，用科学的方法确定基准利率的成本和效益。（三）优化客户结构债务交易是银行业资本的主要来源，在商业银行债务交易中，又以客户的存款最为重要。在进行利市变革前，央行执掌各银行存、贷款利率定价权，这一措施使各银行间利率价格基本一致，无太大差距。规模完善、安全性高的银行往往有更多的客户资源。其中，中国工商银行改革效果显著。通过整合信贷布局，达到产业配置优化，重点支持国家在建项目和战略性新兴企业等方案，使得

11、中国工商银行的客户结构得到进一步改善。表4工商银行客户贷款结构图项目201612.312015.12.31贷款占比%不良贷款不良贷款率%贷款占比%不良贷款不良贷款率%公司类贷款7,612,59269.092,2771.217,046,51571.073,2531.04票据贴现350,2743.2710.02148,2581.5100.01个人贷款3,063,46527.832,1491.052,727,60127.520,4260.75合计11,026,331100.0124,4971.139,922,374100.093,6890.94截止2016年年末为止，中国工商银行兼顾信贷增量与存量、

12、信贷和非信贷融资管理。国内分支机构本外币贷款全年新增9,273亿元，同比增加349亿元，增长10.1%；累计贷款8.98亿元，是新增贷款的9.6倍。全年累放项目贷款9,102亿元，同比多放1,664亿元；先进制造业、文化产业以及战略新兴产业新增贷款2,718.5亿元。增长14.6%。二、利率市场化为中国工商银行带来的机遇与挑战（一）工行面临的机遇1倒逼经营转型利率市场化的深入改革，对我国银行业来说，不仅是一项挑战，更是一个难得的机会。可以加快我国银行经营结构进行转型。向着管理体制更加完善、业务结构更加优化以及经营机制更加健全方面发展，最后使银行金融体系更上升一个层次，业务更加高效化，手续更加便

13、捷化，提高服务质量与效率。使顾客对银行的满意度增加，银行对经营管理更加从容、便捷。目前来说，中国银行业的总收入中，利息净收入占比太高。一般在70%以上，有些银行这项业务收入的比重甚至达到90%。利改过程中，会使银行资本更加受限，信贷增速更慢，我国银行业应该转型为加倍重视利润与服务水平的成长方式，摒弃从前的以存、贷款利息收入为主的盈利模式。加大力度拓展零售业务，提高银行中间业务收入占比。站在国外利改的角度来说，利改一定会使存、贷款利率之间的差额短时间内收紧。因此，加快中间业务成长速度、尽可能多的开发多元化服务是银行业解决利率市场化的当务之急。近年来，金融服务发展迅速，是非利息收入中的一个大头，因

14、此，银行应把重心放在金融服务，提高其金融产品收入占比。我国商业银行应当具体问题具体分析，根据每位客户的特性，量身定制，执行有差别、有区分的经营战术。加强和稳固银行的中枢竞争实力，防止又一次的同质化管理方式。2.优化商业银行的客户结构银行为了应对利率利率市场化，会更加自主的采用科学的手段鉴别客户资源，同时，兼顾收益与时刻注意利率波动状况，根据不同客户采取区别性的利率价格手段，确定优质优价、差别化的定价手段，按照最优原则对资源重新配置。将更多的信贷资源投入中小公司和消费领域。加大对国家在建项目的扶持额度，降低对中小公司贷款的要求限制。建立高效的贷款定价机制。使银行的客户结构得到进一步的优化。抵御风

15、险的能力进一步提高。（二）工行面临的挑战站在商业银行的角度来说，银行主要关注的是利率之间的差额多少，并不是利率水平的高低。即便存贷款利率存在下降的可能，只须维持相同的价差，利润就不会受到影响。当前，我国银行为了维持较高的利润额，严格掌控着利率的波动幅度范围。但是，如果放开利率管制权利。中国工商银行面对的挑战主要有以下几个方面。1对业务定价能力构成挑战利率市场化挑战着银行业务的定价能力。利率市场化改革之后，由银行掌握定价权，这对我国银行来说，还是一项艰巨的任务。可以说央行下放利率这个决策是一个冒险性的战略，中国工商银行应该加强本身的核心竞争实力，并且妥帖的解决利率价格和行业占比之间的关系。中国工

16、商银行面对同行业之间竞赛，需要深化对市场利率的预先判断实力，制定并施行兼具竞争力的区别性价格策略。提高利润的同时兼具扩大客户资源。3.利率风险管理压力加大在利率市场化的环境下，银行根据自身资产负债管理进行调整内部存款贷款之间的利率之差来降低自己成本的同时获得更满意的收益。下图是央行近五年的基准利率变动情况：表5.1央行贷款利率调整表调整时间六个月（含）一年（含）一至三年（含）三至五年（含）五年以上2010.10.205.10%5.56%5.60%5.96%6.14%2010.12.265.35%5.81%5.85%6.22%6.40%2011.02.095.60%6.06%6.10%6.45%

17、6.60%2011.04.065.85%6.31%6.40%6.65%6.80%2011.07.076.10%6.56%6.65%6.90%7.05%2012.06.085.85%6.31%6.40%6.65%6.80%2012.07.065.60%6.00%6.15%6.40%6.55%2014.11.225.60%5.60%6.00%6.00%6.15%2015.03.015.35%5.35%5.75%5.75%5.90%2015.05.115.10%5.10%5.50%5.50%5.65表5.2央行存款利率调整表调整时间活期存款定期存款利率三个月半年一年二年三年五年2010.10.200

18、.361.912.202.503.253.854.202010.12.260.362.252.502.753.554.154.552011.02.090.402.602.803.003.904.505.002011.04.060.502.853.053.254.154.755.252011.07.070.503.103.303.504.405.005.502012.06.080.402.853.053.254.104.655.102012.07.060.352.602.803.003.754.254.752014.11.220.352.352.552.753.354.00-2015.03.01

19、0.352.102.302.503.103.75-2015.05.110.351.852.052.252.853.50三、利率市场化下中国工商银行经营管理策略的调整思路面对利率的变化所引起的风险，中国工商银行需要从自身完善利率风险管理组织机制，建立合理的一套定价机制，根据央行的基准利率及时的做出相应的调整。（）建立专门的从事利率风险管理的组织机构银行需要对风险进行及时有效地防范与控制，那么建立从事利率风险管理的组织机构是非常重要的。主要从权利保护、数据库的建设以及模型建立等三个方面。首先就是要及时掌握市场环境，对在自身的影响因素分析，避免侵权现象的发生，其二数据库的建设，就是进行及时的调查，通

20、过有效的风险控制技术对利率风险作出衡量，从而降低利率风险的突发性。再者就是模型的建立，需要结合权力保护意识和实际数据，充分发挥利率管理组织机构的优越性，努力在利率市场化的条件下，将风险控制在最低，从而创造最大的收益。我国的商业银行基本上都没有设立专门的风险管理部门，导致人员的配备和利率风险管理的职能不能够集中统一。因此，为了部门设置齐全，人员配备具体到位还有职能部门的协调配合，设置利率风险管理组织机构部门是非常必要的。（二）建立合理的定价机制中国工商银行是中国最大的国有的、商业银行。也是资本最雄厚、运营机制最完善、客户资源最多的商业银行。作为我国商业银行的领头羊。目前为止，由于商业银行缺乏合理

21、的定价机制，我国银行业的定价能力普遍保持在一个较低水平。因此，中国工商银行要制定出科学的定价方案，使中国工商银行管理水平更加科学、定价体系更加精细化，制定合理的定价机制和定价模型，大幅的提升中国工商银行的定价能力。（三）提高利率风险管理人才储备利率市场化变革的发展，使得银行利率定价更为自由，银行拥有定价权的同时，利率自由化所带来的风险也随之而来。为了及时的发现并规避风险，银行需要增加利率风险管理人才储备。中国工商银行虽然资本强大、实力雄厚。但分散和抵御风险的能力水平还是弱于国外银行。如果风险管控不当，很可能因为利率波动导致银行资金安全受到影响。利率市场化增加了对中国工商银行进行成本节制和利率定

22、价的困难。四、结论本文通过研究利率市场化背景下商业银行面临的各种问题，较为系统的探讨了中国工商银行在当前情况下面对的各种挑战和机遇，期望能够对中国工商银行的后续发展有一个启发的作用。同时，因为本文研究的是整个体系下的中国工商银行，因此，提出的问题和方案比较系统，无法详细的为中国工商银行体系下各个分行提供切实高效的发展方案。只能指出一个大致的经营方向。参考文献1 朱波涛,刘洋.利率市场化与商业银行的改革J.科技信息,2006(01):14-16.2 陈志远.利率市场化改革的推进和应对J.甘肃金融,2006(11):5-9.3 李言江.利率市场化对我国商业银行的影响及其对策研究J.湖北经济学院学报

23、(人文社会科学版),2013（3）:24-28.4 肖燕,邹勇.利率市场化与我国商业银行利率风险管理研究J.江淮论坛,2014(7).5 王世伟,赵保国.中国利率市场化改革前景分析:理论依据与经验借鉴J.金融论坛,2012(12):5-7.6 邓丽琳.我国商业银行的利率风险分析J.新金融,2013(8):12-14.7 刘英.利率市场化进程中的挑战与机遇J.特区经济,2014(01):13-16.8 陈志海.利率市场化对平安银行业务发展的影响及对策研究D.吉林大学硕士论文,2013(12):1-45.9 莫媛，徐虹.农村金融发展中的区域市场分割研究：江苏样本J.南京农业大学学报（社会科学版）,2012（03）:15-22.10 陈斌开，林毅夫.金融抑制、产业结构与收入分配J.世界经济,2012（01）:3-6.11 罗熹.利率市场化下银行经营转型J.中国金融,2013（03）:11-14.12 魏国雄.利率市场化:银行业是否准备好了J.中国金融,2012（20）:8-12.13 陆晓明，边卫红.美国利率市场化对银行业的影响J.中国金融,2012（15）:33-37.14 周小川.大型商业银行改革的回顾与展望J.中国金融,2012（06）:17-21.15胡新智，袁江.渐进式改革:中国利率市场化的理性选择利率市场