K线、切线和形态理论的主要内容、技术含义、趋势线的画法及其支撑和压力作用

1、K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第八章第八章 K线、切线、形态理论线、切线、形态理论 o 学习目标学习目标：通过本章的学习，主要了解K线、切 线和形态理论的主要内容，理解并掌握具有典型意 义的K线组合的技术含义、趋势线的画法及其支撑 和压力作用、典型的反转形态和整理形态的构成及 其对后市的预测作用，能够运用以上理论在实战中 加以辨识并进行投资操作的判断。 o ：K线 趋势线 支撑 压力 突破 反转 整理 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第一节 K线理论 o 一、K线的起源和画法 （一）画K线必需的四个价

2、格 o 画出一根K线需要掌握四个证券价格，即开盘价、 收盘价、最高价、最低价，并且它们同属于同一个 单位交易时间内。 o 在日K线的四个价格中，收盘价是多空双方经过一 天的争斗后最终达成的暂时平衡点，具有指明当前 价格位置的重要功能，因此最受重视。多数技术分 析方法都只关心收盘价。人们在谈论证券价格时， 往往也是指收盘价。 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第一节 K线理论 o （二）K线的结构 o 1、K线一般由上影线、下影线和中间实体三部分 组成，可以显示出证券价格的涨跌及其幅度。具体 画法如图所示。其中，左图为阳线，右图为阴线。 K线、切线和形

3、态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第一节 K线理论 （三）K线的分析要点 1一看阴阳”：阴阳表明多空双方孰占优势以及趋势方向。以阳线为例 （日线），经过一天的多空拼搏，收出阳线表明多头占据上风，收出 阴线则是空头占优。根据牛顿力学定理，在没有外力作用下价格仍将 按原有的方向与速度运行，因此阳线最起码能保证下一阶段初期能惯 性上涨，同理，阴线表示将惯性下跌。 2二看实体大小”：实体是开盘和收盘的差价，其大小代表内在动力。 阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大，而阴线实体越长，下跌动 力也越足。在实践中，实体有大阳（阴）、中阳（阴）和小阳（阴） 的说法，但实体大小的量

4、化是个相对的概念，最好只同最靠近的K线 实体长度和价格的移动距离相比。 3三看影线长短”：影线代表转折信号。向一个方向的影线越长，越不 利于证券价格向这个方向变动。即上影线越长，越不利于证券价格上 涨，下影线越长，越不利于证券价格下跌。以上影线为例，在经过一 段时间多空斗争之后，多头终于晚节不保败下阵来，不论K线是阴还 是阳，上影线部分已构成下一阶段的上档阻力，证券价格向下调整的 概率居大。同理，下影线预示着证券价格向上攻击的概率居大。 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第一节 K线理论 o 二、单根K线主要形状及其含义 o （一）单根K线的基本形状

5、 o 1由于证券交易中四个价格的取值时有不同，K 线可以归纳为12种基本形状，如图8.2所示。 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第一节 K线理论 o （二）单根K线分析 o 1光头光脚的阳线实体 o 2光头光脚的阴线实体 o 3T字线 4. 倒T字线5十字星 6光脚阳线7光头阴线 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第一节 K线理论 o （二）单根K线分析 o 8光头阳线 9光脚阴线 o 10有上下影线的阳线和阴线 o 11一字线 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用

6、 第一节 K线理论 o 三、K线组合形态及其应用 以日K线为例介绍多根K线的分析原理。多日K线图 的分析是在单日K线图分析基础上的延伸，其基本 原理与单日K线图的分析相同。但通过对多日K线 组合的分析，更容易发现多空双方力量对比的变化， 从而判断出其后的证券价格走势。下面列举几个典 型的K线图组合形态进行分析，这些组合形态只是 K线组合形态中很少的一部分，不能包含K线形态 分析的全部，只是起到抛砖引玉的作用。 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 1早晨之星早晨之星 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 （c）早晨

7、之星示例 早晨之星 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 2黄昏之星 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 o 3锤形线与倒锤形线 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 o 4上吊线与射击之星 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的

8、画法及其支撑和压力作 用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 o 5红三兵与三阳开泰 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 三阳开泰 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 o 6乌云盖顶与曙光初现 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第二节 切线理论 o 一、趋势 o 趋势就是价

9、格波动的方向，或者说是证券市场运动 的方向。若确定了当前市场是一段上升（或下降） 趋势，则价格的波动就是向上（或向下）运动。当 然，在向上的趋势中，肯定会出现下降的过程，但 这不是主流，不会影响上升的大方向。技术分析三 大假设的第二条就明确说明价格的变化是有趋势的， 对证券价格运行趋势的研判是形态分析的主要内容。 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第二节 切线理论 o 趋势有三种方向：第一个是上升方向；第二 个是下降方向；第三个是水平方向。如图 8.9所示。 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第二节 切线理

10、论 o 二、支撑线和压力线 o （一）支撑线和压力线的定义和作用 o （二）支撑线与压力线的理论依据和地位的 相互转化 o （三）支撑线和压力线的确认和修正 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第二节 切线理论 o 三、趋势线 o （一）趋势线的画法 o （二）趋势线的作用 o （三）趋势线突破的确认 趋势线 趋势线的突破 趋势线的突破示例 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第二节 切线理论 o 四、轨道线 o （一）轨道线的画法

11、o 轨道线又称为通道线或管道线，是基于趋势线的一种支 撑、压力线。在得到了趋势线后，通过第一个峰和谷可 以作出这条趋势线的平行线，这条平行线就是轨道线。 两条平行线组成一个轨道，这就是常说的上升通道和下 降通道，如图所示。 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第二节 切线理论 o （二）轨道线的作用 o 轨道线的作用是限制价格的变动范围，让它不能过分地 远离。 o 轨道线的另一个作用是提出趋势转向的预警。如果在一 次波动中未触及到轨道线，离得很远就开始掉头，这往 往是原有的趋势将要改变的信号。 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及

12、其支撑和压力作 用 第二节 切线理论 o （三）轨道线的突破 o 与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反 向的开始，而是原来趋势加速的开始，即原来趋势 线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。 轨道线的突破 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第二节 切线理论 o 五、黄金分割线与百分比线 o （一）黄金分割线的画法 o （二）百分比线的画法 黄金分割线 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第二节 切线理论 o 六、其他切线 o （一）扇形线 扇形线 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线

13、的画法及其支撑和压力作 用 o （二）速度线 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 o （三）甘氏线 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第三节 形态理论 o 趋势的变化一般不是突如其来的，它通常需要一定 的酝酿时间，有一个发展的过程。研究酝酿期内证 券价格的变化及其形态特征，对价格运行趋势的预 测具有重要意义。证券价格运动形态一般可分为反 转形态和整理形态两大类。 o 一、反转形态 o （一）头肩顶 o 1形态分析 o 2市场含义 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 K

14、线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第三节 形态理论 o （二）头肩底 o 1形态分析 o 2市场含义 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 o （三）双重顶（底） o 1形态分析 o 2市场含义 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第三节 形

15、态理论 o （四）圆弧顶（底） o 1形态分析 o 2市场含义 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 o （五）形和伸延形 o 1形态分析 o 2市场含义 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第三节 形态理论 o （六）喇叭形 o 1形态分析 o 2市场含义 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 o （七）菱形 o 1形态分析 o 2市场含义 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第三节 形态理论 o 二、整理形态 o 任何一种证券的价格在上升或下跌过程中， 由于买卖双方势均力敌，证券价格出现短暂 的休整，或者证券价格变动得太快、幅度太 大，出现一段回档行情，再继续原来的趋势。 证券价格的这些形态称为整理形态。重要的 整理形态有三角形、矩形、楔形、旗形等。 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支撑和压力作 用 第三节 形态理论 o （一）对称三角形 o 1形态分析 o 2市场含义 K线、切线和形态理论的主要内容、技术 含义、趋势线的画法及其支