实验三：技术分析图表类型和刻度

1、实验三：技术分析图表类型和刻度 实验三：技术分析的图表 技术图表在技术分析中的地位是“至高 无上”的。 实验三：技术分析图表类型和刻度 分时走势图由三部分组成 o实时价格线：分时图中的白色线条，是价格的实时走向， 代表的当前的市场价格，是投资者买入和卖出的成交价 格，一般情况下，此价格总是围绕平均价格线（黄色线） 上下波动，当白线远离黄线达到一定程度，必然向黄线 靠近，反之同理，可以从经济学角度来理解，价格（白 线）总是围绕价值（黄线）上下波动，例外的情况是当 价格出现单边上扬或者单边下跌的走势（极强或极弱）。 o有些朋友在看见白色价格线快速上扬时按捺不住冲动， 总是立即以现价打单买入成交，这

2、是典型的追涨，其实 完全没有必要，因为价格总是围绕价值上下波动，白线 冲高必然回落至黄线附近甚至黄线以下。 实验三：技术分析图表类型和刻度 实验三：技术分析图表类型和刻度 分时走势图由三部分组成 o平均价格线：分时图中的黄色线条，是实时 价格的平均值，它才真正反应了价格的运动 方向。黄色均线在看盘时尤为重要，因为它 才是真正代表价格的运行方向，黄色均线如 果是方向向下，那么即使白色均线运行在黄 线上方，价格的最终方向仍然是向下，直到 实时价格发生重大变化足以改变黄色线方向， 反之，当黄色均线方向向上运行，就算白色 线冲高然后回落至黄线位置甚至下方，都大 可放心。 实验三：技术分析图表类型和刻度

3、 分时走势图由三部分组成 o实时成交量：分时图最下方的黄色柱线，反 映的是实时的成交量，成交量的多少直接反 应该股票的活跃程度。成交量的大小在不同 位置具有不同的涵义。 实验三：技术分析图表类型和刻度 技术图表类型和坐标 o本教材中将介绍： oK线、棒线、高低线、收盘线、对数K线、对数棒线、 线、宝塔线、市场截面 o技术图表一般是二维的，使用直角坐标系 o横坐标表示时间，纵坐标表示价格或其他的指标 o横坐标分为两类 o时间序列横坐标，按照时间顺序等刻度等刻度排列 o不规则时间序列坐标，按时间但是刻度不等刻度不等的排列 实验三：技术分析图表类型和刻度 开盘价 开盘价 收盘价 收盘价 最高价 最低

4、价 实验三：技术分析图表类型和刻度 点线图（或折线图） o最简单的图形，收市价（收 盘价）折线图将股票逐日的 收市价用线连接起来。 o技术价值：简单、清晰地展 现了长期历史价格变化，对 长期历史价格变化状况可快 速掌握。 o技术缺欠：只揭示了长期历 史价格变化的大致状况，具 体变化数据及变化过程无记 录，无具体变化，则无趋势 可谈，只可作简单的历史回 顾参考；没有展现关键数据 及关键变化过程。 实验三：技术分析图表类型和刻度 K线图（又称蜡烛线、日本线、阴阳线等） 实验三：技术分析图表类型和刻度 条形图（或棒型图、柱线图，又称美国线） o条形图的竖线部份，表示当天 （或当周）行情的最高价与最

5、低价间的波动幅度。左侧横线 代表开盘价（开市价），右侧 横线代表收盘价（收市价）。 o条形图在习惯用法上常有省略 左侧开盘价的横线, 仅表示最高 价、最低价、收盘价于图形上。 技术价值：增加开盘价、最高 价、最低价，具体变化数据略 有增加，可了解简单变化过程。 o技术缺欠：只揭示了价格变化 的简单数据及过程，缺乏对历 史变化的深入认识，无法进行 深入分析，只可作简单的历史 价格变化参考；没有展现关键 数据及关键变化过程。 实验三：技术分析图表类型和刻度 三折线的图表于点数图类似. 看上去向楼梯. 如 果闭市价高于前一闭市价, 那么上升线会形成. 如果闭市价低于前一闭市价, 那么线条则下降. 三

6、折线三折线 实验三：技术分析图表类型和刻度 折线图折线图 折线图代表了交易货币供求的信息. 当线条成绿色时, 表示 求大于供, 市场上扬. 当线条成红色时,表表示供大于求, 显示 市场下跌. 逆转数额逆转数额 逆转数额可以定义为例如5%的百分比, 或是固定量例如 0.0001. 定义逆转数额对您的交易非常重要. 如果逆转数额大 , 您的仓位将盈利越多. 如果逆转数额小, 那则您将很快被平 仓位. 实验三：技术分析图表类型和刻度 卡吉图（图表控件） o卡吉图图表类型显示一组相连的竖线，线的 粗细和方向取决于价格值的变化。此图表忽 略时间因素，用于反映数据趋势（如股票市 场趋势）的变化。 实验三：

7、技术分析图表类型和刻度 新三值图 o新三值图类型显示一系列反映价格值变化的 垂直框或线条。此图表类型与卡吉图、点数 图和砖形图类型的相似之处在于，忽略时间 因素，而强调数据趋势的变化。 实验三：技术分析图表类型和刻度 o砖形图图表类型显示一组相连的竖线，线的粗 细和方向取决于价格值的操作。此图表忽略时 间因素，用于反映数据趋势（如股票市场趋势） 的变化。它类似于卡吉图、点数图和新三值图 图表类型。 实验三：技术分析图表类型和刻度 第二节图、Tower宝塔线图 o这两个技术图形画法复杂，使用不普遍 o图Point and Figure Chart P阳线变 成阴线（红翻黑）是卖出时机;整理时期的

8、小幅 度的红黑翻转，不是信号。 实验三：技术分析图表类型和刻度 实验三：技术分析图表类型和刻度 宝塔线的使用法则 o2在高位之后出现的长阴是获利了结的信号 实验三：技术分析图表类型和刻度 宝塔线的使用法则 o3三平头的阳线是卖出信号；三平底的阴线是 买入的信号。 实验三：技术分析图表类型和刻度 宝塔线的使用法则 o3三平头的阳线是卖出信号；三平底的阴线是 买入的信号。 实验三：技术分析图表类型和刻度 宝塔线的使用法则 o4结合K线组合和移动平均线的位置等技术分析方 法，是使用宝塔线的前提。 n当股价在底部横盘很久后，突然出现一根实体很长的向上突破大阳线，如果宝塔 线也出现实体较长的向上白棒线时

9、，说明股价的涨势开始确立，投资者可以及时 买进股票。 n当股价在中长期上升途中，股价的K线出现小阴大阳相互交替的向上态势时，只 要宝塔线一直维持白色棒线的状态，说明股价涨势强劲，投资者应坚持一路持股 待涨。 n当股价在中长期下降途中，股价的K线出现大阴小阳相互交替的向下态势时，只 要宝塔线一直维持黑色棒线的状态，说明股价跌势绵绵，投资者应坚决一路持币 观望。这点和上面一点对于股价走势研判的准确率极高。 n当股价经过一段时间的幅度较大的上涨行情后，如果股价的K线在高位出现一根 实体较长向下突破的阴线后，宝塔线也出现一根实体较长的向下黑棒线时，说明 股价的跌势已经开始，投资者应及时卖出股票。 实验

10、三：技术分析图表类型和刻度 第三节 三价线、砖形线和长城线 o这3种技术图形在中国大陆基本看不到 o考虑到技术分析图形发展的过程的渐进性， 以及教材的完整性，在此简单说明 o可以从中体会，投资者在认识市场价格的过 程中，如何描述价格的思考过程 实验三：技术分析图表类型和刻度 三价线three step new price示意图 实验三：技术分析图表类型和刻度 砖形线renko chart示意图 实验三：技术分析图表类型和刻度 长城线kagi chart示意图 实验三：技术分析图表类型和刻度 第四节 市场价格横截面图 oMarket Profile直译是市场轮廓或市场外形 图 o四度空间 o这里

11、将Market Profile翻译成市场价格横截 面图 oMarket Profile图绘制比较麻烦，还没有在 中国大陆流行 o少数软件中有绘制Market Profile的功能 实验三：技术分析图表类型和刻度 Market Profil的形式和画法 Market Profile图形分为两个部分 左边是High-Low线，右边是Market Profile图。纵坐 标的数字表示价格的高低 oMarket Profile图是“横放柱” o画Market Profile图需要选择时间段 o这是Market Profile图的“参数” o画Market Profile图需要两个要点 o“横放柱”的位

12、置和“横放柱”的长度 实验三：技术分析图表类型和刻度 o“横放柱”的位置就是价格的位置，以纵轴 为标准。将价格区域分成一些等距离的小 区间 o“横放柱”的长度所表示的是“宽度”。 o宽度取决于价格在波动过程中“接触”过 该“横放轴”价格位置的次数 o画出每个小区间的“横放轴”之后，就可 以得到整体的Market Profile图 oMarket Profile图考虑了每个横截面（价 格）的情况 实验三：技术分析图表类型和刻度 Market Profile图改变了“常规”的 绘图思路 o大多数的绘图方式都是以水平轴表示时间， 纵向轴表示价格或某个指标值 o绘图的“进程”以水平轴（时间）为依据，

13、逐个交易时间单位进行 oMarket Profile图改变了传统的绘图思路， 绘制的“进程”是以纵轴（价格）为依据， 逐个价格区间进行 实验三：技术分析图表类型和刻度 Market Profile图所反映的是市场本质 o“当前的市场情况下，以5元持有股票A的有 多少？以6元持有股票A的有多少？” oMarket Profile图试图表现 “筹码分布” o为市场画一个“市场的轮廓” 实验三：技术分析图表类型和刻度 Market Profile图使用方法 oMarket Profile图是根据“筹码分布”的原理 oMarket Profile图主要单峰和多峰两种情况 o单峰的筹码的成本比较集中在这

14、个区域 o多峰说明筹码的分布比较分散 o可以发现价格的支撑压力位置 o筹码集中的地方，就是支撑压力的地方 o单峰的情况下，如果“峰”越尖锐陡峭，筹码 越集中，支撑压力的作用越强 o多峰情况下，寻找支撑压力位置比较困难 实验三：技术分析图表类型和刻度 Market Profile图基本形状 实验三：技术分析图表类型和刻度 第五节 多指标配合图 o配合图表是指在同一张大的“母图”中同时 出现多个反映市场行为因素的“子图形” o价量图价格和成交量 o价格技术指标图 o通常同时出现的指标应该在3个以内 o如果太多，将降低“子图”的分析作用 实验三：技术分析图表类型和刻度 价格与成交量 o图形中出现了价

15、格和成交量 o反映价格因素的可以是K线或其他价格图 o反映成交量的是柱状线，方块的高低表示成 交量的大小 o价量配合是进行技术分析所必须考虑的问题， 这样的图形显示了在价格的波动过程中伴随 的成交量变化情况，从而判断价量是否配合。 实验三：技术分析图表类型和刻度 实验三：技术分析图表类型和刻度 价格与技术指标配合图 o上面是价格，下面是技术指标 o反映技术指标的可以是任何一个技术指标 o可以看到价格的波动与技术指标的波动的配合过程。 在后面的章节中将会看到，有些技术指标必须与价 格图形配合才能起作用 o技术指标根据自己的爱好选择 o可以同时出现多个技术指标 实验三：技术分析图表类型和刻度 K线和RSI 实验三：技术分析图表类型和刻度 K线和MACD 实验三：技术分析图表类型和刻度 第六节 图表的刻度 o绝大多数图表是以时间作为横向坐标，多数是用 等距离的算术刻度 o以价格或其他指标值作为纵向坐标，有两种刻度 可供选择 o算术刻度（Arithmetic Scale）是均匀的，任何 两段线段，如果线段长度相同，则线段两端的数 字的距离就相同 o对数刻度（Logarithmic Scale）是不均匀的， 不同位置的两段，如果长度相同，则线段两端的 相对距离相对距离相同，而绝对距离绝对距离不