国际项目经理资质认证(IPMP)培训纲要之三项目论证与评估

1、国际项目国际项目经理资质经理资质认证（认证（IPMPIPMP）培训纲要）培训纲要 第第三三部分部分 项目项目论证与评估论证与评估 广州智造项目管理咨询有限公司 IPMP广东省培训与认证中心 建筑工程费 设备购置费 安装工程费 工程费用 其它费用 预备费用 基本预备费 涨价预务费 固定资产投资 固定资产投资方向调节税 建设期利息 流动资金 项 目 总 投 资 原材料 辅助材料 燃料 包装物 修理配件 低值易耗品 在产品 自制半成品 待摊费用 产成品 发出商品 结算资金 货币资金 储备资金 生产资金 成品资金 结算和货币资金 流动资金 银行贷款 国家基本建设基金贷款 发行债券 发行股票 国家外汇

2、自有外汇 自筹资金 国内补偿贸易 中外合资、合作、外商独资 外国政府贷款 国际金融组织贷款 外国商业银行贷款 出口信贷 租赁贸易 补偿贸易 发行股票 发行债券 国内贷款 国内证券市场筹资 国内外汇资金 其他投资 国外直接投资 国外贷款 融资性贸易 国外证券市场筹资 国内资金 国外资金 资 金 来 源 渠 道 销售税金 及附加 增值税、营业税、消费税、资源税 城市维护建设税及教育费附加 折旧费、摊销费 利息支出 外购原材料、燃料及动力费 工资及福利费 修理费 其他费用 总成本费用 经营成本 利润总额 所得税 税后利润 特种基金 可供分配利润 盈余公积金（含公益金） 应付利润 未分配利润 销 售

3、收 入 基本报表现金流量表（全部投资）（单位：万元） 项目财务评价指标 静态评价指标 动态评价指标 投资收益率 静态投资回收期 偿债能力 总投资收益率 总投资利润率 借款偿还期 利息备付率 偿债备付率财务内部收益率 动态投资回收期 财务净现值 财务净现值率 %100 I A R Rz RzRz Rz %100 )( I DYF Rz %100 )( I YF Rz 0 0 )( P t t t COCI Pt )(COCI t A I Pt 75.8 320 2800 Pt 流量出现正值年份的净现金 的绝对值上一年累计净现金流量 4 . 5 500 200 ) 16( Pt 计算期012345

4、678 1.现金流入80012001200120012001200 2.现金流出600900500700700700700700 3.净现金流量-600-900300500500500500500 4.累计净现金流量-600-1500-1200-700-2003008001300 P rp d t t dRR D RI 1 )( 0 余额盈余当年可用于还债的 盈余当年应偿还借款额 序号计算期123456 1.本年借款 1.1本金400600 1.2利息（i=6%）1242.7254.283236.540214.73261.8083 2.还款资金来源 300400400400 2.1利润总额 2

5、00310310310 2.2用于还款的折旧和摊销费 150150150150 2.3还款期企业留利 50606060 3.年末借款累计4121054.72809.0032445.543460.276 12%6400 2 1 1 I 27.42%6)600 2 1 12400( 2 I 2832.54%6)300 2 1 27.4260012400( 3 I 5402.36%6)400 2 1 2832.5430072.1054( 4 I 7326.14%6)400 2 1 5402.364000032.809( 5 I 8083. 1%6 2 1 )7326.144005434.445( 6

6、 I 155. 5 400 8083. 1276.60 ) 16 ( pd 当期应付利息费用 税息前利润 利息备付率 当期应还本付息的金额 可用于还本付息的资金 偿债备付率 n iPF)1( niPF1 P 012 n-1n F=? ni P F PF, P1000 F？ 012345 ni F P FP iFP n ,. 2 1. 1 P？ 012 n-1n F F500 P？ 0 123456 万元.11538%15001 -6n iFP 万元1 .3156302. 05006%,8 , F P F, F P niFP ni A F AF i i AF n ,. 2 11 . 1 A 01

7、2n-1 n F？ F500 P？ 0 123456 万元.11538%15001 -6n iFP 万元1 .3156302. 05006%,8 , F P F, F P niFP ni A F AF i i AF n ,. 2 11 . 1 A 012n-1 n F？ 0123 F？ A100 万元33131. 3100 3%,10,100, 11 3 A F ni A F A i i AF ni F A FA i i FA n ,. 2 11 . 1 A？ 012n-1 n F F50 A？ 0 12345 万元05. 9181. 0505%,5 ,50 , 11 F A ni F A F

8、 i i FA n ni p A PA i ii P i i FA n n n ,. 2 11 1 11 . 1 A？ 0 12n-1n P 0 1278 P100 A？ 6 万元4 .17174. 0100 , 11 1 ni P A P i ii PA n n ni ii i AP n n , A P AP2. 1 11 . 1 0 12n-1n P？ A 0 12910 P？ A50 8 万元23.3071446. 65010%,10, A P 50 , A P A 1 11 ni ii i AP n n niPF1 n iFP 1 i i AF n 11 11 n i i FA 11

9、1 n n i ii PA n n ii i AP 1 11 ni P F , ni F P , ni A F , ni F A , ni P A , ni A P , 11 m m r P I i （季） 150 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1011121314151617181920 （年）12345 F？ %24. 81 4 %8 111 4 m m r i 万元21.884 8.24% 158.24%1 150 11 i i AF n n t t t i COCI c FNPV 1 )1()( 0)( )1 ()( 0 FIRRCOCI t n t t FIRRFNPV I

10、p FNPV FNPVP ),( 0 t F P iII c k t tp ),(t F P ic 0 0 )1 ()( P c t t t t i COCI Pt ic Pt 量的现值出现正值年份净现金流 现值的绝对值上一年累计净现金流量 计算期012345678 1.净现金流量-600-900300400500500500500 2.净现金流量现值-555.54-771.57238.14367.5340.3315.1291.75270.15 3.累计净现金流量 现值 -555.54-1327.11-1088.97-721.47-381.17-66.07225.68495.83 23. 6

11、75.291 07.66 ) 17( Pt PPct PPct QTQpQB CC Fv 亏损区 盈利区 金额 0 利润B 销售收入S=pQ 总成本C=CVQ+TQ+CF 可变总成本=CVQ+TQ 固定总成本CF 盈亏平衡点产销量Q0设计生产能力Qd 加单位产品销售税金及附单位产品变动成本单位产品售价 年固定总成本 )(QBEP 台）(54545 120560900 12000000 )( QBEP 012345768 910 1200 30+50 3910（1-10%）-140 ic=10% FNPV（万元） 产品价格 基本方案FNPV=121.21 投资额 经营成本 -5064%0 10.10%19.04% 时所对应的概率值取值 的各种取值随机变量 的期望值随机变量式中 ii i n i ii xp x pxXE X X XXE 1 情况的概率值对应于各种现金流量 的净现值各种现金流量情况下 的期望值式中 i i n i ii p NPV N