LDA法下操作风险频率分布的选择和参数估计

1、LDA 法下操作风险频率分布的选择和参数估计摘要：从巴林银行的倒闭开始，商业银行操作风险日 益受到国内外学者、金融监管机构、商业银行本身的重视。 国内外对于商业银行风险的研究重点，也从信用风险、市场 风险转为对操作风险的研究。这类研究主要包括：操作风险 的表现形式和内涵、操作风险的度量、以及基于操作风险度 量结果的操作风险管理框架的建立。旨在通过收集操作风险 损失数据，对操作风险特点、分类进行研究，在损失分步法 （LDA ）的框架下对操作风险损失分布频率分布的选择问题 进行研究，并进行相应的参数估计。关键词：商业银行 操作风险 度量模型1 研究背景Basel II 的正式发布（ 2004 年

2、6 月），意味着巴塞尔银行 监管委员会正式将操作风险、市场风险、信用风险并列为三 大风险。长期以来，国内外学者、商业银行自身甚至是金融 监管机构，都将商业银行风险着重于市场风险和操作风险。 直到巴林银行（ 1995 年）、联合爱尔兰银行没过分行（ 2002 年）的倒闭，各大机构和学者开始重视操作风险的防范和管 理。2002 年，巴塞尔委员会举行了一次针对全球的操作风险 调查，调查结果表明：损失操作一万欧元的操作风险损失事 件超过 47000 起，其中有五家银行一年间发生的操作风险损 失事件超过 2000 起。Fontnouvelle 等（ 2003 年）通过收集媒体公开报道的操 作风险历史数据

3、，对跨国银行发生的操作风险进行了实证研 究，结果惊人意料的发现美国大型跨国银行的操作风险甚至 高于市场风险。这足以可见操作风险在银行风险中的普遍性和重要性。2 操作风险的内涵2004 年，巴塞尔委员会出台的新资本协议正式文稿中对 操作风险进行了定义： “是指由不完善或有问题的内部程序、 人员及系统或外部事件所造成损失的风险” 。相对于三大风险中的其他两类，操作风险的内涵更为广 泛。主要表现在： （ 1）操作风险覆盖业务的广泛性，操作风 险的范围覆盖商业银行所有业务范围，不仅包括盈利性的业 务，也包括商业银行非盈利性的业务； （ 2）操作风险具有 “低 频、高损”的特点，操作风险损失分布的尾部，

4、存在一些发 生频率极低，但是一旦发生，风险极大的损失。3 操作风险的分类 根据巴塞尔协会对操作风险的定义：操作风险“是指由 不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成 损失的风险”。操作风险的成因有 4 个：包括：内部操作流程、人为因素、系统因素、外部事件。内部操作流程是指：由于银行指定的内部程序不完善、不合理，导致损失；人为因素是指：由于内部员工（雇员或者相关人员）有意或者无意出错导致；系统因素是指：银行电子系统或者或者相关服务商故障或者出错导致的风险；外部事件是指：有银行以外 的第三方造成的损失、例如外部欺诈、自然灾害等。5 损失分布研究的综述损失分布法（ LDA ），通常将操作

5、风险细分为频率分布 和强度分布，然后通过传统分布拟合检验，以及极大似然估 计、矩估计等方法估计各分部的参数。损失分布法是作为计 量法中常用的方法。损失分布法的风险度量以操作风险损历史失数据为基 础，是目前国内外学者研究最频繁的方法之一。 Jorion（ 2001） 分析了如何采用损失分布法来对操作风险的资本进行计算。 Bollen 和 Wallin （ 2008）就如何选择基于损失分布法来度量 操作风险的资本进行了分析。 Shevchenko（ 2010）采用数值 算法能成功得到总损失的分布。而在操作风险损失分布选择问题上，国内外学者基本人 为操作风险损失分布的选择，在泊松分布和负二项分布之

6、间。本文通过收集国内媒体公开报道的操作风险历史损失 数据，以频率分布为例， 对操作风险频率分布参数进行估计。6 K-S 检验再利用上文所收集的操作风险数据下， 使用 matlab 对操 作风险损失进行 K-S 检验，结果如下：7 结论本文对操作风险损失频率分布做了K-S 检验， 并且估计了其P值（显著性），此处P值越大越好。结果表明，泊松 分布更适用于我国操作风险频率分布的运用，其 P 值大于负 二项分布的 P 值（ 0.723） 。有参数估计值得出结论：泊松分布的参数入=11.2200,入即是泊松分布的参数，也是频率分布的均值。由此可以得 出，我国每年发生操作风险损失的次数约为 11 次。参

7、考文献：1 Basel Committee on Banking Supervision ， 1999： The New Basel Capital Accord （CP1）， June， 1-55.2 Basel Committee on Banking Supervision ， 2001 ： The New Basel Capital Accord （ CP2）， January， 1-55.3 Basel Committee on Banking Supervision ， 2003： The New Basel Capital Accord （ CP3）， April ， 1-55.4 Basel Committee on Banking Supervision ， 2001 ： The New Basel Capital Accord ： an ex