第三章——商业银行流动性管理

1、第三章 商业银行流动性管理 第一节 商业银行流动性管理概述 第二节 商业银行流动性需求的预测 第三节 商业银行流动性管理策略 第一节第一节 商业银行流动性管理概述商业银行流动性管理概述 一、 商业银行流动性管理的涵义 商业银行的流动性指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务 和借款人正常贷款需求的能力。 商业银行流动性管理指为保持流动性需求和供给达到均衡而施行的 一系列活动。 二、 商业银行流动性管理的原则 1. 灵活调节原则 2. 成本最低化和预期收益最大化原则 3. 流动性需求和流动性供给的时间对应原则 三、商业银行流动性管理的内容 1.商业银行流动性需求 2.商业银行流动性供给 银行流

2、动性的需求来源和供给来源 流动性资金的供给银行流动性需求 客户存款 非存款服务收入 客户偿还贷款 出售银行资产 从货币市场上借款 客户提取存款 品质贷款客户的信贷要求 偿还存款之外的借款 产生、出售服务时产生的运营费 用和赋税 向股东发放现金红利 第二节第二节 商业银行流动性需求的预测商业银行流动性需求的预测 一、商业银行流动性需求预测的方法 二、商业银行流动性可能出现的问题 一、商业银行流动性需求预测的方法一、商业银行流动性需求预测的方法 1. 资金来源和运用法 2. 资金结构法 3、流动性指标法（财务比率指标法） 一、商业银行流动性需求预测的方法 （一）资金来源和运用法预测模型 预期预期

3、的通的通 货膨货膨 胀率胀率 的函数的函数 估计估计 下期下期 总贷总贷 款的款的 变化变化 是是 预期该国的预期该国的 经济增长经济增长(如，如， 国民生产总国民生产总 值或业务销值或业务销 售的增长售的增长) 公司公司 预期预期 的季的季 度收度收 入入 当前国当前国 家货币家货币 供给的供给的 增长率增长率 银行预银行预 期的基期的基 础贷款础贷款 利率减利率减 商业票商业票 据利率据利率 预期预期 的通的通 货膨货膨 胀率胀率 的函数的函数 估计下估计下 期总存期总存 款的变款的变 化化 是是 该国预该国预 期的个期的个 人收入人收入 增长率增长率 预期预期 的零的零 售增售增 长率长

4、率 当前国当前国 家货币家货币 供给的供给的 增长率增长率 预期货预期货 币市场币市场 存款收存款收 益率益率 资金来源与运用法 基本步骤为：基本步骤为： P.80（例题）（例题） 1、存贷款趋势预测、存贷款趋势预测 2、存贷款季节性因素预测、存贷款季节性因素预测 3、存贷款周期性因素预测、存贷款周期性因素预测 4、存贷款预测值为趋势性存贷款、季节性因素与周、存贷款预测值为趋势性存贷款、季节性因素与周 期性因素之和：期性因素之和： 存（贷）款预测值存（贷）款预测值=趋势预测趋势预测+季节性因素季节性因素+周期周期 性因素性因素 5、流动性需求预测、流动性需求预测=贷款变化的预测值贷款变化的预测

5、值+法定准备金法定准备金 变化值变化值-存款变化的预测值存款变化的预测值 一、商业银行流动性需求预测的方法一、商业银行流动性需求预测的方法 （二）资金结构法 1、存款和非存款负债分类 （1）“热钱”债务对利率非常敏感，会当期提取 （2）敏感资金当期，很大一部分（为25、30） 资金可能会从银行提走的客户存款。 （3）稳定资金（核心存款、负债）最不可能移走资金 根据稳定性程度，提取不同比例的流动性准备。例： 对游资负债提取95%的流动性准备 对易变负债持有30%的流动性准备 对于稳定资金不超过15%的流动性准备 一、商业银行流动性需求预测的方法一、商业银行流动性需求预测的方法 （二）资金结构法

6、2、按资金来源储备流动资金的模型 负债流动性储备0.95（热钱存款和非存款 现金所持法定准备金） 0.3（敏感存款和非存款现金所持法定准 备金） 0.15（稳定的存款和非存款资金所持法 定准备金） 一、商业银行流动性需求预测的方法一、商业银行流动性需求预测的方法 （二）资金结构法 银行的总流动性要求 0.95（热钱资金热钱存款的法定准备金） 0.30（敏感的存款和非存款资金法定准 备金）0.15（稳定的存款和非存款资金 法定准备金）1.00（潜在的未清偿贷款 实际的未清偿贷款） 存款和非存款负债流动性要求以及贷款流动 性要求 案例分析：P84 一、商业银行流动性需求预测的方法一、商业银行流动性

7、需求预测的方法 l资产流动性指标资产流动性指标 负债流动性指标负债流动性指标 （三）流动性指标法（三）流动性指标法财务比率指标法财务比率指标法 1、资产流动性指标 （1 1）现金状况指标）现金状况指标 （2）流动性证券指标）流动性证券指标 （3）净联邦头寸比率）净联邦头寸比率 （4）能力比率）能力比率 能力比率能力比率=贷款与租赁资产贷款与租赁资产/总资产总资产 （5）担保证券比率）担保证券比率 2、负债流动性指标 （1）游资比率（热线比率） （2）经纪人存款比率 （3）核心存款比率 核心存款比率=核心存款/总资产 （4）存款结构比率 存款结构比率=活期存款/定期存款 二、商业银行流动性可能出

8、现的问题 1、流动性过剩 （1）贸易顺差不断扩大，外汇储备增长过快； （2）货币投放超常增长，银行信贷增长； （3）热钱流入 2、流动性不足原因： (1)商业银行的资产负债期限结构不相匹配 (2)市场利率变化 (3)公众对银行信心 (4)客户流动性问题的转移 3.流动性风险 分为：资产流动性风险、负债流动性风险 第三节 商业银行流动性管理策略 一、流动性不足的管理策略 二、流动性过剩的管理策略 三、流动性管理的其他策略 一、流动性不足的管理策略 1、保持流动性的资产管理策略 保持足够的准备资产 合理安排资产的期限组合 增加资产的流动性（资产证券化） 2、保持流动性的负债管理策略 存款业务的创新

9、 主动型负债 3.、保持流动性的资产负债管理策略 二、流动性过剩的管理策略 1、积极分流储蓄，减少存款负债来源 推出理财产品 2、大力发展中小企业及个人信贷 3、创造条件开办投资银行业务 三、流动性管理的其他策略 （一）推行资产证券化信贷资产的证券化 （二）建立存款保险制度 资产证券化 指信贷资产的证券化，即银行将能产生稳定现金 流的资产出售给专门从事资产证券化的公司，公司以资产 为支撑发行债券，以所产生的现金支付证券收益，并用发 行债券所募集的资金支付购买资产所需费用。 （一）推行资产证券化 资产证券化步骤 1、 隔离出有现金流量的资产分割出来 2、包装资产 发行计划的设计 强化信用 流动性

10、 其他风险的规避（外币汇率波动风险） 资产管理 3、在资本市场出售证券取得融资证券种类 发行：商业本票 存款保险制度一般是指国家为了保护存款人的利益 和维护金融秩序的稳定，通过法律形式建立的一种在银 行因意外事故破产时进行债务清偿的制度。目的是保护 存款者的利益，维护正常的信用秩序。 （二）建立存款保险制度 各国存款保险的方式基本上有三种形式： 1、强制保险，即依法规定金融机构必须向存款保险机 构投保，如日本、加拿大等国。 2、自愿投保方式，如德国、意大利等国。 3、强制与自愿相结合。 如美国 根据存款保险的保护程度，存款保险可以分为部 分存款保险制度和完全存款保险制度。 （二）建立存款保险制

11、度 思考题 一、单项选择 二、多项选择 三、判断 四、流动性资金预测 五、问答题 一、单项选择 1、商业银行灵活调度头寸的最主要渠道或方式是（ ）。 A.贷款 B.同业拆借 C.存款 D.证券回购 2、各种拆借途径的现金来源不包括（ ）。 A.从央行拆入资金 B.从其他行拆入资金 C.各种商业票据 D.大额定期存单 3、在银行间确认转帐过程中的支票金额是指（ ）。 A.现金 B.支票 C.托收中的现金 D.本票 4、现金资产中，唯一以现钞形态存在的资产是（ ）。 A.库存现金 B.在中央银行存款 C.存放同业存款 D.托收中的现金 二、多项选择 1、影响银行库存现金的因素较复杂，主要有（ ）。

12、 A.现金收支规律 B.营业网点多少 C.后勤保障条件 D.与央行距离、交通条件及发行库规定 2、商业银行头寸调度重要渠道，也是商业银行的二级储备 为（ ）。 A.短期债券 B.商业票据 C.长期投资 D.同业拆借 3、匡算库存现金需要量主要考虑两个因素，分别是（ ） A.现金的用途 B.库存现金周转时间 C.库存现金支出水平确定 D.库存现金收入水平确 定 二、多项选择 4、传统的现金来源有（ ）。 A.备用金 B.银行投资的各种短期证券 C.银行通过各种途径拆入的现金 D.存款 5、超额存款准备金是商业银行最重要的可用头寸，银行可 以用来（ ）。 A.进行投资 B.清偿债务 C.贷款 D.提取业务周转金 三、判断题 1、 存款是银行的被动负债，存款市场属于银行经营的卖 方市场，而借入负债是银行的主动负债，属于银行经营的 买方市场。 2、 转贴现利率可由双方协定，也可以贴现率为基础或参 照再贴现率来确定。 3、 硬货币（价值趋升的货币）负债的增多对银行相对有 利，软货币（价值趋降的货币）负债的增多则相对不利。 四、流动性资金预测 假设某商业银行对其目前的存款与非存款负债的分类估计为： 游资存款 0.19 亿元 易损资金（包括大额存款与非存款负债） 0.54亿元 核心存款 1.12亿元 某商业银行准备为游资存款和非存款负债提取80%的存款准备（扣除 3%的法定准备之后），为