流动资产管理及优化模型PPT学习教案

1、会计学1 流动资产管理及优化模型流动资产管理及优化模型 教学目的要求：教学目的要求：流动资产反映了企业的具体生产 经营活动，是企业日常财务控制的重要内容。通 过本章的教学，要求学生明确各类流动资产的管 理特性，熟练掌握应收账款和存货的日常管理方 式。 教学重点：教学重点：企业持有现金的目的和动机，最佳现 金持有量，存货经济订货批量，应收帐款帐龄分 析，训练学生运用这些方法解决实际问题的能力 。 教学难点：教学难点： 营运资金管理的定量计算。 第1页/共119页 第2页/共119页 第3页/共119页 第4页/共119页 第5页/共119页 第6页/共119页 第7页/共119页 第8页/共11

2、9页 第9页/共119页 第10页/共119页 第11页/共119页 第12页/共119页 第13页/共119页 第14页/共119页 第15页/共119页 第16页/共119页 第17页/共119页 第18页/共119页 第19页/共119页 第20页/共119页 第21页/共119页 第22页/共119页 第23页/共119页 第24页/共119页 Q T F Q KTC 2 TT某一时期现金总需用量；某一时期现金总需用量；Q Q现现 金最佳持有量（每次证券变现的数量）；金最佳持有量（每次证券变现的数量）；K K 有价证券的利息率（机会成本率）；有价证券的利息率（机会成本率）；F F 每次

3、转换有价证券的固定成本；每次转换有价证券的固定成本；TCTC现金现金 管理相关总成本。管理相关总成本。 第25页/共119页 总成本 总成 本 持有机会成 本 固定性转化成 本 现金持有 量 第26页/共119页 K F TQ2 KFTTC 2 第27页/共119页 第28页/共119页 第29页/共119页 第30页/共119页 第31页/共119页 第32页/共119页 第33页/共119页 第34页/共119页 第35页/共119页 第36页/共119页 第37页/共119页 第38页/共119页 第39页/共119页 第40页/共119页 第41页/共119页 第42页/共119页 第

4、43页/共119页 由于信用条件变化增加或由于信用条件变化增加或 减少的销售额减少的销售额增加或减少销增加或减少销 售额的坏账损失率售额的坏账损失率 第44页/共119页 第45页/共119页 第46页/共119页 第47页/共119页 第48页/共119页 第49页/共119页 第50页/共119页 第51页/共119页 第52页/共119页 第53页/共119页 第54页/共119页 第55页/共119页 第56页/共119页 第57页/共119页 第58页/共119页 第59页/共119页 第60页/共119页 第61页/共119页 第62页/共119页 货情形，则缺货成本为零，不货情形

5、，则缺货成本为零，不 需考虑。需考虑。 第63页/共119页 第64页/共119页 第65页/共119页 第66页/共119页 D Q A C Q TC 2 A某种存货全年需要量 ； Q经济订货批量； D每次订货费用； C单位存货储存成本； TC存货相关总成本。 第67页/共119页 相关成 本 总成本TC 年储存成 本 年订货成本 订购批量Q 第68页/共119页 第69页/共119页 2 2Q ADC ) 2 (D Q A C Q CT 第70页/共119页 0 TC 0 2 2 Q ADC C AD Q 2 2 C AD Q 2 ADCTC2 Q A N 第71页/共119页 D Q A

6、 C Q APTC 2 第72页/共119页 第73页/共119页 第74页/共119页 第75页/共119页 SQ 每期的最高库存 Q SQ 2 )( 2 平均存货量 Q S 2 2 平均缺货量 第76页/共119页 R Q S C Q SQ D Q A TC 22 )( 22 R RC C AD Q 2 CR R DACTC 2 RC C QS 第77页/共119页 其他符号的含义同前：其他符号的含义同前： 第78页/共119页 d Q 天数一次订货全部到达所需 g d Q 入库期间存货的耗用量 )1 ( d g Qg d Q Q存货最高存储数量 D Q A C d gQ TC)1 ( 2

7、 第79页/共119页 )1( 2 * g d C DA Q )1 (2 g d ADCTC 第80页/共119页 如何使各种存货的成本之和如何使各种存货的成本之和 达到最低限度？达到最低限度？ 第81页/共119页 第82页/共119页 第83页/共119页 第84页/共119页 第85页/共119页 第86页/共119页 第87页/共119页 每日变动储存成本 利润固定储存成本目标毛利销售税金及附加 存货保利储存期 每日变动储存成本 固定储存成本毛利销售税金及附加 存货保本储存期 第88页/共119页 第89页/共119页 第90页/共119页 第91页/共119页 表格，并进行累加；表格

8、，并进行累加； 第92页/共119页 第93页/共119页 第94页/共119页 图图7-4蓝天公司现金持有方案模型蓝天公司现金持有方案模型 第95页/共119页 第96页/共119页 图图7-6其他方案持有成本计算图其他方案持有成本计算图 第97页/共119页 第98页/共119页 图图7-6蓝天公司现金持有量模型图蓝天公司现金持有量模型图 第99页/共119页 第100页/共119页 第101页/共119页 第102页/共119页 图图7-7蓝天公司信用标准决策模型蓝天公司信用标准决策模型 第103页/共119页 第104页/共119页 图图7-8 信用标准决策结果图信用标准决策结果图 第

9、105页/共119页 第106页/共119页 图图7-9蓝天公司信用条件决策模型图蓝天公司信用条件决策模型图 第107页/共119页 第108页/共119页 第109页/共119页 图图7-107-10蓝天公司信用条件决策模型结果蓝天公司信用条件决策模型结果 如图如图7-107-10所示的结果表明，企业应采用所示的结果表明，企业应采用B B方案，这样蓝天公司方案，这样蓝天公司 可以获得更多的收益。可以获得更多的收益。 第110页/共119页 第111页/共119页 图图7-11蓝天公司收账政策决策模型图蓝天公司收账政策决策模型图 第112页/共119页 第113页/共119页 图图7-127-12蓝天公司收账政策决策模型结果蓝天公司收账政策决策模型结果 由图7-12结果显示可知，蓝天公司应接受新的收账政策，这样会给蓝 天公