公司财务管理体系.doc

1、公司财务管理体系一、预算治理 预算治理是当今信息社会对财务治理的客观要求，市场经济更加达， 要求企业的治理水平越高，预算治理将会越得到重视。从一定程度上讲， 一个企业预算治理水平的高低决定了一个企业治理水平的高低，预算治理 水平集中代表了企业的治理水平，企业预确实是企业实现资源最优配置和 价值最大化的一种方法。因此，企业必须按照自身特点和市场变化情形， 编制以财务预算为中心的全面预算体系，有打算、有步骤地进行预算治理， 实施财务政策，科学理财。预算治理是整个公司财务治理的基础，它是以 财务推测、财务决策为起点，制定公司财务制度，编制财务预算或财务打 算，并实施对预算偏差的纠正和操纵。要紧是企业

2、对财务活动的事前治理。 其内容包括：1、利用各种财务资料、历史资料和各方面的信息，对公司一定时 期的整个财务活动进行科学推测、 分析并决策。 财务推测是财务治理的 “望 远镜”，它连接过去和以后，是财务治理的基础。2、每个企业都应具有一整套符合实务操作的财务制度。通过科学 的财务推测，修正旧的或制定新的财务制度，对财务活动和财务工作进行 事前操纵。3、制定详细财务推测或财务打算。财务推测（或财务打算）是财 务推测和财务决策的具体化，是公司全面预算的关键环节。它由现金预算、 非现金资产预算、资金需要量预算、成本费用预算和利润预算等组成。既 是事前、事中财务治理定量操纵的基础，又是事后财务分析和考

3、核的依据。4、对资金治理和资产治理进行监控并及时纠正预算偏差。财务预 算的目的确实是保证资金与资产有效利用和合理投放。通过预算治理工作 对资金与资产活动进行宏观监控，有利于企业财务活动朝着预定目标进展。 它既能对实务中的有利差异和不利差异进行预算调整，又能对偏离预算的 实际进行监督纠正，真正落实“算为管用，管算结合”的差不多原则。二、资金治理企业现金流量治理水平往往是决定企业存亡的关键所在。在面对日益猛烈的市场竞争，企业面临的生存环境复杂多变，通过提升企业现金流 的治理水平，才能合理操纵营运风险，提升企业整体资金的利用效率，从 而持续加快企业自身的进展。1、资金筹集。筹资是传统财务治理的核心，

4、也是现代财务治理的 重要组成部分。筹资过程中应充分考虑资金需要量、资金成本、财务结构 和财务风险等多种财务咨询题。2、资金投放。要紧是指公司内部资金的合理安排，保证有限的资 金发挥最大的效益。在资金投放过程中，一定要考虑短期资金与长期资金 的结构关系；二是要考虑短期资金内现金、应收帐款、存货等及长期资金 内固定资产、在建工程、无形资产等之间的结构关系；三要考虑资金时刻 价值、资金风险对资金的阻碍。3、资金调度。企业对资金是采纳集中治理依旧非集中治理，越来 越为财务治理所重视。大多数企业成立资金结算中心，专门致力于资金调 度和资金操纵，加大对现金流量的操纵。企业也能够采纳非集中方式，减 少资金周

5、转环节，提升使用效率。资金调度是财务治理日常工作的重要内 容。4、资金分配。要紧着力于利润的分配政策和分配方法，要处理好 各种财务关系。三、资产治理 资产治理要紧是对企业现有各项资产运行状况、资产耗费和资产保全 等内容进行监督和操纵。要紧内容包括：1、对各项资产运行状况进行监控。财务部门应联系各个资产实物 治理部门对资产运行地点和价值转移等方面进行监控，保持资产的流淌性、 安全性和时效性。2、对资产的耗费进行操纵，加大成本治理。既要操纵资产的有形 损耗，又要操纵资产的无形损耗；既要降低资产价值的构成成本（如买价、 运杂费等），又要降低资产的治理成本（如储存成本、资金成本、机会成本 等）；既要降

6、低资产的运行成本（如修理非、机物料消耗非等） ，又要降低 资产的使用成本（如退货、售后服务等） 。3、建立和完善内部会计操纵体系，实行资产保全。要紧包括：货 币资金、实物资产、对外投资、工程项目、采购与付款、成本费用、担保 等经济业务的会计操纵。四、核算治理 财务治理中的核算治理与会计核算不同。会计核算要遵循国家统一的 会计制度，侧重对外提供准确会计信息，便于外界有关者了解企业经济情 形。财务治理中的核算治理是按照企业治理要求对内部各种经济现象进行 核算分析，提供动态的财务信息，服务于治理当局。要紧内容有：1、将会计信息转化为内部财务治理信息。由于会计信息是按照统 一模式生成的，不能完全满足治

7、理的需要。如进行标准成本核算、责任核 算等。2、进行财务分析。如各种报表分析、治理水平分析、经济效益分 析等。3、对财务预算、打算、考核等执行情形进行分析核算。如通过实 际与打算比较分析，了解打算的执行情形；通过对业绩的考核评比实施奖五、资本运营治理 随着现代企业规模的扩大，资本市场的完善，企业兼并、联营、清算、 破产等经济活动层出不穷，给现代企业财务治理注入新的内容资本运 营治理。要紧内容有：1、对外投资及分析。企业对外投资包括债权投资和股权投资，一 样差不多上风险大、时刻长、不可推测因素多的决策行为，治理难度大； 同时还要对投资进行前景推测、项目操纵和效益分析，治理幅度大。2、对子公司财务

8、状况进行监管。对子公司财务状况进行监管要紧 是制定财务政策和财务目标，促使子公司财务状况朝着总公司的总财务目 标进展。3、对重大产权变动事项，如兼并、联营等事项的治理。在联营兼 并过程中，必须了解宏观经济环境、法律政策（含税法） 、目标公司价值评 估以及跨国经营中的国际财务环境等，这些必须有高素养的专业财务治理 人员参与，要化费大量的时刻、精力和知识的投入，才有可能降低风险、 减少决策的失误。六、风险治理众所周知，投资者只有在预期得到的酬劳足以补偿其承担的投资风险 时才会产生投资风险性资产。那么，多大的必要酬劳率才足以抵补特定的 风险？必要酬劳率是由什么决定的？又如何来分散风险呢？良好的风险治

9、 理有助于降低决策错误之几率、幸免缺失之可能、相对提升企业本身之附 加价值。风险治理的内容至少能够从以下三个方面展开：1、金融证券风险治理。要紧是对证券组合风险、利息率风险、流 淌性风险和信用风险的治理。通过对可分散风险和不可分散风险的不同治 理策略来测算证券组合风险酬劳，判定证券投资的可行性；利息率风险要 紧是从基准利率变动、通货膨胀及违约等因素来决定资金筹集和使用；流 淌性风险和信用风险则是金融证券风险治理中心的日常治理内容。2、或有事项的治理。或有事项的治理确实是选择权的治理，常见 的内容有期权治理、估价治理和担保治理等。期权治理要紧是对买进期权、 卖出期权、期权执行价格及期权组合等方面

10、的治理；估价治理是对以后事 项及或有事项应承担风险的估量治理；担保治理是在对客户信用治理基础 上的一种风险治理，担保有一定风险，但有效地利用担保能够扩大企业的 经营和投融资渠道。3、国际风险治理。要紧有国际市场治理、国际市场投资组合治理 和国际市场不可推测风险治理。国际市场治理要紧是对国际市场政治、经 济、文化等环境变化因素的及时性治理；国际市场投资组合治理要紧是针 对各国际市场的利弊而进行有效的投资组合，以达到最大的财务治理目标 的一项治理工作；国际市场不可推测风险治理是对推测风险、回避风险的 治理。随着我国加入 WTO ，市场竞争将愈来愈猛烈，对企业财务治理体 系化的要求越来越高，市场竞争

11、需要企业有健全的财务治理体系，现代企 业财务治理体系的六大部分是相互联系、相互制约的一个整体。预算治理 是财务治理的起点，侧重事前治理，又对事中事后治理起统驭作用；资金 治理和资产治理分不从两个不同的角度进行事中操纵，是财务治理的主干； 核算治理是通过运算、分析和考核等手段，为事前治理和事中治理提供资 料依据，是财务治理运转的枢纽；资本运营治理尽管有其独立性，但它是 现代财务治理体系的必要补充和完善，对整个公司财务治理起到相互促进 的作用；风险治理既能够成为一个独立的治理体系，又是贯穿于整个企业 财务治理体系的重要参数。企业通过对上述六种治理体系的有效组合，能 够形成适应于现代企业的最佳财务治

12、理体系。企业只有加大财务治理，使 之有机地融合在整体性治理体系中，以促进建立现代企业制度，才能跟上 当今企业信息化进展的潮流。作者单位：洋山深水港工程建设指挥部大桥分指挥部财务部P7582实打金*冷績mkk力/伤賞游45济广1 上衿*力用U 耳會“ 曳0等.匕KM !* 岀 *G0fl(代*Y91 人會*运Zf. If ftMKM 久 mrnavfr力Rleu鞘純冷大2于！!鼻 ajiaw#aui.afr-Fttiirii 鼻11 輛,1 WlIf 10抽 y 0“4”金、 :wq xaaa itn Al. Il金6存以&冃A趟MG )XfU屯掛!/ wr折。ttlAltAf M| 万厦1不I 8只倒0苓妙豪的片专住韵 fcR2VSaB MT 4KB BhVBCM29t EM 14flA*MaffBPJC tMiSWR2.iaV)V9, 4 “ 必 WQnTV.t 1!他*專审级 佈护尺內貝伺專aM9MASI%V9 tteVWI fA* 曦皿4119貝険卸滋 mffracftitSFQAvaa 上n-MRIftWW MW?fUt Q用鸭可M|gr丈的 冀金 9.BBAttWBtlVSlbtlV it 叼dV$!tlogR环弗事|*； BSMS6啟*41*犹”拧豐仪00 MAtt*i* BBAMttf!frV3 丄計XDb寻Wi!