营运资金管PPT学习教案

1、会计学1 营运资金管营运资金管 2021-7-222 第1页/共28页 2021-7-223 认真分析生产经营状况，合理 确定营运资金的需要数量。 在保证生产经营需要的前提下 ，节约使用资金。 加速营运资金周转，提高资金 的利用效果。 合理安排流动资产与流动负债 的比例关系，保证企业有足够 的短期偿债能力。 第2页/共28页 2021-7-224 第3页/共28页 2021-7-225 1.1.现金管理的动机、成本与内容现金管理的动机、成本与内容 现金的概念现金的概念 现金是指企业占用在各种货币形态上的资产现金是指企业占用在各种货币形态上的资产 ， 包括库存现金、银行存款及其他货币资金。包括库

2、存现金、银行存款及其他货币资金。 持有持有现金的动机现金的动机 交易动机交易动机 补偿动机补偿动机 谨慎动机谨慎动机 投资动机投资动机 现金成本现金成本 持有成本持有成本 转换成本转换成本 短缺成本短缺成本 现金管理的内容现金管理的内容第4页/共28页 2021-7-226 第5页/共28页 2021-7-227 第6页/共28页 b N T i 2 N TC i i 2Tb2Tb N N最佳现金余额最佳现金余额 2021-7-228 成本分析模型成本分析模型 现金最佳持有量是机会成本和短缺成本为最小值现金最佳持有量是机会成本和短缺成本为最小值 时的持有量。时的持有量。 存货模型存货模型 现金

3、最佳持有量是现金持有成本和现金转换成本现金最佳持有量是现金持有成本和现金转换成本 合计最低条件下的现金余额。合计最低条件下的现金余额。 式中式中 TCTC总成本；总成本； b b现金与有价证券的转换成本；现金与有价证券的转换成本； T T特定时间内的现金需求总额；特定时间内的现金需求总额； N N理想的现金转换数量（最佳现金余额）；理想的现金转换数量（最佳现金余额）； i i短期有价证券利息率；短期有价证券利息率； 第7页/共28页 3 1 2 ) r b75. 0 (3LU 3 1 2 ) r b75. 0 (LZ 2021-7-229 式中式中 Z Z* *现金余额均衡点现金余额均衡点；

4、b b证券交易的成本；证券交易的成本； 现金余额每日标准差；现金余额每日标准差； r r投资日收益率；投资日收益率； L L现金下限；现金下限； U U*现金上限；现金上限； 第8页/共28页 2021-7-2210 第9页/共28页 2021-7-2211 第10页/共28页 2021-7-2212 信用标准信用标准 信用标准是企业同意向顾客提供商业信用而提出的信用标准是企业同意向顾客提供商业信用而提出的 基本要求。通常以预期的坏账损失率作为判别标准。基本要求。通常以预期的坏账损失率作为判别标准。 第11页/共28页 2021-7-2213 信用条件信用条件 信用标准是指企业要求顾客支付赊销

5、款项的条件，信用标准是指企业要求顾客支付赊销款项的条件， 包括信用期限、折扣期限和现金折扣。包括信用期限、折扣期限和现金折扣。 如如“2/102/10，n/30 n/30 ” 第12页/共28页 2021-7-2214 第13页/共28页 2021-7-2215 第14页/共28页 C C 2AF2AF 经济批量（Q）经济批量（Q） 2F2F ACAC ） Q Q A A 经济批数（经济批数（ 2021-7-2216 逐批测试法 图示法 公式法 有数量折扣的经济批量模 型 式中 A全年需要量； Q每批订货量； F每批订货成本； C每件年储存成本； 第15页/共28页 nt）nt）- -（mr（

6、mr 2 2 1 1 保险储备S保险储备S )ntmr( 2 1 )ntmr( 2 1 ntSntR订货点 2021-7-2217 式中 n平均每天的正常耗用量； m预计每天的最大耗用量； t提前时间，指从发出订单到货物验收完毕所用 的时间； r预计最长提前时间； S保险储备； R订货点； 第16页/共28页 2021-7-2218 第17页/共28页 银行短期借款银行短期借款 2021-7-2219 第18页/共28页 2021-7-2220 1.1.银行短期借款的种类银行短期借款的种类 贷款通则贷款通则将短期借款分为信用借款、担保贷款、票据贴现将短期借款分为信用借款、担保贷款、票据贴现 信

7、用借款信用借款 信用借款又称无担保借款，是指不用保证人做保证或没有财产抵信用借款又称无担保借款，是指不用保证人做保证或没有财产抵 押，仅凭借款人的信用而取得的借款。押，仅凭借款人的信用而取得的借款。 信用额度借款信用额度借款 循环协议借款循环协议借款 担保贷款担保贷款 担保借款是指有一定的保证人做保证或利用一定的财产抵押或质担保借款是指有一定的保证人做保证或利用一定的财产抵押或质 押而取得的借款。押而取得的借款。 保证借款保证借款 抵押借款抵押借款 质押借款质押借款 票据贴现票据贴现 票据贴现是商业票据的持有人把未到期的商业票据转让给银行，票据贴现是商业票据的持有人把未到期的商业票据转让给银行

8、， 贴付一定利息以取得银行资金的一种借款行为。贴付一定利息以取得银行资金的一种借款行为。 第19页/共28页 其他 2021-7-2221 第20页/共28页 2021-7-2222 第21页/共28页 2021-7-2223 银行短期借款的优点 银行资金充足，实力雄厚，能随时为企业提 供比较多的短期贷款。 银行短期借款具有较好的弹性，可在资金需 要增加时借入，在资金需要减少时还款。 银行短期借款的缺点 资金成本较高。 限制较多。 第22页/共28页 2021-7-2224 预付货款 延期付款，但不提供现金折扣 延期付款，但早付款有现金折扣 第23页/共28页 2021-7-2225 第24页/共28页 2021-7-2226 商业信用筹资的优点 使用方便。 成本低。 限制少。 商业信用筹资的缺点 信用时间短。 若取得现金折扣，付款时间更短； 而放弃现金折扣，会付出较高的资金成 本。 容易造成相互拖欠，影响资金运转。 第25页/共28页 202