银行——非银行金融机构

1、金金 融融 学学 “十二五十二五”普通高等教育本科国家级规划教材普通高等教育本科国家级规划教材 主编：张主编：张 强强 乔海曙乔海曙 第第7 7章章 非银行金融机构非银行金融机构 p掌握证券经营机构的含义、分类及主要业务。掌握证券经营机构的含义、分类及主要业务。 p掌握保险经营机构的含义、分类及保险公司的主掌握保险经营机构的含义、分类及保险公司的主 要业务。要业务。 p掌握政策性金融机构的含义、特征及主要业务。掌握政策性金融机构的含义、特征及主要业务。 p了解其他非银行金融机构的相关知识了解其他非银行金融机构的相关知识。 第一节第一节 第二节第二节 第三节第三节 第四节第四节 证券经营机构证券

2、经营机构 保险经营机构保险经营机构 政策性金融机构政策性金融机构 其他非银行金融机构其他非银行金融机构 第一节第一节 证券经营机构证券经营机构 一、概述一、概述 （一）概念与分类（一）概念与分类 证券经营机构是指依法经国家证券主证券经营机构是指依法经国家证券主 管机关批准设立的从事证券经营业务的管机关批准设立的从事证券经营业务的 组织。组织。 证券经证券经 营机构营机构 证券专证券专 营机构营机构 证券兼证券兼 营机构营机构 1.证券专营机构证券专营机构 证券专营机构是指证券公司，又称为证券专营机构是指证券公司，又称为 商人银行、投资银行，是依法设立的专商人银行、投资银行，是依法设立的专 门从

3、事各种有价证券经营及相关业务的门从事各种有价证券经营及相关业务的 金融机构金融机构 优点优点 能有效地能有效地 降低整个降低整个 金融体制金融体制 运行中的运行中的 风险风险 有益于保有益于保 障证券市障证券市 场的公正场的公正 与合理与合理 一定程度一定程度 上促成了上促成了 金融行业金融行业 内的专业内的专业 化分工化分工 缺点缺点 限制了银限制了银 行的业务行的业务 活动，从活动，从 而制约了而制约了 银行的发银行的发 展壮大展壮大 2.证券兼营机构证券兼营机构 证券兼营机构包括信托投资公司、基证券兼营机构包括信托投资公司、基 金管理公司、金融资产管理公司和证券金管理公司、金融资产管理公

4、司和证券 投资咨询公司等投资咨询公司等 优点优点 充分利用充分利用 其有限的其有限的 资源，实资源，实 现金融业现金融业 的规模效的规模效 益，降低益，降低 成本，提成本，提 高盈利。高盈利。 不同业务不同业务 的结合有的结合有 利于降低利于降低 企业的自企业的自 身风险身风险, , 保障利润保障利润 的稳定性的稳定性 充分地掌充分地掌 握企业的握企业的 经营状况，经营状况， 从而降低从而降低 贷款的呆贷款的呆 帐率和证帐率和证 券承销业券承销业 务的风险务的风险 加强了金加强了金 融企业间融企业间 的竞争的竞争 缺点缺点 可能会给可能会给 整个金融整个金融 体制带来体制带来 很大的风很大的风

5、 险险 （二）职能（二）职能 证券经营机构是一国金融体系的重要证券经营机构是一国金融体系的重要 组成部分，是证券市场重要的组织者、组成部分，是证券市场重要的组织者、 参与者。其职能主要有以下四点参与者。其职能主要有以下四点: : 充当融资充当融资 中介中介 实现资金实现资金 转换转换 分散证券分散证券 市场风险市场风险 促进证券促进证券 市场稳健市场稳健 发展发展 1.充当融资中介充当融资中介 证券公司通过其业务活动为资金盈余证券公司通过其业务活动为资金盈余 部门提供证券投资服务，为资金赤字部部门提供证券投资服务，为资金赤字部 门提供证券发行服务，从而实现资金的门提供证券发行服务，从而实现资金

6、的 融通。融通。 2.实现资金转换实现资金转换 证券公司通过其业务活动，可以变小证券公司通过其业务活动，可以变小 额零星的资金为巨额资金，变短期资金额零星的资金为巨额资金，变短期资金 为长期资金，变消费基金为积累基金，为长期资金，变消费基金为积累基金， 从而动员社会方方面面闲置的资金为国从而动员社会方方面面闲置的资金为国 民经济建设服务。民经济建设服务。 3.分散证券市场风险分散证券市场风险 证券公司通过其业务活动可以帮助资证券公司通过其业务活动可以帮助资 金盈余部门选择适当的投资方式，帮助金盈余部门选择适当的投资方式，帮助 资金赤字部门选择适当的筹资方式，在资金赤字部门选择适当的筹资方式，在

7、 一定程度上分散证券市场风险。一定程度上分散证券市场风险。 4.促进证券市场稳健发展促进证券市场稳健发展 证券公司通过为证券市场资金余缺双证券公司通过为证券市场资金余缺双 方提供真实、可靠的信息咨询服务，使方提供真实、可靠的信息咨询服务，使 交易双方信息对称，促成合理证券交易交易双方信息对称，促成合理证券交易 价格的形成，避免证券行市大起大落，价格的形成，避免证券行市大起大落， 从而促进证券市场的稳健发展从而促进证券市场的稳健发展 二、证券公司的主要业务二、证券公司的主要业务 代理发行证代理发行证 券业务券业务 代理证券交代理证券交 易业务易业务 证券自营业证券自营业 务务 其他业务其他业务

8、（一）代理发行证券业务（一）代理发行证券业务 代理发行证券业务是指证券经营机构代理发行证券业务是指证券经营机构 依照协议包销或代销发行人发行的有价依照协议包销或代销发行人发行的有价 证券的行为证券的行为, ,也成为证券承销。发行标的也成为证券承销。发行标的 物有物有: :股票股票, ,债券债券 （二）代理证券交易业务（二）代理证券交易业务 代理证券交易业务也称为证券经纪业代理证券交易业务也称为证券经纪业 务务, ,是指证券经营机构接受客户委托代客是指证券经营机构接受客户委托代客 户买卖有价证券的行为。证券经纪业务户买卖有价证券的行为。证券经纪业务 又称代理买卖证券业务。在通常情况下，又称代理买

9、卖证券业务。在通常情况下， 代理买卖证券业务经证券交易所集中成代理买卖证券业务经证券交易所集中成 交，其整个过程实际上分为两个步骤交，其整个过程实际上分为两个步骤 客户委托证券客户委托证券 经营机构代理经营机构代理 买卖证券买卖证券 证券经营机构证券经营机构 在证券交易所在证券交易所 中交易中交易 （三）证券自营业务（三）证券自营业务 证券自营业务是指证券经营机构自行证券自营业务是指证券经营机构自行 买卖有价证券、独立承担风险，并从自买卖有价证券、独立承担风险，并从自 营买卖中赚取差价收益的行为。营买卖中赚取差价收益的行为。 做市交易做市交易 业务业务 自营交易自营交易 业务业务 （四）其他业

10、务（四）其他业务 私募私募 发行发行 兼并兼并 收购收购 基金基金 管理管理 风险风险 基金基金 金融衍生金融衍生 工具交易工具交易 咨询咨询 服务服务 三、我国证券公司发展情况三、我国证券公司发展情况 证券经营证券经营 机构机构 综合类证综合类证 券公司券公司 承销业务承销业务 经纪业务经纪业务 自营业务自营业务 其他业务其他业务 经纪类证经纪类证 券公司券公司 经纪业务经纪业务 第二节第二节 保险经营机构保险经营机构 一、保险经营机构概述一、保险经营机构概述 （一）含义和类型（一）含义和类型 保险经营机构一般包括保险经营机构一般包括保险公司和保险公司和 保险中介机构保险中介机构。 1.保险

11、公司保险公司 指通过收取保险费建立保险基金，指通过收取保险费建立保险基金， 并对发生保险事故进行经济补偿的金融并对发生保险事故进行经济补偿的金融 机构。机构。 2.保险中介机构保险中介机构 指从事保险中介业务的组织。指从事保险中介业务的组织。 保险公司的分类保险公司的分类 按业务内容分按业务内容分 按保险对象分按保险对象分 按出资人分按出资人分 财产保险公司财产保险公司 人寿保险公司人寿保险公司 保险公司保险公司 再保险公司再保险公司 国有保险公司国有保险公司 股份制保险公司股份制保险公司 外资保险公司外资保险公司 中外合资保险公司中外合资保险公司 人寿保险公司人寿保险公司 中国人寿中国人寿

12、保险（集团）保险（集团） 公司公司 拥有由保险营销员、团险直销人员以及拥有由保险营销员、团险直销人员以及 专业和兼业代理机构组成的遍布广泛分专业和兼业代理机构组成的遍布广泛分 销和服务网络，销和服务网络，1806918069个营业网点，个营业网点， 30003000多家客户服务柜面。多家客户服务柜面。 产品覆盖个人和团体人寿保险、年金产产品覆盖个人和团体人寿保险、年金产 品、意外险和健康险。品、意外险和健康险。 中国人寿保险股份有限公司是中国最中国人寿保险股份有限公司是中国最 大的寿险公司，大的寿险公司，20032003年成功改制重组年成功改制重组 委中国人寿保险（集团）公司，上市委中国人寿保

13、险（集团）公司，上市 创造了创造了20032003年全球最大年全球最大IPOIPO。 财产保险公司财产保险公司 中国人民中国人民 财产保险财产保险 股份有限公司股份有限公司 拥有遍布全国城乡超过拥有遍布全国城乡超过1.31.3万个机构网万个机构网 点，形成强大的销售和服务网络。截至点，形成强大的销售和服务网络。截至 目前，公司新建完成目前，公司新建完成156156家新型社区门家新型社区门 店，覆盖店，覆盖1313个省，个省，2323个城市。个城市。 涵盖车险、旅游保险、意外保险、家庭涵盖车险、旅游保险、意外保险、家庭 保险、文化产业保险、建筑工程质量保保险、文化产业保险、建筑工程质量保 险、火

14、灾责任保险、企业财产险、员工险、火灾责任保险、企业财产险、员工 保障计划、责任保险等多个险种。保障计划、责任保险等多个险种。 成立于成立于20032003年年7 7月月, ,注册资本注册资本122.5598122.5598 亿，由中国人民保险集团公司发起设亿，由中国人民保险集团公司发起设 立立, ,是目前中国内地最大的财产保险公是目前中国内地最大的财产保险公 司。司。 再保险公司再保险公司 各经营机构业务辖区：各经营机构业务辖区： 上海分公司，深圳分公司上海分公司，深圳分公司 合同业务部，临分业务部合同业务部，临分业务部 经营范围：财产保险的商业再保险业务经营范围：财产保险的商业再保险业务 ；

15、短期健康保险和意外伤害保险的商业；短期健康保险和意外伤害保险的商业 再保险业务；上述再保险业务的服务、再保险业务；上述再保险业务的服务、 咨询业务。咨询业务。 中国财产再保险股份有限公司是中国财产再保险股份有限公司是20032003 年年1212月中国再保险公司按照国务院批月中国再保险公司按照国务院批 示进行整体改制，成立的唯一国有专示进行整体改制，成立的唯一国有专 业财产再保险公司。业财产再保险公司。 中国财产中国财产 再保险股份再保险股份 有限公司有限公司 保险中介机构的分类保险中介机构的分类 按主营业务分按主营业务分 按从事业务分按从事业务分 保险专业中介机构保险专业中介机构 保险兼业代

16、理机构保险兼业代理机构 保险代理机构保险代理机构 保险公估机构保险公估机构 保险经纪机构保险经纪机构 2.保险中介机构保险中介机构 （1）保险代理机构）保险代理机构 根据保险人（保险公司）的委托根据保险人（保险公司）的委托, ,在在 保险人授权的范围内代为办理保险业务保险人授权的范围内代为办理保险业务 的单位。在保险人授权范围内代理保险的单位。在保险人授权范围内代理保险 业务时，代理行为的法律责任由保险人业务时，代理行为的法律责任由保险人 承担。若不履行代理职责或不符合约定承担。若不履行代理职责或不符合约定 而给代理人造成损害，应承担法律责任。而给代理人造成损害，应承担法律责任。 （2）保险公

17、估机构）保险公估机构 接受保险人委托接受保险人委托, ,专门从事保险标的专门从事保险标的 的评估、勘验、鉴定、估损、理算等业的评估、勘验、鉴定、估损、理算等业 务的单位。务的单位。 （3）保险经纪机构）保险经纪机构 经营保险经纪业务的单位。保险经经营保险经纪业务的单位。保险经 纪包括直接保险经纪和再保险经纪。纪包括直接保险经纪和再保险经纪。 直接保险经纪直接保险经纪是指与投保人签订委是指与投保人签订委 托合同，基于投保人或被保险人利益，托合同，基于投保人或被保险人利益， 为投保人与保险公司订立保险合同提供为投保人与保险公司订立保险合同提供 中介服务，并按规定收取佣金的行为。中介服务，并按规定收

18、取佣金的行为。 再保险经纪再保险经纪是保险经纪机构与原保是保险经纪机构与原保 险公司签订委托合同险公司签订委托合同, ,基于原保险公司的基于原保险公司的 利益利益, ,为原保险公司与再保险公司安排再为原保险公司与再保险公司安排再 保险业务提供中介服务保险业务提供中介服务, ,并按规定收取佣并按规定收取佣 金的行为。金的行为。 （二）保险经营机构的职能（二）保险经营机构的职能 1.保险经营机构的基本职能保险经营机构的基本职能 分摊经济损失职能分摊经济损失职能 平均化一定时期内可能发生的经济平均化一定时期内可能发生的经济 损失总额损失总额, ,由所有投保人平均分担少数人由所有投保人平均分担少数人

19、的经济损失。的经济损失。 经济补偿职能经济补偿职能 保险公司和被保险人之间签订保险保险公司和被保险人之间签订保险 合同，由保险公司在被保险人发生保险合同，由保险公司在被保险人发生保险 事故时给予经济补偿，即保险赔款。事故时给予经济补偿，即保险赔款。 （二）保险经营机构的职能（二）保险经营机构的职能 2.保险经营机构的派生职能保险经营机构的派生职能 投资职能投资职能 保险的补偿与给付的发生存在时差保险的补偿与给付的发生存在时差, , 为保险人进行投资提供可能。保险人为为保险人进行投资提供可能。保险人为 了保险经营稳定，必须壮大保险基金，了保险经营稳定，必须壮大保险基金， 必须从事投资活动。必须从

20、事投资活动。 防灾防损职能防灾防损职能 作为保险经营者，为了稳定经营，作为保险经营者，为了稳定经营， 有必要对风险进行分析、预测、评估，有必要对风险进行分析、预测、评估， 通过人为事前预防减少损失产生。通过人为事前预防减少损失产生。 二、保险公司的主要业务二、保险公司的主要业务 （一）保险承保（一）保险承保 保险承保是指保险商品的交换过程保险承保是指保险商品的交换过程 或保险合同的签订过程或保险合同的签订过程, ,即投保人和保险即投保人和保险 人双方通过协商人双方通过协商, ,对保险合同取得一致的对保险合同取得一致的 过程。过程。 主要分为投保人提交投保申请和保主要分为投保人提交投保申请和保

21、险人接受投保两个方面。险人接受投保两个方面。 全面掌握标的信息后评判分类，决定是否承保全面掌握标的信息后评判分类，决定是否承保 正常承保、优惠承保、有条件承保、拒保正常承保、优惠承保、有条件承保、拒保 开具开具“缴纳保费通知书缴纳保费通知书”并与保单一起送往复核并与保单一起送往复核 单证齐全、内容完整、字迹清晰、保费计算正确单证齐全、内容完整、字迹清晰、保费计算正确 交付保险费是投保人的基本义务交付保险费是投保人的基本义务 核保核保 作出承保决策作出承保决策 缮制单证缮制单证 复核签章复核签章 收取保费收取保费 保险承保的主要环节与程序保险承保的主要环节与程序 核保是承保环节的核心核保是承保环

22、节的核心 二、保险公司的主要业务二、保险公司的主要业务 （二）保险理赔（二）保险理赔 保险经营中保险经营中, ,理赔是保险经纪补偿功理赔是保险经纪补偿功 能的体现。能的体现。保险理赔保险理赔是被保险人请求保是被保险人请求保 险公司赔付保险金的权利与保险人受理险公司赔付保险金的权利与保险人受理 索赔申请，承担赔付保险金的义务实现索赔申请，承担赔付保险金的义务实现 的过程。的过程。 保险理赔的程序包括接受损失通知保险理赔的程序包括接受损失通知 书、审核保险责任、进行损失调查、赔书、审核保险责任、进行损失调查、赔 偿给付保险金、损余处理及代位求偿等偿给付保险金、损余处理及代位求偿等 步骤。步骤。 二

23、、保险公司的主要业务二、保险公司的主要业务 （三）保险资金运用（三）保险资金运用 指保险公司在经营过程中指保险公司在经营过程中, ,将积聚的将积聚的 保险资金部分地用于投资保险资金部分地用于投资, ,使保险资金得使保险资金得 到增值的业务活动。到增值的业务活动。 保险公司可运用的资金来源包括各保险公司可运用的资金来源包括各 项所有者权益资产、保险准备金以及其项所有者权益资产、保险准备金以及其 他资金。他资金。 保险资金运用形式包括购买债券、保险资金运用形式包括购买债券、 投资股票、投资不动产、贷款、银行存投资股票、投资不动产、贷款、银行存 款、投资各类基金、同业拆借、黄金外款、投资各类基金、同

24、业拆借、黄金外 汇等。汇等。 （三）保险资金运用（三）保险资金运用 资金来源资金来源保险投资的形式保险投资的形式 抵押贷款、保单贷款抵押贷款、保单贷款 所有者权益资产所有者权益资产 保险准备金保险准备金 其他资金其他资金 股票、债券（政府债券、股票、债券（政府债券、 企业债券、金融债券）企业债券、金融债券） 二、保险公司的主要业务二、保险公司的主要业务 （三）保险资金运用（三）保险资金运用 保险投资的原则保险投资的原则 1.1.安全性原则（首要原则）安全性原则（首要原则） 2.2.收益性原则收益性原则 投资收益是保险公司资金运用的动投资收益是保险公司资金运用的动 机和目的。机和目的。 3.3.

25、流动性原则流动性原则 保险事故的偶然性、突发性、破坏保险事故的偶然性、突发性、破坏 性要求账面资产能及时转化为现金赔款。性要求账面资产能及时转化为现金赔款。 4.4.分散性原则分散性原则 5.5.择优性原则择优性原则 （三）保险资金运用（三）保险资金运用 保险资金运用的组织模式保险资金运用的组织模式 专业化控股投资模式专业化控股投资模式: :一个保险集团一个保险集团 或控股公司下设产险子公司、寿险子公或控股公司下设产险子公司、寿险子公 司和投资子公司等，其中投资子公司专司和投资子公司等，其中投资子公司专 门接受产险和寿险子公司的委托进行投门接受产险和寿险子公司的委托进行投 资活动。资活动。 集

26、中统一投资模式集中统一投资模式: :一个保险集团或一个保险集团或 控股公司下设产险子公司、寿险子公司控股公司下设产险子公司、寿险子公司 和投资子公司等，其中产险子公司和寿和投资子公司等，其中产险子公司和寿 险子公司均将保险资金统一上划到集团险子公司均将保险资金统一上划到集团 或控股公司，再由集团或控股公司将保或控股公司，再由集团或控股公司将保 险资金下拨到专业投资子公司。险资金下拨到专业投资子公司。 （三）保险资金运用（三）保险资金运用 保险资金运用的组织模式保险资金运用的组织模式 内设投资部门投资模式：内设投资部门投资模式：保险公司保险公司 内部设立专门的投资管理部门。保险公内部设立专门的投

27、资管理部门。保险公 司可以直接掌控投资活动，但易产生黑司可以直接掌控投资活动，但易产生黑 箱操作，风险较大。箱操作，风险较大。 委托外部机构模式：委托外部机构模式：将资金全部委将资金全部委 托给外部的专业投资公司进行管理，保托给外部的专业投资公司进行管理，保 险公司则按照保险资金的规模向受托的险公司则按照保险资金的规模向受托的 投资公司支付管理费用。保险公司可集投资公司支付管理费用。保险公司可集 中力量开拓保险业务，但风险很大。中力量开拓保险业务，但风险很大。 三、我国保险经营机构发展情况三、我国保险经营机构发展情况 近年来，我国保险业发展速度加快。近年来，我国保险业发展速度加快。 到到201

28、12011年年底，全国共有保险系统机构年年底，全国共有保险系统机构 151151家，其中保险集团公司家，其中保险集团公司1010家，中资保家，中资保 险公司险公司9090家，中外合资公司家，中外合资公司5151家。家。 2011 2011年全国保险业实现保费收入年全国保险业实现保费收入 14339.314339.3亿元，亿元，其中财产保险公司其中财产保险公司4779.14779.1 亿元，人寿保险公司亿元，人寿保险公司9560.29560.2亿元。保险亿元。保险 业共支付赔偿及给付业共支付赔偿及给付3929.43929.4亿元。亿元。 三、我国保险经营机构发展情况三、我国保险经营机构发展情况

29、中国保险业发展中国保险业发展“十二五十二五”规划纲要规划纲要 出台，指出到出台，指出到20152015年，全国保险保费收入争取年，全国保险保费收入争取 达到达到3 3万亿元，万亿元，保险深度达到保险深度达到5%5%，保险密度达到，保险密度达到 21002100元元/ /人，人，保险业总资产争取达到保险业总资产争取达到1010万亿元；万亿元； 五大国有商业银行全面进军保险业；五大国有商业银行全面进军保险业； 小额人身保险试水利率市场化；小额人身保险试水利率市场化； 鼓励民间资本进入保险领域，保监会出台鼓励民间资本进入保险领域，保监会出台 关于鼓励和支持民间投资健康发展的实施意关于鼓励和支持民间投

30、资健康发展的实施意 见见； 保险电子商务渐成气候，与购物网站合作保险电子商务渐成气候，与购物网站合作 推出网销保险。推出网销保险。 第三节第三节 政策性金融机构政策性金融机构 一、政策性金融机构概述一、政策性金融机构概述 （一）含义和特征（一）含义和特征 政策性金融机构政策性金融机构是指那些由政府创是指那些由政府创 立、参股或保证，不以盈利为目的立、参股或保证，不以盈利为目的, ,专门专门 为贯彻、配合政府的政策意图为贯彻、配合政府的政策意图, ,在特定的在特定的 业务领域内直接或间接地从事政策性融业务领域内直接或间接地从事政策性融 资活动的金融机构。资活动的金融机构。 政策性金融机构主要指各

31、类政策性金融机构主要指各类政策性政策性 银行，也包括以公库、公司银行，也包括以公库、公司等命名的政等命名的政 策性金融机构。策性金融机构。 一、政策性金融机构概述一、政策性金融机构概述 （一）含义和特征（一）含义和特征 与商业性金融机构相比与商业性金融机构相比, ,政策性金融政策性金融 机构有其自身的特征机构有其自身的特征: : 1. 1.特殊的经营目标特殊的经营目标 2. 2.特殊的资金来源特殊的资金来源 3. 3.特殊的资金运用特殊的资金运用 4. 4.特殊的服务领域特殊的服务领域 一、政策性金融机构概述一、政策性金融机构概述 1.特殊的经营目标特殊的经营目标 政策性金融机构在经营上重在配

32、合政策性金融机构在经营上重在配合 政府的政策意图政府的政策意图, ,考虑问题的出发点是国考虑问题的出发点是国 家整体利益和社会利益的实现家整体利益和社会利益的实现, ,不以利润不以利润 最大化为经营目标。最大化为经营目标。 当然政策性金融机构作为金融机构，当然政策性金融机构作为金融机构， 也实行独立核算、自主经营、自负盈亏，也实行独立核算、自主经营、自负盈亏， 并不排除其在经营活动中取得合理的利并不排除其在经营活动中取得合理的利 润。润。 一、政策性金融机构概述一、政策性金融机构概述 2.特殊的资金来源特殊的资金来源 政策性金融机构一般由财政出资设政策性金融机构一般由财政出资设 立立, ,或由

33、政府参股与其他金融机构共同设或由政府参股与其他金融机构共同设 立。立。 政策性金融机构一般不吸收存款，政策性金融机构一般不吸收存款， 往往通过向政府借款、向国内其他金融往往通过向政府借款、向国内其他金融 机构借款、向国际金融机构借款和向国机构借款、向国际金融机构借款和向国 内外发行由政府担保的债券等方式筹集内外发行由政府担保的债券等方式筹集 资金。资金。 一、政策性金融机构概述一、政策性金融机构概述 3.特殊的资金运用特殊的资金运用 政策性金融机构的贷款对象一般限政策性金融机构的贷款对象一般限 于不能从其他金融机构得到贷款的企业于不能从其他金融机构得到贷款的企业 或项目。或项目。 贷款期限主要

34、为中长期贷款期限主要为中长期, ,贷款利率明贷款利率明 显低于市场利率显低于市场利率, ,甚至低于筹资成本。甚至低于筹资成本。 一、政策性金融机构概述一、政策性金融机构概述 4.特殊的服务领域特殊的服务领域 政策性金融机构的服务领域是那些政策性金融机构的服务领域是那些 不易得到商业性金融机构资金支持的部不易得到商业性金融机构资金支持的部 门或行业门或行业, ,如农业、进出口贸易、中小企如农业、进出口贸易、中小企 业、经济开发等部门或行业。这些部门业、经济开发等部门或行业。这些部门 或行业的许多建设项目建设周期长，所或行业的许多建设项目建设周期长，所 需资金量大、风险高、回报低，商业性需资金量大

35、、风险高、回报低，商业性 金融机构往往不愿意提供信贷支持。金融机构往往不愿意提供信贷支持。 为促进国民经济的协调发展，政策为促进国民经济的协调发展，政策 性金融机构有必要提供金融支持。性金融机构有必要提供金融支持。 一、政策性金融机构概述一、政策性金融机构概述 （二）政策性金融机构的职能（二）政策性金融机构的职能 政策性金融机构具有商业银行所不政策性金融机构具有商业银行所不 具备的政策性职能具备的政策性职能: : 1. 1.倡导性职能倡导性职能 2. 2.选择性职能选择性职能 3. 3.补充性职能补充性职能 4. 4.服务性职能服务性职能 一、政策性金融机构概述一、政策性金融机构概述 1.倡导

36、性职能倡导性职能 政策性金融机构通过直接的资金投政策性金融机构通过直接的资金投 放间接地吸引商业性金融机构从事符合放间接地吸引商业性金融机构从事符合 政策意图的放款，从而发挥首倡和引导政策意图的放款，从而发挥首倡和引导 功能。功能。 正常情况下，政策性金融机构一旦正常情况下，政策性金融机构一旦 决定向某些产业或部门提供资金，即表决定向某些产业或部门提供资金，即表 明政府经济发展的长远规划和扶持意向，明政府经济发展的长远规划和扶持意向， 从而引起商业性金融机构的关注，增强从而引起商业性金融机构的关注，增强 投资的信心，形成一种政策性资金对商投资的信心，形成一种政策性资金对商 业性资金投向的引导机

37、制。业性资金投向的引导机制。 一、政策性金融机构概述一、政策性金融机构概述 2.选择性职能选择性职能 政策性银行通过选择融资行业或部政策性银行通过选择融资行业或部 门以实现政策意图的职能。门以实现政策意图的职能。 单纯依靠市场机制并不能完全实现单纯依靠市场机制并不能完全实现 资源的合理配置。当市场机制不予选择、资源的合理配置。当市场机制不予选择、 某些重要的产业或部门得不到应有的发某些重要的产业或部门得不到应有的发 展，成为国民经济发展的瓶颈时，必须展，成为国民经济发展的瓶颈时，必须 有选择地给予政策性融资支持。有选择地给予政策性融资支持。 一、政策性金融机构概述一、政策性金融机构概述 3.补

38、充性职能补充性职能 政策性金融机构以其政策性融资活政策性金融机构以其政策性融资活 动来弥补商业银行融资活动不足的职能。动来弥补商业银行融资活动不足的职能。 主要表现在对市场风险较高的领域主要表现在对市场风险较高的领域 进行倡导性投资进行倡导性投资, ,对投资周期长、回报率对投资周期长、回报率 低的项目进行补充性融资，以弥补商业低的项目进行补充性融资，以弥补商业 性金融机构以短期资金融通为主而长期性金融机构以短期资金融通为主而长期 资金融通不足的缺陷。资金融通不足的缺陷。 一、政策性金融机构概述一、政策性金融机构概述 4.服务性职能服务性职能 政策性金融机构为政府或业务对象政策性金融机构为政府或

39、业务对象 提供服务的职能。提供服务的职能。 通常情况下，政策性金融机构都是通常情况下，政策性金融机构都是 高度专业性的金融机构，聚集了一批精高度专业性的金融机构，聚集了一批精 通业务、经验丰富的专门人才，能够为通业务、经验丰富的专门人才，能够为 企业或政府提供多方面的金融与非金融企业或政府提供多方面的金融与非金融 服务。服务。 一、政策性金融机构概述一、政策性金融机构概述 （三）政策性金融机构的种类（三）政策性金融机构的种类 政策性金融机构通常按业务范围不政策性金融机构通常按业务范围不 同划分为以下几类同划分为以下几类: : 1. 1.开发性政策金融机构开发性政策金融机构 专门为政府经济开发和

40、发展提供中专门为政府经济开发和发展提供中 长期贷款的政策性金融机构。长期贷款的政策性金融机构。 2. 2.农业政策性金融机构农业政策性金融机构 以经营农业或与农业有关的信贷业以经营农业或与农业有关的信贷业 务，贯彻政府支持农业发展政策的政策务，贯彻政府支持农业发展政策的政策 性金融机构。性金融机构。 一、政策性金融机构概述一、政策性金融机构概述 （三）政策性金融机构的种类（三）政策性金融机构的种类 3. 3.进出口政策性金融机构进出口政策性金融机构 以经营与进出口有关的信贷业务，以经营与进出口有关的信贷业务， 以推动国家进出口贸易发展。以推动国家进出口贸易发展。 4. 4.住房政策性金融机构住

41、房政策性金融机构 专门为住房的生产、经营、分配和专门为住房的生产、经营、分配和 消费各个环节提供政策性融资。消费各个环节提供政策性融资。 5. 5.中小企业政策性金融机构中小企业政策性金融机构 为中小企业增强市场竞争力，开辟为中小企业增强市场竞争力，开辟 就业渠道、推动技术创新与进步提供政就业渠道、推动技术创新与进步提供政 策性金融服务。策性金融服务。 二、政策性银行的主要业务二、政策性银行的主要业务 （一）负债业务（一）负债业务 1. 1.政府预算拨款政府预算拨款 2. 2.各种借款各种借款 3. 3.发行债券发行债券 4. 4.吸收存款吸收存款 二、政策性银行的主要业务二、政策性银行的主要

42、业务 （二）资产业务（二）资产业务 1. 1.贷款业务贷款业务 政策性金融机构最主要的资产业务。政策性金融机构最主要的资产业务。 按照是否只有政策性金融机构发放按照是否只有政策性金融机构发放 分为普通贷款和特别贷款。分为普通贷款和特别贷款。 按照贷款是否通过其他机构贷放给按照贷款是否通过其他机构贷放给 贷款对象可分为直接贷款和间接贷款。贷款对象可分为直接贷款和间接贷款。 按照贷款是否独立承担可分为独家按照贷款是否独立承担可分为独家 贷款和联合或协议贷款。贷款和联合或协议贷款。 二、政策性银行的主要业务二、政策性银行的主要业务 （二）资产业务（二）资产业务 2. 2.投资业务投资业务 投资业务是

43、指政策性金融机构购买投资业务是指政策性金融机构购买 有价证券，处于资产业务的次要地位。有价证券，处于资产业务的次要地位。 投资业务分为股权投资和债券投资。投资业务分为股权投资和债券投资。 股权投资用于为贯彻政府社会经济股权投资用于为贯彻政府社会经济 发展意图而有必要进行控制的行业企业。发展意图而有必要进行控制的行业企业。 债券投资是政策性银行对符合政府债券投资是政策性银行对符合政府 产业和地区政策的企业发行中长期债券产业和地区政策的企业发行中长期债券 进行认购。进行认购。 二、政策性银行的主要业务二、政策性银行的主要业务 （三）担保业务（三）担保业务 担保业务指政策性银行对其他金融担保业务指政

44、策性银行对其他金融 机构所发放的符合政府政策意图的贷款机构所发放的符合政府政策意图的贷款 给予偿还保证的业务。给予偿还保证的业务。 这项业务的开展降低了其他金融机这项业务的开展降低了其他金融机 构的贷款风险，鼓励和支持其他金融机构的贷款风险，鼓励和支持其他金融机 构从事政策性贷款活动，引导更多的资构从事政策性贷款活动，引导更多的资 金流向政策性融资项目，促进经济和社金流向政策性融资项目，促进经济和社 会的协调发展。会的协调发展。 三、我国的政策性银行三、我国的政策性银行 1993 1993年以前，我国没有专门的政策年以前，我国没有专门的政策 性金融机构。国家的政策性金融业务分性金融机构。国家的

45、政策性金融业务分 别由四家国有专业银行承担。别由四家国有专业银行承担。 1993 1993、19941994年，为适应经济发展需年，为适应经济发展需 要，促进政策性金融与商业性金融的分要，促进政策性金融与商业性金融的分 离离, ,我国相继建立了国家开发银行、中国我国相继建立了国家开发银行、中国 进出口银行和中国农业发展银行三家政进出口银行和中国农业发展银行三家政 策性银行。策性银行。 三、我国的政策性银行三、我国的政策性银行 （一）国家开发银行（一）国家开发银行 （二）中国进出口银行（二）中国进出口银行 （三）中国农业发展银行（三）中国农业发展银行 （一）国家开发银行（一）国家开发银行 国家开

46、发银行是经国务院批准，于国家开发银行是经国务院批准，于 19931993年年3 3月正式成立，直属国务院领导的月正式成立，直属国务院领导的 政策性金融机构。其注册资本政策性金融机构。其注册资本500500亿人民亿人民 币，由财政部核拨，是我国第一家成立币，由财政部核拨，是我国第一家成立 的，也是最大的政策性银行。国家开发的，也是最大的政策性银行。国家开发 银行负责国家重点建设项目所需资金总银行负责国家重点建设项目所需资金总 量配置和资金结构的宏观调控。量配置和资金结构的宏观调控。 20082008年年1212月，经国务院批准，国家月，经国务院批准，国家 开发银行整体改制为国家开发银行股份开发银

47、行整体改制为国家开发银行股份 有限公司。有限公司。 （二）中国进出口银行（二）中国进出口银行 中国进出口银行是从事进出口政策中国进出口银行是从事进出口政策 性金融业务的政策性金融机构，于性金融业务的政策性金融机构，于19941994 年年4 4月成立。注册资本为月成立。注册资本为33.833.8亿元人民币。亿元人民币。 设董事会，实行董事会领导下的行设董事会，实行董事会领导下的行 长负责制，董事长、副董事长、行长、长负责制，董事长、副董事长、行长、 副行长均由国务院任命。副行长均由国务院任命。 本部设在北京。截至目前，在国内本部设在北京。截至目前，在国内 设有设有2121家营业性分支机构；在境

48、外设有家营业性分支机构；在境外设有 东南非代表处、巴黎代表处和圣彼得堡东南非代表处、巴黎代表处和圣彼得堡 代表处；与代表处；与10001000多家银行的总分支机构多家银行的总分支机构 建立了代理行关系。建立了代理行关系。 （三）中国农业发展银行（三）中国农业发展银行 中国农业发展银行于中国农业发展银行于19941994年年1111月成月成 立。注册资本为立。注册资本为200200亿人民币。亿人民币。 中国农业发展银行实行企业化管理，中国农业发展银行实行企业化管理， 业务上接受中国人民银行的指导、监督。业务上接受中国人民银行的指导、监督。 中国农业发展银行经中国人民银行中国农业发展银行经中国人民

49、银行 批准，可设若干分支机构。实行行长负批准，可设若干分支机构。实行行长负 责制，并设立监事会。行长、副行长由责制，并设立监事会。行长、副行长由 国务院任命。国务院任命。 （三）中国农业发展银行（三）中国农业发展银行 中国农业发展银行主要职责是按照中国农业发展银行主要职责是按照 国家的法律、法规和方针、政策，以国国家的法律、法规和方针、政策，以国 家信用为基础，筹集资金，承担国家规家信用为基础，筹集资金，承担国家规 定的农业政策性金融业务，代理财政支定的农业政策性金融业务，代理财政支 农资金的拨付，为农业和农村经济发展农资金的拨付，为农业和农村经济发展 服务。服务。 截至目前，中国农业发展银行

50、共有截至目前，中国农业发展银行共有 3131个省级分行、个省级分行、300300多个二级分行和多个二级分行和18001800 多个营业机构，服务网络遍布中国大陆多个营业机构，服务网络遍布中国大陆 地区。地区。 第四节第四节 其他非金融机构其他非金融机构 一、农村信用合作社一、农村信用合作社 （一）概念（一）概念 农村信用社是由社员入股组成、实行农村信用社是由社员入股组成、实行 社员民主管理、主要为社员提供金融服社员民主管理、主要为社员提供金融服 务的农村合作金融机构。务的农村合作金融机构。 （一）特点（一）特点 1.机构特点机构特点 农民和农村的其他个人集资联农民和农村的其他个人集资联 合组成

51、合组成 业务手续简便灵活业务手续简便灵活 主要资金来源是合作社成员缴主要资金来源是合作社成员缴 纳的股金、留存的公积金和吸纳的股金、留存的公积金和吸 收的存款收的存款 2.与商业银行的差异与商业银行的差异 股份性质不同股份性质不同组织形式不同组织形式不同 投票权不同投票权不同 股东范围与服务股东范围与服务 对象不同对象不同 3.主要业务主要业务 个人储蓄个人储蓄 农户、个体工商户及农村经济组织存款、贷款、结农户、个体工商户及农村经济组织存款、贷款、结 算业务算业务 代理其他金融机构的金融业务代理其他金融机构的金融业务 买卖政府债券以及其他经中国人民银行批准的业务买卖政府债券以及其他经中国人民银

52、行批准的业务 代理收付款项代理收付款项 二、财务公司二、财务公司 1.概念概念 财务公司又称金融公司，是为企业技财务公司又称金融公司，是为企业技 术改造、新产品开发及产品销售提供金术改造、新产品开发及产品销售提供金 融服务，以中长期金融业务为主的非银融服务，以中长期金融业务为主的非银 行机构。各国的名称不同，业务内容也行机构。各国的名称不同，业务内容也 有差异。但多数是商业银行的附属机构，有差异。但多数是商业银行的附属机构， 主要吸收存款。主要吸收存款。 2.财务公司的属性财务公司的属性 产业性产业性 作为企作为企 业集团业集团 的一部的一部 分分 金融性金融性 为企业为企业 集团提集团提 供

53、金融供金融 产品、产品、 服务服务 企业性企业性 作为独作为独 立法人，立法人， 具备企具备企 业的一业的一 切性质切性质 3.财务公司的功能财务公司的功能 融资中心融资中心信贷中心信贷中心 投资中心投资中心结算中心结算中心 内部服内部服 务中心务中心 4.我国的财务公司我国的财务公司 设立条件设立条件 符合国家产业符合国家产业 政策政策 申请前一年母公司申请前一年母公司 注册资本金不低于注册资本金不低于8 8 亿元亿元 申请前一年按规定申请前一年按规定 并表核算的成员单并表核算的成员单 位资产总额不低于位资产总额不低于 5050亿元，净资产率亿元，净资产率 不低于不低于3030 申请前连续两年按申请前连续两年按 规定并表核算的成规定并表核算的成 员单位营业收入总员单位营业收入总 额每年不低于额每年不低于4040亿亿 元元 税前利润总额税前利润总额 每年不低于每年不低于2 2亿亿 元元 现金流量稳定现金流量稳定 并具有较大规并具有较大规 模模 母公司成立母公司成立2 2年以上年以上 并且具有企业集团并且具有