河北钢铁集团财务报表分析资料PPT学习教案VIP

1、会计学1 河北钢铁集团财务报表分析资料河北钢铁集团财务报表分析资料 第1页/共31页 第2页/共31页 2021-8-8 公司全称公司全称河北钢铁股份有限公司（河北钢铁股份有限公司（000709） 发行日期1997-4-16上市日期1997-5-27 总股本1061860.72万元流通股508938.54万股 注册资本106亿发行价格4.28元 主营业务 河北钢铁集团主导产品包括：棒材、线材、型材、热轧带钢、 热轧板、冷轧板、镀锌板、彩涂板、宽厚板、焊管、五氧化 二钒、钒氮合金、钒铁合金等系列，几乎涵盖市场需要的所 有规格。 第3页/共31页 2021-8-8 第4页/共31页 2021-8-

2、8 第5页/共31页 2021-8-8 大的固定成本。单2012年营业收 入和毛利润小幅下降，该现象的 出现除了公司自身管理问题之外， 有较大的因素是市场因素，在钢 材市场是，其价格在下降而其原 材料铁矿石的价格却在不断上升， 所以造成钢铁市场成本增加，价 格下降，经营出现问题，收益变 小。相信近段时间内不会有大幅 上升的趋势。 第6页/共31页 2021-8-8 指标指标2011占比占比2012占比占比 总资产1410亿100%1547亿100% 流动资产489亿34.7%529亿34.2% 货币资金109亿7.7%101亿6.5% 应收账款82亿5.8%111亿7.2% 预付款项67亿4.

3、7%49亿3.1% 存货224亿15.8%239亿15.4% 非流动资产921亿65.2%1018亿65.8% 固定资产884亿40.6%962亿38.4% 无形资产3.4亿0.23%3.5亿0.22% 负债总额962亿100%1102亿100% 流动负债811亿84%1049亿95% 非流动负债151亿16%52亿5% 第7页/共31页 2021-8-8 现金量差异，公司自己难以周 转。各项资金的比重下降充分 说明企业的资金管理差，没有 足够的资金取得利润，充分说 明今年公司经营下降。 n今年的负债额有所增加，企业 已经负债经营，财务分风险加 重，流动负债增加11个百分点， 非流动负债却减少

4、11个百分点， 说明公司利用短期负债去偿还 长期负债，这是不正常的经营 现象，长此以往公司的财务将 面临重大问题。 第8页/共31页 2021-8-8 财务指标财务指标20112012 流动比率60%50% 速动比率33%28% 现金比率9.7%10.2% 营运资金（亿元）-520-221 第9页/共31页 2021-8-8 （2012年应收账款1009395723.45 元），同时还存在有变现能力很 差的预付款6692779892.51元，这些 都造成了短期偿债能力的下降。 但另外一点，现金比率从9.7上升 到10.2%，说明企业的及时付现能 力的增强，但同时说明企业的资 金使用不佳，所以收

5、益会减少。 总体说来，该公司的短期偿债能 力是有所下降的，这会影响投资 商对该公司的投资兴趣。 第10页/共31页 2021-8-8 财务指标财务指标20112012 资产负债比68%71% 负债权益比223%259% 有形资产债务率225%248% 利息保障倍数218%175% 第11页/共31页 2021-8-8 足够的资金来源偿还债务利息， 企业偿债能力低下。从表中看 出公司的负债权益比和有形净 资产负债率都在升高，表明企 业的风险在增大，长期偿债能 力在减弱。从稳健的财务角度 看，企业的负债总额与有形资 产净值应至少维持在1:1的比例 关系，而该公司远远超过这一 比例，说明企业的经营风

6、险很 大，长期负债能力差，债权人 在企业破产时被保护的程度差。 第12页/共31页 2021-8-8 财务指标财务指标20112012 应收账款周转率（次）16.112.85 流动资产周转率（次）2.722.27 存货周转率（次）5.464.47 固定资产周转率（次)2.321.91 总资产周转率(次）0.940.72 第13页/共31页 2021-8-8 降到1.91，公司的固定资产使用 效率在下降，固定资产的结构分 布不合理，没有充分发挥固定资 产的使用效率，企业的固定资产 的营运能力较差。 第14页/共31页 2021-8-8 财务指标财务指标20112012 销售毛利率9%8.1% 净

7、资产报酬率3.27%0.26% 总资产报酬率1.02%0.2% 股利发放率29%无 市盈率291倍268倍 股票获利率4.4%0.37% 盈余现金保障倍数12.438.9 第15页/共31页 2021-8-8 第16页/共31页 2021-8-8 第17页/共31页 2021-8-8 第18页/共31页 2021-8-8 n（4）下游消费需求增幅回落，产能过剩进 一步凸显。钢铁市场需求疲软的态势一直 延续，粗钢产能利用率仅达到72%。 第19页/共31页 2021-8-8 第20页/共31页 2021-8-8 n宝钢与河北钢铁，是中国排名 前两位的钢铁企业，把这两个 公司对比，有一定的典型意义

8、。 第21页/共31页 2021-8-8 第22页/共31页 2021-8-8 财务指标财务指标河北钢铁河北钢铁宝钢股份宝钢股份 流动比率50%84% 速动比率28%49% 资产负债率71%45% 负债权益率259%82% 有形净值债务率248%47% 第23页/共31页 2021-8-8 第24页/共31页 2021-8-8 财务指标财务指标宝钢股份宝钢股份河北钢铁河北钢铁 总资产周转率0.860.72 应收账款周转率22.312.85 固定资产周转率2.411.91 存货周转率6.144.47 流动资产周转率2.752.27 第25页/共31页 2021-8-8 第26页/共31页 2021-8-8 财务指标财务指标宝钢股份宝钢股份河北钢铁河北钢铁 市盈率8倍268倍 销售毛利