钢铁行业研究报告

1、钢铁行业研究报告 目录一、当前钢铁行业成快速发展之势二、钢铁行业发展要注意的几个问题三、钢铁行业2004、2005年预测四、重点钢铁企业介绍一、当前钢铁行业成快速发展之势2002年中国钢产量达到了破纪录的1.82亿吨,一年增长3000万吨，连同进 口的钢材和钢坯2900万吨，全年表观消费量达到2.11亿吨。社会库存却并没有 增加，说明当年的钢产量和进口钢材基本上都被市场吸纳。当年全行业实现销售收入6253亿元，同比增长13%;利润总额达到252亿元，同比增长24%，创1994 年以来的新高。钢铁行业共35家上市公司，主营收入同比增长 14.69%，主营利润同比增长 28.46%以上，利润总额同

2、比增长26.17%,净利润同比增长17.21%，每股收益平均0.31元，净资产收益率保持在10%左右每股收益（兀）比上年增长（）宝钢0.3468韶钢松山0.7835新兴铸管0.7115华菱管线0.320鞍钢新扎0.2046马钢股份0.03842003年，钢铁行业继续保持增长的趋势，从消费来看，一季度下游工业保持 高速增长。汽车产量同比增长 54%，钢质船舶增长34.5%，内燃机增长34.6%， 金属机床增长45.4%，工业锅炉增长27.8%，发电设备增长61%等，成为拉动钢 材消费的主要因素。2003年1-9月钢铁行业经济增长指标销售收入（亿元）同比增长本年利润（亿元）同比增 长（）不变价 工

3、业总 产值（亿 元）同比增 长（）2003.21180.540.4365.98275.54821.85 :23.152003.31888.2742.11110.55227.381329.9925.492003.42630.5141.67159.69189.421829.52 :25.792003.53431.1342.09209.63152.242360.425.822003.64297.944.36261.6132.482990.0926.652003.75182.4547.27312.58122.413561.3428.062003.86038.4248.16374.03118.91412

4、3.1128.522003.96919.0448.42434.29120.854716.0929.542003年9月主要钢铁产品产量当月累计产量（万吨）累计同比增长（%）当月产量（万 吨）当月同比增长（%）生铁14700.0018.911733.6320.88钢15900.0021.641917.3526.11成品钢材17000.0019.422040.4024.33普通大型钢材232.9716.7623.848.55普通中型钢材501.86-1.1561.481.58普通小型钢材4900.6524.32597.4335.79优质型钢材1009.6319.95121.1323.48线材2943

5、.9512.58352.0319.96中厚钢板2376.2529.62284.1534.14薄钢板1771.85.46204.61.48钢带1430.6335.44171.7723.45无缝钢管509.5410.4058.6521.81焊接钢管731.523.8788.5335.15其它成品钢材220.8445.8329.8466.83铁合金453.2335.4461.1441.33（数据来自国家信息中心）基本面的有利因素国际国内经济形势有利2004年美国经济将实现全面复苏，对世界经济步出低谷发挥重要作用，亦 对我国经济产生积极影响。从国内经济形势看，为进一步提高消费需求增长动力， 减少收入差

6、距、就业压力，解决资源破坏、环境污染严重等制约我国经济健康发 展问题，国家将继续坚持积极的财政政策和稳健的货币政策，以及继续实施扩大内需和扩大外贸出口的方针，因此将会继续促进大量消费钢材的第二产业的发 展；同时随着国家投资610亿元振兴东北老工业基地决策的实施， 也必将进一步 拉动钢材的旺盛需求。我国制造业快速发展，水平不断提高，一些资金和技术密集型行业的产品也 会大量出口，这将会进一步增加国内钢材需求量。 同时，由于我国钢铁工业还存 在一批落后的生产能力，按照钢铁工业产业政策，需要淘汰约3000万吨钢的落后生产能力，如果这部分生产能力淘汰，可为钢铁行业新增能力扩大一定的空间。钢铁工业投资机遇

7、继续显现我国经济总量50%以上是工业，未来几年，我国正是处于重工业加速发展的 工业化的中期阶段，目前世界制造中心、国际产业正在加速向中国转移，国内城 镇化及基础设施建设，以及国内消费结构升级和新技术革命对重工业产品将产生 巨大需求，并对重工业发展形成有利支撑。重工业化时代最重要的表现是钢铁行 业的快速发展，这一时期重要的特征是资金密集、技术密集、产业链条长、投资 周期长、投资规模大，以及住宅、汽车消费升级周期长和需求大幅增加，因此， 良好的宏观经济环境为钢铁工业的投资增长提供历史机遇。 一些国家重大工程项目，如北京奥运会工程、总投资 1240 亿元的南水北调 中东线一期工程、 1300 亿元的

8、京沪高速铁路的正式开工，以及西部大开发战略 和小城镇建设的逐步实施， 意味着固定资产投资继续保持稳定增长趋势， 有利于 保持我国钢材需求的增长态势。钢铁产业政策可期 今年国家新开工项目大幅增加，新开工项目占施工项目的比重由上年的63.1%提高到 65.3%，提高了 2.1 个百分点，项目增加量比上年增加 4500 多个， 表明国家未来将继续保持投资增长趋势， 连续投资增长潜力持续加强。 但在投资 的资金来源中，事业单位自筹资金从去年同期增长 28.5%提高到 48.6%，提高了 21 个百分点，而政府预算内资金却从去年同期增长 42.2%下降为今年的 2.7%， 降低近 40 个百分点；同时，

9、由于企业盈利水平逐步提高以及效益保持稳定增长， 增强了企业投资的积极性。 显示出投资自主增长发展趋势， 未来投资自主增长活 力将明显加强。钢铁行业是国民经济的基础性行业，具有较高的产业关联度，下游行业与机 械工业、汽车制造业、建筑业、交通运输业等存在密切联系；随国家基础建设的 大力发展，拉动汽车、机械制造、房地产、家电等相关行业的迅猛发展，促进钢 铁工业向服务于制造业迈进， 使钢铁市场需求转向板材类高端产品。 由于其经济 规模一般在百万吨以上，如线材生产经济规模在 40 万吨以上、热轧板材生产经 济规模在 300 万吨以上，决定了高档板材钢铁企业建设必须具有先进的技术装 备和相当的资金规模，

10、从而促进钢铁企业向大型化、 专业化和规模化的方向发展。、钢铁行业发展要注意的问题其一，钢铁投资大幅度增加的问题。目前，国内钢铁行业的投资已经由国家 投资为主转变为企业自筹和民间投资为主，这样的投资格局有利于面向市场需 求，但要注意产能的增加同国内钢材市场需求增长的协调， 避免出现增长节奏的 失衡。其二，钢材进口数量增长过大的问题。 要警惕和防止进口总量增长过快， 造 成国内市场的价格波动对行业发展带来的不利影响。 注意适当扩大钢材出口， 提 高竞争能力，仍是钢铁行业产品结构调整的方向。其三，关于制约钢铁生产发展的资源限制问题。 当前， 焦炭及进口铁矿的供 应已经成为限制中国钢铁生产发展的重要环

11、节， 供求出现严重失衡。 目前， 山西 地区二级冶金焦出厂价格在 830-840 元/吨，河北地区二级冶金焦 1100元/吨，山 东地区 1050 元/吨左右，东北地区 880 元/吨，上海 1080元/吨，比年初平均 400 元不到价格水平翻了一倍。 加上前期的煤矿事故增多和安全检查力度的加大， 使 炼焦煤的供应变的更加紧张，价格将有可能持续上涨到 2004 年上半年。最后，关于中小企业钢产量增长过快的问题。 今年一到六月中国钢产量增幅 为百分之二十一， 地方中小企业增幅约为百分之九十八， 高于全国平均水平。 要 注意防止已经关闭、 淘汰的落后小高炉、 小钢铁的恢复生产， 特别是那些不具备

12、条件的企业， 生产不合格的产品进入市场。 还应注意防止大中型企业技术改造过 程中，从现有生产线淘汰下来的落后设备，易地用于重复建设。、钢铁行业 2004、2005 年预测 由于我国仍处于工业化进程中， 宏观经济在未来两年预期向好， 因此 2004 至 2005 年，我国的钢材消费仍将呈现高速增长态势。在这样的宏观经济发展大背景下，钢材表观消费量 （表观消费量 =国内产量 + 进口量 -出口量）增长率对固定资产投资增速的敏感度很高，并表现出强烈的正相 关性。市场需求预测基于对未来两年我国经济仍保持高速增长、 固定资产投资的力度变化不大的 预期，本文从钢铁行业下游行业入手对钢材需求进行预测。在我国

13、的钢材消费结构中，建筑、机械制造、汽车、造船、铁道、石油及天 然气、家电、集装箱 8个行业占有绝对的比重。 1998年至 2002年的统计数据显 示，这 8个行业年均消耗钢材所占的比例为 81.92,因此根据上述 8 个行业钢材 消耗量的预测得出总的需求量。到 2005 年，预计这 8 个行业共需消耗钢材 21280 万吨，那么钢材总的最终 消费量为 25977 万吨。如果考虑到生产过程消费的钢材量，那么 2005 年钢材表 观消费量为 30000 万吨。一、炼铁、炼钢供需分析据钢铁工业协会统计， 2005年全国钢铁企业将有高炉 599座，容积 30 万立 方米，年产生铁设计能力 3.13 亿

14、吨。炼钢设计能力 （转炉+电炉）3.66 亿吨。如果 考虑检修改造影响部分产量， 2005年粗钢的生产能力为 3.33 亿吨，炼铁能力为 3.09 亿吨。需求方面， 2005 年我国实际消耗钢材 25977 万吨，按照综合成材率 88计 算，需要粗钢 2.95 亿吨，铁水 2.53亿吨，那么粗钢能力过剩 3800万吨，炼铁能 力过剩 5600 万吨。二、轧钢能力供需分析1. 型材供需分析 2002 年国内钢材市场回暖，钢材价格的上涨诱导国内众多 资本投向钢铁行业。小型材和线材作为低附加值的产品，其生产线建设周期短， 生产设备的要求不高， 因此成为各路资本主要的投资品种。 由于产能扩张速度很 快

15、，未来两年小型材和线材的国内生产能力足够富裕。2. 板材供需分析中厚板 据钢铁工业协会预测， 2005 年我国中厚板的生产能 力为 3268.41 万吨，另外热轧宽带钢轧机可以生产厚度 4mm 以上的中板，按产 能 25%计算，中板产能 2219 万吨，合计中板 5487万吨。需求方面， 2003年预计中厚板的产量将可以达到 3200万吨，加上进口，预 计全年消费量将可以达到 3500 万吨，2005 年预计中厚板的需求量为 4130万吨。 可以看出中厚板的生产能力明显不足， 如果考虑热轧宽带钢轧机的转产能力， 生 产能力则富余 1357 万吨。但是需要指出的是，热轧宽带钢轧机是否转产生产中

16、板取决于一段时期内热轧薄板与中板之间的比价关系和热轧薄板的供求关系。热轧薄板 （带）据钢铁工业协会预测， 2005 年我国热轧薄板的生产能力为 8876 万吨，如果 扣除 25的中板生产能力，热轧薄板的生产能力为 7032 万吨。需求方面， 2005年预计热轧薄板 （带）的需求量为 7668 万吨，如果部分生产 能力转产中厚板，则国内热轧薄板 （带）的生产能力不足，但是由于热轧薄板 （带） 是国内主要的进口品，因此加上进口基本可以满足国内的需求。冷轧薄板 据钢铁工业协会预测， 2005年我国冷轧薄板的生产能力为 3032.88 万吨。需求方面， 2005 年预计冷轧薄板的需求量为 4908万吨

17、，可见国内的生产 能力不足。随着 2005年 5 月 24日最终保障措施的到期， 进口的增加可以解决国 内的供需矛盾。涂镀薄板 据钢铁工业协会预测， 2005年我国涂镀薄板的生产能力为 2366.54 万吨,其中镀锌板 1571.29 万吨，彩涂板 730.01 万吨，镀锡板 65.24万吨。 2002 年国内涂镀薄板的表观消费量为 898 万吨，进口占消费量的比例为 51，属于 国内生产能力严重不足的产品，预计到 2005 年这种大量依靠进口的状况将有所冷轧硅钢片 据钢铁工业协会预测， 2005 年我国冷轧硅钢片的生产能力为 185.75万吨。 2002 年冷轧硅钢片的表观消费量为 180

18、万吨，进口占消费量的比 例为 54。预计到 2005 年国内的供需缺口仍将存在。3. 不锈钢材供需分析按照不锈钢的一般消费强度即为 GDP 的 1.52 倍，并 结合人均消费，那么 2005年我国的不锈钢消费将超过 400 万吨。供给方面，据 钢铁工业协会预测，到 2005 年不锈钢材的生产能力为 350 万吨，供给能力明显 不足。钢材市场价格走势预测对本轮价格上升周期的基本评判1. 2002 年年初的国际钢材市场行情是以美国钢材市场的反转为先导的。仔 细分析其原因，可以看到，尽管促使美国市场反转的直接原因是其正式启动 201 条款，对国内钢铁行业实施贸易保护， 但根本原因仍在于进口钢材大量倾

19、销导致 的非理性低价位与本国钢铁行业高生产效率之间的矛盾。2. 入世后，中国对钢材方面的承诺使国内钢材市场价格基本与国际市场接 轨，其价格走势取决于国际市场的走势。3. 在一个较长的时间段内看， 2002 年以来的价格上涨过程是较为平稳的， 并 不是市场所认为的是一个急涨过程。 期间所出现的短期的暴涨暴跌现象完全是中 间商炒作的结果， 他们的炒作一定程度上扭曲了市场定价机制， 使得价格的波动 频繁而剧烈，反过来又使得中间商自身深受其害。走势预测由于我国的钢材市场基本与国际接轨， 那么判断本轮价格上升周期所持续的 时间就需要同时兼顾国际市场走势和国内供求状况。笔者认为， 2004 年钢材产 品的

20、价格走势将出现分化。具体判断如下：1. 板材产品中薄板的价格估计比较坚挺， 其中冷轧板的价格仍有望出现一轮 小幅攀升的过程，并且价格运行将比 2003 年平稳。这是因为，首先美国经济以及全球经济开始复苏， 相应对钢材的需求也将逐 渐增加，从而带动国际市场薄板价格的上涨。其次，在最终保障措施的保护下， 国内冷轧板市场仍将处于供不应求的状况， 热轧薄板处于供求的弱平衡状态。 第 三，主要的原材料铁矿石的价格仍将上涨。 第四，根据美国前 20 年的价格走势， 基本上薄板产品价格从波谷到波峰所需要的时间为 3 年左右 ,而且冷轧板的价格 走势最为强劲。2. 中厚板全年平均价格估计会与 2003 年持平

21、或略低于 2003年的水平。 支撑中厚板价格走强的有利因素有三： 下游行业旺盛的市场需求、 上游原材 料价格的上涨、中厚板与热轧普薄板的生产具有一定的替代性。目前热轧薄板的市场价格已经止跌企稳， 而且最终保障措施第二阶段的热轧 普薄板配额截止到 7月15日已经完成 36.2，按照这种进度，估计 2003年年底 配额将会用完，那么 2004 年上半年热轧薄板的市场价格将会比较稳定，从而对 中厚板的市场价格起到一定的稳定作用。不利于价格走强的因素也有三 :从产品附加值的高低来看，中厚板价格高于 热轧薄板的价格属于不合理的市场现象， 必将得到修正； 国内价格的高企诱使进 口品大举进入， 导致阶段性的

22、供给大于需求； 过高的市场价格使下游行业保持观 望态度或者用进口替代。3. 线材、小型材全年的平均价格将低于 2003 年，主要原因在于线材、螺纹 钢作为低附加值的产品， 进入壁垒低， 在前期价格上涨的利益驱动下产能扩张的 速度很快。根据以上分析可以得出下面的结论 : 2004 年国内冷轧产品市场仍较乐观 ; 2005年，考虑到 2005年 5月 24日最终保障措施将期满，国外冷轧产品将与国 产产品展开激烈竞争，因此可以对 2005 年的冷轧产品市场持谨慎乐观的态度。四、重点钢铁企业介绍1. 宝钢股份是我国钢铁行业最具竞争力的企业， 目前在世界钢铁行业竞争力 排名中名列第二，属于典型的大盘蓝筹

23、股。 公司的产品主要定位于高附加值产品。 它不仅在汽车用钢市场具有较强的竞争优势， 而且在家电用钢市场、 集装箱用钢 市场和管道用钢市场都具有较高的市场占有率。高附加值产品 （冷热轧板及深加 工产品 ）收入占其主营业务收入的 70。因为产品质量高、需求量大、成本低， 所以毛利率水平在钢铁类上市公司中最高。 10 月 31 日宝钢股份公布了三季度的 季报，每股收益 0.43元，预计全年每股收益为 0.56 元，同比增长 65。另外， 股东大会通过了收购集团的益昌薄板厂和鲁宝钢管厂，从而使宝钢股份 2004 年 的产能继续扩张得到保证，经营业绩的持续稳定增长仍然可期。2. 鞍钢新轧 :目前鞍钢新轧

24、冷轧板的生产能力仅次于宝钢股份；中厚板的产 能占据国产专用中厚板的 1/3 份额；公司是全国的重轨精品生产基地 ,是目前惟一 能够生产 350 公里高速重轨的生产厂家。 公司上市 7年来基本实现钢材产量翻番， 并且生产经营较为稳定。 2002 年以来受惠于钢材市场价格的回升，公司的经营 业绩呈现大幅增长的态势，预计 2003年的每股收益可以达到 0.4 元，同比增长 100。目前公司的 100万吨冷轧板生产线、 30 万吨的彩涂板生产线以及两条镀 锌板生产线 （共 80 万吨）均已投产， 2004 年之后高附加值的冷轧产品的比重将大 幅提高，并且生产的产品主要投放有着较大市场潜力的汽车用钢市场

25、和家电用钢 市场，从而使公司的经营业绩具有较大的增长潜力。3. 武钢股份 :公司是我国重要的板材生产基地之一，在冷轧板及深加工产品 的质量方面能够与宝钢竞争。 另一项主营产品是冷轧硅钢片， 由于产品的定位为 高牌号的冷轧硅钢片， 有别于宝钢， 因此在国内市场具有很强的竞争优势。 另外， 武钢还是国内惟一生产无取向硅钢片的企业， 产品在国内市场具有垄断地位。 为 了大力发展汽车板等高附加值产品， 武钢目前投资建设了国内惟一可以生产宽度 超过 2000mm 冷轧产品的冷轧薄板厂， 年生产能力为 215 万吨，该项目的建成可 以实现我国轿车用板及家电用板的进口替代。 另外，为了增强在硅钢片市场的竞

26、争力，公司投资建设的硅钢片改扩建工程将使生产能力达 108 万吨/年。2003 年 由于公司不断进行检修与改造，全年的经营业绩不会很突出。 2004 年之后，随 着项目的陆续建成投产，盈利能力将大幅提高。4. 太钢不锈 :公司是国内不锈钢行业的龙头企业，并且是深沪两市惟一从事 不锈钢生产和销售的钢铁类上市公司， 概念独特。 目前我国不锈钢的自给率只有 30，市场空间十分广阔。 2003 年公司的不锈钢二期改造完成，不锈钢材的生 产能力比 2002 年增加一倍，经营业绩将出现大幅增长， 预计 2003年每股收益为 0.48 元（摊薄 ）。5. 马钢股份:公司是目前国内最大的建筑用钢材生产企业，

27、其中热轧 H 型钢 的国内市场占有率为 60左右。公司经过 2001 至 2002 年的技术改造与设备更 新，资产质量出现了质的变化。 第三季度报告的数据显示， 马钢股份是目前深沪 两市经营业绩增长幅度最高的公司， 显示了其较高的成长性。 从发展潜力的角度 来看，马钢股份有多项新建项目将在 2004 年建成投产，产品的附加值高，具有 良好的市场前景与盈利预期。6. 韩国浦项制铁浦项制铁于 1968年在无资金、无技术、无经验等状况下组建， 从 1970年浦 项炼钢厂一期工程的开工直至 1992年光阳 炼钢厂，4 期工程的竣工，都是边生 产边施工的。 即使在这样的艰难条件下， 浦项制铁都以通过经济

28、增长的动力钢铁 业为国家经济做贡献这一“ 炼钢报国”的意志，胜利完成了历经 1/4 世纪的建 设炼钢厂的伟大历史任务， 并取得了在短短的 30 年期间发展成年产 2800 万吨生 产规模的世界性 钢铁公司的伟大业绩。近年来，浦项制铁在致力于创出更高的附加价值的同时， 通过每年在生产 工艺、设备更新等方面投资 1 个兆以上 韩元，已发展成为世界上最具竞争力的 公司。浦项制铁继承从投产第一年至今一直盈利的传统。 浦项制铁具有健全的财务 结构，在评价企业的财务结构健全 性的指标 - 自己资本比率方面，一直保持钢 铁行业最高水平 50%的稳定比率。以此为基础，于 1988 年在韩国首次以国民股 的方式

29、向大众公开，于 1994年和 1995 年分别在纽约和伦敦上市，成为世人公 认的名符其实的世界性企业。在进入成熟期的世界钢铁市场上， 韩国浦项钢铁公司的利润创造能力是世界 钢铁企业中最强大的。浦项钢铁公司2000年的纯利润达到16370亿韩 元，这是日本5大钢铁公司当期纯利润总合（预期值）的7倍。生产规模来说也 跟新日铁公司争世界第一的位置， 浦项钢铁公司正保持世界超一流钢铁企业的面 貌。世界投资分析机构-摩根斯坦利公司1 9 9 9年的一份新分析报告中， 提 出了世界钢铁企业的生存期指数。 根据该报告， 浦项钢铁公司的的生存期指数是 1 5年，就是说浦项钢铁公司只是维持现状最少也可以生存1

30、5年。 而新日铁公 司是10年，中国台湾省的中钢公司是5年。浦项钢铁公司能在激烈的市场竞争中取得如此高的利润， 其最重要的因素应 该是该公司的生产成本具有世界最强的竞争力。 这一点可以通过与日本钢铁企业 的对比可以看出，目前浦项钢铁公司的热轧带卷生产成本是日本钢铁企业的8 0；冷轧板卷的生产成本是日本钢铁企业的75。 当然也有比浦项钢铁公司 的生产成本更低的钢铁企业， 如俄罗斯和乌克兰的钢铁企业， 但这些国家钢铁公 司生产出的钢材在产品质量上根本不能与浦项钢铁公司同日而语。“拥有最高产品质量和生产成本竞争力的世界性企业” 浦项钢铁公司的生产 效率也是非常高。 以1999年为标准的人均粗钢产量来

31、看， 浦项钢铁公司是1 3 5 1t，新日铁公司是13 4 8t，而法国的于齐诺尔公司、德国的蒂森克 虏伯公司以及美国的美国钢铁公司的人均粗钢产量仅是浦项钢铁公司的一半。 另外浦项钢铁公司的设备投资效率性也非常高。 以最近建设的新设备建设成 本来看，浦项钢铁公司比日本钢铁公司低1 .5%，比中国宝钢低5%。据该公 司的负责人介绍， 这是由于浦项钢铁公司从全世界范围内以最低廉的价格购买了 最有效率的设备，并通过最佳方式结合在一起生产。钢铁工业的成本竞争力大部分在于廉价的劳动力成本。据国际钢动态机构 （WSD）的报告，浦项钢铁公司的吨劳动力成本是60美元左右。这只为日本吨钢劳动力成本的40%。在“

32、西气东输” X70管线钢国际招标中,韩国浦项报价每吨217美元,宝 钢最低报价每吨 395 美元 , 日本新日铁、川崎制铁每吨报价 429 美元 ,浦项在 该项目的第一、二次竞标中获胜。据江苏经济报 10月22日消息,浦项钢铁公司 10月20日宣布,将在其控 有 82.5%股权的张家港浦项不锈钢公司基础上兴建一家造价高达 7亿美元的钢铁 厂,该公司预计中国的不锈钢需求将以每年 20%的速度增长。目前 ,浦项钢铁已在 包括张家港在内的中国内地 1 5个城市共投资 8.03亿美元， 受市场需求增长及价 格上涨，该公司在中国内地市场已连续五个季度获利增长。7. 日本新日铁新日本制铁板式会社（INPP

33、ON STEEL CORPORATION）成立于1950年4月 1日，截止到 1998年3月31日，资本总额达到 4200亿日元，共有股东 520863 名。1970年 3月，八幡制资铁公司和富士制铁公司合并，成立了新日本制铁公 司（简称新日铁公司） 。该公司是日本最大的钢铁联合企业。它的前身可追溯到 1897 年建立的官营八幡制铁所，它不仅是新日铁的发祥地，也是日本钢铁工业 的发祥地。新日铁在发展过程中， 逐渐成为一个庞大的集团。 涉足的领域也逐步扩大到 钢铁以外的电子、工程制造、信息等新的领域。这个集团由209家公司组成。这些公司中有 10家钢铁厂、50家钢铁加工厂、 29家工程建设公司、

34、 1 8家化工及 有金属和陶瓷生产厂、 14 家电子与信息和大规模集成电路生产厂、 8 家房地产公 司、9家运输公司。 71家其他公司。在这些公司中，新日铁公司或全资、或占有 一定比率的投资。新门铁公司下属 1 0个钢铁厂：室兰厂、釜石厂、君津厂、名古屋厂、广（火 田）厂、光厂、八幡厂、大分厂和东京厂， 3 个研究所。仅就钢铁领域来讲，集 团内还有 4 家电炉炼钢厂、即合同制铁公司（新日铁资本占 10.0%，年产能力为 182万吨）、山阳特殊制钢公司（新日铁资本占 12.1%，年产能力为 104万吨）、 托比工业公司（新日铁资本占 7.4%，年产能力为 81 万吨）和大阪制铁公司（新 日铁资本

35、占 68.8%，年产能力为 36 万吨）等。新日铁在采用新技术、 新工艺、新设备方面引导着世界钢铁工业的潮流。 新 日铁自 1986年开始实施了一系列调整措施。这些措施包括将高炉集中于5个工厂;集中轧钢设备 ;推进“国际比价原则”，充分发挥其转炉钢在质量上的优势， 降 低综合成本，与电炉钢产品 竞争;建立分品种的市场战略及利润的“经营责任体 制”将品种介入市场优先顺序从普通钢材 -H 型钢-中板-厚板-热轧卷 -冷轧卷-镀 （涂）板，改为 H 型钢-无缝钢管 -不锈钢-钢板桩-饮料罐用薄钢板 -普通薄钢板顺 序。 1997年新日铁钢产量为 2693万吨，位居世界钢铁企业的首位。 1998年受亚

36、 洲金融危机影响，钢产量降至 2320万吨，在世界钢铁企业排行榜中退居 2 位 雇员人数为 29975 人。与中国合资兴建的钢铁企业（1）广州太平洋镀锡板有限公司。该公司于1994 年兴建， 1997 年投产，由日本新日本钢铁公司、Mitsui&Co.,Ltd.、ItochuCorp.,以及中国香港和中国内地 的投资者合资组建，主要生产镀锡板，年产能力为12 万 t。（2）南通宝钢新日铁有限公司。 该公司位于中国江苏省南通市， 成立于 1994 年，由新日铁公司、 Mitsui&Co.,Ltd. 、中国宝山钢铁公司和中国当地的一些公司 合资组建、主要生产律材，年产能力为 24 万吨。另，新日本

37、制铁（新日铁） 、中国宝山钢铁股份有限公司以及卢森堡 arcelor 等3家公司于 2003年 12月23日宣布在中国成立制造和销售汽车钢板的合资公 司。新公司位于上海的宝山钢铁公司内。 新公司名为“上海宝钢新日铁汽车板有 限公司”。总资本额为 65 亿人民币，注册资本为 30 亿人民币，出资比率为宝钢 占50%;新日铁占38%;与新日铁具有战略合作关系的arcelor占了 12%。总经 理（总裁）将由宝钢派遣；副总经理（副总裁）将由新日铁派遣。新公司将面向 中国制造和销售高级汽车钢板。 宝钢已经着手建设设施， 经中央政府批准成立后 计划于 2005 年 5 月份开始营业。计划年产量为 170

38、 万吨（其中冷轧钢板 90万吨， 熔融镀锌钢板 80 万吨）。8. 台湾中钢集团台湾“中钢”的能力本位训练在台湾的公民营企业当中，将“十年树木，百年树人”的观念真正体现在人 才培育与训练上，并设计有完整制度的，当首推“中国钢铁股份有限公司” 。目前，“中钢”除董事长兼总经理的赵耀东有公务员的身份之外，其余 6200 多位员工， 都是雇员，因此任何一位员工都随时有被公司裁汰的可能， 在这种顾 虑之下，哪位员工敢不兢兢业业？偌大的“中钢”没有工友，要喝茶水，自己来。不管是办公室或是现场，没 有报纸。但是与“中钢公司”有关的所有报道，公司中的职业看报人公共关 系部门，却不得有丝毫遗漏。 员工要想看报

39、， 只有在中午休息时间前往图书馆或 餐厅休息室。没有工友，就没有人打扫清洁，但“中钢公司”却把所有的清扫工 作包给清洁公司去做，这家做得不理想，马上就可以换别家。“中钢”的待遇比一般公营企业要高， 但它却有另一套洋机关的作法： 坐交 通车，要付钱;穿制服，要付钱;住宿舍，要付钱;吃饭，要付钱。只不过，这 些价格，都订得十分低廉而合理。以上这些，只是“中钢公司”在制度上所表现的小小特色。但反映在工作绩 效上的成果，就不是任何尺度可以衡量得出来的。人才的训练，也是如此。1530万美元何其大的绝对数字！这就是“中钢公司”在1 995会计年度所付出的人才训练费。但假如没有当初这笔庞大的投资， “中钢”

40、哪有今天高达 115%超额产量的成果？谈到重视人才与训练人才， 最主要的还是要看企业中最高管理阶层有无如此 体会和认识。一般来说，我们的企业界对人才培养的重视程度不够， 主要是由于中小企业 所占的比重太大， 中小企业规模不够大， 缺乏健全的人事制度， 当然谈不上人事 或人力的管理。目前，各大民营企业在甄选新进人员时， 有无工作经验常成为其决定取舍的 重要因素，而对于工作兴趣、性格和潜能，则未受到应有的重视。企业为图急功 近利；多半喜欢以高薪挖取具有多年经验的人员， 而不愿花费训练培植费用来为 本身培养出一批具有工作热忱与发展潜能的新干部。“中钢公司”董事长兼总经理赵耀东指出： “根据我个人的经

41、验来看，一个 大专毕业的新进人员， 只要有计划地施予训练， 大约两三年后， 就能从事中下阶 层主管职位的工作，所以，实在没有必要非苛求他有经验不可 , 。 ”“中钢公司”就是本着年轻人有朝气、有热忱，以训练重于经验的原则，取 用新人。目前， 全厂员工的平均年龄只有二十九岁半， 是一个标准的青年人的公 司，有潜力的年轻人前来，几乎都能获得发挥的机会。赵耀东表示：“坦白地说，中钢在筹备建厂时，参与人员没有一位具有实际 从事一贯作业钢厂的经验， 我当时深深体会到万事莫如训练急， 因此，立即成立 了训练中心，专门负责训练事宜 , 。 ”“中钢公司”对人才的训练，是采取“能力本位训练”方式，也就是：凡是

42、 某人从事一项工作， 其基本能力不专精时， 公司即有义务培养该员工， 使其具备 胜任工作的能力。在人才训练方面，“中钢公司”也有几项原则： 不重复一一同一训练绝不施于同一员工（指课程程度相同而言），以避免干扰员工情绪。 不是片断的摘取训练课程应有整体的规范可循，且衔接良好， 避免支离破碎。 全面性谁需要接受什么训练， 设定有一规程遵循， 避免造成受训明星。 不虚报训练成果不是为应付而训练， 而是为工作的改进， 或未来的筹 划而训练。在“中钢公司”中，训练人才有两套系统，由两个单位各司其职，以取得相 辅相成之效。（ 1）“人力发展训练委员会”专门负责公司中“横”面的人才训练计划 这个单位除了设有

43、主任委员 l 人及副主任委员 2人及执行秘书 1 人外，下分 11 个小组：企管训练小组、安全训练小组、国外训练小组、修配训练小组、扩 建人力训练小组、 业务训练小组、冶金训练小组、 电脑训练小组、 机械训练小组、 电机电子训练小组、新进人员训练小组。这个委员会的功能是在发动全体员工及专家做整体规划， 并且介绍新知， 提 高从业人员的素质，增进员工的智能。（ 2）在行政系统上，则有专门负责方案研究、国内训练及国外训练的“人 事处训练组”人事处训练组的职责，大致来说有下列 12 项： 拟定训练方案及考核其成绩并呈报。 研讨公司在生产、管理、技术上的训练需要，以提高员工智能。 提出年度训练经费预算

44、及运用方案。 搜集训练资料，编写印制训练课程、教材及讲义。 洽定国内外训练机构并选聘讲师。 现场实习教学材料的请购买、准备及教学事宜的处理 草拟训练合约，供长期训练之用。 评核各项训练成果，检讨汇报。 举办特殊性学术讲座。 推动特定训练、在职训练及审核、发放钟点费。(11) 支付各项训练费用。(12) 教学用具的购买与制作。“中钢”训练人才的类别之一四种国外训练办法。 在“中钢公司”人才训练的类别方面，副总经理陈树勋特别详加说明： “我 们的训练大致可分成三类： 一是国外训练， 二是国内训练， 三是特种人员训练或 专业训练。”在国外训练方面， 按照时间先后， 又可分为四类： 一是为建厂目的而接

45、受的 训练，二是为管理目的而接受的训练， 三是为营运目的而接受的训练， 四是为扩 建目的而接受的训练。1993、 1994 两年，“中钢公司”共选送了 1665 人，分别到 10 个国家、 30 个工厂，去接受为期 24 个月，有计划、有目标的训练。这段为“建厂”目的而安排的人才训练计划，都是上至主任、下至操作员， 一个小团队一个小团队地出国受训。“中钢”训练人才类别之二国内训练。“中钢公司”的国内训练主要有两方面：一是在职训练，一是专业训练。 在“中钢公司”中，不管什么工厂，每个月都要不断地开班训练自己单位的 干部，如同部队中的操兵训练一样， 这是各单位目标管理的项目， 由各单位主管 直接负

46、责。这种各现场单位自行负责的训练， 与人力发展训练委员会所举办的 “横”的 训练不同，乃属“纵”的训练。“中钢公司”中有句口号， “天下有不能用的将官，没有不能用的兵！ ”在专业训练方面，就是前面所提，由“人力发展训练委员会”负责的11 项训练。这 11 个小组的责任是：担任员工的素质开发工作。每个小组都有人专司其 职，自备讲师团、自定课程目标及发展方向，分别以讲授、讨论或报告等方式， 于休闲时间进行，由同仁自行报名参加，不收取任何费用，并编有讲义致送。授 课人员除了公司中的专业性人员之外， 国内外专家都在被邀请讲课之列， 此乃台 湾其他公司所没有的特色。“中钢”训练人才类别之三四级主管人员的训练。 公司对各级主管的训练规范：在“中钢公司” ，身为一级主管，要接受企业 策划、资金的筹措与运用、财务报告分析、企业诊断、市场预测与行销研究等五 项课程的训练。身为“中钢”的二级主管，则要接受人事管理改善、企业研究、系统分