六氟磷酸锂公司工程项目投资估算（完整版）

1、泓域咨询/六氟磷酸锂公司工程项目投资估算六氟磷酸锂公司工程项目投资估算xxx（集团）有限公司一、 建设期利息估算的前提条件进行建设期利息估算必须先完成以下各项工作：1建设投资估算及其分年投资计划；2确定项目资本金（注册资本）数额及其分年投入计划；3确定项目债务资金的筹措方式（银行贷款或企业债券）及债务资金成本率银行贷款利率或企业债券利率及发行手续费率等）。二、 建设期利息的估算方法估算建设期利息应按有效利率计息。项目在建设期内如能用非债务资金按期支付利息，应按单利计息；在建设期内如不支付利息，或用贷款支付利息应按复利计息。项目评价中对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的项目，为了简化计算

2、，通常假设借款发生当年均在年中使用，按半年计息，其后年份按全年计息。对借款额在建设期各年年初发生的项目，则应按全年计息。建设期利息的计算要根据借款在建设期各年年初发生或者在各年年内均衡发生，采用不同的计算公式。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息587.37146.84440.531.1.1期初借款余额5993.5751.1.2当期借款11987.155993.575993.571.1.3当期应计利息587.37146.84440.531.1.4期末借款余额5993.57511987.151.2其他融资费用1.3小计587.37146.84440.532债券

3、2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计587.37146.84440.53三、 项目名称及投资人（一）项目名称六氟磷酸锂公司工程项目（二）项目投资人xxx（集团）有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx。四、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx，占地面积约54.00亩。（二）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资28637.43万元，其中：建设投资23587.84万元，占项目总投资的82

4、.37%；建设期利息587.37万元，占项目总投资的2.05%；流动资金4462.22万元，占项目总投资的15.58%。（四）资金筹措项目总投资28637.43万元，根据资金筹措方案，xxx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）16650.28万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额11987.15万元。（五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（sp）：52000.00万元。2、年综合总成本费用（tc）：42365.83万元。3、项目达产年净利润（np）：7030.02万元。4、财务内部收益率（firr）：17.43%。5、全部投资回收期（pt）：6.32年（含建设期24个月）。6

5、、达产年盈亏平衡点（bep）：23427.22万元（产值）。（六）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积36000.00约54.00亩1.1总建筑面积75722.81容积率2.101.2基底面积23040.00建筑系数64.00%1.3投资强度万元/亩420.262总投资万元28637.432.1建设投资万元23587.842.1.1工程费用万元20140.212.1.2工程建设其他费用万元2823.422.1.3预备费万元624.212.2建设期利息万元587.372.3流动资金万元4462.223资金筹措万元28637.433.1自筹资金万元16650.283.2

6、银行贷款万元11987.154营业收入万元52000.00正常运营年份5总成本费用万元42365.836利润总额万元9373.367净利润万元7030.028所得税万元2343.349增值税万元2173.4810税金及附加万元260.8111纳税总额万元4777.6312工业增加值万元16510.6613盈亏平衡点万元23427.22产值14回收期年6.32含建设期24个月15财务内部收益率17.43%所得税后16财务净现值万元3667.70所得税后五、 流动资金估算应注意的问题1投入物和产出物采用不含增值税销项税额和进项税额的价格时，流动资金估算中应注意将销项税额和进项税额分别包含在相应的收

7、入和成本支出中。2技术改造项目采用有无对比法进行财务分析或经济分析时，其增量流动资金可能出现负值的情况。当增量流动资金出现负值时，对不同方案之间的效益比选应体现出流动资金的变化，以客观公正反映各方案的相对效益，而对选定的上报方案而言，其增量流动资金只能取零。3项目投产初期所需流动资金在实际工作中应在项目投产前筹措。为简化计算，项目评价中流动资金可从投产第一年开始安排，运营负荷增长，流动资金也随之增加，但采用分项详细估算法估算流动资金时，运营期各年的流动资金数额应按照上述计算公式分别进行估算，不能简单地按100%运营负荷下的流动资金乘以投产期运营负荷估算。六、 分项详细估算法分项详细估算法虽然工

8、作量较大，但是准确度较高，一般项目在可行性研究阶段应采用分项详细估算法。分项详细估算法是对流动资产和流动负债主要构成要素，即存货、现金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款等项内容分项进行估算，最后得出项目所需的流动资金数额。流动资金估算的具体步骤是首先确定各分项的最低周转天数，计算出各分项的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。（一）各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定采用分项详细估算法估算流动资金，其准确度取决于各项流动资产和流动负债的最低周转天数取值的合理性。在确定最低周转天数时要根据项目的实际情况，并考虑一定的保险系数。如：存货中的外购原材料、燃料的最低周转天数应根据不同来源，考

9、虑运输方式和运输距离等因素分别确定。在产品的最低周转天数应根据产品生产的实际情况确定。（二）年周转次数计算各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定执行。（三）流动资产估算流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货等。为简化计算，项目评价中仅考虑存货、应收账款和现金三项，可能发生预付账款的某些项目，还可包括预付账款。1存货估算存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在

10、产品、半成品、产成品等。为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，对外购原材料和外购燃料通常需要分品种分项进行计算。2应收账款估算应收账款的计算也可用营业收入替代经营成本。考虑到实际占用企业流动资金的主要是经营成本范畴的费用，因此选择经营成本有其合理性。3现金估算项目评价中的现金是指货币资金，即为维持日常生产运营所必须预留的货币资金，包括库存现金和银行存款。4预付账款估算预付账款是指企业为购买各类原材料、燃料或服务所预先支付的款项。（四）流动负债估算流动负债是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利

11、费、应交税金、应付股利、预提费用等。为简化计算，项目评价中仅考虑应付账款，将发生预收账款的某些项目，还可包括预收账款。1应付账款估算应付账款是因购买材料、商品或接受劳务等而发生的债务，是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付货款在时间上不一致而产生的负债。2预收账款估算预收账款是买卖双方协议商定，由购买方预先支付一部分货款给销售方，从而形成销售方的负债。估算流动资金应编制流动资金估算表。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0027282.7031180.2238975.281.1应收账款0.0012277.2214031.1017538.881.2存货0

12、.009548.9410913.0813641.351.2.1原辅材料0.002864.683273.924092.401.2.2燃料动力0.00143.23163.70204.621.2.3在产品0.004392.515020.026275.021.2.4产成品0.002148.512455.443069.301.3现金0.002182.612494.423118.021.4预付账款0.003273.923741.624677.032流动负债0.0024159.1427610.4534513.062.1应付账款0.008697.299939.7612424.702.2预收账款0.001546

13、1.8517670.6922088.363流动资金0.003123.553569.784462.224流动资金增加0.003123.55446.22892.445铺底流动资金0.008184.819354.0611692.58七、 比例估算法比例估算法可分为两种：（一）以拟建项目的设备购置费为基数进行估算该方法以拟建项目的设备购置费为基数，根据已建成的同类项目的建筑工程费和安装工程费占设备购置费的百分比，求出相应的建筑工程费和安装工程费，再加上拟建项目的其他费用（包括工程建设其他费用和预备费等），其总和即为拟建项目的建设投资。（二）以拟建项目的工艺设备投资为基数进行估算该方法以拟建项目的工艺设

14、备投资为基数，根据同类型的已建项目的有关统计资料，各专业工程（总图、土建、暖通、给排水、管道、电气、电信及自控等）占工艺设备投资（包括运杂费和安装费）的百分比，求出拟建项目各专业工程的投资，然后把各部分投资（包括工艺设备投资）相加求和，再加上拟建项目的其他有关费用，即为拟建项目的建设投资。八、 生产能力指数法该方法根据已建成的、性质类似的建设项目的生产能力和投资额与拟建项目的生产能力来估算拟建项目投资额。采用生产能力指数法，计算简单、速度快；但要求类似项目的资料可靠，条件基本相同，否则误差就会增大。对于建设内容复杂的项目，可行性研究中有时也用生产能力指数法进行分项装置（或生产线）的工程费用估算

15、。固定资产投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用9261.4710191.43687.3120140.211.1建筑工程费9261.479261.471.2设备购置费10191.4310191.431.3安装工程费687.31687.312其他费用1342.181342.183预备费624.21624.213.1基本预备费324.58324.583.2涨价预备费299.63299.634建设期利息587.37587.375合计22693.97九、 分年投资计划表的编制估算出项目建设投资、建设期利息和流动资金后，应根据项目计划进度的安排，编制分年投资计划表。实

16、际工作中往往将项目总投资估算表、分年投资计划表和资金筹措表合而为编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资28637.43100.00%1.1建设投资23587.8482.37%1.1.1工程费用20140.2170.33%1.1.1.1建筑工程费9261.4732.34%1.1.1.2设备购置费10191.4335.59%1.1.1.3安装工程费687.312.40%1.1.2工程建设其他费用2823.429.86%1.1.2.1土地出让金1481.245.17%1.1.2.2其他前期费用1342.184.69%1.2.3预备费624.212.18%1.2.3.1基本预备费324.581.13%1.2.3.2涨价预备费299.631.05%1.2建设期利息587.372.05%1.3流动资金4462.2215.58%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资28637.