白砂工程项目投资估算（工程项目管理）

1、泓域咨询/白砂工程项目投资估算白砂工程项目投资估算xxx集团有限公司一、 分项详细估算法分项详细估算法虽然工作量较大，但是准确度较高，一般项目在可行性研究阶段应采用分项详细估算法。分项详细估算法是对流动资产和流动负债主要构成要素，即存货、现金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款等项内容分项进行估算，最后得出项目所需的流动资金数额。流动资金估算的具体步骤是首先确定各分项的最低周转天数，计算出各分项的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。（一）各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定采用分项详细估算法估算流动资金，其准确度取决于各项流动资产和流动负债的最低周转天数取值的合理性。在确定最低周转天

2、数时要根据项目的实际情况，并考虑一定的保险系数。如：存货中的外购原材料、燃料的最低周转天数应根据不同来源，考虑运输方式和运输距离等因素分别确定。在产品的最低周转天数应根据产品生产的实际情况确定。（二）年周转次数计算各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定执行。（三）流动资产估算流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货等。为简化计算，项目评价中仅考虑存货、应收账款和现金三项，可能发生预付账款的某些项目，还可包括预付账款。1存货估算存货是指企业在日常生产经营过程

3、中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等。为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，对外购原材料和外购燃料通常需要分品种分项进行计算。2应收账款估算应收账款的计算也可用营业收入替代经营成本。考虑到实际占用企业流动资金的主要是经营成本范畴的费用，因此选择经营成本有其合理性。3现金估算项目评价中的现金是指货币资金，即为维持日常生产运营所必须预留的货币资金，包括库存现金和银行存款。4预付账款估算预付账款是指企业为购买各类原材料、燃料或服务所预先支付的款项。（四）流动负债估算流动负债是指将

4、在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应交税金、应付股利、预提费用等。为简化计算，项目评价中仅考虑应付账款，将发生预收账款的某些项目，还可包括预收账款。1应付账款估算应付账款是因购买材料、商品或接受劳务等而发生的债务，是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付货款在时间上不一致而产生的负债。2预收账款估算预收账款是买卖双方协议商定，由购买方预先支付一部分货款给销售方，从而形成销售方的负债。估算流动资金应编制流动资金估算表。二、 扩大指标估算法扩大指标估算法简便易行，但准确度不如分项详细估算法，在项目初步可行性研究阶段可采用

5、扩大指标估算法。某些流动资金需要量小的行业项目或非制造业项目在可行性研究阶段也可采用扩大指标估算法，扩大指标估算法是参照同类企业流动资金占营业收入的比例（营业收入资金率）、或流动资金占经营成本的比例（经营成本资金率）、或单位产量占用流动资金的数额来估算流动资金。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0034070.3536341.7145427.141.1应收账款0.0015331.6616353.7720442.211.2存货0.0011924.6312719.6015899.501.2.1原辅材料0.003577.393815.884769.851.2

6、.2燃料动力0.00178.87190.79238.491.2.3在产品0.005485.335851.027313.771.2.4产成品0.002683.042861.913577.391.3现金0.002725.632907.343634.171.4预付账款0.004088.454361.015451.262流动负债0.0028809.2730729.8938412.362.1应付账款0.0010371.3411062.7613828.452.2预收账款0.0018437.9319667.1324583.913流动资金0.005261.095611.827014.784流动资金增加0.00

7、5261.09350.741402.965铺底流动资金0.0010221.1010902.5113628.14三、 项目名称及项目单位项目名称：白砂工程项目项目单位：xxx集团有限公司四、 项目建设地点本期项目选址位于xxx，占地面积约96.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。五、 建设规模该项目总占地面积64000.00（折合约96.00亩），预计场区规划总建筑面积122276.08。其中：主体工程87490.56，仓储工程15155.20，行政办公及生活服务设施12478.70，公共工程7151.62。六、 项目建

8、设进度结合该项目建设的实际工作情况，xxx集团有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。七、 建设投资估算（一）项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资40703.48万元，其中：建设投资32891.10万元，占项目总投资的80.81%；建设期利息797.60万元，占项目总投资的1.96%；流动资金7014.78万元，占项目总投资的17.23%。（二）建设投资构成本期项目建设投资32891.10万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其

9、中：工程费用28786.29万元，工程建设其他费用3180.92万元，预备费923.89万元。八、 项目主要技术经济指标（一）财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入69100.00万元，综合总成本费用55841.76万元，纳税总额6505.98万元，净利润9680.17万元，财务内部收益率17.05%，财务净现值2929.99万元，全部投资回收期6.39年。（二）主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积64000.00约96.00亩1.1总建筑面积122276.08容积率1.911.2基底面积40960.00建筑系数64.00%1.3投资强度万元/亩3

10、35.912总投资万元40703.482.1建设投资万元32891.102.1.1工程费用万元28786.292.1.2工程建设其他费用万元3180.922.1.3预备费万元923.892.2建设期利息万元797.602.3流动资金万元7014.783资金筹措万元40703.483.1自筹资金万元24426.053.2银行贷款万元16277.434营业收入万元69100.00正常运营年份5总成本费用万元55841.766利润总额万元12906.897净利润万元9680.178所得税万元3226.729增值税万元2927.9110税金及附加万元351.3511纳税总额万元6505.9812工业增

11、加值万元22408.9913盈亏平衡点万元29120.48产值14回收期年6.39含建设期24个月15财务内部收益率17.05%所得税后16财务净现值万元2929.99所得税后九、 建设投资汇总及建设投资合理性分析（一）汇总编制建设投资估算表在完成了建设投资各组成部分的分类估算后，应汇总编制建设投资估算表。建设投资及其构成的合理性分析1建设投资的合理性分析建设投资的合理性分析，主要从两个方面进行分析：（1）单位投资的产出水平。分析单位投资所产生的生产能力、产出量，并与同行业其他类似项目进行比较。（2）单位产出的投资水平。分析项目建设所形成的单位生产能力（或使用效益）需要多少投资（如形成日处理1

12、万吨污水生产能力需要多少投资），并与其他同类项目进行对比，分析项目的投资支出是否合理。2建设投资构成的合理性分析建设投资各项投资构成的合理性，应根据不同行业、不同类型项目的具体情况，参照已有统计资料数据进行分析。分析时，应结合各类建筑工程、设备购置、安装工程的实物量，分析其货币量的合理性，并将项目的建筑工程费、安装工程费、设备购置费占建设投资的比例以及主要工程和费用占建设投资的比例与同行业其他类似项目进行比较。十、 建设投资中的增值税、进项税额我国于2009年开始实施增值税转型改革，由生产型增值税转变为消费型增值税，允许从销项税额中抵扣部分固定资产增值税，同时该可抵扣固定资产进项税额不得计入固

13、定资产原值。从2016年5月1日起，全面推行营业税改征增值税试点。根据国务院关于废止中华人民共和国营业税暂行条例和修改中华人民共和国增值税暂行条例的决定（国务院令第691号）、财政部、税务总局关于调整增值税税率的通知（财税201832号）和关于全面推开营业税改征增值税试点的通知（财税201636号）等规定，工程项目投资构成中的建筑安装工程费、设备购置费、工程建设其他费用中所含增值税进项税额，应根据国家增值税相关规定实施抵扣。但是，为了满足筹资的需要，必须足额估算建设投资，为此建设投资估算应按含增值税进项税额的价格进行。同时要将可抵扣增值税单独列示，以便财务分析中正确计算各类资产原值和应纳增值税

14、。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用14579.2813373.61833.4028786.291.1建筑工程费14579.2814579.281.2设备购置费13373.6113373.611.3安装工程费833.40833.402其他费用3180.923180.922.1土地出让金1440.901440.903预备费923.89923.893.1基本预备费401.11401.113.2涨价预备费522.78522.784投资合计32891.10十一、 分年投资计划表的编制估算出项目建设投资、建设期利息和流动资金后，应根据项目计划进度的安排，编制分

15、年投资计划表。实际工作中往往将项目总投资估算表、分年投资计划表和资金筹措表合而为编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资40703.48100.00%1.1建设投资32891.1080.81%1.1.1工程费用28786.2970.72%1.1.1.1建筑工程费14579.2835.82%1.1.1.2设备购置费13373.6132.86%1.1.1.3安装工程费833.402.05%1.1.2工程建设其他费用3180.927.81%1.1.2.1土地出让金1440.903.54%1.1.2.2其他前期费用1740.024.27%1.

16、2.3预备费923.892.27%1.2.3.1基本预备费401.110.99%1.2.3.2涨价预备费522.781.28%1.2建设期利息797.601.96%1.3流动资金7014.7817.23%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资40703.48100.00%1.1建设投资32891.1080.81%1.2建设期利息797.601.96%1.3流动资金7014.7817.23%2资金筹措40703.48100.00%2.1项目资本金24426.0560.01%2.1.1用于建设投资16613.6740.82%2.1.2用于建设期利息797.601

17、.96%2.1.3用于流动资金7014.7817.23%2.2债务资金16277.4339.99%2.2.1用于建设投资16277.4339.99%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十二、 建设期利息估算的前提条件进行建设期利息估算必须先完成以下各项工作：1建设投资估算及其分年投资计划；2确定项目资本金（注册资本）数额及其分年投入计划；3确定项目债务资金的筹措方式（银行贷款或企业债券）及债务资金成本率银行贷款利率或企业债券利率及发行手续费率等）。十三、 建设期利息的估算方法估算建设期利息应按有效利率计息。项目在建设期内如能用非债务资金按期支付利息，应按单利计息；在建设期内如不支付利息，或用贷款支付利息应按复利计息。项目评价中对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的项目，为了简化计算，通常假设借款发生当年均在年中使用，按半年计息，其后年份按全年计息。对借款额在建设期各年年初发生的项目，则应按全年计息。建设期利息的计算要根据借款在建设期各年年初发生或者在各年年内均衡发生，采用不同的计算公式。建设期利息