期货从业考题十三：期货市场的风险管理

1、期货从业考题十三第十三章 期货市场的风险管理一、单项选择题1( )年底全国人大常委通过了，将惩治有关期货犯罪的条款正式列入刑法。a1993 b1995c1997 d19992在期货市场的风险监管体系中，( )是其他管理层次行为的基本依据。a立法管理 b行政管理c自律管理 d自我管理3( )确立了cftc对整个期货行业有管理和监督的权力。a2000年商品期货现代化法案 b商品交易法修正案c商品期货交易委员会法 d金融服务现代化法案4中国证券监督管理委员会和期货交易所认定的“市场禁入者”，( )年内不得进入市场参与交易。a1 b2c3 d451865年，芝加哥期货交易所制定了( )，具有历史意义。

2、a结算金制度 b保证金制度c做市商制度 d现货交易制度6不属于交易所对个别会员的异常交易行为的处理有( )。a劝告其不要再开仓b进行紧急稽查c控制资金d要求涉险会员报告其本身或其客户的交易情况、资金来源和交易意向7我国香港对期货市场进行监管的机构是( )。a金融管理局 b香港证券交易委员会c商品期货交易委员会 d香港期货交易所8期货市场高风险的主要原因是( )。a非理性投机 b杠杆效应c对冲机制 d价格波动9期货公司通常以客户的风险率作为日常控制风险的主要指标，用于客户风险的预警。客户风险率是指( )。a初始保证金与结算保证金的比值b结算保证金与初始保证金的比值c初始保证金与客户权益的比值d客

3、户权益与初始保证金的比值10不属于期货经纪公司风险管理的是( )。a对期货经纪公司从业人员的管理 b日常自我监督与检查c对日常交易中的保证金管理 d临时性政策风险的管理11防范期货市场的法律风险的有效措施是( )。a选择对市场把握比较准确的经纪公司，获得比较好的分析信息b选择内部控制机制健全的经纪公司，减少交易失误c选择有期货经纪资格的经纪公司，按照签订相关代理合同d做好交易的规划和止损安排，防止出现较大的损失12从风险的成因分类，期货市场风险可以分为( )。a市场风险、交割风险、流动性风险、代理风险和法律风险b市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险c结算风险、信用风险、流动性风险

4、、代理风险和法律风险d市场风险、交割风险、流动性风险、代理风险和法律风险13英国期货市场的最高监管机构是( )。a证券投资委员会 b证券交易委员会c商品交易委员会 d财政部14美国期货市场的监管机构是( )。a联邦储备委员会 b财政部c商品交易委员 d证券交易委员会二、多项选择题1下列属于市场异常情况的是( )。a部分或大面积会员出现结算危机b期货价格等于现货价格c连续单方向涨跌停板d因地震、灾难等不可抗力因素或计算机系统故障引起的交易无法正常进行2下列对期货经纪公司从业人员提高业务技能的管理要求的有( )。a为客户决策 b向客户提供信息c帮助客户分析行情 d熟悉业务流程3期货经纪公司对客户的

5、管理包括( )。a审查客户资格条件、资金来源及资信状况b加强风险教育和道德教育c对客户的逆市交易行为进行劝阻和纠正d实施严格的保证金管理制度4交易稽查的目的是( )。a发现会员或客户的违法违规行为b制止正在进行的交易以减少一方的损失c监督会员保障客户的合法权益不受侵害d获得真实的交易数据5财务稽查的内容有( )。a呈交财务报告b对经纪会员进行资信评级c财务检查d考察经纪会员的风险承受能力6流动性风险可以分为( )。a流动量风险 b资金量风险c汇率风险 d利率风险7期货市场的风险主体有( )。a期货交易所 b期货经纪公司c客户 d政府8按照期货交易环节划分，客户面临的风险主要有( )。a代理风险

6、 b结算风险c交易风险 d交割风险9期货市场在运作中由于管理法规和机制不健全等原因，可能产生( )。a市场风险 b交割风险c流动性风险 d结算风险10( )是期货市场风险的成因。a价格波动 b杠杆效应c市场机制不健全 d非理性机制11实时风险预警系统的查询系统包括( )。a多空对比 b会员风险c实时交易 d交易申请12交易所的风险控制一般可以分为( )。a交易所控制会员的风险 b交易所控制客户的风险c客户控制自己的风险 d经纪会员控制客户的风险13不可控风险包括( )。a政策变化风险 b自然因素变动风险c政治风险 d交割风险14实时风险监测预警的指标体系主要包括( )。a会员风险指标 b持仓风

7、险指标c资金风险指标 d价格风险指标15期货交易所风险控制的基本制度包括( )。a强行平仓制度 b稽查制度c会员资格报告制度 d大户报告制度16期货交易所在期货交易中的风险源主要来自( )。a监控执行力度问题 b干预经纪会员交易的能力c对市场的控制能力问题 d非理性价格波动风险17在市场出现异常情况时，交易所可以采取的措施有( )。a限期按照规则平仓 b提高保证金比例c强行平仓 d限制出仓18政府管理和监督交易所的行为包括( )。a审核批准交易所的设立b审核批准交易所的章程及主要业务规则c对期货交易所的从业人员进行业务培训d对申请期货交易资格的会员进行资格审批19目前，我国期货协会的主要职责有

8、( )。a负责组织对期货从业人员的业务培训、资格考试、资格证书的发放b调节行业行为准则、职业道德和自律性管理规则并监督其执行c调节会员之间、会员与客户之间发生的有关的期货业务的纠纷d当期货市场出现异常时，有权采取必有的措施进行处理20期货市场风险的主要特征包括( )。a风险因素具有放大性 b高风险与机会并存性c风险的评估具有相对性 d风险具有可防范性21芝加哥期货交易所的市场监控系统设立了哪两个部门进行监督和管理( )。a市场法律监管部 b市场监控部c财务部 d交割部22投资者自身因素导致的风险主要表现在( )。a资金实力不足b对价格预测的能力不够准确c期货投资经验、风险管理水平与操作水平欠佳

9、d经纪公司不能提供很好的决策支持23期货市场功能的发挥是建立在期货市场的( )基础上。a竞争性 b高风险性c高效性 d流动性24按照交易环节划分，期货交易风险主要有( )。a代理风险 b交割风险c交易风险 d流动性风险25期货市场主体的风险管理主要包括( )。a期货交易所的风险管理(含期货交易结算所的风险管理)b中国证券监督管理委员会的风险管理c期货经纪公司的风险管理d客户的风险管理26客户在选择期货公司时，一定要审查清楚其是否有期货经纪的主体资格，在我国具体来看，也就是主要看其是否取得( )。a中国证监会颁发的b在国家工商局登记注册领取的营业执照c在税务机关进行的税务登记d相关的有关网上交易

10、的许可资格27美国期货业协会的主要职责有( )。a强化职业道德规范，保护客户利益b制定仲裁和索赔处理的总体规则c审核批准交易所的设立d甄别专业期货人员的会员资格28对期货市场进行管理是必要的，这是因为( )。a有效的风险管理是期货市场充分发挥功能的前提和基础b有效的风险管理是适应世界经济国际化和自由化的需要c有效的风险管理是消除期货市场对社会经济生活不良冲击的需要d有效的风险管理是平衡交易双方利益的要求29中国证监会对期货市场的监管职责主要有( )。a对交易所、期货公司、交易所会员进行检查并要求其提供相关资料b对期货交易所和期货经纪公司的高级管理人员进行资格认定c当期货市场出现异常情况时，可以

11、采取必要的风险处量措施d有权对涉嫌期货违法的单位和个人进行调查30巴林银行事件后，欧美各主要投资银行和基金纷纷采取措施，加强机构投资者的内部风险监控，采取的主要措施有( )。a加强高层管理人员对内部风险监控的力度b制定合理的风险管理过程c建立由董事会、高层管理部门和风险管理部门组成的风险管理系统d建立相互制约的业务操作内部监控机制31客户可以采用( )来防范期货市场风险。a充分了解和认识期货交易的基本特点b慎重选择期货经纪公司c制定正确投资战略，将风险控制在自己可以承受的范围内 d规范自身行为，提高风险意识和心理承受能力32客户的主要风险源有( )。a交割风险 b信用风险c价格风险 d投资者自

12、身因素导致的风险33期货交易的外部风险管理主要包括( )。a转变风险监管机制，加强法规建设b加强期货业协会的建设c交易所(结算所)和会员之间的互相监督d期货经纪公司对客户资信的审定34期货经纪公司的主要风险源有( )。a管理风险 b预测风险c业务操作风险 d客户信用风险三、判断题1期货市场的行政管理在期货市场的三层次管理中处于核心和基础地位。 ( )2期货交易所(结算所)的风险监控是整个期货市场风险监控的核心。 ( )3中国证监会可以随时检查期货交易所、期货经纪公司的业务和财务状况，有权要求期货交易所、期货经纪公司提供有关资料。 ( )4市场法律监管部门侧重于监控各交易商的累计交易头寸，防止市

13、场被操纵和垄断而导致市场价格扭曲。 ( )5当出现期现价格严重背离或市场剧烈波动时，交易所有权向市场参与者加收额外的风险保证金。 ( )6在出现地震、灾难等不可抗力因素或计算机系统故障引起的交易无法正常进行时，交易所有权采取延迟开市、暂停交易的措施或采取提高交易保证金比例、限期按规则平仓、强行平仓、限制出仓等措施。 ( )7结算所不可以动用其他会员的资金来偿还一个会员的债务。 ( )8期货市场风险监管的稳定性原则，要求交易所不能因为交易一方因为决策失误造成损失而改变交易规则。 ( )9对于不能在规定时间内追缴保证金的客户，期货经纪公司没有权利将其持有的仓位强行平仓。 ( )10对市场的异常状况

14、的处理，可为对个别会员交易行为的处理和对市场异常情况的处理。 ( )11风险稽查的对象为会员。 ( )12期货市场在一百多年的历史发展过程中逐渐形成了由政府、期货交易所和期货投资者组成的三级风险管理体系。( )13风险率等于客户权益于初始保证金的比例。当客户风险率大于100，表明有风险；反之，则表明没有风险。 ( )14期货价格和现货价格出现较大的偏离说明市场可能存在风险。 ( )15交易所批准的会员，政府主管部门有权对资格进行否决。 ( )16政府主管部门有权审查交易所的裁决，并有权批准、修改或取消交易所所作出的裁决。 ( )17申请期货交易资格的会员应经过政府主管部门的资格审批。 ( )1

15、8中国证监会和各期货交易所所认定的“市场禁人者”，两年之内不得入市交易，构成犯罪的，追究其刑事责任。( )19当客户账户存在风险或风险较大的情况，期货经纪公司有权对其部分或全部持仓进行强行平仓。 ( )201995年导致英国巴林银行倒闭的尼克里森交易案中，simex的主要责任在于风险监控执行力度过小。 ( )21交易所的风险基金可以用来偿付会员无法偿还的债务，还可以用于日常的交易结算。 ( )标准答案一、单项选择题1d 2a 3b 4c 5b 6a 7c 8b 9c 10d 11c 12b 13a 14c二、多项选择题1acd 2bcd 3abd 4ac 5abc 6ab 7abcd 8acd