产业链金融概述

1、产业链金融 目 录 一、产业链金融的定义与特点 二、产业链金融产品分类 三、产业链金融业务风险控制体系 一、产业链金融-产业链金融的定义与特点 产业链金融的发展 国外：欧洲货币杂志将供应链金融形容为近年来“银行交易性业务中 最热门的话题”。一项调查显示，产业链金融是国际性银行2007年度流动 资金贷款领域最重要的业务增长点。在肇始于次贷问题的金融危机中，产 业链金融在西方银行业的信贷紧缩大背景下一枝独秀，高速增长的态势依 然。 国内：从深圳发展银行最早提出“自偿性贸易融资”理念和“1+N”供应 链服务模式的一支独秀，到目前的百家争鸣，招商银行“点金物流金融”、 浦发行“企业供应链融资解决方案”

2、、广发行“物流银行”业务、光大银 行“阳光商品融资”、华夏银行“融资共赢链”、工商银行“财智供应 链”、中国银行“融易达”、交通银行“蕴通供应链”等。 一、产业链金融-产业链金融的定义与特点 产业链金融业务产生背景 一、产业链金融-产业链金融的定义与特点 原料采购中资金不足，没有谈判地位；原料采购中资金不足，没有谈判地位； 生产经营中融资难，产能难以扩大；生产经营中融资难，产能难以扩大； 产品销售后，应收账款回较慢；产品销售后，应收账款回较慢； 预付款、存货较多预付款、存货较多，资金占用较大；，资金占用较大； 自身实力较小、难提供银行认可担保方式，面临融资瓶颈；自身实力较小、难提供银行认可担保

3、方式，面临融资瓶颈； 一、产业链金融-产业链金融的定义与特点 定 义 商品交易下应收应付、预收预付和存货融资而衍生出来的组合融资，是以核心 企业为切入点，通过对信息流、物流、资金流的有效控制或对有实力关联方的 责任捆绑，针对核心企业上、下游长期合作的供应商、经销商的融资服务。 特点 整体整体 将供应链上的相关企业作为一个整体将供应链上的相关企业作为一个整体 风险考量从授信主体向整个链条转变风险考量从授信主体向整个链条转变 将资金注入到产业链中最需要的环节将资金注入到产业链中最需要的环节 提升整个供应链企业的整体竞争力提升整个供应链企业的整体竞争力 个性化个性化 根据行业特点和供应链结构设定融资

4、方案根据行业特点和供应链结构设定融资方案 帮助链条中的企业进行资金综合服务管理帮助链条中的企业进行资金综合服务管理 二、产业链金融-产业链金融产品分类（客户需求） 供应商供应商 核核 心心 客客 户户 经销商经销商 客户需求解决方案 二、产业链金融-产业链金融产品分类（风险主体） 风险承担主体风险承担主体产品分类产品分类融资模式融资模式实质实质 核心企业承担风险责核心企业承担风险责 任任 供应商融资供应商融资 核心企业付款承诺核心企业付款承诺 1+N1+N融资融资：即核心厂商配合银行：即核心厂商配合银行 进行风险控制；进行风险控制； 核心企业承担连带责任核心企业承担连带责任 经销商融资经销商融

5、资 核心企业承承担连带责任核心企业承承担连带责任 核心企业承担回购责任核心企业承担回购责任 核心企业退款承诺核心企业退款承诺 未与核心企业进行责未与核心企业进行责 任捆绑任捆绑 供应商融资供应商融资应收账款融资应收账款融资 N+N+现金流融资现金流融资：基于贸易中的现：基于贸易中的现 金回款为担保要件；金回款为担保要件； 经销商融资经销商融资现货抵质押融资现货抵质押融资 N+N+现货融资现货融资：基于客户拥有的存：基于客户拥有的存 货货/ /动产为担保要件；动产为担保要件； 特定专业市场聚合融特定专业市场聚合融 资资 专业市场融资专业市场融资现货抵质押融资现货抵质押融资 综合市场融资综合市场融

6、资应收帐款融资应收帐款融资N+N+现金流融资现金流融资 产业链金融授信风险控制要点 三、产业链金融-产业链金融业务风险控制体系 市场环境判断（宏观经济、金融形势、行业周期） 宏观环境 企业经营能力，企业实际控制人的诚信记录，可能累及企业的重大不利 事项主体信用 真实交易背景，注重交易的连续性与稳定性 依托核心企业 交易能力 物流：商品目录管理制度，逐日盯市制度，跌价补偿制度，巡核库制度 资金流：资金流循环所匹配的风险控制方案，锁定资金回款路径控制 信息流：与交易各方的信息交流 结构安排 外贸代理公司，物流公司、保险公司、保理商、政府机构、信息提供商； 合格监管方（准入评级与动态监控） 合作机构

7、 风控1：融资行业准入体系 三、产业链金融-产业链金融业务风险控制体系 核心企业有明确的 供应商、分销商的 准入和退出制度。 从另一个角度，其 上下游企业应具有 较强的从属性，有 利于核心企业为银 行筛选具体的授信 对象，并在贷后提 供授信人实时信息。 供应链成员可以享受核 心企业提供的排他性的 特殊优惠政策，比如订 单保障、跌价补偿、排 产优先等，以增强供应 链成员间的抗风险能力。 利益共同体的构建，有 利于银行引入信用捆绑 技术，减低银行授信风 险。 核心企业对供应链 成员应设定面向供 应价值的奖励和惩 罚措施，有利于银 行利用核心企业谈 判地位，加大授信 客户的违约成本 风控2：内部操作

8、平台 三、产业链金融-产业链金融业务风险控制体系 产业链链金融主管部门产业链链金融主管部门 中台中台 （业务管理、营销支持）（业务管理、营销支持） 后台后台 （专业协审、集中操作）（专业协审、集中操作） 授信审查授信审查出账审查出账审查价格管理价格管理 抵质押物操作抵质押物操作应收帐款管理应收帐款管理 监管监督监管监督 前台营销前台营销前台营销前台营销前台营销前台营销 风控3：物权担保存货 三、产业链金融-产业链金融业务风险控制体系 货权清晰，为了保证银行最终对货物处置时 没有其他第三方主张权利，在进行动产抵质押 时需要对出质人或抵押人提供的动产权属进行 认定；（增值税发票、货运发票） 价格稳

9、定，价格波动剧烈的商品不宜作为抵 质押物，一是增加盯市工作量，二是处置需要 时间； 流动性强：宜于银行处置。基础原料、战略 物资、大宗物资、初级产品； 宜于保存：尽量选择品质稳定产品。 风控3：物权担保应收账款 三、产业链金融-产业链金融业务风险控制体系 可转让性，即应收账款必须是依照法律和当事 人约定允许转让的； 特定性，即应收账款的有关要素，包括金额、 期限、支付方式、债务人的名称、产生应收账 款的基础合同必须明确、具体和固定； 时效性，即应收账款债权必须未超过诉讼时效； 转让人的资格，即提供应收账款的民事主体必 须具备法律所承认的提供担保的资格。 应收 账款 可转 让 特定 化 时效 性

10、 具备 资格 风控3：物权担保预付款 三、产业链金融-产业链金融业务风险控制体系 在途责任明确在途责任明确 在途责任承担方应 指明确认（监管方 ）或要求风险承担 人购买商业保险， 受益人为银行。 上游捆绑责任上游捆绑责任 需要明确发货的及 时性责任、回购或 调剂销售责任、货 物跌价补偿责任或 连带责任。 预付款预付款 风控4：物流企业监管合作 三、产业链金融-产业链金融业务风险控制体系 基本合作模式 按仓库权属 监管方自有仓库 监管 公共仓 输出监管 借款人自有仓 输出监管 按流程：现货类 动态动产 静态动产 仓单 按流程：未来货权类 先票后货 未来货权开证 进口代收货押 按监管点分布 单点监管 多点监管 全程监管 将物流监管方引入有助于银行货押业务的风险防控，一方