精选中国平安现金流量表分析资料

1、2012 年中国平安现金流量表分析一、 一般分析第一，该公司本年度现金流量为 519696百万元， 比去年增长 351029百万元。其中经营 活动产生的现金流量净额为 280897 百万元，投资活动产生的现金流量净额为 -193840 百万 元，筹资活动产生的现金流量净额为49521 百万元。第二， 公司本年经营活动净现金流量的产生主要原因现金流入量大于现金流出。现金流入主要由于是收到原保险合同取得的保费增加， 客户存款和银行同业存放款项的增加以及 银行业务应收账款额的减少。 现金流出是由于发放贷款及垫款的增加和银行业务及证券业务 买入返售资金的增加。 总体而言， 平安集团经营活动的现金流入主

2、要得益于保险和银行两大 行业。其中主要原因是 2011 年仅合并原深发展全年经营业绩， 2012 年合并了原深发展全年 经营业绩，客户存款和同业存放现金流入大幅增加。第三，投资活动净现金流量净额为 -193840 ，其中投资活动现金流入金额为 1037141 百万元， 主要是因为收回了投资所收到的现金。 投资活动现金流出额为 1230981 百万元， 大 部分用于支付投资。主要原因是 2011 年首次合并原深发展，现金流入较多，此外，2012 年业务发展导致投资规模扩大，增加投资活动现金流出。第四，筹资活动净现金流量净额为 49521 百万元， 其中筹资流入金额为 62155 百万元， 主要得

3、益于保险业务卖出回购业务资金净增加额和发行债券收到的现金；筹资流出金额为 12634 百万元，主要用于分配股利及偿付利息支付， 偿还债务所支付的现金。 主要原因是 2012 年保险子公司短期回购业务融入资金增加， 以及平安产险、 平安寿险分别成功发行次级债人 民币 30 亿元和人民币 90 亿元。现金流量水平分析中国平安现金流量表水平分析项目2012 年2011 年变动额变动率%、经营活动产生的现金流量收到原保险合同保费取得的现金2310452041472689813.18客戶存款和银行同业存放款项净增加额34892845390303538668.73向中央银行借款净增加额1528101528

4、1保户储金及投资款净增加额3380336029-2226-6.18收取利息、手续费及佣金的现金71046367563429093.29银行业务及证券业务拆借资金净增加额017231-17231银行业务及证券业务买入返售资金净减少额044305-44305银行业务及证券业务卖出回购资金净增加额96035474412975.43银行业务应付账款净增加额058042-58042银行业务应收账款净减少额1622250162225收到的其他与经营活动有关的现金776924375332218.79经营活动现金流入小计87970044981142988995.57支付原保险合同赔付款项的现金-75810-5

5、4234-2157639.78再保业务产生的现金净额-2481-3448967-28.05支付保单紅利的现金-2810-1772-103858.58发放贷款及垫款净增加额-100969-40483-60486149.41存放中央银行和银行同业款项净增加额-57745-35181-2256464.14支付利息、手续费及佣金的现金-60137-35764-2437368.15支付给职工以及为职工支付的现金-25147-17975-717239.90支付的各项税费-20586-14448-613842.48银行业务及证券业务拆借资金净减少额-270430-27043银行业务及证券业务买入返售资金净增

6、加额-1190020-119002银行业务应付账款净减少额-675090-67509银行业务应收账款净增加额0-142562142562-100.00支付的其他与经营活动有关的现金-39562-28596-1096638.35经营活动现金流出小计-598803-374463-22434059.91经营活动产生的现金流量净额28089775348205549272.80二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金98360055552242807877.06取得投资收益收到的现金47893324451544847.61处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回 的现金净额162178-16-8.

7、99收购子公司收到的现金净额081238-81238处置子公司收到的现金1211254957376.77收到的其他与投资活动有关的现金42752260201589.16投资活动现金流入小计103714167189736524454.36投资支付的现金-1213053-692939-52011475.06构建固疋资产、无形资产和其他长期资产支付 的现金-8362-5393-296955.05保户质押贷款净增加额-4453-56741221-21.52购买子公司部分少数股权支付的现金净额-25750-2575收购子公司支付的现金净额-25380-2538投资活动现金流出小计-1230981-704

885投资活动产生的现金流量净额-193840-32109-161731503.69三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金55116353-15802-96.63其中：子公司吸收手术股东投资收到的现金551219332151.60取得借款收到的现金4051334770421.03发行债券收到的现金1199855916407114.59保险业务卖出回购业务资金净增加额45555045555筹资活动现金流入小计621552569136464141.93偿还债务所支付的现金-4734-2836-189866.93分配股利及偿付利息支付的现金-7900-7614-2863

9、.76其中：子公司支付给少数股东的股利-512-366-14639.89保险业务卖出回购资金净减少额0-2858028580筹资活动现金流出小计-12634-3903026396-67.63筹资活动产生的现金流量净额49521-1333962860-471.25四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-173-357184-51.54五、现金及现金等价物净增加额13640529543106862361.72加：年初现金及现金等价物余额110481809382954336.50六、年末现金及现金等价物余额246886110481136405123.46公司本年度现金流量较去年增加了351029百万元

10、，其中经营活动现金流量较去年增加205549百万元；投资活动现金流量较去年减少161731百万元；筹资活动现金流量较去年增长62860百万元。可见公司本年度现金流量的增加主要是由经营活动现金流 量的增加所导致的。从经营活动的现金流量看，公司本年度经营现金流量较去年有大幅提升，增长了272.8%。其中以客戶存款和银行同业存放款项净额的增加为最，较去年增长303538百万元，增幅达668.73%，可见银行业务的现金流入量增大；其次，收到原保险合同保费 取得的现金数额大且较稳定，可见保险行业一直是本集团现金流入的主要且可靠的来源之一；发放贷款及垫款净增加额较去年增加了60486百万元，增幅为149.

11、41%，是现金流量流出的主要原因之一； 除此之外银行业务及证券业务买入返售资金净增加额的变动较大，也成为现金流量流出的主要原因之一。从投资活动的现金流量看，公司本年度投资现金流量与去年相比有较多流出，比去年多了 161731百万元。其中收回投资所收到的现金是投资活动现金流入的主要来源， 而投资支付的现金是现金流出的主要原因。由此可见公司的对外投资活动较为活跃。从筹资活动的现金流量来看，公司的筹资活动现金流量由去年的现金流出变为今年 有较大现金流入，增幅达 471.25%。主要是因为保险业务卖出回购业务资金净增加额， 发行债券收到的现金的增加使得筹资现金有较大流入；且保险业务卖出回购资金额减 少

12、，使得筹资现金流出减少。综合起来指示筹资现金有流较大入。结构分析中国平安现金流量表结构分析项目2012 年流入结构%流出结构%、经营活动产生的现金流量收到原保险合同保费取得的现金23104511.67客戶存款和银行同业存放款项净增加额34892817.63向中央银行借款净增加额152810.77保户储金及投资款净增加额338031.71收取利息、手续费及佣金的现金710463.59银行业务及证券业务拆借资金净增加额00.00银行业务及证券业务买入返售资金净减少额00.00银行业务及证券业务卖出回购资金净增加额96030.49银行业务应付账款净增加额00.00银行业务应收账款净减少额162225

13、8.20收到的其他与经营活动有关的现金77690.39经营活动现金流入小计87970044.45支付原保险合同赔付款项的现金-758104.11再保业务产生的现金净额-24810.13支付保单紅利的现金-28100.15发放贷款及垫款净增加额-1009695.48存放中央银行和银行同业款项净增加额-577453.13支付利息、手续费及佣金的现金-601373.26支付给职工以及为职工支付的现金-251471.36支付的各项税费-205861.12银行业务及证券业务拆借资金净减少额-270431.47银行业务及证券业务买入返售资金净增加额-1190026.46银行业务应付账款净减少额-67509

14、3.66银行业务应收账款净增加额00.00支付的其他与经营活动有关的现金-395622.15经营活动现金流出小计-59880332.50经营活动产生的现金流量净额280897二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金98360049.70取得投资收益收到的现金478932.42处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的 现金净额1620.01收购子公司收到的现金净额00.00处置子公司收到的现金12110.06收到的其他与投资活动有关的现金42750.22投资活动现金流入小计103714152.41投资支付的现金-121305365.84构建固疋资产、无形资产和其他长期资产支付的 现金-8

15、3620.45保户质押贷款净增加额-44530.24购买子公司部分少数股权支付的现金净额-25750.14收购子公司支付的现金净额-25380.14投资活动现金流出小计-123098166.81投资活动产生的现金流量净额-193840三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金5510.03其中：子公司吸收手术股东投资收到的现金5510.03取得借款收到的现金40510.20发行债券收到的现金119980.61保险业务卖出回购业务资金净增加额455552.30筹资活动现金流入小计621553.14偿还债务所支付的现金-47340.26分配股利及偿付利息支付的现金-79000.43其中：子公司支

16、付给少数股东的股利-5120.03保险业务卖出回购资金净减少额00.00筹资活动现金流出小计-126340.69筹资活动产生的现金流量净额49521现金流入总额1978996100现金流出总额1842418100四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-173五、现金及现金等价物净增加额136405加：年初现金及现金等价物余额110481六、年末现金及现金等价物余额2468861、现金流入结构分析本公司2012年现金流入总额为 1978996百万元，其中经营活动产生的现金流入量、投资活动产生的现金流入量、筹资活动产生的现金流入量所占比重分别为44.45%，52.41%，3.14%。可见企业现金流入

17、主要是由经营活动和投资活动产生的。经营活动的现金流入量中收到原保险合同保费取得的现金和客戶存款和银行同业存放款项净增加额所占比重较大，可见保险和银行业务是企业经营活动产生的现金流量的主要来源； 投资活动的现金流入中收回 投资所收到的现金所占比重大。2、现金流出结构分析本公司现金流出总额为 1842418 百万元，其中经营活动产生的现金流出量、投资活动产生的现金流出量、筹资活动产生的现金流出量所占比重分别为32.5%、 66.81%、0.69%，可见现金的流出主要是由于投资活动而引起的，经营活动次之。投资活动中投资 支付的现金所占比重最大，占流出总额的65.84%，是现金流出的主要原因。四、 主

18、要项目分析1、经营活动现金流量项目分析收到原保险合同保费取得的现金在经营活动现金流入中所占比重大且相对稳定，是公司 现金流入主要来源之一。 该项目侧面反映了保费收入是公司长期的主要收入之一， 可见公司 的保险行业实力较强，是公司的主要项目客戶存款和银行同业存放款项净增加额在经营活动现金流入中所占比重大，也为公司现 金流入主要来源之一。由其增长率 668.73%可看出，银行业务有所发展，前景较好。发放贷款及垫款净增加额和银行业务及证券业务买入返售资金净增加额是经营活动现 金流出的主要原因。从此可看出公司的银行业务和债券业务正在不断发展。2、投资活动现金流量项目分析收回投资所收到的现金是投资活动现

19、金流入的主要原因， 其在投资活动产生的现金流 量中所占比重大高达 983600 百万元且增长幅度大。可见公司本年收回投资较多投资支付的现金是投资活动现金流出的主要原因， 占投资现金流出的 75.06%。由此可 见公司投资能力较强，增强了资本市场参与程度。3、筹资活动现金流量项目分析发行债券收到的现金在筹资活动产生的现金流入中所占比重较大，可见公司通过资本市 场筹资能力较强。五、趋势分析中国平安现金流量表趋势分析项目20082009201020112012、经营活动产生的现金流量收到原保险合同保费取得的现金88,343.00113,093.00158,777.00204,147.00231,04

20、5.00客戶存款和银行同业存放款项净增 加额20,203.0046,710.0031,322.0045,390.00348,928.00向中央银行借款净增加额1,487.000.000.000.0015,281.00保户储金及投资款净增加额23,712.0042,308.0044,674.0036,029.0033,803.00收取利息、手续费及佣金的现金7,621.008,366.0012,967.0036,756.0071,046.00银行业务及证券业务拆借资金净增 加额694.004,803.00264.0017,231.000.00银行业务及证券业务买入返售资金 净减少额6,460.0

21、00.004,321.0044,305.000.00银行业务及证券业务卖出回购资金 净增加额0.0013,369.005,719.005,474.00 9,603.00银行业务应付账款净增加额0.000.000.0058,042.000.00银行业务应收账款净减少额0.000.000.000.00162,225.00收到的其他与经营活动有关的现金4,171.0010,391.006,096.002,437.00 7,769.00经营活动现金流入小计152,796.00239,040.00264,140.00449,811.00879,700.00支付原保险合同赔付款项的现金-34,166.00

22、-31,795.00-37,500.00-54,234.0 0-75,810.00再保业务产生的现金净额-674.00-528.00-1,734.00-3,448.00-2,481.00支付保单紅利的现金-616.00-1,264.00-979.00-1,772.00-2,810.00发放贷款及垫款净增加额-11,255.00-35,127.00-24,097.00-40,483.0 0-100,969.00存放中央银行和银行同业款项净增 加额0.00-15,164.00-615.00-35,181.00-57,745.00支付利息、手续费及佣金的现金-11,110.00-13,869.00-

23、17,471.00-35,764.0 0-60,137.00支付给职工以及为职工支付的现金-6,994.00-8,853.00-11,652.00-17,975.0 0-25,147.00支付的各项税费-4,443.00-9,321.00-8,934.00-14,448.00-20,586.00银行业务及证券业务拆借资金净减 少额-1,426.000.000.000.00-27,043.00银行业务及证券业务买入返售资金 净增加额0.00-5,221.000.000.00-119,002.00银行业务应付账款净减少额0.000.000.000.00-67,509.00银行业务应收账款净增加额0

24、.000.000.00-142,562. 000.00支付的其他与经营活动有关的现金-23,241.00-24,597.00-21,903.00-28,596.00-39,562.00经营活动现金流出小计-93,925.00-145,739.00-124,885.00-374,463. 00-598,803.00经营活动产生的现金流量净额58,871.0093,301.00139,255.0075,348.00280,897.00二、投资活动产生的现金流量:收回投资所收到的现金472,126.00388,083.00483,451.00555,522.00983,600.00取得投资收益收到的

25、现金14,338.0016,590.0021,099.0032,445.0047,893.00处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额1,389.001,114.00206.00178.00162.00收购子公司收到的现金净额0.002,492.000.0081,238.000.00处置子公司收到的现金0.000.001,174.00254.001,211.00收到的其他与投资活动有关的现金0.00441.00443.002,260.00 4,275.00投资活动现金流入小计487,853.00408,720.00506,373.00671,897.001,037,141.00投资

26、支付的现金-593,145.00-485,115.00-687,053.00-692,939. 00-1,213,053.00构建固疋资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金-5,521.00-3,639.00-3,631.00-5,393.00-8,362.00保户质押贷款净增加额-1,314.00-1,709.00-2,997.00-5,674.00-4,453.00购买子公司部分少数股权支付的现 金净额-499.000.00-187.000.00-2,575.00收购子公司支付的现金净额-739.000.00-165.000.00-2,538.00投资活动现金流出小计-601,218.0

27、0-490,463.00695,848.00-704,006. 00-1,230,981.00投资活动产生的现金流量净额-113,365.00-81,743.00189,475.00-32,109.00-193,840.00三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金:133.00484.00297.0016,353.00551.00其中：子公司吸收手术股东投资收 到的现金133.00484.00297.00219.00551.00取得借款收到的现金3,848.0018,403.006,379.003,347.00 4,051.00发行债券收到的现金0.004,990.003,200.005,

28、591.00 1,998.00保险业务卖出回购业务资金净增加 额28,994.005,872.0041,767.000.0045,555.00筹资活动现金流入小计32,975.0029,749.0051,643.0025,691.0062,155.00偿还债务所支付的现金-4,703.00-11,912.00-4,433.00-2,836.00-4,734.00分配股利及偿付利息支付的现金-6,004.00-2,153.00-4,770.00-7,614.00-7,900.00其中：子公司支付给少数股东的股 利-86.00-6.00-81.00-366.00-512.00保险业务卖出回购资金净

29、减少额0.000.000.00-28,580.0 00.00筹资活动现金流出小计-10,707.00-14,065.00-9,390.00-39,030.00-12,634.00筹资活动产生的现金流量净额22,268.0015,684.0042,253.00-13,339.0 049,521.00四、汇率变动对现金及现金等价物 的影响-158.0048.00-60.00-357.00-173.00五、现金及现金等价物净增加额-32,384.0027,290.00-8,027.0029,543.00136,405.00加：年初现金及现金等价物余额94,059.0061,675.0088,965.

30、0080,938.00110,481.00六、年末现金及现金等价物余额61,675.0088,965.0080,938.00110,481.00246,886.00、经营活动产生的现金流量收到原保险合同保费取得的现金100.00128.02179.73231.08261.53客戶存款和银行同业存放款项净增 加额100.00231.20155.04224.671,727.11向中央银行借款净增加额100.000.000.000.001,027.64保户储金及投资款净增加额100.00178.42188.40151.94142.56收取利息、手续费及佣金的现金 100.00109.78170.15

31、482.30932.24银行业务及证券业务拆借资金净增 加额100.00692.0738.042,482.85 0.00银行业务及证券业务买入返售资金 净减少额100.000.0066.89685.840.00银行业务及证券业务卖出回购资金 净增加额银行业务应付账款净增加额银行业务应收账款净减少额收到的其他与经营活动有关的现金1100.00249.12146.1558.43186.26经营活动现金流入小计100.00156.44172.87294.39575.73支付原保险合同赔付款项的现金100.0093.06109.76158.74221.89再保业务产生的现金净额1100.0078.34

32、257.27511.57368.10支付保单紅利的现金100.00205.19158.93287.66456.17发放贷款及垫款净增加额100.00312.10214.10359.69897.10存放中央银行和银行同业款项净增 加额支付利息、手续费及佣金的现金100.00124.83157.25321.91541.29支付给职工以及为职工支付的现金100.00126.58166.60257.01359.55支付的各项税费100.00209.79201.08325.19463.34银行业务及证券业务拆借资金净减 少额100.000.000.000.001,896.42银行业务及证券业务买入返售资

33、金 净增加额银行业务应付账款净减少额银行业务应收账款净增加额支付的其他与经营活动有关的现金100.00105.8394.24123.04170.23经营活动现金流出小计100.00155.17132.96398.68637.53经营活动产生的现金流量净额100.00158.48236.54127.99477.14二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金100.0082.20102.40117.66208.33取得投资收益收到的现金100.00115.71147.15226.29334.03处置固定资产、无形资产和其他长 期资产收回的现金净额100.0080.2014.8312.8111.

34、66收购子公司收到的现金净额:处置子公司收到的现金收到的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计:100.0083.78103.80137.73212.59投资支付的现金100.0081.79115.83116.82204.51构建固疋资产、无形资产和其他长 期资产支付的现金100.0065.9165.7797.68151.46保户质押贷款净增加额100.00130.06228.08431.81338.89购买子公司部分少数股权支付的现 金净额0.0037.470.00516.03收购子公司支付的现金净额0.0022.330.00343.44投资活动现金流出小计100.0081.58-115.74117.10204.75投资活动产生的现金流量净额100.0072.11-167.1428.32170.99三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金100.00363.91223.3112,295.49414.29