工商管理专业 北京星震同源数字系统有限公司营运能力分析

1、摘 要公司的经营能力主要关系到资产的经营效率和效益。这个投资率是分析投资或营业额与企业经营活动有关的资产，通常是公司产出量和自身资产占用量的比率。分析能力份额及经营能力包括固定资产周转率、流动资产周转率和库存商品周转率、货币储备周转率分析、固定资产周转分析和资产等，通过收益分析我们可以清楚地了解了公司指数。分析通过研究北京星震同源数字系统有限公司自2016年到2018年三年的财务报表对公司各项经营指标的深入分析，对形势有了明确的认识及企业各项营运指标的状况有了清晰的了解。分析的结果显示，北京星震同源数字系统有限公司的在营运能力方面存在着问题，包括流动资产周转慢并逐年下降、经营活动出现风险、产品

2、结构不合理等。因此，针对公司所存在的问题提出有效的建议和措施，公司需通过提高资金的综合运用率、加快应收账款周转效率、合理资产结构等方式提高自身的营运能力，从而可以对企业的经济效益、发展规模形成一个良好的保障，形成一个科学完整的盈利能力指标体系，也对企业的可持续发展具有重要意义。关键词：营运能力； 财务报表； 周转率； 现金流量净额； 成本管理AbstractThe companys business ability mainly refers to the efficiency of the companys assets and the efficiency of the companys

3、assets. Asset turnover. The benefit of operating assets of an enterprise generally refers to the ratio between the output of the enterprise and the amount of assets. The operational capacity analysis shall include the analysis of the rate of turnover of fixed assets, the rate of turnover of current

4、assets and the rate of turnover of total assets. The main indicators reflecting is the current asset and turnover include is the rate of turnover of the tried and the tested assets, the rate of turnover is the inventory and the rate for turnover is the current assets. In this paper, through the stud

5、y of the three-year financial statements of Beijing Xing zhen homologous Digital System Co., Ltd. From 2016 to 2018, a detailed analysis of the companys survey rate, inventory turnover and other capacity indicators clarifies the status of the different business indicators.The results is show that th

6、ere have some problems on the operation capacity of Beijing Xing zhen homologous Digital System Co., Ltd., including slow turnover of current assets and year-on-year decline, risks in operation activities, unreasonable product structure, etc. Effective proposals and measures have therefore been take

7、n to address the companys problems. The company needs to improve its own operation ability by improving the comprehensive utilization rate of funds, speeding up the turnover efficiency of accounts receivable, reasonable asset structure, etc., so as to form a good guarantee for the economic benefits

8、and development scale of the enterprise, and form a scientific and complete profitability index system It is of great significance to the sustainable development of enterprises.Keywords: Operating capacity; financial statements; turnover rate; net cash flow; cost management引 言公司的生存能力主要与资产的效率和效益有关。能力

9、分析是财务分析和财务管理改进的重要组成部分，包括投资周转率分析等数据，本次投资分析及公司总营业额分析本次分析可反映公司财务分析及财务管理水平的提高。能够反映企业是否存在较大的缺陷或者是否影响企业的财务发展1。关于企业营运相关能力分析要通过计算和精确分析公司的资产经营情况的数额和周转速度的指标；指导企业如何生存发展，点明企业未来经济发展方向；公司运作的效率也可以通过营运能力来分析；投资公司面临的问题识别、盈利能力分析和形成债务持续可能性分析的基础和补充。营运能力是体现企业综合竞争力的重要方面，同样是企业管理水平与财务水平方面非常重要的一个体现，其能力的高低直接关系着整个企业未来生存发展的命运，因

10、此是企业的经营管理者、所有者、债权人以及社会公众都非常关心和在意的一个方面。营运能力的解释可以是公司运用或拥有的效益及资源创造的能力让公司得到应高的利益并促进公司发展。实质是用最少的资产及最段时间的周转时间来生产数量最大化的产品，创造最高数据的收入。公司能体现出营运能力的数据有很多，分析和评估实体管理资产的能力与设计资产管理能力评价指标体系的选择是资产管理能力评价的基础并且必须遵循以下原则：科技及资产经营的性质尽快生产，尽量少用资源。就像资产管理能力指标应反映不同资产的性质，包括资产。反而指标的计算应考虑固定资产和资产的价值和价值特点；在考虑到流通能力的两个方面，我们应该考虑流动性和经营能力指

11、数2。这项研究的结果可以用来，分析、评价和使用现有系统确定的评价指标。指标的高低直接关系着整个企业未来生存发展的命运，因此是企业的经营管理者、所有者、债权人以及社会公众都非常关心和在意的一个方面，即使根据现存的核算资料能够计算并利用与分析指标，但是，指标再好也没有实际意义。2010年来，随着经济的升温和经济的复苏，我们成功地消除了金融危机和金融危机的负面影响。正常的增长轨道，同时保持相对稳定的经济政策，我们公司也积极促进这项研究，结果表明，经济结构的调整和发展模式的变化是很好的基础3。本次论文的重点主要从财务报表出发，并且结合北京星震同源数字系统有限公司的实际情况机相关数据，在介绍基本理论以及

12、基本财务状况后，从应收账款周转率、存货周转率等方面下手进行追根溯源，通过分析之间的内在联系，通过全部资产净值等分析的方法计算流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率，能从营运能力方面找出北京星震同源数字系统有限公司存在的问题，找出相应的解决策略，提出改进的建议和措施，构建合理解决方案，得出对该行业未来发展的启示，为促进代理记账行业的健康稳定可持续发展机公司更高的规模管理献计献策，3望提升北京星震同源数字系统有限公司的营运能力。1 企业营运能力概述1.1 营运能力分析的含义营运能力是指营运自身财产的运作效率。营运资产指的是企业财产最重要的组成部分，营运资产的使用构造与周转速度直接关系到企业营运

13、的能力及获利的能力，是掌管企业财务其中的重要内容4。营运资产的管理基础是能力分析，企业提高对营运指标的纵横向分析及对比，进而精准定位企业能力不足及营运的所在与原因，进而可以进行针对性的解决方案。1.2 营运能力分析的内容1.2.1流动资产周转率流动资产周转率，是能够体现出流动资产运作速度的一个数标，同样也是全面反映流动资产深入运作效果的基本数据，它是固定时期流动资产平均使用额和流动资产运作数额的比率，是指流动资产的使用量和它能够做出的工作量的联系及关系，来提现流动资产的经济使用效益5。流动资产周转次数=流动资产周转额/流动资产平均余额每天及每次转动的流动资产都可以表达出流动资产的比率及转动速度

14、。流动资产在一段时间内的转动次数越多，就是指每转动一次所经历的天数越来越少，转动速度也就是越快，关于流动资产的营运能力也就是越好；反过来说就是，转动速度越慢，就是代表流动资产的营运能力越不好。1.2.2应收账款周转率应收账款周转率指的是在一段时间之内应收账款转换成为库存现金的平均次数6。应收账款周转率又可以称为收账比率，可以用在考虑企业应收账款运作程度的数额，它可以说是企业在一段时间内赊销净额和应收账款较平均的余额的比较数额及应收账款转动情况细剖，主要是通过对应收款周转率的数额算式及分析进行比较的。应收账款周转率=赊销收入净/应收账款平均余额应收账款周转率是被用作统计及预估应收账款转换为库存现

15、金的速度及管理的效率。收回 的越快既可以避免浪费资金，也可以表明企业拥有良好的信用能够减少发生坏账损失。1.2.3存货周转率存货周转率是比较和对于企业购买商品及入库存货、投放生产、销售并收回及各个环节运作及管理情况的评论和全面性指标7。企业营运能力分析的重要指标之一就是存货周转率。它是销售出商品的成本与平均的库存相比而得到的数额，也可以叫做存货的运转次数。存货周转天数就是用时间来表示的存货周转率。它不但可以用来比较企业的产生及卖货各个环节里存货运营速度，还可以用来评估公司的经营数额及业绩，能够体现出企业的成绩。存货的周转速度越快，也就是可以体现企业的存货能够变现的能力越厉害，存货方面资金运用的

16、灵活速度越强。存货周转次数=销售成本/平均存货存货周转率反映了公司的存货和管理水平，并对公司产生影响从短期到长期，是管理整个企业的重要内容之一。可以这样说，存货的运转速度加快，存货所用的水平越降低，流动性就可以越强，存货变为库存现金及应收账款的效率越快。总的来说，尽可能提升存货周转率也就是增高变现能力。1.3 营运能力分析的意义1.3.1有利于企业管理当局改善经营管理不同的资产对公司的经营活动有不同的影响，因此，不同资产的份额及性质也不同，是由对资产结构不同特征的分析得出的。企业结构不均衡的结论是指这个企业的存量资产的性质和营业周期不同，而且企业在一定时间内的资产质量不高及公司的利润和收益的基

17、础有关8。如果公司长期资产和固定资产资本金过多或投资质量差，企业的短期投资者可以决定企业的财务状况；在某些状况下的资产，流动资产和固定资产的价格及价值越高，固定资产和流动资产所占的比重越大，企业所能够得到的的运作价值越小，库存现金的流动速度也就越低。因此，企业运用资产结构的解析，调整好流动比率之间的关系。1.3.2有助于投资者进行投资决策营运能力可以反映出企业各个经营管理活动的具体表现，通过对企业能力的深入分析，及对公司的生存能力分析，公司资本的安全性，节约成本和利润的要求、资产投资决策关系到企业的安全，与资产结构密切相关。可以发现企业经营管理活动中存在的重大问题，有助于企业发现自身的经营问题

18、并采取措施，有效的解决问题，如果流动资产占比大并且运转速度飞快，机构通常不需要面对的压力。流动性高，可以保护拥有权益的受益人的资本，净资产损失是不全面的，基于高质量的资产在资本的实现，通过结构分析。资产和资产管理的需要可以直接从公司的资本结构的安全性判断。可以影响公司的每股收益，公司的周转率越快，实现营运能力越强9。利润率及资产结构和管理对资产显示未来的能力有着重要影响。1.3.3有助于债权人进行信贷决策对资产结构和资产管理效率的分析将有助于我们做到判明其债权的物资保证程度或其安全性这一点，真正的安全措施是通过了解短期金融公司的短期资产数量可以让我们知道结构分析将是公司短期索赔的物质保证和索赔

19、的物质保证10。这公司资产、资产结构和债务结构应联系起来，对资产周转率进行匹配分析，使日结构与赎回时间结构相匹配达成目标。这项研究是了解各自的组织结构并分析资产管理的结果；以更及更多的了解关于偿还债务和利息的能力11。2北京星震同源数字系统有限公司营运能力指标分析北京星震同源数字系统有限公司成立于2002年02月22日，注册地位于北京市海淀区苏州街18号院长远天地大厦4-1206，法人代表为赵伟东。经营范围包括计算机系统服务；数据处理；基础软件服务、应用软件服务；技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让、技术推广；销售自主研发的产品。企业自从成立之日起,就励志使企业规模不断扩大，认真承担社会责任

20、，认真对待每一位客户，能够保质保量的完成专业服务，并严格遵守职业道德12。尽管近两年来北京星震同源数字系统有限公司的销售收入有明显上升,但其营运能力方面一直存在较大的问题。所以,对其进行营运能力分析,发现存在的问题并且针对这些问题提出一些解决办法就尤为重要。2.1北京星震同源数字系统有限公司流动资产周转率分析公司在一定时间内资金的交易及流动代表流动资产周转率。在核心业务的净收入的一部分是在当前的周期资产周转率的平均值。比较和分析企业资产利用率的数额差距，可以增进公司内部管理层加强管理并且尽全力合理开发并使用流动资产13。例如，为短期投资招揽临时库存现金，可以促进并创造它的收入。此外，公司鼓励采

21、取措施增加流动资产周转率和增加流动资产的总利用率。通过查找北京星震同源数字系统有限公司2016-2018年相关数据整理得出：表2.1 北京星震同源数字系统有限公司2016-2018年流动资产周转率2016年2017年2018年营业收入（元）66702128.4678797958.5289151040.39流动资产平均余额（元）58709789.9870897699.7681870988.45流动资产周转率 1.14-1.111.09从表2.1及图2.1中我们可以看出, 北京星震同源数字系统有限公司的营业收入从2016年到2018年持续在增加, 流动资产的平均余额增长起伏程度对比其余几年的增加都

22、要大。但是通过表2就会发现, 虽然营业收入是数额在增加, 可是2016年到2018年该公司的流动资产周转速度及比率却在下降。流动资产周转率下降的数额可以看出来公司对于流动资产的利用并不是一直保持高的数据, 反而是有些下降, 流动资产在为企业带来的利益和效益的同时也在减少, 这体现在企业的营运能力在随之下降。图2.1北京星震同源数字系统有限公司2016-2018年流动资产周转率趋势图2.2北京星震同源数字系统有限公司应收账款周转率分析应收账款是流动资产的另一个重要项目，除了流动资产的库存周期，它也是一个比率的测量14。它是衡量企业应收账款周转循环和管理效率的指标。通过查找北京星震同源数字系统有限

23、公司2016-2018年相关数据整理得出：表2.2 北京星震同源数字系统有限公司2016-2018年应收账款周转率2016年2017年2018年应收账款周转率15.0252.5652.44图2.2 北京星震同源数字系统有限公司2016-2018年应收账款周转率趋势图通过表2.2及图2.2得出2016年北京星震同源数字系统有限公司的应收账款周转率为15.2，2017年为52.56，2018年为52.44，可以看出北京星震同源数字系统有限公司的应收账款周转率整体较佳，应收账款回收速度不错，2016年-2017年公司的应收账款增长迅速，公司的坏账准备不高，公司的资产流动性较好，说明公司总体较好。20

24、17年2018年缓慢下滑15。因此，应收账款周转率逐渐降低主要是因为企业应收账款的大幅增长，其增长速度远远快于企业销售收入的增长速度。且近年公司的赊销收入逐渐增多，说明公司产品的质量和服务效果得到了用户的肯定；2017年应收账款增加比较突出，特别是去年的增长率，但有必要在2018年将债务率提高不能盲目销售。这个也说明批发商如果不盲目提账，就不是很好。2.3北京星震同源数字系统有限公司存货周转率分析库存周转率是一个全面的指标来衡量和评价各种环节的指标，如库存、生产和销售。这是与平均库存和销售成本相除的比例。一般来说，存货周转率越快，占据水平越低，通货性越强，存货转为现金或应收账款的速度越快就是为

25、什么周转率的提高可以提高企业的流动性。通过查找北京星震同源数字系统有限公司2016-2018年相关数据整理得出：表2.3 北京星震同源数字系统有限公司2016-2018年存货周转率2016年2017年2018年存货周转率7.277.547.52图2.3 北京星震同源数字系统有限公司2016-2018年存货周转率趋势图从表2.3及图2.3可以看出北京星震同源数字系统有限公司2016年-2018年的营业成本在统计期间从￥42,756,884.03元增长到￥68,438,518.32元，保持着比较平稳的增长，但是在2017年出现一个波峰，出现少量下滑。同样的，北京星震同源数字系统有限公司的期末平均存

26、货持有量也保持着平稳的增长，因为北京星震同源数字系统有限公司的存货持有量与销售成本都保持低水平的稳定增长，导致北京星震同源数字系统有限公司的存货周转率十分稳定，一直保持在7.5左右。3 北京星震同源数字系统有限公司营运能力存在的问题通过对北京星震同源数字系统有限公司2016-2018年营运能力的分析，可以看出该公司在行业中存在着问题，下面结合具体情况列举出北京星震同源数字系统有限公司2016-2018这三年期间在营运能力方面存在的几点问题16。3.1 财务流动风险较高流动资产周转率反映了北京星震同源数字系统有限公司对偿债能力的反映状况，企业资产结构中的流动性需依靠数额低的流动资产周转率来保持，

27、否则对企业债偿能力有低影响，并且会流失企业重要客户。通过分析北京星震同源数字系统有限公司2015-2018年相关数据整理得出：其期末流动在不断上升，但是对比同期增长率来看，流动资产额度增长率持续下降，主要是北京星震同源数字系统有限公司的流动资产大多都用在了资产的处理上，所以导致流动资产涨幅一般。另一方面，公司一味盲目的认为提高自己的服务水平就可以增大业务量来增加营业收入，在成本控制方面却多有疏忽，没有多加考量，即使企业的营业收入、营业成本是在逐年增长的，但企业的营运能力却是一年较一年更低17。北京星震同源数字系统有限公司的流动资产周转率也在缓缓下降，在低水平间徘徊。在2016年涨幅最大，得益于

28、公司新项目的不断开发，使企业的盈利能力增加，经营效果越来越好，管理层可继续保持。3.2 经营活动出现的应收账款损失风险通过查找相关数据计算出2016年北京星震同源数字系统有限公司的应收账款周转率15.02，2017年为52.56，2018年为52.44，可以看出北京星震同源数字系统有限公司的应收账款周转率整体较佳，应收账款回收速度不错，公司的坏账准备不高，公司的资产流动性较好，说明北京星震同源数字系统有限公司总体较好存货和应收账款近年来持续走高, 但近年来，应收账款周转率有所下降，部分原因是近年出现滞销，该问题一直是一个存货量增加的方面之一。这是由于该公司正是成立初期的阶段，为了扩大规模和知名

29、度，提高服务质量，导致费用使用的增长速度较快，也就影响到了企业的营运空间18。库存增加的原因告诉我们，钱会储存在过多的应收账款中，会影响正常的资金周转，应收账款增加额不高导致应收账款周转率和应收账款回收率低，影响营运能力的发展。3.3资产结构不合理营运能力是财务管理的重要内容之一。公司财务管理是首位经营能力，是指经营活动资金的管理和使用能力。但是企业管理层在企业服务质量方面意识比较薄弱，质量监管不到位，而且没有建立、健全奖惩机制，员工工作积极性不高，工作态度不好，进而导致公司的服务质量、销售水平以及创新能力都普遍低于同行业的平均水平。北京星震同源数字系统有限公司的固定资产周转率和应收账款周转率

30、在所有周转率中是比较高的, 而总资产周周转率和存货周转率则比较低, 这四项营运能力的指标数相互之间差异还是比较大的, 这表示北京星震同源数字系统有限公司在应收账款和存货管理方面并不完善，还有资金分布不均衡,导致有些环节积压,有些环节不足而流转不畅等还存在一系列问题需要解决。4 提升北京星震同源数字系统有限公司营运能力的对策4.1提高资金的综合运用率公司希望通过资本流动来优化现金和其他流动资产的效率，最后他们应该明白还是要从企业的物资运动着手。企业的资本流动开始流动，提高资本的综合利用率也具有一定的独立性19。但是，我们将促进资本利用率、降低应收账款和预收账款以及存货等和其他资产的流动性。一个企

31、业的营运能力若比同行业高的话，则会吸引更多的优秀人才就业。可以说，企业之间的竞争就是人才的竞争，而引入优秀人才的企业自身的经营管理效率就会得到有效的保障。其次是优化公司资产，提高经营管理效率，降低公司的经营成本，提高销售毛利率。费用的增长比例要进行严格的把关，使其低于收入的增长速度，这是公司管理层和全体员工都要着重注意的方面。并且企业的营运能力越强，就可以对职工的生活和工作提供保障，另一方面，也可以为员工提供更为稳定的工作环境和更多的发展机会。同时，可以利用最少资源创造更高价值。4.2加快应收账款的周转效率应收账款周转效率是一个重要的评测指标，继续增大对核心产业的投入，以此增加自身的核心竞争力

32、，并在市场中巩固自身的位置。在新时代的产品方面，根据市场的需求，研发顾客需要的产品，并培养属于公司的顾客网，使收入得以增加。合理使用本公司的自身资源，加大对生产营运能力的管理，控制成本和平常的开支费用，降低无用功，在市场上占领先机。换个角度来讲，公司的运营管理的增强也是社会的正能量，降低公司的成本就是在节约资源，是时代进步的要求也是对消费者的负责20。节约北京星震同源数字系统有限公司在各方面的开支，有效的优化产值和资产运用，让公司的营运能力得到提升，为北京星震同源数字系统有限公司的前景做好充分地准备，在竞争中站稳脚步，逐渐增加自己的综合实力。4.3建立合理的资产结构从北京星震同源数字系统有限公

33、司的营运能力分析能力可以看出, 在不断变化的市场经济中，固定资产周转率和应收账款周转率对比各个部分的资产周转率相比是居高的，因为成本管理不仅应该是财务部门的责任，更应该是企业全体员工的责任。公司领导应从现代成本管理的角度来分析成本管理的目标，而不是简单的把成本管理理解为降低成本。成本管理需要以整个服务周期为目标在各个环节加强成本控制，最大限度的满足客户需求，也要避免此举动导致服务质量降低的可能性。而总资产周转率跟流动资产周转率和固定资产周转率相比还有很大的差距, 这样的分配方式存在短板现象。对于一个公司来说，在资产管理方面的程度与公司的销售经营有着重大关联。公司要每时每刻整理好一个最适合公司的

34、资产结构并形成财务分析体系，在能观察公司资产结构的同时也可以检查公司的资产结构是否适应财务体系。结 论通过以上对北京星震同源数字系统有限公司的营运能力各项指标进行纵向分析得到，公司营运能力整体上是在不断上升的。总资产周转率、流动资产周转率和应收账款周转率每年都在缓步的上升；固定周转率有上升在下降的波动，没有持续上升的表现。这说明了北京星震同源数字系统有限公司在最近几年加强了资金管理方法，资金的应用也合理妥当。对存货的运营管理要做好，不然会造成流动资产的运营不利。存货的积存会导致资金的流动不顺畅，妨碍了营运资本的合理运用。这表明了北京星震同源数字系统有限公司在资产的流动和存货的处置方面要增强公司

35、资产，不断的开发适用于公司发展的潜在能力。随着北京星震同源数字系统有限公司的不断扩张和发展及进行的可持续发展，问题越来越严重并且在未来的组织发展过程管理者和决策者应该引导和控制组织和规范其发展的。并且在企业在日后的发展及成长过程中, 深刻研究公司的特点，使它更接近于公司最重要的品牌、老客户和主要产品使用的信息。利用互联网的发展、加强培训和沟通，加快解决发展过程中的问题。参考文献1张欣.企业营运能力分析指标的改进研究J.山西农经,2017(20) :16-192池国华,王玉红,徐晶.财务报表分析M.北京:北京交通大学出版社,2017.9(129)3冯涛,李远,孙磊.公司资金运作M.北京:机械工业

36、出版社,2019(35)4费腾.营运资金管理与企业业绩关系的实证研究以我国高科技上市公司为例J.财务与金融,2019(2) :79-855曹明成.财务指标解析与实践M. 北京:中国宇航出版社,2018(7)6邓伟.运用财务报表分析企业运营管理能力研究J.中国乡镇企业会计,2018(11) :56-607刘贤昌.基于财务比率的企业营运能力浅析J.黄冈师范学院学报,2017(04):12-158杜剑,刘洁,曾山.上市公司流动资产营运能力与盈利能力实证研究以白酒行业为例J.财会通讯,2018(02):23-279纪建悦,李姣.营运能力与公司绩效的相关性研究J.新会计,2017(04):23-2910吴娜.管理资产负债表视角下营运资本管理与企业价值的相关性研究J.财会月刊,2017(32):13-1611毛付根.论营运资金管理的基本原理J.会计研究,2019(01):56-7012顾婷,卢宁文.营运资本管理、现金流和中小企业绩效的关系研究基于中小上市公司的实证分析J.时代金融,2018(