第八章 会计报表的造假与甄别

1、第八章 会计报表的造假与甄别基本内容：基本内容：会计报表造假的动机 ，会计报表造假的手段 ，会计报表之间的勾稽关系 ，会计报表造假的甄别方法 重点：重点：会计报表造假的手段 ，会计报表之间的勾稽关系 难点：难点：会计报表造假的甄别方法 第一节 会计报表造假的现象会计报表造假的现象 会计报表造假会计报表造假的含义的含义 是企业管理当局采用编造、变造、伪造等手法编制会计报表，掩盖企业真实财务状况、经营成果与现金流量情况的行为。一、一、会计报表造假的动机会计报表造假的动机二、会计报表造假的手段 （一（一）会计造假一般形成五种结果会计造假一般形成五种结果（二）造假有以下几种手段 第二节 会计报表造假的

2、甄别会计报表造假的甄别 一、会计报表之间的勾稽关系一、会计报表之间的勾稽关系 1.会计等式 资产负债表：“资产=负债+所有者权益” 损益表：“利润=收人成本费用” 2.资产负债表与损益表的项目关系 损益表 利润分配表 资产负债表 收入 净利润 资产 费用 可供分配利润 负债 净利润 期未分配利润 所有者权益 未分配利润二、二、会计报表造假的甄别方法会计报表造假的甄别方法 深圳世纪星源股份有限公司（世纪星源：深圳世纪星源股份有限公司（世纪星源：000005）1995年以其拥有的在建楼宇华乐大厦的部分产权，计年以其拥有的在建楼宇华乐大厦的部分产权，计人民币人民币3061.3万元，抵偿所欠的中国人民

3、建设银行深万元，抵偿所欠的中国人民建设银行深圳市分行债务圳市分行债务16658.6万元，由此产生利润万元，由此产生利润13597.3万元。后该公司又以万元。后该公司又以16658.6万元的价格向该银行购回万元的价格向该银行购回上述同一资产，并列作固定资产。上述同一资产，并列作固定资产。案例七则：案例七则： 案例一案例一 深圳世纪星源深圳世纪星源“制造制造”收入收入 案例二案例二 大族激光技术开发费用资本化大族激光技术开发费用资本化化化 大族激光（股票代码：大族激光（股票代码：002008）2007年公司实现营业年公司实现营业收入收入148 555.54万元、利润总额万元、利润总额9 690.1

4、4万元、净利润万元、净利润16 820.28万元，同比分别增长万元，同比分别增长73.93%和和85.57%，每，每股收益股收益0.45元。根据新会计准则，元。根据新会计准则，2007年公司技术开发费用年公司技术开发费用得以资本化，增加公司利润总额为得以资本化，增加公司利润总额为1 785.75万元，净利润为万元，净利润为10%。2007年公司科技研发开发投入年公司科技研发开发投入8 125.55万元，约万元，约占公司销售收入的占公司销售收入的5.47%，同比增长，同比增长126.31%。 显然，若扣除研发费用资本化，必定会导致利润的大幅降显然，若扣除研发费用资本化，必定会导致利润的大幅降低，

5、如扣除计入的费用，利润总额仅为低，如扣除计入的费用，利润总额仅为7 904.36万元。万元。 由于公司流动资金面临困难状况，截止到由于公司流动资金面临困难状况，截止到2007年年12月月31日，公司资产负债率已达日，公司资产负债率已达53%。由于公司固定资产较少，。由于公司固定资产较少，公司间接融资能力受到一定限制。可以想见，资产负债率本已公司间接融资能力受到一定限制。可以想见，资产负债率本已“不堪重负不堪重负”的高科技企业，如果失去研发费用资本化的支持，的高科技企业，如果失去研发费用资本化的支持，再融资的难度无疑又加重了不少。再融资的难度无疑又加重了不少。 案例三案例三 ST南方潜亏挂账南方

6、潜亏挂账 广西南方食品集团股份有限公司广西南方食品集团股份有限公司(股票代码：股票代码：000716)，2005年、年、2006年连续亏损，年连续亏损，2007年净资产收益率年净资产收益率3.15%、2008年年净资产收益率净资产收益率2.36%，基本每股收益，基本每股收益0.019元。元。 2009年年7月月2日广西证监局对该公司下发日广西证监局对该公司下发限期整改通知书限期整改通知书，认为该公司公司财务管理和会计核算不规范，存在潜亏挂账和倒账龄认为该公司公司财务管理和会计核算不规范，存在潜亏挂账和倒账龄的现象。公司的现象。公司2008年挂在年挂在“其他应收款其他应收款”科目下应收容县正联贸

7、易科目下应收容县正联贸易公司公司720万元、容县容旺贸易公司万元、容县容旺贸易公司594万元、容县佳侨贸易公司万元、容县佳侨贸易公司820万元、广西斯壮房地产投资有限公司万元、广西斯壮房地产投资有限公司500万元，以及挂预付账万元，以及挂预付账款科目下预付南宁智感电子有限公司款科目下预付南宁智感电子有限公司1400万元等五笔账款。同时，万元等五笔账款。同时，公司公司2008年挂年挂“预付账款预付账款”科目下预付南宁市恒祥通高低压设备经科目下预付南宁市恒祥通高低压设备经营部营部2 301万、广西容县南山阁经贸公司万、广西容县南山阁经贸公司1 023万元、广西容县南万元、广西容县南包包装有限公司包

8、包装有限公司953万和挂其他应收款项科目下应收广西宇翔资产经万和挂其他应收款项科目下应收广西宇翔资产经营有限公司营有限公司1 500万元，以上四笔实际上是公司为规避计提坏账准万元，以上四笔实际上是公司为规避计提坏账准备而采用的倒账龄的会计处理方法。除预付广西容县南包包装有限公备而采用的倒账龄的会计处理方法。除预付广西容县南包包装有限公司司953万元为原材料采购预付款外，广西容县南山阁经贸公司万元为原材料采购预付款外，广西容县南山阁经贸公司1023万元预付款应调整为其他应收款，南宁市恒祥通高低压设备经营部万元预付款应调整为其他应收款，南宁市恒祥通高低压设备经营部2301万预付款当中实际用于黑芝麻

9、糊产能扩建项目机器设备采购的万预付款当中实际用于黑芝麻糊产能扩建项目机器设备采购的800余万元应调整为在建工程款，其余余万元应调整为在建工程款，其余1500万元应调整为其他应收万元应调整为其他应收款。款。 广西证监局对于广西证监局对于2008年挂其他应收款科目下应收容县正联贸易公司年挂其他应收款科目下应收容县正联贸易公司720万元、容县容旺贸易公司万元、容县容旺贸易公司594万元、容县佳侨贸易公司万元、容县佳侨贸易公司820万元、广万元、广西斯壮房地产投资有限公司西斯壮房地产投资有限公司500万元，以及挂预付账款科目下预付南宁智万元，以及挂预付账款科目下预付南宁智感电子有限公司感电子有限公司1

10、400万元等五笔账款认定为重组广西斯壮遗留的潜亏挂账，万元等五笔账款认定为重组广西斯壮遗留的潜亏挂账，产生的原因是：这五笔挂账形成于产生的原因是：这五笔挂账形成于2001年原斯壮公司转让南管燃气公司年原斯壮公司转让南管燃气公司80股权事项。由于股权事项。由于2001年初斯壮公司经营状况欠佳，为了年初斯壮公司经营状况欠佳，为了“创造创造”业业绩，斯壮公司将南管燃气公司绩，斯壮公司将南管燃气公司80股权进行虚假转让。由于当时斯壮公司股权进行虚假转让。由于当时斯壮公司收到的所谓收到的所谓“股权转让款股权转让款”6000万元是通过倒账形成的，其中约万元是通过倒账形成的，其中约2600万万元在股权转让过

11、程中形成其他应收款。由于未能取得有力的证据而一直无元在股权转让过程中形成其他应收款。由于未能取得有力的证据而一直无法进行账务处理，挂账至今。随着南管燃气公司法进行账务处理，挂账至今。随着南管燃气公司80股权案件的最终胜诉，股权案件的最终胜诉，公司在公司在2009年中报中将该笔虚假转让的事项，根据有关判决结果予以调整：年中报中将该笔虚假转让的事项，根据有关判决结果予以调整：恢复对南管燃气公司的股权投资恢复对南管燃气公司的股权投资4930万元，追溯调减万元，追溯调减2001年未分配利润年未分配利润1070万元，减少其他应收款万元，减少其他应收款2600万元，增加其他应付款万元，增加其他应付款340

12、0万元。万元。 至此，这一笔历史遗留的应收款项中的潜亏事项已经消除。至此，这一笔历史遗留的应收款项中的潜亏事项已经消除。 案例四案例四 五粮液的关联交易五粮液的关联交易 五粮液集团有限公司（股票代码：五粮液集团有限公司（股票代码：000858）持有普什集团）持有普什集团99%的股份。五粮液的股份。五粮液2002-2005年的净资产收益率分别为年的净资产收益率分别为11.56%、11.70%、12.61%、10.76%。 2005年年度报告显示五粮液的酒类销量比年年度报告显示五粮液的酒类销量比2004年增长了年增长了1.34万吨，但公司向普什公司采购瓶盖及酒瓶等的金额却从万吨，但公司向普什公司采

13、购瓶盖及酒瓶等的金额却从2004年的年的13.11亿元减少至亿元减少至8.05亿元，而公司在预测亿元，而公司在预测2006年年酒类的销量将同比增长酒类的销量将同比增长10%的同时，却预测的同时，却预测2006年向普什公司年向普什公司的采购额将增至的采购额将增至15亿元。亿元。2004年时五粮液的主营业务成本不过年时五粮液的主营业务成本不过32.19亿元，而瓶盖等项目的采购金额就达亿元，而瓶盖等项目的采购金额就达13.11亿元。亿元。 2005年末，五粮液净资产年末，五粮液净资产74亿元，亿元，2005年实现净利润年实现净利润7.9亿元。亿元。2005年底，普什公司净资产年底，普什公司净资产7.

14、47亿元，亿元，2005年年实现净利润实现净利润4.58亿元，其净资产规模仅为五粮液的亿元，其净资产规模仅为五粮液的1/10，而，而实现的利润却达到了五粮液的实现的利润却达到了五粮液的58。该公司成立于。该公司成立于1997年，年，也正是这家成立不到十年的公司，截至也正是这家成立不到十年的公司，截至2005年年12月月31日，经日，经审计的净资产为审计的净资产为7.4705亿元，实现主营业务收入亿元，实现主营业务收入36.7885亿亿元，净利润元，净利润4.5836亿元，净资产收益率高达亿元，净资产收益率高达61.36。从。从2001年到年到2005年，五粮液向普什公司采购瓶盖、酒瓶、商标、年

15、，五粮液向普什公司采购瓶盖、酒瓶、商标、防伪产品的金额分别为防伪产品的金额分别为4.23亿、亿、5.31亿元、亿元、11.5亿元、亿元、13.11亿元和亿元和8.05亿元。亿元。2005年五粮液与普什公司之间的关年五粮液与普什公司之间的关联交易超过联交易超过10亿元。亿元。2000年近年近40个亿的主营收入到个亿的主营收入到2005年年已达到已达到64个亿，累计增长幅度高达个亿，累计增长幅度高达62%，但是，但是，2005年的年的净利润净利润7.91亿元较亿元较2000年年7.68亿元的净利润仅增长了亿元的净利润仅增长了3%。 由此可见，五粮液集团有限公司与普什集团的关联交之明显。由此可见，五

16、粮液集团有限公司与普什集团的关联交之明显。 案例五案例五 华源制药资产重组造假华源制药资产重组造假 华源制药在华源制药在2001年至年至2004年虚增净利润年虚增净利润1.57亿元，证监亿元，证监会要求该公司进行相应调减：将公司资产重组中置换出的不良资产会要求该公司进行相应调减：将公司资产重组中置换出的不良资产冲回；资产和股权重组中交易对方差额返回公司不得做其他业务利冲回；资产和股权重组中交易对方差额返回公司不得做其他业务利润处理。根据华源制药年报显示，润处理。根据华源制药年报显示，2001-2004年其披露净利润分年其披露净利润分别为：别为：1887万，万，2026万，万，4725万，万，1

17、013万，加起来还不足万，加起来还不足1.57亿，这意味着如果按照财政部的审计来追溯调整的话，华源亿，这意味着如果按照财政部的审计来追溯调整的话，华源制药这四年很可能都是亏损的。对此，华源制药在上报的说明中分制药这四年很可能都是亏损的。对此，华源制药在上报的说明中分别就不良债权资产置换问题和股权交易中交易对方的差价返还做收别就不良债权资产置换问题和股权交易中交易对方的差价返还做收入问题，给出了自己的理由。其中，问题不良债权置换总额约入问题，给出了自己的理由。其中，问题不良债权置换总额约9000万元，包括安徽华源广生公司的股权重组中置换出的不良资万元，包括安徽华源广生公司的股权重组中置换出的不良

18、资产为产为2290万元，安徽金寨华源股权置换出不良资产万元，安徽金寨华源股权置换出不良资产2096万元，万元，本溪药材置换出不良资产本溪药材置换出不良资产1783万元，改制后转挂华源日化销售公万元，改制后转挂华源日化销售公司的应收款司的应收款1436万元等。至于股权交易中交易对方的差价返还做万元等。至于股权交易中交易对方的差价返还做收入问题，主要是收入问题，主要是2001年年6月北京星昊现代医药开发有限公司月北京星昊现代医药开发有限公司30%股权受让差额股权受让差额400万元，万元，2003年年9月本溪三药月本溪三药40%股权受股权受让差价款返回让差价款返回1640万元。万元。 华源制药认为，

19、上述股权交易协议转让价和实际价差额返还给公司是受华源制药认为，上述股权交易协议转让价和实际价差额返还给公司是受让方对本次交易的折让，公司做成了其他收益，并经中介审计机构确认。让方对本次交易的折让，公司做成了其他收益，并经中介审计机构确认。这是公司会计认定处理的水平问题，并非故意虚增收入。这是公司会计认定处理的水平问题，并非故意虚增收入。有证据表明，华源制药利用一宗土地交易就虚增了有证据表明，华源制药利用一宗土地交易就虚增了1.9亿元收入。亿元收入。事实上，这笔交易是通过华源制药子公司安徽金寨华源公司这个平台完事实上，这笔交易是通过华源制药子公司安徽金寨华源公司这个平台完成的。在成的。在2003

20、年年11月的报告中，华源制药表示金寨华源公司取得出让月的报告中，华源制药表示金寨华源公司取得出让的的3万亩林地使用权是客观存在的，该宗土地经有相应资质的中介机构评万亩林地使用权是客观存在的，该宗土地经有相应资质的中介机构评估是有价值的，金寨华源公司已获得了出让的土地使用权证书也是真实估是有价值的，金寨华源公司已获得了出让的土地使用权证书也是真实的，该宗土地正在和辽宁本溪的土地一起共同经营种植红豆杉、博落回的，该宗土地正在和辽宁本溪的土地一起共同经营种植红豆杉、博落回等中药材，并已得到了当地政府的认可。其次，该宗土地的取得是根据等中药材，并已得到了当地政府的认可。其次，该宗土地的取得是根据金寨华

21、源与当地政府签订的协议和当地政府会议纪要有偿出让的，金寨金寨华源与当地政府签订的协议和当地政府会议纪要有偿出让的，金寨华源有偿受让，同时当地政府承诺将土地出让金华源有偿受让，同时当地政府承诺将土地出让金19400万元扣除万元扣除200万万元农场职工安置费后的元农场职工安置费后的19200万元，作为财政补贴支持公司发展。根据万元，作为财政补贴支持公司发展。根据当时公司资金状况，土地出让金缴付采取了变通处理方式，即华源制药当时公司资金状况，土地出让金缴付采取了变通处理方式，即华源制药借款借款2500万元给金寨华源，金寨华源用该笔万元给金寨华源，金寨华源用该笔2500万元资金经过多次转万元资金经过多

22、次转账将账将19400万元土地出让金缴纳完毕，当地国土局再将万元土地出让金缴纳完毕，当地国土局再将19200万元万元“财政补贴财政补贴”逐步返回金寨公司。而这种变通方式也得到了当地土管局逐步返回金寨公司。而这种变通方式也得到了当地土管局的认可。的认可。 华源制药认为，由于本次交易中与政府签订的相关协议和华源制药认为，由于本次交易中与政府签订的相关协议和当地政府办公会议纪要，对出让金交纳和财政补贴已作了规定，当地政府办公会议纪要，对出让金交纳和财政补贴已作了规定，加之主观理解上的偏差，而没有要求当地政府部门再出具土地加之主观理解上的偏差，而没有要求当地政府部门再出具土地出让金收据和财政补贴收据或

23、批文。这些属于办理手续的缺漏，出让金收据和财政补贴收据或批文。这些属于办理手续的缺漏，公司应与当地政府沟通，尽快完善相关手续。公司应与当地政府沟通，尽快完善相关手续。 公司账面净资产为公司账面净资产为1.5亿元，但不良资产亿元，但不良资产(包括三年以上应包括三年以上应收账款，长期呆滞的存货等收账款，长期呆滞的存货等)高达高达9000多万元，公司主营的日多万元，公司主营的日化、化工业务部分，共有全民身份职工化、化工业务部分，共有全民身份职工1140人，且经营亏损。人，且经营亏损。在这样的背景下，华源制药开始了向医药产业转型，并试图在在这样的背景下，华源制药开始了向医药产业转型，并试图在产业转型和

24、资产重组中解决和消化历史遗留问题。华源制药财产业转型和资产重组中解决和消化历史遗留问题。华源制药财务舞弊风波，实际上反映了华源集团过去几年里一味追求规模务舞弊风波，实际上反映了华源集团过去几年里一味追求规模扩张而不注重内部整合的弊端，并最终使华源集团由并购者变扩张而不注重内部整合的弊端，并最终使华源集团由并购者变成被并购者。成被并购者。 案例六案例六 ST华龙债务重组案例华龙债务重组案例 ST华龙华龙(股票代码：股票代码：600242)在在20042007年年期间，其净利润分别为：期间，其净利润分别为：-12，965.31万元、万元、-52，900.83万元、万元、-11，330.38万元和万

25、元和720.32万元。经万元。经过过2007年和年和2008年的一番重组后，年的一番重组后，2008年确定的每年确定的每股收益高达股收益高达1.09元，成为备受关注的复牌元，成为备受关注的复牌ST股。股。ST华华龙在长达龙在长达1年半的停牌后于年半的停牌后于2009年首个交易日再度年首个交易日再度“复复出出”，该公司完成的神奇蜕变与我国，该公司完成的神奇蜕变与我国2006年颁布的年颁布的债债务重组务重组准则密切相关。准则密切相关。ST华龙华龙2008年和年和2009年的净年的净利润分别为利润分别为19，436.71万元和万元和764.06万元。万元。 公司进行的重大举措主要包括以下内容：公司进

26、行的重大举措主要包括以下内容： 1、该公司于、该公司于2007年实现盈利，实现净利润年实现盈利，实现净利润720.32万元，为恢复上市创造了条件，主要是因为万元，为恢复上市创造了条件，主要是因为2007年年12月，月，公司与重庆新渝巨鹰实业发展有限公司等五家债权人签订公司与重庆新渝巨鹰实业发展有限公司等五家债权人签订债务重组协议债务重组协议，豁免公司债务，豁免公司债务3，040.86万元。通万元。通过以上债务重组，公司实现营业外收入过以上债务重组，公司实现营业外收入3，040.86万元。万元。2007年公司通过资产拍卖获得收益年公司通过资产拍卖获得收益803.58万元，获得万元，获得农业部渔用

27、柴油补贴款收入农业部渔用柴油补贴款收入720.20万元。该公司万元。该公司2007年年度报告财务报表附注中也披露年年度报告财务报表附注中也披露“债务重组利得：债务重组利得：2007年度公司与部分债权人签订债务和解协议，根据协年度公司与部分债权人签订债务和解协议，根据协议约定，公司向上述债权人支付议约定，公司向上述债权人支付160万元，债权人解除公万元，债权人解除公司欠上述债权人账面价值司欠上述债权人账面价值3，200.86万元的债务，截至万元的债务，截至2007年年12月月31日债务和解已实施完毕。日债务和解已实施完毕。 2、该公司于、该公司于2008年再度确认债务重组损益年再度确认债务重组损

28、益29，460.70万元，万元，2008年年度报告财务报表附注披露年年度报告财务报表附注披露“2008年年12月月30日，广东省阳江市中级人民法院日，广东省阳江市中级人民法院（2008）阳中法民破字第）阳中法民破字第3-23号裁定：终结对公司的破号裁定：终结对公司的破产重整程序，按照重整计划减免的债务，公司不再承担清产重整程序，按照重整计划减免的债务，公司不再承担清偿责任。公司根据法院裁定，将豁免的债务计入营业外收偿责任。公司根据法院裁定，将豁免的债务计入营业外收入入债务重组利得债务重组利得”。 ST华龙华龙2008年和年和2009年的净利润分别为年的净利润分别为19，436.71万元和万元和

29、764.06万元，扣除非经常性损益后的净万元，扣除非经常性损益后的净利润为利润为-12，727.28万元和万元和-540.76万元。可以看出，万元。可以看出，如不考虑非经常性损益对公司利润所做的贡献，公司仍然如不考虑非经常性损益对公司利润所做的贡献，公司仍然亏损，盈利状况没有发生改变。由亏损，盈利状况没有发生改变。由ST华龙的复牌过程可以华龙的复牌过程可以看出，如果不进行债务重组，其不可避免将面临退市的命看出，如果不进行债务重组，其不可避免将面临退市的命运。该公司能够扭转退市命运与运。该公司能够扭转退市命运与2006年年债务重组债务重组会会计准则的颁布密切相关，可以预见债务重组收益的暂时性计准

30、则的颁布密切相关，可以预见债务重组收益的暂时性决定了该公司盈利能力不具有持续性。决定了该公司盈利能力不具有持续性。ST华龙通过债务重华龙通过债务重组确认巨额收益而实现扭亏达到避免退市的案例。组确认巨额收益而实现扭亏达到避免退市的案例。 案例七案例七 金螳螂涉嫌会计变更造假金螳螂涉嫌会计变更造假 金螳螂（股票代码：金螳螂（股票代码：002081）于）于2006 年年11 月月2 日向社会公日向社会公开发行人民币普通股股票开发行人民币普通股股票2，400 万股，该公司万股，该公司2006年年2008年年净资产收益率分别是净资产收益率分别是31.46%、16.71%、21.72%。有关分析。有关分析

31、人士针对该公司的财务状况进行了分析，认为存在利用会计变更进行人士针对该公司的财务状况进行了分析，认为存在利用会计变更进行造假的行为。造假的行为。 该公司该公司2007年报中存货余额由年初的年报中存货余额由年初的8.22亿元降至年末的亿元降至年末的0.18亿元，净减亿元，净减8.04亿元，也就是这亿元，也就是这8亿多存货对应的未实现净利亿多存货对应的未实现净利在在07年全部确认了，可是年全部确认了，可是2007年收入确认政策变更同时，毛利率大年收入确认政策变更同时，毛利率大幅下滑，由幅下滑，由2006年年18.17%降至降至12.77%，而，而2008年该公司毛年该公司毛利率又上去了，利率又上去了，2008年金螳螂毛利率是年金螳螂毛利率是15.84%。怀疑。怀疑2007年初年初8亿存货对应的未实现收益其实少得可怜，果然亿存货对应的未实现收益其实少得可怜，果然2007年报新旧会计年报新旧会计准则净利润差异调节表中看到这准则净利润差异调节表中看到这8亿存货基本是零毛利。金螳螂亿存货基本是零毛利。金螳螂2007年收入确认方法变更应属于重大会计差错，该差错对公司年收入确认方法变更应属于重大