xx区轻质材料项目财务分析报告（范文）

1、泓域咨询 /xx区轻质材料项目财务分析报告xx区轻质材料项目财务分析报告目录一、 公司基本信息3二、 项目名称及项目单位3三、 项目建设地点3四、 编制依据和技术原则4主要经济指标一览表4五、 主要结论及建议6六、 建筑工程建设指标6建筑工程投资一览表7七、 产品规划方案及生产纲领8产品规划方案一览表8八、 创新驱动发展9九、 财务会计制度10十、 劣势分析（w）16十一、 项目节能措施17十二、 环境影响合理性分析18十三、 项目建设期原辅材料供应情况18十四、 项目进度安排18项目实施进度计划一览表19十五、 建设投资估算19建设投资估算表20十六、 建设期利息21建设期利息估算表21十七

2、、 流动资金22流动资金估算表23十八、 项目总投资24总投资及构成一览表24十九、 资金筹措与投资计划25项目投资计划与资金筹措一览表25二十、 经济评价财务测算26营业收入、税金及附加和增值税估算表26综合总成本费用估算表28利润及利润分配表30二十一、 项目盈利能力分析30项目投资现金流量表32二十二、 财务生存能力分析33二十三、 偿债能力分析33借款还本付息计划表35二十四、 经济评价结论35二十五、 招标信息发布36二十六、 项目总结36一、 公司基本信息1、公司名称：xxx（集团）有限公司2、法定代表人：钟xx3、注册资本：570万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxx

3、x5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2011-8-207、营业期限：2011-8-20至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事轻质材料相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）二、 项目名称及项目单位项目名称：xx区轻质材料项目项目单位：xxx（集团）有限公司三、 项目建设地点本期项目选址位于xxx，占地面积约25.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。四、 编制依据和

4、技术原则（一）编制依据1、一般工业项目可行性研究报告编制大纲;2、建设项目经济评价方法与参数(第三版);3、建设项目用地预审管理办法;4、投资项目可行性研究指南;5、产业结构调整指导目录。（二）技术原则按照“保证生产，简化辅助”的原则进行设计，尽量减少用地、节约资金。在保证生产的前提下，综合考虑辅助、服务设施及该项目的可持续发展。采用先进可靠的工艺流程及设备和完善的现代企业管理制度，采取有效的环境保护措施，使生产中的排放物符合国家排放标准和规定，重视安全与工业卫生使工程项目具有良好的经济效益和社会效益。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积16667.00约25.00亩1.1总建筑面

5、积25953.091.2基底面积9500.191.3投资强度万元/亩335.102总投资万元11796.382.1建设投资万元8843.752.1.1工程费用万元7388.352.1.2其他费用万元1239.182.1.3预备费万元216.222.2建设期利息万元199.792.3流动资金万元2752.843资金筹措万元11796.383.1自筹资金万元7718.973.2银行贷款万元4077.414营业收入万元26500.00正常运营年份5总成本费用万元20670.506利润总额万元5690.587净利润万元4267.948所得税万元1422.649增值税万元1157.6710税金及附加万元

6、138.9211纳税总额万元2719.2312工业增加值万元9152.2813盈亏平衡点万元8502.85产值14回收期年5.4315内部收益率27.62%所得税后16财务净现值万元8467.67所得税后五、 主要结论及建议本项目生产线设备技术先进，即提高了产品质量，又增加了产品附加值，具有良好的社会效益和经济效益。本项目生产所需原料立足于本地资源优势，主要原材料从本地市场采购，保证了项目实施后的正常生产经营。综上所述，项目的实施将对实现节能降耗、环境保护具有重要意义，本期项目的建设，是十分必要和可行的。六、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积25953.09，其中：生产工程17632.35，仓

7、储工程3168.31，行政办公及生活服务设施3066.19，公共工程2086.24。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程5510.1117632.352137.681.11#生产车间1653.035289.70641.301.22#生产车间1377.534408.09534.421.33#生产车间1322.434231.76513.041.44#生产车间1157.123702.79448.912仓储工程2185.043168.31318.912.11#仓库655.51950.4995.672.22#仓库546.26792.0879.732.33#仓库

8、524.41760.3976.542.44#仓库458.86665.3566.973办公生活配套623.213066.19431.983.1行政办公楼405.091993.02280.793.2宿舍及食堂218.121073.17151.194公共工程1140.022086.24182.06辅助用房等5绿化工程2811.7247.16绿化率16.87%6其他工程4355.0914.517合计16667.0025953.093132.30七、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投

9、资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1轻质材料平方米undefined2轻质材料平方米undefined3轻质材料平方米undefined4.平方米5.平方米6.平方米合计xx26500.00八、 创新驱动发展发挥我市毗邻京津的地缘优势，曹妃甸京冀协同发展示范区等创新成果转化平台优势，优化政策措施，完善创新体系，吸引京津创新资源，积极推动科技园区、创新基地、技术市场

10、、转化基金、创新联盟等共建共享。（一）打造协同创新共同体积极与北京市、天津市开展系统性、整体性、协同性创新改革试验，探索改革经验，率先实现协同创新。围绕污染防治、节能减排、产业升级等共同关注的领域，与京津开展关键性技术协同攻关和应用研究，共建科技研发中心，共享研究成果。支持优势企业与京津企业、行业协会、高等院校、科研院所等，共同组建产业技术创新战略联盟，组建集研发与产业化为一体、企业化运作的科技创新平台。依托高新区等平台，吸引京津科技企业和研发机构来我市设立成果转化企业和分支机构。培育与京津一体化的技术交易市场，吸引京津技术交易机构到我市设立科技服务机构。加快培育壮大技术经纪人队伍，为科技成果

11、转化提供集成服务。（二）用足用好京津创新资源依托中科院唐山高新技术研究与转化中心等平台，吸引京津等地科研成果来唐转化。组织京津专家把脉会诊，引进先进技术，推动我市传统产业转型升级。鼓励企业与京津高校、科研院所对接，吸引京津高等院校、科研院所在我市建设独立法人的分支机构、研发组织、技术转移和孵化中介机构，推进企业与高校院所建立一批产业技术研发联合体。引进用好京津人才智力，加强区域专业技术人才制度衔接，探索推进子女入学、户籍管理、证照资质等方面的互通互认改革。支持京津高校在我市建立高技能人才实训基地，吸引京津高端人才和团队到我市创新创业。九、 财务会计制度（一）财务会计制度1、公司依照法律、行政法

12、规和国家有关部门的规定，制定公司的财务会计制度。上述财务会计报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进行编制。2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不

13、按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。6、公司利润分配政策为：公司采取积极的现金方式分配利润，即公司当年度实现盈利，在依法提取法定公积金、盈余公积金后进行利润分配。（1）

14、利润分配原则公司的利润分配应重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可持续发展。利润分配政策应保持连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定。（2）具体利润分配政策利润分配形式及间隔期：公司可以采取现金方式分配股利，公司优先采用现金方式分配利润，现金分配的比例不低于当年实现的可分配利润的10%。公司当年如实现盈利并有可供分配利润时，应每年度进行利润分配。董事会可以根据公司盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。除非经董事会论证同意，且经独立董事发表独立意见、监事会决议通过，两次分红间隔时间原则上不少于六个月。现金分红的具体条件：公司在当年盈利且累计未分配利润为正，现金流满足公司正常生产经营和

15、未来发展的前提下，最近三个会计年度内，公司以现金形式分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出具体现金分红政策：公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；公司发展阶段属成长期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。本章程中的“重大资金支出安

16、排”是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买资产累计支出达到或超过公司最近一次经审计净资产的10%。出现以下情形之一的，公司可不进行现金分红：合并报表或母公司报表当年度未实现盈利；合并报表或母公司报表当年度经营性现金流量净额或者现金流量净额为负数；合并报表或母公司报表期末资产负债率超过70%（包括70%）；合并报表或母公司报表期末可供分配的利润余额为负数；公司财务报告被审计机构出具非标准无保留意见；公司在可预见的未来一定时期内存在重大资金支出安排，进行现金分红可能导致公司现金流无法满足公司经营或投资需要。（3）利润分配的决策程序和机制公司利润分配方案由董事会根据公司经营状况和有关规定拟

17、定，并在征询监事会意见后提交股东大会审议批准，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等方式），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。公司在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况。公司董事会应在年度报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司经营业务。公司当年盈利但董事会未做出现金分红预案的，应在年度报告

18、中披露未做出现金分红预案的原因及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事发表的独立意见。公司如遇借壳上市、重大资产重组、合并分立或者因收购导致公司控制权发生变更的，应在重大资产重组报告书、权益变动报告书或者收购报告书中详细披露重组或者控制权发生变更后上市公司的现金分红政策及相应的规划安排、董事会的情况说明等信息。（4）利润分配政策调整的条件、决策程序和机制（5）利润分配方案的实施公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东大会召开后两个月内完成现金分红或股利的派发事项。如存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。（二）内部审计1、公司实行内

19、部审计制度，配备专职审计人员，对公司财务收支和经济活动进行内部审计监督。2、公司内部审计制度和审计人员的职责，应当经董事会批准后实施。审计负责人向董事会负责并报告工作。（三）会计师事务所的聘任1、公司聘用会计师事务所必须由股东大会决定，董事会不得在股东大会决定前委任会计师事务所。2、公司保证向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报。3、会计师事务所的审计费用由股东大会决定。4、公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，提前30天事先通知会计师事务所，公司股东大会就解聘会计师事务所进行表决时，允许会计师事务所陈述意见。会计师事务所提出辞聘

20、的，应当向股东大会说明公司有无不当情形。十、 劣势分析（w）（一）资本实力不足公司发展主要依赖于自有资金和银行贷款，公司产能建设、研发投入及日常营运资金需求较大，目前的信贷模式难以满足公司的资金需求，制约公司发展。尤其面对国外主要竞争对手的资本实力，以及智能制造产业升级需求，公司需要拓宽融资渠道，进一步提高技术水平、优化产品结构，增强自身的竞争力。（二）产能瓶颈制约公司产品核心技术国内领先，产品质量获得客户高度认可，但未来随着业务规模扩大、产品质量和性能不断提升，订单逐年增加，公司现有产能已不能满足日益增长的市场需求。面对未来逐年上升的产品需求量，产能成为制约公司快速发展的重要因素，可能会削弱

21、公司未来在国内外市场的核心竞争力。十一、 项目节能措施1、构筑物等所用的建筑材料均采用相应的节能材料，以取得预期的节能效果。主体厂房墙体及屋面采用双层彩钢板中间夹超细玻璃棉板。屋面保温厚度达到避免结露措施。办公窗户采用中空lowe玻璃保温窗，降低取暖能耗。2、在灯具选择上，采用节能型光源。照明要充分利用自然光，选用高效节能照明光源。车间照明采用光纤节能灯，利用自然光反射照明，节约电能。职工宿舍及办公室内照明选用紧凑型荧光灯，走廊及楼梯间照明采用定时供电、声控、光控、红外控制等智能化的自动控制系统，以达到节能照明用电和延长照明产品寿命的目的，厂区尽量选用太阳能led光源。3、新建厂房要求。本项目

22、对新建厂房拟采取如下节能措施：（1）采用新型节能墙体和屋面保温、隔热技术与材料。（2）采用节能门窗的保温隔热和密闭技术。（3）采用建筑照明节能技术与产品。（4）采用空调制冷节能技术与产品。十二、 环境影响合理性分析本项目选址在交通、通信、供电、供水、规划等方面具备良好的条件。项目用水来自当地自来水管网，用电来自当地电网，交通、能源均有保障。本项目产生的噪声及粉尘对周边居民的影响较小。项目所在地周边200m范围内没有饮用水水源保护区及准保护区、风景名胜区、旅游度假区和自然保护区，无具有历史、科学、民族意义的保护区，未发现国家及省级重点保护的野生动植物、名木古树、文物单位。项目选址范围不属于限制建

23、设区和禁止建设区，未占用基本农田。故本项目建设符合规划要求。本项目选址与规划满足相符性要求。十三、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十四、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图

24、设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十五、 建设投资估算本期项目建设投资8843.75万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计7388.35万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为3132.30万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算

25、指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为4008.40万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为247.65万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1239.18万元。（三）预备费本期项目预备费为216.22万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3132.304008.40247.657388.351.1建筑工程费3132.303132.301.2设备购置费4008.404008.401.3安装工程费247.65247.652其他费用1239.181239.182.1土地出让金666.14666.14

26、3预备费216.22216.223.1基本预备费137.41137.413.2涨价预备费78.8178.814投资合计8843.75十六、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款4077.41万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息199.79万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息199.7949.95149.841.1.1期初借款余额2038.7051.1.2当期借款4077.412038.702038.701.1.3当期应计利息199.7949.95149.841.1.4期末借款余额2038.7054077.411.2

27、其他融资费用1.3小计199.7949.95149.842债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计199.7949.95149.84十七、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为2752.84

28、万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0012585.9213424.9816781.231.1应收账款0.005663.666041.247551.551.2存货0.004405.074698.745873.431.2.1原辅材料0.001321.521409.621762.031.2.2燃料动力0.0066.0770.4888.101.2.3在产品0.002026.342161.422701.781.2.4产成品0.00991.141057.221321.521.3现金0.001006.881074.001342.501.4预付账款0.00151

29、0.311611.002013.752流动负债0.0010521.2911222.7114028.392.1应付账款0.003787.664040.185050.222.2预收账款0.006733.637182.548978.173流动资金0.002064.632202.272752.844流动资金增加0.002064.63137.64550.575铺底流动资金0.003775.784027.505034.37十八、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资11796.38万元，其中：建设投资8843.75万元，占项目总投资的74.97%；建设期

30、利息199.79万元，占项目总投资的1.69%；流动资金2752.84万元，占项目总投资的23.34%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资11796.38100.00%1.1建设投资8843.7574.97%1.1.1工程费用7388.3562.63%1.1.1.1建筑工程费3132.3026.55%1.1.1.2设备购置费4008.4033.98%1.1.1.3安装工程费247.652.10%1.1.2工程建设其他费用1239.1810.50%1.1.2.1土地出让金666.145.65%1.1.2.2其他前期费用573.044.86%1.2.3预备费216.221

31、.83%1.2.3.1基本预备费137.411.16%1.2.3.2涨价预备费78.810.67%1.2建设期利息199.791.69%1.3流动资金2752.8423.34%十九、 资金筹措与投资计划本期项目总投资11796.38万元，其中申请银行长期贷款4077.41万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资11796.38100.00%1.1建设投资8843.7574.97%1.2建设期利息199.791.69%1.3流动资金2752.8423.34%2资金筹措11796.38100.00%2.1项目资本金7718.9765.44

32、%2.1.1用于建设投资4766.3440.41%2.1.2用于建设期利息199.791.69%2.1.3用于流动资金2752.8423.34%2.2债务资金4077.4134.56%2.2.1用于建设投资4077.4134.56%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金二十、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入26500.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0019875.0021200.0026500.002增值

33、税0.00961.661025.771157.672.1销项税0.002583.752756.003445.002.2进项税0.001622.091730.232287.333税金及附加0.00115.40123.09138.923.1城建税0.0067.3271.8081.043.2教育费附加0.0028.8530.7734.733.3地方教育附加0.0019.2320.5223.15（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1157.67万元。（

34、三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用20670.50万元，其中：可变成本17916.32万元，固定成本2754.18万元。达产年项目经营成本19992.08万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0012

35、477.6113309.4516636.812工资及福利费0.001279.511279.511279.513修理费0.00207.18207.18207.184其他费用0.001868.581868.581868.584.1其他制造费用0.00150.17150.17150.174.2其他管理费用0.00140.28140.28140.284.3其他营业费用0.001578.131578.131578.135经营成本0.0015832.8816664.7219992.086折旧费0.00465.31465.31465.317摊销费0.0013.3213.3213.328利息支出0.00199

36、.79199.79199.799总成本费用0.0016511.3017343.1420670.509.1其中：固定成本0.002754.182754.182754.189.2可变成本0.0013757.1214588.9617916.32（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加138.92万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（pfo）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=5690.58（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳

37、企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5690.5825.00%=1422.64（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额5690.58万元，缴纳企业所得税1422.64万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=5690.58-1422.64=4267.94（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0019875.0021200.0026500.002税金及附加0.00115.40123.09138.923总成本费用0.0016511.3017343.1420670.504利润总额0.0

38、03248.303733.775690.585应纳所得税额0.003248.303733.775690.586所得税0.00812.08933.441422.647净利润0.002436.222800.334267.948期初未分配利润0.000.002192.604493.649可供分配的利润0.002436.224992.938761.5810法定盈余公积金0.00243.62499.29876.1611可供分配的利润0.002192.604493.647885.4212未分配利润0.002192.604493.647885.4213息税前利润0.004260.174867.007313.

39、01二十一、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（firr），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（firr）=27.62%。本期项目投资财务内部收益率27.62%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（fnpv）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（fnpv）=8467.67（万元）。以上计算结果表明，财务净现值8467.67万元（大于0），说

40、明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（pt）=5.43年。本期项目全部投资回收期5.43年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0019875

41、.0021200.0026500.001.1营业收入0.000.0019875.0021200.0026500.002现金流出4421.884421.8818012.9116925.4522746.202.1建设投资4421.884421.882.2流动资金0.002064.63137.642615.202.3经营成本0.0015832.8816664.7219992.082.4税金及附加0.00115.40123.09138.923所得税前净现金流量-4421.88-4421.881862.094274.553753.804累计所得税前净现金流量-4421.88-8843.76-6981.6

42、7-2707.121046.685调整所得税0.001065.041216.751828.256所得税后净现金流量-4421.88-4421.881050.013341.112331.167累计所得税后净现金流量-4421.88-8843.76-7793.75-4452.64-2121.48计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：36.77%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：27.62%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：14210.00万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：8467.67万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.72年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.43年。二十二、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各