东北师范大学金融专业精品课件 第七章_国际金融组织

1、第七章第七章 国际金融组织国际金融组织 学习重点学习重点 n了解：主要国际金融组织的宗旨了解：主要国际金融组织的宗旨 及主要业务及主要业务. n 又称为国际金融机构，是指从事国际金又称为国际金融机构，是指从事国际金 融经营和管理等业务活动具有超国家性融经营和管理等业务活动具有超国家性 质的金融组织。质的金融组织。 国际金融组织的概念国际金融组织的概念 国际金融组织的类型国际金融组织的类型 n全球性的：全球性的： nIMFIMF、WBGWBG n区域性的：区域性的： n欧洲投资银行、阿拉伯货币基金、西非发展欧洲投资银行、阿拉伯货币基金、西非发展 银行银行 n半区域性的：半区域性的： n国际清算银

2、行、亚洲开发银行国际清算银行、亚洲开发银行. . n1 1、一战以前没有国际金融组织、一战以前没有国际金融组织 n因为当时实行金本位制，有自动调节机制，汇率稳定，加上因为当时实行金本位制，有自动调节机制，汇率稳定，加上 主要资本主义国家的国际收支多呈顺差，货币信用和国际结主要资本主义国家的国际收支多呈顺差，货币信用和国际结 算制度也未建立起来。因此，在当时的情况下，国际金融组算制度也未建立起来。因此，在当时的情况下，国际金融组 织没有产生的需要织没有产生的需要 n2 2、第一次世界大战的战胜国集团为处理战后德国赔款、第一次世界大战的战胜国集团为处理战后德国赔款 问题，在瑞士巴塞尔成立了问题，在

3、瑞士巴塞尔成立了“国际清算银行国际清算银行”，这是最，这是最 早的国际金融组织早的国际金融组织 n3 3、二战后，为了结束国际金融秩序混乱的局面，世界、二战后，为了结束国际金融秩序混乱的局面，世界 各国普遍希望建立新的稳定的国际金融秩序。各国普遍希望建立新的稳定的国际金融秩序。 国际金融组织的形成与发展国际金融组织的形成与发展 n（一）作用（一）作用 n1 1、组织商讨国际经济、金融领域中的重大事情，协、组织商讨国际经济、金融领域中的重大事情，协 调各国间的相互关系调各国间的相互关系 n2 2、提供短期资金，在一定程度上缓和了一些国家的、提供短期资金，在一定程度上缓和了一些国家的 国际收支危机

4、国际收支危机 n3 3、提供长期发展资金，促进一些国家尤其是发展中、提供长期发展资金，促进一些国家尤其是发展中 国家的经济发展国家的经济发展 n4 4、稳定汇率，保证国际货币体系的运转，促进国际、稳定汇率，保证国际货币体系的运转，促进国际 贸易。贸易。 国际金融组织的作用与缺陷国际金融组织的作用与缺陷 （二）缺陷（二）缺陷 n1 1、国际金融组织的领导权掌握在少数发达国、国际金融组织的领导权掌握在少数发达国 家手里，在国际金融组织里也存在霸权主义家手里，在国际金融组织里也存在霸权主义 n2 2、国际金融组织对发展中国家提供贷款的条、国际金融组织对发展中国家提供贷款的条 件过于苛刻件过于苛刻 n

5、3 3、国际金融组织的贷款有时有干涉他国经济、国际金融组织的贷款有时有干涉他国经济 主权之嫌。主权之嫌。 我国与主要国际金融组织的关系我国与主要国际金融组织的关系 n1 1、IMFIMF、IBRDIBRD中国为创始会员国之一，但是，席中国为创始会员国之一，但是，席 位被国民党占着。位被国民党占着。19801980年恢复我国的合法席位，年恢复我国的合法席位， 台湾出局台湾出局 n2 2、19661966年亚洲开发银行创建时，台湾当局以中年亚洲开发银行创建时，台湾当局以中 国的名义参加，国的名义参加，19861986年接纳我国加入亚行，台湾年接纳我国加入亚行，台湾 当局以中国台北名义留在亚行。当局

6、以中国台北名义留在亚行。 n3 3、19961996年我国加入国际清算银行。年我国加入国际清算银行。 一、一、IMFIMF 1.1.成立成立 n1945.12.271945.12.27，参加布雷顿森，参加布雷顿森 林会议的各国批准林会议的各国批准布雷顿布雷顿 森林协议森林协议，IMFIMF成立成立 nIMFIMF（国际货币基金组织），一（国际货币基金组织），一 个永久性的国际金融机构，对个永久性的国际金融机构，对 各国的货币金融事务进行监督、各国的货币金融事务进行监督、 管理和协调，以促进国际金融管理和协调，以促进国际金融 合作合作 n1947.31947.3正式开办业务，总部正式开办业务，总

7、部 设在美国华盛顿设在美国华盛顿 n19471947年年1111月月1515日成为联合国日成为联合国 的专门机构的专门机构 . . 2.2.宗旨宗旨 n通过一个常设机构来促进国际货币合作，通过一个常设机构来促进国际货币合作， 为国际货币问题的磋商和协作提供方法为国际货币问题的磋商和协作提供方法 n谋求国际贸易的扩大和均衡发展，把促进谋求国际贸易的扩大和均衡发展，把促进 和保持成员国的就业、实际收入提高和生和保持成员国的就业、实际收入提高和生 产资源的开发，作为经济政策首要目标产资源的开发，作为经济政策首要目标. . 3.3.组织机构组织机构 n理事会：最高权力机构，由各成员派正、副理事各一名理

8、事会：最高权力机构，由各成员派正、副理事各一名 组成，一般由各国的财政部长或中央银行行长担任。每组成，一般由各国的财政部长或中央银行行长担任。每 年月举行一次会议，各理事会单独行使本国的投票权年月举行一次会议，各理事会单独行使本国的投票权 （各国投票权的大小由其所缴基金份额的多少决定）（各国投票权的大小由其所缴基金份额的多少决定） n执行董事会：处理日常业务的常设机构，由执行董事会：处理日常业务的常设机构，由2424名执行董名执行董 事组成，其中名由美、英、法、德、日、俄、中、沙事组成，其中名由美、英、法、德、日、俄、中、沙 特阿拉伯指派，其余特阿拉伯指派，其余1616名执行董事由其他成员分别

9、组成名执行董事由其他成员分别组成 1616个选区选举产生；中国为单独选区，有一席。执行董个选区选举产生；中国为单独选区，有一席。执行董 事每两年选举一次，事每两年选举一次， 续：续： n临时委员会：重大问题决策，一年举行临时委员会：重大问题决策，一年举行2 2次会议次会议 n总裁：总裁由执行董事会推选，负责基金组织的业总裁：总裁由执行董事会推选，负责基金组织的业 务工作，任期年，可连任，一直由欧洲人担任务工作，任期年，可连任，一直由欧洲人担任; ;另另 外还有三名副总裁，美国人为主外还有三名副总裁，美国人为主 n业务机构：基金组织设业务机构：基金组织设5 5个地区部门（非洲、亚洲、个地区部门（

10、非洲、亚洲、 欧洲、中东、西半球）和欧洲、中东、西半球）和1212个职能部门（行政管理、个职能部门（行政管理、 中央银行业务、汇兑和贸易关系、对外关系、财政中央银行业务、汇兑和贸易关系、对外关系、财政 事务、国际货币基金学院、法律事务、研究、秘书、事务、国际货币基金学院、法律事务、研究、秘书、 司库、统计、语言服务局）。司库、统计、语言服务局）。 4.4.资金来源资金来源 n基金份额：取决于成员国基金份额：取决于成员国 的国民收入、外汇储备、的国民收入、外汇储备、 平均进口额、出口变化率、平均进口额、出口变化率、 出口额占国民收入的比重，出口额占国民收入的比重， 计算单位最初为美元，计算单位最

11、初为美元， 19691969年改为年改为SDRsSDRs n借款：向成员国政府借款借款：向成员国政府借款 n信托基金：出售黄金所得信托基金：出售黄金所得. . 5.5.记账单位记账单位SDRsSDRs n1969.91969.9设立设立SDRsSDRs，1SDRs=0.8886711SDRs=0.888671克纯黄金克纯黄金 n性质：纸黄金，记账以及政府间转账性质：纸黄金，记账以及政府间转账 n1974.1.11974.1.1， SDRsSDRs与黄金脱钩，由与黄金脱钩，由1616种货币的加种货币的加 权平均值决定其价值，权平均值决定其价值，1981.1.11981.1.1改由改由5 5种货币

12、定种货币定 值，其权重每值，其权重每5 5年调整一次年调整一次. . 6.6.业务活动业务活动 n汇率监督与政策协调汇率监督与政策协调 n储备资产创造储备资产创造 n贷款业务，贷款业务， （1 1）汇率监督与政策协调）汇率监督与政策协调 n汇率监督汇率监督 n分析主要工业国家国际收支和汇率政策的相互作用，并估价这些政策对分析主要工业国家国际收支和汇率政策的相互作用，并估价这些政策对 世界经济的影响世界经济的影响 n检查会员国的汇率政策是否与检查会员国的汇率政策是否与国际货币基金协定国际货币基金协定第四条所规定的义第四条所规定的义 务相一致。各会员国必须随时将其汇率变动通知务相一致。各会员国必须

13、随时将其汇率变动通知IMFIMF，使，使IMFIMF得以实行不得以实行不 断的监督断的监督 n政策协调政策协调 n原则上原则上IMFIMF每年与各会员国进行一次磋商，了解会员国的经济、金融形每年与各会员国进行一次磋商，了解会员国的经济、金融形 势与政策措施，对其经济与政策作出评价，以便更好地履行监督汇率政势与政策措施，对其经济与政策作出评价，以便更好地履行监督汇率政 策的职责，并能迅速处理会员要求贷款的申请策的职责，并能迅速处理会员要求贷款的申请 n7070年代以来，年代以来，IMFIMF每年派四五名经济学家组成的专家小组到会员国搜集每年派四五名经济学家组成的专家小组到会员国搜集 未公布的统计

14、资料，并听取当局对经济形势的估计，所获材料供未公布的统计资料，并听取当局对经济形势的估计，所获材料供IMFIMF讨讨 论世界经济问题时使用。论世界经济问题时使用。 （2 2）储备资产创造）储备资产创造 nIMFIMF在在19691969年的年会上正式通过了十国集团提出的特别年的年会上正式通过了十国集团提出的特别 提款权方案，决定创设特别提款权以补充国际储备的提款权方案，决定创设特别提款权以补充国际储备的 不足不足 n特别提款权于特别提款权于19701970年年1 1月开始正式发行。会员国可以自月开始正式发行。会员国可以自 愿参加提款权的分配，也可以不参加，目前除了个别愿参加提款权的分配，也可以

15、不参加，目前除了个别 国家以外，其余会员国都是账户的参加国国家以外，其余会员国都是账户的参加国 n特别提款权由基金组织按会员国缴纳的份额分配给各特别提款权由基金组织按会员国缴纳的份额分配给各 参加国，分配后即成为会员国的储备资产，当会员国参加国，分配后即成为会员国的储备资产，当会员国 发生国际收支赤字时，可以动用特别提款权将其划给发生国际收支赤字时，可以动用特别提款权将其划给 另一个会员国，偿付收支逆差，或用于偿还另一个会员国，偿付收支逆差，或用于偿还IMFIMF的贷款。的贷款。 （3 3）贷款业务）贷款业务 n借款时，受款国用本国货币从借款时，受款国用本国货币从IMFIMF购得自由外汇或购得

16、自由外汇或SDRSDR；还款时，；还款时， 借款国以黄金或外汇买回本国货币。借款国以黄金或外汇买回本国货币。IMFIMF发放的贷款有如下几种：发放的贷款有如下几种： n普通贷款普通贷款 n是是IMFIMF最基本的贷款，用于弥补会员国国际收支逆差的短期资金周转最基本的贷款，用于弥补会员国国际收支逆差的短期资金周转 n出口波动补偿贷款出口波动补偿贷款 n19631963年设立，用于初级产品出口国克服由于出口收入下降所引起的国际收年设立，用于初级产品出口国克服由于出口收入下降所引起的国际收 支困难，贷款期限支困难，贷款期限3-53-5年，额度相当于借款国所占份额的年，额度相当于借款国所占份额的25%

17、-50%25%-50% n缓冲库存贷款缓冲库存贷款 n19691969年设立，用于初级产品出口国，目的与出口波动补偿贷款相似年设立，用于初级产品出口国，目的与出口波动补偿贷款相似 n中期贷款中期贷款 n19741974年设立，用以解决会员国较长期的国际收支逆差，额度比普通贷款要年设立，用以解决会员国较长期的国际收支逆差，额度比普通贷款要 大，监督也较严，目前只有埃及、海地、牙买加、斯里兰卡等国借用，大，监督也较严，目前只有埃及、海地、牙买加、斯里兰卡等国借用， 续：续： n信托基金信托基金 n19761976年设立，资金来源于年设立，资金来源于IMFIMF出售黄金所获利润。基金用于向出售黄金所

18、获利润。基金用于向 贫穷的发展中国家提供优惠贷款，贷款期限贫穷的发展中国家提供优惠贷款，贷款期限5 5年，年利年，年利0.5%0.5% n补充贷款补充贷款 n19771977年设立，用于弥补普通贷款之不足，期限为年设立，用于弥补普通贷款之不足，期限为7 7年。年。IMFIMF发发 放贷款时，收取年率为放贷款时，收取年率为0.5%0.5%的手续费，年率为的手续费，年率为6.25%6.25%的利息的利息 n临时性信用贷款（临时性信用贷款（Temporary CreditFacilityTemporary CreditFacility） nIMFIMF除设立固定的贷款项目以外，还可以根据需要设置特别

19、临除设立固定的贷款项目以外，还可以根据需要设置特别临 时性的贷款项目，其资金源于时性的贷款项目，其资金源于IMFIMF临时借入临时借入 n结构调整贷款（结构调整贷款（Structural Adjustment Facility,SAFStructural Adjustment Facility,SAF） n19831983年年3 3月设立，资金来自信托基金贷款偿还的本息，贷款利月设立，资金来自信托基金贷款偿还的本息，贷款利 率为率为1.5%1.5%，期限为，期限为5 51010年。年。 二、二、WBGWBG世界银行集团世界银行集团 1.1.组成组成 n国际复兴开发银行（国际复兴开发银行（IBR

20、DIBRD） n国际开发协会国际开发协会(IDA)(IDA) n国际金融公司国际金融公司(IFC)(IFC) n多边投资担保机构（多边投资担保机构（MIGAMIGA） n国际投资争端处理中心（国际投资争端处理中心（ICSIDICSID）. . IBRDIBRD国际复兴开发银行国际复兴开发银行 n建立：建立：1944.71944.7，布雷顿森林会，布雷顿森林会 议通过议通过国际复兴开发银行协国际复兴开发银行协 议议，1945.12.271945.12.27正式成立正式成立 IBRDIBRD，1946.6.251946.6.25正式营业正式营业 n宗旨宗旨 n对生产性投资提供便利，协助成对生产性投

21、资提供便利，协助成 员国的经济复兴以及生产资源的员国的经济复兴以及生产资源的 开发开发 n促进私人对外投资和贷款促进私人对外投资和贷款 n鼓励国际投资，开发成员国的生鼓励国际投资，开发成员国的生 产资源，促进国际贸易长期均衡产资源，促进国际贸易长期均衡 发展，维持国际收支平衡发展，维持国际收支平衡 n配合国际贷款，提供信贷保证配合国际贷款，提供信贷保证. . n1 1、理事会、理事会 n最高权力机构。由会员国选派的理事和副理事各一人组成，最高权力机构。由会员国选派的理事和副理事各一人组成， 任期任期5 5年，一般为财长或央行行长年，一般为财长或央行行长 n2 2、执行董事会、执行董事会 n处理

22、日常事务的机构处理日常事务的机构 n执行董事有执行董事有2424人，其中人，其中5 5人由持股金最多的美、英、德、法、人由持股金最多的美、英、德、法、 日指派，其余日指派，其余1919人按选区推选，我国为独立选区，单独推人按选区推选，我国为独立选区，单独推 选选1 1人人 n执行董事会主席由世界银行行长担任，行长无投票权，只执行董事会主席由世界银行行长担任，行长无投票权，只 有在执行董事会表决中双方票数相等时，才投下决定性的有在执行董事会表决中双方票数相等时，才投下决定性的 一票。一票。 组织机构组织机构 n3 3、行长、行长 n是世界银行的最高行政长官，由执行董事会选举是世界银行的最高行政长

23、官，由执行董事会选举 产生，行长一直由美国人担任。产生，行长一直由美国人担任。 n主要来源于四个方面：主要来源于四个方面： n1 1、成员国缴纳的股本金、成员国缴纳的股本金 n会员国缴纳的股金以其在会员国缴纳的股金以其在IMFIMF中分摊的份额为准中分摊的份额为准 n 2%黄金或黄金或 n 20%在参加时缴纳在参加时缴纳 n 股本股本 18%本币本币 n 80%为待缴股本为待缴股本 资金来源资金来源 n基本票基本票250250票票+ +每每1010万万SDRSSDRS股金增加股金增加1 1票。票。 n与与IMFIMF不同的是有关决定通过只需不同的是有关决定通过只需“简单多简单多 数数”通过，即

24、半数以上通过（通过，即半数以上通过（IMFIMF为为2/32/3以上通以上通 过）过） n美国占总投票权数的美国占总投票权数的20%20%之多，我国占总投之多，我国占总投 票权数的票权数的3.47%3.47%，居第六位，在美、英、德、，居第六位，在美、英、德、 法、日之后。法、日之后。 n2 2、借入资金、借入资金 n这是世界银行资金的主要来源，主要是通过发行这是世界银行资金的主要来源，主要是通过发行 债券筹措，在世界银行提供的贷款中，有债券筹措，在世界银行提供的贷款中，有70%70%左左 右靠发行债券筹措右靠发行债券筹措 n3 3、债权转让、债权转让 n将其贷出款项的债权转让给私人投资者（一

25、般为将其贷出款项的债权转让给私人投资者（一般为 商业银行），收回一部分资金商业银行），收回一部分资金 n4 4、净收益、净收益 n利息收入和投资收益。利息收入和投资收益。 IBRDIBRD：贷款业务贷款业务 n项目选择项目选择 n重点支持基础设施、农业、教育、能源、结构调整、重点支持基础设施、农业、教育、能源、结构调整、 环保等环保等 n贷款原则贷款原则 n只向成员国发放贷款只向成员国发放贷款 n贷款必须用于借款国申请的特定项目贷款必须用于借款国申请的特定项目 n无法从市场以合理价格获得资金无法从市场以合理价格获得资金 n只提供外汇开支，不提供相关的本国货币资金只提供外汇开支，不提供相关的本国

26、货币资金. IDAIDA：国际开发协会：国际开发协会 n成立：成立：1959.101959.10世界银世界银 行通过美国的提议，行通过美国的提议， 1960.9.241960.9.24正式成立，正式成立， 1111月开始营业月开始营业 n宗旨宗旨：帮助世界上欠：帮助世界上欠 发达地区的会员国促发达地区的会员国促 进经济发展，提高生进经济发展，提高生 产力和生活水平产力和生活水平. . IDAIDA：业务业务 n向欠发达地区的会员国提供条件较宽、期向欠发达地区的会员国提供条件较宽、期 限较长、负担较轻并可用部分本国货币偿限较长、负担较轻并可用部分本国货币偿 还的贷款资金，还的贷款资金， 以解决它

27、在重要发展方以解决它在重要发展方 面的需要面的需要 n软贷款：贷款期限平均软贷款：贷款期限平均38.338.3年，宽限期年，宽限期1010 年，不用还本。第年，不用还本。第2 2个个1010年每年还本年每年还本1%1%， 其余每年还本其余每年还本3%3%。免收利息。免收利息. IFCIFC：国际金融公司：国际金融公司 n成立：成立：1956.71956.7正式成正式成 立立 n宗旨宗旨 n为发展中国家的私人企为发展中国家的私人企 业提供没有政府担保的业提供没有政府担保的 投资，促进发展中国家投资，促进发展中国家 中私营经济的增长和国中私营经济的增长和国 内资本市场的发展内资本市场的发展. .

28、IFCIFC：贷款特点贷款特点 n主要对会员国的生产性私营企业进行无担主要对会员国的生产性私营企业进行无担 保贷款保贷款 n贷款数额一般在贷款数额一般在200-400200-400万美元之间，最高万美元之间，最高 不会超过不会超过30003000万美元万美元 n提供资金时，采取贷款与资本投资结合的提供资金时，采取贷款与资本投资结合的 方式（即购买借款方的公司股票）方式（即购买借款方的公司股票） n通常与私人投资者共同进行联合投资通常与私人投资者共同进行联合投资. 多边投资担保机构：多边投资担保机构：MIGAMIGA n成立于成立于19881988年年4 4月，是世界银行集团中的新月，是世界银行

29、集团中的新 成员成员 n主要功能：为跨国投资在东道国可能遇到主要功能：为跨国投资在东道国可能遇到 的非商业性风险提供担保的非商业性风险提供担保 n宗旨：鼓励生产性的外国私人直接投资向宗旨：鼓励生产性的外国私人直接投资向 发展中国家流动，促进东道国的经济增长，发展中国家流动，促进东道国的经济增长， 协助世界银行其他机构的活动协助世界银行其他机构的活动. 三、亚洲开发银行（三、亚洲开发银行（ADBADB） n根据联合国亚洲及远东经济委员会会议协议于根据联合国亚洲及远东经济委员会会议协议于19661966年年 成立成立 n行址设在菲律宾首都马尼拉。行址设在菲律宾首都马尼拉。 是一家仅次于世界银行是一

30、家仅次于世界银行 的第二大开发性国际金融组织，也是亚太地区最大的的第二大开发性国际金融组织，也是亚太地区最大的 政府间金融机构政府间金融机构 n非本地区经济发达国家均可申请加入，其会员除亚洲非本地区经济发达国家均可申请加入，其会员除亚洲 和太平洋地区的国家及地区外，还有英、德、意、荷和太平洋地区的国家及地区外，还有英、德、意、荷 兰等十几个欧洲发达国家。已有成员兰等十几个欧洲发达国家。已有成员5959个国家和地区个国家和地区 n成立初期，台湾当局以中国名义参加，成立初期，台湾当局以中国名义参加，19861986年年2 2月，该月，该 行接纳我国，台湾当局以行接纳我国，台湾当局以“中国台北中国台

31、北”名义留在该行。名义留在该行。 ADBADB：宗旨：宗旨 n宗旨宗旨：向会员国发放：向会员国发放 贷款、进行投资和技贷款、进行投资和技 术援助，并同联合国术援助，并同联合国 及其专门机构进行合及其专门机构进行合 作，以协调会员国在作，以协调会员国在 经济、贸易和发展方经济、贸易和发展方 向的政策，促进亚太向的政策，促进亚太 地区的经济繁荣地区的经济繁荣. . 组织机构组织机构 n1 1、理事会、理事会 n 最高权利机构。由各成员国任命最高权利机构。由各成员国任命1 1名理事和名理事和1 1名副名副 理事组成，理事及副理事的任期由各任命国决定，理事组成，理事及副理事的任期由各任命国决定， 当出席会议的理事投票权合计数占总数的当出席会议的理事投票权合计数占总数的2/32/3以上以上 时构成法定人数时构成法定人数 n2 2、董事会、董事会 n负责日常事务，为日常业务的领导机构。董事会成负责日常事务，为日常业务的领导机构。董事会成 员由理事会按不同选区选举产生，任期两年，可连员由理事会按不同选区选举产生，任期两年，可连 任。我国为单独选区。任。我国为单独选区。 n董事会主席由行长担任，董事会主席由行长担任， n3 3、行长、行长 n为亚行的合法代表，最高行政长官，在董事为亚行的合法代表，最高行政长官，在董事 会的领导下处理