《衍生工具会计下》ppt课件

1、 一、学习目的一、学习目的 明确互换会计与期权会计的定义明确互换会计与期权会计的定义,掌握其会计处掌握其会计处置置. 二、主要教学内容二、主要教学内容 1、互换会计、互换会计 2、期权会计、期权会计 三、本章重点、难点三、本章重点、难点 互换与期权会计的处置方法互换与期权会计的处置方法 四、时间安排：四、时间安排：3课时左右课时左右 第一节 互换会计 一、互换会计内容 一互换:是指两个或两个以上当事人按照共同商定的条件，在商定时间内交换一系列款项的金融买卖，主要由货币互换与利率互换构成。本课程只讲货币互换会计，利率互换自学。 二货币互换： 1、概念：货币互换又称货币掉期，是指买卖双方在一定期限

2、内将一定数量的货币与另一种一定数量的货币进展交换的一种约定业务。 它是一项常用的债务保值工具，主要用来控制中长期汇率风险，到达躲避汇率风险降低本钱的目的。 货币互换按目的不同可分为管理债务互换和筹措资金互换。管理债务互换的内容是：企业借入一种货币进展工程建立，但工程完工后的收入是另一种货币，因此企业必需将收到的货币兑换成借入款项的货币才干归还债务；为防止不同货币之间因汇率等缘由构成的风险，企业可以经过银行等与有相反货币债务的另一方达成协议，双方按照商定的汇率相互支付债务利息，于互换买卖终了日再互换债务本金。进展这样的买卖不仅可以躲避汇率风险，还能降低债务本钱。 筹措资金互换与管理债务互换根本一

3、样，其区别仅在于管理债务互换不需求进展起初的本金互换，而筹措资金互换那么必需互换期初本金。 例如，公司有一笔日元贷款，金额为10亿日元，期限5年，利率为固定利率3.25%， 货币互换付息日为每年6月20日和12月20日。2021年12月20日提款，2021年12月20日到期归还。 公司提款后，将日元买成美圆，用于采购消费设备。产品出口得到的收入是美圆收入，而没有日元收入。 从以上的情况可以看出，公司的日元贷款存在着汇率风险。详细来看，公司借的是日元，用的是美圆，2021年12月20日时，公司需求将美圆收入换成日元还款。那么到时假设日元升值，美圆贬值(相对于期初汇率)，那么公司要用更多的美圆来买

4、日元还款。这样，由于公司的日元贷款在借、用、还上存在着货币不一致，就存在着汇率风险。 公司为控制汇率风险，决议与中行做一笔货币互换买卖。双方规定，买卖于2021年12月20日生效，2021年12月20日到期，运用汇率假定为USD1=JPY100。这一货币互换，表示为： 1、在提款日(2021年12月20日)公司与中行互换本金： 公司从贷款行提取贷款本金，同时支付给中国银行，中国银行按商定的汇率程度向公司支付相应的美圆。 2、在付息日(每年6月20日和12月 20日)公司与中行互换利息： 中国银行按日元利率程度向公司支付日元利息，公司将日元利息支付给贷款行，同时按商定的美圆利率程度向中国银行支付

5、美圆利息。 3、在到期日(2021年12月20日)公司与中行再次互换本金： 中国银行向公司支付日元本金，公司将日元本金归还给贷款行，同时按商定的汇率程度向中国银行支付相应的美圆。 从以上可以看出，由于在期初与期末，公司与中行均按预先规定的同一汇率(USD1=JPY100)互换本金，且在贷款期间公司只支付美圆利息，而收入的日元利息正好用于归复原日元贷款利息，从而使 货币互换公司完全防止了未来的汇率变动风险。 2、特点 货币互换是金融衍生工具的一种，但与其他衍生金融工具相比，它具有以下特点： 1期限较长。 其他衍生金融工具的期限普通在一年以内，而货币互换合约的期限较长，多为2-10 年，适用于长期

6、资本的避险及管理。 2有特定前提条件。货币互换有两个前提。一是买卖双方分别需求对方的币种；二是所持的资金数额相当且期限一致。 3方式灵敏。货币互换合约通常是为满足参与者的特殊需求而设计的，普通采用非规范化的方式，具有较强的灵敏性，但转让比较困难。 4风险小。货币互换的目的主要在于降低筹资本钱和躲避利率、汇率变动风险，较少用于投机，这方面的特点使货币互换的市场风险较小。 二、货币互换会计处置 一核算原那么 1、货币互换合约确实认。 货币互换涉及三个时间的资金流动； 1互换合约签署后的本金互换； 2合约期限内各结息日的利息互换； 3合约到期日的本金换回。 由于在合约签署后，企业即拥有并承当了日后利

7、息互换和本金换回的权益和义务， 因此在合约签署日应在表内同时确认一项债务金融资产和债务金融负债。 2、货币互换合约的计量 首先，在业务发生时，按照外币买卖会计处置的要求，即按照即期汇率记录预备互换的外币业务； 其次，会计期末，按照期末汇率对货币互换方式的债务债务帐面记录进展调整，由此构成的利得或损失确以为当期损益； 但假设货币互换是作为套期保值的工具，那么由此发生的利得或损失，该当确以为权益，在日后被保值工程确认时再确认损益。 最后，互换商定到期时，记录互换的结果即对其他业务的影响。 二应设账户二应设账户 除正常账户外，应添加除正常账户外，应添加“应收互换款、应收互换款、应付互换款、应收互换利

8、息、应付互换利应付互换款、应收互换利息、应付互换利息四个账户，另外在息四个账户，另外在“财务费用科目财务费用科目下设置下设置“互换损益、递延互换损益二级互换损益、递延互换损益二级科目或将其提为一级科目。科目或将其提为一级科目。 三会计处置举例三会计处置举例 设中国设中国A公司于公司于2021年年1月月1日筹措到日筹措到2年期年期的的100万美圆贷款，固定年利率万美圆贷款，固定年利率6%，每年付息，每年付息一次，付息日为每年一次，付息日为每年12月月31日。该笔贷款资金日。该笔贷款资金用于某工程的购建，该工程投产后带来的收入用于某工程的购建，该工程投产后带来的收入是港币。是港币。A公司为防止美圆

9、汇率变动的风险，公司为防止美圆汇率变动的风险，经过银行寻觅互换对手，以对该外币债务进展经过银行寻觅互换对手，以对该外币债务进展套期保值。银行协助找到的套期保值。银行协助找到的B公司正好有相应公司正好有相应的港币而其未来收入是美圆。于是的港币而其未来收入是美圆。于是A公司与公司与B公司签署互换港币公司签署互换港币700万元协议，利率和期限万元协议，利率和期限一样。假定有关日期的港币兑美圆的汇率如下：一样。假定有关日期的港币兑美圆的汇率如下： 2021.01.011:7.00 2021.12.311:6.95 2021.12.311:6.98 A公司应进展的会计处置如下公司应进展的会计处置如下:

10、1.2021年年1月月1日日(签约日签约日) 会计分录会计分录 (1) 美圆资金到位后美圆资金到位后 借：银行存款借：银行存款-美圆户美圆户 700100*7 贷：长期借款贷：长期借款 美圆户美圆户 700 100*7 2对货币互换协议的互换本金数额进展会计确认对货币互换协议的互换本金数额进展会计确认100万美圆向万美圆向B公司换港币，故应收款是美圆公司换港币，故应收款是美圆 借：应收互换款借：应收互换款-B公司公司( 美圆户本金美圆户本金 ) 700100*7 贷：应付互换款贷：应付互换款- B公司港币公司港币 700 同时反映互换利息同时反映互换利息 借：应收互换款借：应收互换款-B公司公

11、司( 美圆户利息美圆户利息) 84 100*6%*2*7 贷：应付互换款贷：应付互换款- B公司港币利息公司港币利息 84 2、 2021 年年12月月31日报告日会计分录日报告日会计分录 (1)计提借款利息计提借款利息100*6%*6.95 借：利息费用借：利息费用 41.7 贷：长期借款贷：长期借款-美圆户美圆户 41.76*6.95) (2) 按即期汇率调整应收互换款账面余额调按即期汇率调整应收互换款账面余额调整金额整金额=100+6*6.95-7)=-53000元元 借：互换损益借：互换损益 53000 贷：应收互换款贷：应收互换款-美圆户本金美圆户本金 50000 利息利息 3000

12、 3按即期汇率调整外币银行借款的账面余额按即期汇率调整外币银行借款的账面余额 借借:长期借款长期借款-美圆户美圆户 50000100*6.95-7) 贷：汇兑损益贷：汇兑损益 50000 3、2021.12.31(到期日会计分录：到期日会计分录： (1)计提借款利息计提借款利息100*6%*6.98 借：利息费用借：利息费用 41.88 贷：长期借款贷：长期借款-美圆户美圆户 41.886*6.98) 2按即期汇率调整应收互换款账面余额，确定互按即期汇率调整应收互换款账面余额，确定互换损益换损益 调整金额调整金额=(100+6)*6. 98-6.95)=3.18万元万元 借：应收互换款借：应收

13、互换款-美圆户美圆户 (本金本金 3 利息利息 0.18 贷：互换损益贷：互换损益 3.18 3按即期汇率调整外币银行借款的账面余额按即期汇率调整外币银行借款的账面余额 借借:汇兑损益汇兑损益 30000 贷：长期借款贷：长期借款-美圆户美圆户 30000100*6.98-6.95) 4换回本息，确认互换损益换回本息，确认互换损益 借：银行存款借：银行存款-美圆户美圆户 781.88112*6.98 贷：应收互换款贷：应收互换款 美圆户美圆户 本金本金 698100*6.98) 利息利息 83.88 借：应付互换款借：应付互换款-人民币本金人民币本金 700 利息利息 84 贷：银行存款贷：银

14、行存款 港币港币 781.88 互换损益互换损益 2.12 5归还美圆借款本息归还美圆借款本息 借：长期借款借：长期借款-美圆美圆 781.88 贷：银行存款贷：银行存款-美圆美圆 781.88 (请思索一下上述数据对否？如不对，请指出缘由。请思索一下上述数据对否？如不对，请指出缘由。 第二节 期权会计 一、期权特征 概念：期权又称选择权，是指合同双方按商定价钱在商定日期内就能否买卖某种金融工具达成的协议，主要由现货期权、期货期权和可转换债券、认股权证构成。 由概念可知，期权是期权的购买者拥有的一种权益，而非一种义务，所以，它的最大特点是收益与风险不对称。为了获得这一权益，期权的购买者需在购买

15、期权时向卖者付出一定数量的保险金。保险金实践上就是期权的价钱。 期权按照当前运用的范围可划分为：普通用于对资产、负债保值的选择权简称为普通期权买卖、可转换债券与认股权证。 二、普通期权买卖的会计处置二、普通期权买卖的会计处置 一普通期权买卖的业务内容和帐户一普通期权买卖的业务内容和帐户设置设置 1、业务内容：只涉及买卖双方均只构、业务内容：只涉及买卖双方均只构成金融资产、金融负债的期权买卖，而不成金融资产、金融负债的期权买卖，而不涉及一切者权益的事项。涉及一切者权益的事项。 2、核算内容：买入、卖出和转销、核算内容：买入、卖出和转销 3、设置帐户：购进期权、卖出期权、设置帐户：购进期权、卖出期

16、权、应收结算款应收结算款-保证金、股权买卖清算、期权保证金、股权买卖清算、期权合同商定往来等合同商定往来等 二会计处置举例二会计处置举例 例：某投资人3月31日购买10万股股票，每股价钱10元，预备持有2个月后售出。为了防止股价动摇呵斥投资损失，该投资人购买了两个月后按一样单位价钱执行的10万份股票卖权合同，每份期权费0.5元。股票持有到第一个月末4月30日时股价为10.5元，第二个月5月31日股价为8元。 那么有关会计处置如下： 1、3月31日 1买入股票 借：买卖性金融资产-股票 100万 贷：银行存款 100 2购买期权合同 支付期权费时 借：购进期权 5 贷：银行存款 5 反映购买期权

17、合同时 借：期权买卖清算 100 贷：期权合同商定往来 100 2、4月30日 1股票价钱变动到10.5元 借：买卖性金融资产-公允价值变动 5 贷：公允价值变动损益-股票 5 2由于股票价钱上升，期权有潜在损失5万元10.5-10*10 借：公允价值变动损益-期权 5 贷：期权合同商定往来 5 3、5月月31日，期权到期时股票价钱变到日，期权到期时股票价钱变到8元元 1按公允价值调整股票帐面价值按公允价值调整股票帐面价值 借：公允价值变动损益借：公允价值变动损益-股票股票 10.5-8 *10=25 贷：买卖性金融资产贷：买卖性金融资产-公允价值变动公允价值变动 25 2调整期权调整期权-相

18、对于上月收益了相对于上月收益了25万元万元 借：期权合同商定往来借：期权合同商定往来 25 贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益-期权期权 25 3卖出股票并行使期权卖出股票并行使期权 卖出股票时，卖出股票时， 借：银行存款借：银行存款 80 贷：买卖性金融资产贷：买卖性金融资产 80 同时，同时， 借：借： 投资收益投资收益 20 贷：公允价值变动损益贷：公允价值变动损益-股票股票 20 行使期权时，行使期权时， 借：银行存款 20 期权合同商定往来 80 贷：期权买卖清算 100 同时， 借：公允价值变动损益-期权 20 贷：投资收益 20 借:投资收益 5 贷：购进期权 5 三、可转

19、换债券与认股权证的会计处置 一概念 可转换公司债券是指在发行时标明发行价钱、利率、归还或转换期限、持有人有权到期要求归还或按规定的期限和价钱将其转换为股份的债务性债券。其持有人有权益而非义务, 用债券和所余全部利息在事先议定日期以事先议定价钱, 向发行者换取事先确定数量的普通股或其他债务工具。技术上, 这些证券是公司债券, 而实践上只是延期的普通股。 二会计处置二会计处置 1、发行时会计处置、发行时会计处置 对可转换公司债券发行的会计处置对可转换公司债券发行的会计处置有两种观念：有两种观念： 一种观念是将可转换公司债券全部一种观念是将可转换公司债券全部列为负债列为负债, 不将负债与权益相分别不

20、将负债与权益相分别, 即不即不确认转换权的价值；确认转换权的价值； 另一种观念是将可转换公司债券的另一种观念是将可转换公司债券的发行价钱一部分列为负债，另一部分作发行价钱一部分列为负债，另一部分作为将要转换普通股的权益为将要转换普通股的权益, 即列作资本公即列作资本公积积, 将负债和权益分别将负债和权益分别, 确认转换权的价确认转换权的价值。值。 新准那么规定, 可转换公司债券属于嵌入衍生工具,因此对嵌入在可转换公司债券中的权益转换权不与主债务工具严密相关, 应与主合同分拆, 作为独立的金融工具进展核算。 也就是企业在发行可转换公司债券会计处置的初始确认时，将其包含的负债成分和权益成分进展分拆

21、, 将负债成分确以为应付债券, 将权益成分确以为资本公积。方法: 首先,对负债成分的未来现金流量进展折现确定负债成分的初始确认金额; 其次,再按发行价钱总额扣除负债成分初始确认金额后的金额确定权益成分的初始确认金额。 发行债券发生的买卖费用，该当在负债成分和权益成分之间按照各自的相对公允价值进展分摊。 最后,将负债成分确以为应付债券，将权益成分确以为资本公积。根本会计分录为: 借: 银行存款等科目-(按实收款) 应付债券(或贷) 可转换公司债券利息 (按借贷双方之间的差额) 贷: 应付债券可转换公司债券面值 (按可转换公司债券包含的负债成分面值) 资本公积其他资本公积 (按权益成分的公允价值)

22、 例：甲公司经同意于2021年1 月1 日按面值发行5 年期一次还本付息的可转换公司债券2 亿元，款项已收存银行，债券票面年利率为6%(其它债券的市场利率为8%)。债券发行1 年后可转换为普通股股票，初始转股价为每股10 元，股票面值为每股1 元。(贴现率为9% 1分拆计算可转换债券的负债金额和权益金额计算工程计算数额万元折现系数9%折现额万元本金的现值 200000.649912998利息的现值 20000*6%=12003.88974667.64债务总额17656.64权益总额收入-负债2343.36(20000-17656.64)2发行可转换公司债券时分录为：借：银行存款 20000 应付债券可转换公司债券利息调整 2343.36 贷：应付债券可转换公司债券面值 20000 资本公积其他资本公积股份转换权 2343.36如不是按面值发行，那利息调整数额就不同 3资产负债表日按摊余本钱和实践利率计算确定债券利息费用 借： 在建工程等