从安然公司会计造假事件引起的反思

1、一、引言美国上市公司安然（EnronEnron）,这家在财富杂志全球 500500家大公司中排 名第七，不久前还被华尔街的分析员强列推荐“买入”的明星企业一夜之间轰然 崩塌，于20012001年1212月2 2日根据“美国破产法”第一章规定，向纽约破产法申 请破产保护，创下美国历史上最大宗的公司破产案记录。 对于这样一家颇具国际 影响的能源交易商陷入破产的消息震动了国际金融市场，美国股市和债券市场受 到严重打击。目前安然整个事件尚未了结，相信最终美证交会（ SECSEC和美司法 部门会做出结论。在此事件中，作为国际五大会计师事务所之一的安达信扮演了 极不光彩的角色。当然，这不是一起简单的企业破

2、产案， 除了涉及安达信会计造 假之外，甚至涉及到美国证交会、白宫政要抛却政治等其它方面的牵连， 单 就安达信会计造假事件，谈谈笔者的反思和启示。二、从安然造假事件反思上市公司会计现状（一） 洋会计师事务所的公信力不容质疑么目前，人们普遍认为包括安达信在内的国际五大会计师事务所的公信力是不 容质疑的。就在不久前，中国证监会等有关部门还发布规定，A A股公司在股票发行上市或上市后再筹资时，必须由国际会计师事务所实行补充 审计（双重审计）。 而现在，令人尴尬的是，作为国际五大会计师事务所之一的安达信， 却在其中扮 演了极不光彩的角色，公然替安然公司进行会计造假，还销毁了安然破产案中的 债务审计资料。

3、安然案件的具体细节还在调查之中， 单就销毁安然破产案中债务 审计资料而言，这至少说明了安达信没有达到会计审核的起码标准，按照惯例客户的所有相关资料至少要保持 3 34 4年。更令人吃惊的是，就在安然事件发生不 久，又曝出了美国环球电讯公司破产案，其审计公司又是安达信。如果原来我们还相信以国际五大会计师事务所百年累积的公信力，那么安然事件的曝光似乎打破了这种幻想。20012001年6 6月，安达信就被控“欺骗及伪造账 目”，被华盛顿联邦法庭处以700700万美元罚款，同时，安达信一位资深会计师被 罚永远出局。身为控方的美国证券交易委员会（SECSEC说，安达信在19931993年-1996-19

4、96 年期间“明知故犯”、“不顾后果”地为垃圾处理公司提供虑假的审计报告，把该公司的收入膨胀了 1010多亿美元。这种做法明显给投资者以错误导向的财务报 告。实际上，只要人们预期到自己的行为不会受到法律或其他相关法律的制裁， 而这项行为又对自己有利时，没有人会不这么做。随着安达信替安然会计造假事件的曝光，这不由得让人想起了去年在股市上 掀起轩然大波的银广夏事件，二者何其相似！就像银广夏事件一下子使为其做审 计的中天勤会计师事务所成为媒体焦点一样， 为安然公司审计的安达信现在也是 焦头烂额。联想到银广夏事件前后，国内相关政策一直向包括安达信在内的国际 五大会计师事务所倾斜，现在让人觉得很有反思的

5、必要。 实际上，五大所在中国 面临的执业环境与国内会计师事务所是一样的， 我们没理由相信国际五大会计师 事务所，一定比国内会计师事务所更有资历格去做中国上市公司的审计工作。（二） 管理和监督制度上是否存在缺陷针对我国会计造假，笔者认为应消除现有的管理和监控制度缺陷而不是一味 指责国内会计师事务所，从而重建中国会计行业的公信力。1.1. 公司治理结构的缺陷。众所周知，所有权与经营权的分离，必然导致上市 公司的投资者与管理层之间存在着严重的信息不对称。按照经济博弈理论的观点，上市公司作为会计信息的生产者和提供者与市场各利益主体即投资者、债权人、社会公众等构成博弈的一方和多方，各方出于利益和需求的动

6、机，均选择有 利于自己的策略并付诸实施。由于会计信息供给和使用者双方对会计信息的掌握 存在差异，形成会计信息的不对称性。信息生产者正是利用这种信息优势的不对 称性，向外界坡露对自己有用的信息使自己获利甚至进行舞弊和欺诈。因而，信息不对称是会计造假的诱因之一，并可能带来不利选择和道德风险问题。完善的 公司治理结构，可通过权力分配、权力制衡和信息披露等机制，迫使管理层释放 信息，均衡信息分布，以避免不利选择和化解道德风险。2.2. 现行的注册会计师聘任制度危及了社会审计的独立性。如果说公司治理是解决信息不对称问题的内部制度安排， 那么，社会审计则是解决信息不对称问题 的外部安排。由注册会计师对上市

7、公司的会计报表进行独立审计，即可对管理层的会计信息编报权力进行约束，也可督促管理层充分披露会计信息解决管理层与 投资者之间的信息失衡问题。为什么诸如银广夏、STST黎明等恶性造假事件首先由新闻界揭露出来，而不是由注册会计师最先发现？答案不言而喻。笔者认为， 新闻记者所拥有的独立性，正是注册会计师所没有的，独立性是社会审计的灵魂， 离开了独立性，社会审计鉴证功能就不可能发挥，并有可能使上市公司的会计造 假更具欺骗性。应该指出的是，我国注册会计师的聘任制度存在着严重缺陷， 严 重危及了社会审计的独立性。尽管根据中国证监会的要求，上市公司聘请会计师 事务所必须经过股东大会批准，但在内部人控制现象普遍

8、存在的情况下， 聘请会 计师事务所的真正权力实际上掌握在管理层手中。3.3. 目前国内审计师承担的法律风险几乎为零“五大所”在美国、西欧等发达国家具有较高声誉，是巨大执业风险锤炼来的。2020世纪六七十年代的一波诉讼浪潮，使得会计职业界认识到审计师最大的问题是诉讼风险，是否接受审计聘约以及如何进行审计，首要考虑的是：潜在风险有多大？公司能否承受？由此“五 大所”等国际会计公司进入了风险导向型审计时期。而在中国，在最高人民法院出台关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关通知之前， 会计师事务所实际上是不用承担民事赔偿责任的。即使在通知出台以后，也仍然存在操作性问题。比如，投资者如何证

9、明自己的损失与“虚假陈述”有关？ 如果不是由辩方举证，民事赔偿责任仍然很难落实到审计师头上。 试想一下，在 美国如此之严的法律环境下安达信仍敢以身试法，那么在中国现今“宽松”的监管之中，我们有什么理由相信“五大所” 一定更值得信赖呢？而“五大所”在中 国面临的执业环境与国内会计师事务所是一样的，把审计业务交给“五大所”并不会改变上述的制度缺陷。4.4. 会计制度和证券市场规则落后于时代发展。会计制度、证券市场规则等方 面的滞后给会计的审计工作带来困难， 随即也产生了各种不相容性。这种不相容 性不仅体现在会计制度和证券市场规则不能跟上经济形势的需要， 更重要的是会 计在原有模式下不可能也不完全服

10、务于由于各利益主体迅速产生带来的对会计 信息全方位的需求。（三） 注册会计师似乎更注重的是形式而非实质虽然会计规则在数量上与日俱增，而且越来越复杂，但会计师有时更关注所 报告内容的形式而不是实质，从而导致会计信息失真。会计信息失真从产生过程 看，分为会计事项失真和会计信息失真。会计事项失真是指会计事项未能真实反 映客观经济活动，会计事项本身就不真实，从而引起会计信息失真即“假账真 算”。会计信息失真是指会计事项真实反映了客观经济活动，但由于会计外理过程中的错误引起会计信息失真即“真账假算”。当然也有二者同时存在的可能， 即“假账假算”。我国会计信息的所谓“失真”，主要并非由于会计准则、会计 法

11、规本身不健全，问题出在会计信息的生产背景上。注册会计师似乎可在不违反 会计法规的前提下进行“假账真算”。这种真实地反映虚假的经济业务的财务报 告模式，使投资人接触到大量的信息垃圾却不能理解当前正在发生什么和未来可 能发生什么。（四） 造假成本与造假收益的不对称助长了会计造假抛开道德和法制观念，会计造假也可以从“造假 经济学”的角度来解释，虚 假会计信息的大量存在，表明证券市场和上市公司存在着对虚假会计信息的旺盛 需求。既然有需求，就必然有供给。对于造假者而言，有造假的预期成本大大低 于造假的预期收益，造假者就有博弈的理由和冲动。即使会计造假被发现，所付 出的代价（受到行政处罚和民事赔偿）也是较

12、有限的。因而，当前我国证券市场 上会计造假的成本是微不足道的，往往被上市公司的大股东和管理忽略不计。而 与造假成本相比，会计造假所带来的收益呈几何级数增长。最近一段时期证券市 场“圈钱”运动中暴露出的众多“变脸”现象（指上市、配股、增发不久就发生业绩滑坡或亏损），以另一个角度证明了会计造假的收益效应。（五） 数字游戏- -资产重组和关联交易使会计沦为“魔术”我国某些上市公司，经过资产重组和关联交易，将“红色业绩”（亏损）变 成“蓝色业绩”（盈利）简直易如反掌，象在玩“数字游戏”。最显著特点是不 等价交换，交换的结果是大股东向上市公司肆无忌惮地进行利润输送。从本质上看，这种手段与银广夏会计造假并

13、没有太大的区别， 两者都是在玩“数字游戏”， 只不过前者做法因法律法规和会计规范的不完善而被披上合法的外衣。更不可思议的是，上市公司利用资产重组和关联交易调节利润， 只要大言不惭地“广而告 之”（充分披露）便可逃脱被制裁的命运。以资产重组和关联交易之名，行会计 报表粉饰之实的现象如不能及时被制止，会计终究有一天会沦为“魔术”。三、根治我国上市公司会计造假的对策我国证券市场的建立和发展，在资源配置方面起到了重要作用。但由于上市 公司会计信息质量方面存在问题，造成理性的投资者对证券市场信心不足， 影响 了我国证券市场的进一步发展。从安达信替安然会计造假事件可以看出： 某些上市公司会计信息造假，虚构

14、利润，玩数字游戏，导致会计信息失真，蓄意欺骗利 益相关者这是国内外普遍存在的问题。而会计信息失真所带来的经济后果是十分 严重的，它将引起投资决策失误和社会经济资源的无效配置， 使交易费用越来越 高昂，最终导致交易的停顿，企业由于无法筹资而破产，银行倒闭，失业率高， 物资短缺，物价飞涨，整个社会将陷入严重经济危机之中。 如何根治我国上市公 司的会计造假，笔者拟从会计理论与实务的角度提出若干对策。111111不明花语，却逢花季。一路行走，在渐行渐远的时光中，命运会给你一次次洗牌，但玩牌的始终是你自己。奔波在俗世里，不知从何时起，飘来一股清流，逼着每个人优秀。人过四十，已然不惑。我们听过别人的歌，也

15、唱过自己的曲，但谁也逃不过岁月的审视，逃不过现实的残酷。如若，把心中的杂念抛开，苟且的日子里，其实也能无比诗意。借一些时光，寻一处宁静，听听花开，看看花落，翻一本爱读的书，悟一段哲人的赠言，原来，日升月落，一切还是那么美。洗不净的浮沉，留给雨天；悟不透的凡事，交给时间。很多时候，人生的遗憾，不是因为没有实现，而是沉于悲伤，错过了打开心结的时机。坦白的说，我们遇到困扰，经常会放大自己的苦，虐待自己，然后落个遍体鳞伤，可怜兮兮地向世界宣告：自己没救了！可是，那又怎样？因为，大多数人关心的都是自己。即便，一份静谧的从容是多么的难，但我依旧期待。我相信，人生还会很长，还会一直邂逅，但最美的，必是那个明

16、天的自己。有人说工作忙、应酬多，哪有那么多的闲情逸致啊？记得鲁迅有句话：时间就像海绵里的水，只要挤总是有的。一个人在成年后，最畅快的事，莫过于经过一番努力后，重新认识自己，改变自己。学会了独自、沉默，不轻易诉说。因为，更多的时候，诉说毫无意义。伤心也好，开心也好，过去了，都是曾经。每个人都要追寻活下去的理由，心怀美好，期待美好，这个世界，就没有那么糟糕。或许，你也会有这样的情节，两个人坐在一起，杂乱无章的聊天，突然你感到无聊，你渴望安静，你想一个人咀嚼内心的悲与喜。透过窗格，发着呆，走着神，搜索不到要附和的词。那一刻，你明白了，这世间不缺一起品茗的人，缺的是一个与你同步的灵魂。没有了期望的懂，

17、还是把故事留给自己吧！每个人都是一座孤岛，颠沛流离，浪迹天涯。有时候，你以为找到了知己，其实，你们根本就是两个世界的人。花，只有在凋零的时候，才懂得永恒就是在落红中重生；人，只有在落魄的时候，才明白力量就是在破土中崛起?因为防备，因为经历，我们学会了掩饰，掩饰自己内心的某些真实，也在真实中，扬起无懈可击的微笑，解决一个又一个的困扰。人生最容易犯的一个错误，就是把逝去的当作最美的风景。所以，不要活在虚妄的世界，不要对曾经存在假设，不要指望别人太多。有些情，只可随缘，不可勉强；有些人，只可浅交，不可入深；有些话，只可会意，不可说穿。或许，有这么一段情，陪你度过漫长冰冷的寒冬；有那样一个人，给你抑郁的天空画上了温暖的春阳。但时光，总会吹散很多往事，把过去一片片分割，移植到不同区域，并贴上标签，印着不同的定义，也定义着自己的人生态度。正如庄子所说： 唯至人乃能游于世不避，顺人而不失己。”外在的世界，只是一个形式