巡讲课件：炒股全攻略

1、 炒股全攻略 第一讲：价格 1 1、价格的由来：、价格的由来：虽然影响股价波动的因素很多,但对这些因素的分析,可以从以下三点出发: (1)股价有其内在价值,股价围绕其内在价值波动,内在价值决定论是基本面分析的基础; 如：每股净资产、每股收益等。 财务报表：每股收益分析 财务报表：每股净资产 财务报表：每股公积金 说明 (2)股价随投资者对各种因素的心理预期的变化而波动,心理预期理论是技术分析的基石; 如：题材、热点。600132，601111等。 说明 (3)股价波动是诸因素形成合力作用的结果; 以此为出发点,就可以从经济因素、市场因素、非经济因素三个方面,全面地考察影响股票市场价格波动的基本

2、因素。最后是我们能把握的：趋势、指标、成交量等。技术分析方法。 图表2 2、价格的表现形式、价格的表现形式 （1）K线，分为单根K线，双根K线，三根K线，五根K线等多种分析方法，但是它们都离不开最基础的单根K线，K线的分析方法，K线，起源于日本。K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分阳线和阴线两种，又称红（阳）线和黑（阴）线。一条K线的记录就是某一种股票一天的价格变动情况。K线将买卖双方力量的增减与转变过程及实战结果用图形表示出来。 图表 K线 K线由开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价位组成，开盘价低于收盘价称为阳线，反之叫阴线。中间

3、的矩形称为实体，实体以上细线叫上影线，实体以下细线叫下影线。K线可以分为日K线、周K线、月K线，在动态股票分析软件中还常用到分钟线和小时线。K线是一种特殊的市场语言，不同的形态有不同的含义。 图表 图表 K线 K线从形态上分可分为阳线、阴线和同价线3种类型。阳线是指收盘价高于开盘价的K线，阳线按其实体大小可分为大阳线、 中阳线和小阳线。阴线是指收盘价低于开盘价的K 线，阴线按其实体大小也可分为大阴线、中阴线和小阴线。同价线是指收盘价等于开盘价，两者处于同一个价位的一种特殊形式的 K线，同价线常以“十”字形和T字形表现出来，故又称十字线、T 字线。同价线按上、下影线的长短、有无，又可分为长十字线

4、、十字 线和T字线、倒T字线、一字线等。 3 3、 KK线意义线意义 K线所包含的信息是极为丰富的。就以单根K线而言，一般上影线和阴线的实体表示股价的下压力量，下影线和阳线的实体则表示股价的上升力量；上影线和阴线实体比较长就说明股价的下跌动量比较大，下影线和阳线实体较长则说明股份的扬升动力比较强，如果将多根K线按不同规则组合在一起，又会形成不同的K线组合。这样的K线形态所包含的信息就更丰富。 如何分析K线 1、阴阳代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。以阳线为例，在经过一段时间的多空拼搏，收盘高于开盘表明多头占据上风，根据牛顿力学定理，在没有外力作用下价格仍将按原有方向与速度运

5、行，因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨，最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲。 图表 如何分析K线 故阳线往往预示着继续上涨，这一点也极为符合技术分析中三大假设之一股价沿趋势波动，而这种顺势而为也是技术分析最核心的思想。同理可得阴线继续下跌。 说明 2、实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显，反之趋势则不明显。以阳线为例，其实体就是收盘高于开盘的那部分，阳线实体越大说明了上涨的动力越足，就如质量越大与速度越快的物体，其惯性冲力也越大的物理学原理，阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大，其上涨的动力将大于实体小的阳线。同理可得阴线实体越大，下跌动力也越足。 说明 3、影线代表转折信号

6、，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动，即上影线越长，越不利于股价上涨，下影线越长，越不利于股价下跌。以上影线为例，在经过一段时间多空斗争之后，多头终于晚节不保败下阵来，一朝被蛇咬，十年怕井绳，不论K线是阴还是阳，上影线部分已构成下一阶段的上档阻力，股价向下调整的概率居大。同理可得下影线预示着股价向上攻击的概率居大。 操作要点 当一只股票的低点连续三日，不断抬高，说明市场中投资者，对于后势看好，可关注。加仓。反之，高点连续三日不创新高，反创新低，说明市场中投资者看淡后势。可关注，减仓。 图表4 4、价格的指标：、价格的指标： （1）均线，均线又称为弯曲的趋势，在实际的操作中它直接的

7、反映了不同趋势的价格变化，均线的特性，1，周期性，不同周期的均线代表不同的时间趋势， 图表 均线 2，支撑与压力，每一条均线对股价都起到不同级别的支撑与压力的作用，3，金叉与死叉。短期均线自下而上穿越长期均线称为金叉，反之为死叉。4，多头排列与空头排列。多条不同周期的均线在共同使用时，就产生了多头排列与空头排列。长期均线的滞后性。 精典的均线组合：短期 短期均线：3日均线大于20日均线 操作要点：1、3日均线上穿20日均线激进派的买入点，3日均线下穿20日均线卖出。2、20日均线向上，3日均线受支撑再次拐头上穿20日均线，稳健客买入点，股价下3日线减仓，3日均线下穿20日均线必须卖出。 图表

8、精典的均线组合：中期， 5日均线与60日均的关系 5日均线上穿60日均线表示大资开始进入，是主力建仓的明显标志。 图表 操作要领 激进派：股价上5日线买入，5日线上穿60日线加仓，下5日线卖出。 稳健客：5日线上穿60日线买入，5日线下穿60日线卖出。 5日线回落，受60日线支撑再次拐头是最佳的加仓时机。 精典的均线组合：长期 长期均线：20日均线与240日均线 当20日均线上穿240均线时，表示有长线买家进场，反之，当20日均线下穿240均线时，表示长线买家出场。 图表 操作说明 股价上20日线买入，20日线上穿240日线加仓，股价下20日线减仓，20日线下穿240日线卖出。 当20日线回落

9、至240日线附近，受240日线支撑再次拐头向上时，是长线客最佳的加仓时机。（2）趋向类指标：MACD。 MACD的特性与组成 1，趋向类指标，它是根据移动平均线的离差值而计算得来的，主要为投资者跟踪股价趋势。 2，组成：快线，慢线，柱状，0轴。 图表 使用原则 1，当快线自下而上穿越慢线时为金叉，买入信号 2，当慢线自上而下穿越快线时为死叉，卖出信号 3，快慢线与0轴的位置关系，当快慢线在0轴线上方时为多头市场，反之为空头市场。 使用原则 4，多次交叉：当指标在0轴上方（强势区）二次金叉时表示上升动力更加强劲，股价还要创新高，反之，指标在0轴下方（弱势区）二次死叉表示下跌动力强劲，股价还创新低

10、的可能。 图表 使用原则 5，柱线的变化：在0轴上方柱线加长为上涨动力强劲。0轴上方柱线缩短，上升动力减弱，0轴下方柱线加长下跌动能强劲，0轴下方柱线缩短，下跌动能减弱， 使用原则 6，背离：当指标与K线趋势发生背离如在上升行情中，可认定为顶背离，说明指标不支持股价继续上升，投资者可逢高减仓，反之，为底背离，注意：底背离可能是多次才能形成反转，而顶背离只需要一次即可。 图表 第二讲：成交量分析 1 1、成交量的由来：、成交量的由来： 成交量是指一个时间单位内对某项交易成交的数量。一般情况下，成交量大且价格上涨的股票，趋势向好。成交量持续低迷时，一般出现在熊市或股票整理阶段，市场交投不活跃。成交

11、量是判断股票走势的重要依据，对分析主力行为提供了重要的依据 图表2 2、成交量的表现形式：、成交量的表现形式： 2 2、成交量的表现形式：、成交量的表现形式：天量，地量，放量，缩量，堆量，不规则成交量。 天量 在一个整体市场走势中，相对于前期成交量而言，放出的最大量，可称为天量，投次者要高度警惕，关注后势变化，市场中有天量天价之说。 图表 地量 在一个市场整体走势中，相对天前期成交量而言，出现的最小的成交量，如果在下跌的市场中，是市场将要见底的迹象。地量地价。 图表 缩量 1、缩量。缩量是指市场成交极为清淡,大部分人对市场后期走势十分认同。这里面又分两种情况：一是看淡后市,造成只有人卖,没有人

12、买；二是看好后市,只有人买,没有人卖。缩量一般发生在趋势的中期,碰到下跌缩量应坚决出局,等量缩到一定程度,开始放量上攻时再买入。碰到上涨缩量则可坚决买进,等股价上冲乏力,有巨量放出的时候再卖出。 图表 放量 2、放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处,由其是底部放量。市场各方力量对后市分歧逐渐加大,一些人纷纷把家底抛出,另一部分人却在大手笔吸纳。相对于缩量来说,放量有很大的虚假成分,控盘主力利用手中的筹码大手笔对倒放出天量是非常简单的事,但我们也没有必要因噎废食,只要分析透了主力的用意,也就可以将计就计。把握机会。 图表 堆量 3、堆量。主力意欲拉升时,常把成交量做得非常漂亮,几日或几周以来

13、,成交量缓慢放大,股价慢慢推高,成交量在近期的K线图上形成一个状似土堆的形态,堆得越漂亮,就越可能产生大行情。相反,在高位的堆量表明主力已不想玩了,在大举出货,这种情况下我们要坚决退出,不要幻想再有巨利获取了。 图表 图表 量不规则性放大缩小 4、量不规则性放大缩小。这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前提下的妖庄所为,风平浪静时突然放出历史巨量,随后又复归平静,一般是实力不强的庄家在吸引市场关注,以便出货。 图表 3 3、成交量与价格的关系：、成交量与价格的关系： 3 3、成交量与价格的关系：、成交量与价格的关系： 1、价格随成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨的关系

14、，表示股价将继续上升。 图表 下跌放量 2、股价下跌，向下跌破股价形态，或者是均线趋势线等，同时出现大成交量是股价将深幅下跌的信号，强调趋势的反转。 图表 成交量分析 3、股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨，渐渐的走势突然成为垂直上升的爆发行情，成交量急剧增加，股价爆涨，紧接着，成交量大幅萎缩，股价急剧下跌，表示涨势已到末期，有转势可能。 图表 温和放量 4、温和放量，个股的成交量在前期持续低迷之后，出现连续温和放量形态，一般可以证明有实力资金在介入。但这并不意味着投资者就可以马上介入，个股在底部出现温和放量之后，股价会随量上升，量缩时股价会适量调整。当持续一段时间后，股价的上涨会逐步加快。

15、图表 突放巨量 1、如果股市整体下跌，而个股逆势放量，在市场一片喊空声之时放量上攻，造成十分醒目的效果。这类个股往往持续时间不长，随后反而加速下跌。 大盘下跌突放巨量个股 说明 2、如果股价经历了较长时间的上涨过程后放巨量，通常表明多空分歧加大，有实力资金开始派发，后市继续上涨将面临一定困难。 长期上升后放巨量：图表 说明 3、而经历了深幅下跌后的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放，后世继续深跌的可能性很小，反弹或反转的时机近在眼前。 下跌过程中的放巨量 成交量指标 FVI四线进出指标 1、指标说明： 四线进出指标（FVI线）的方法源自“量是价的先行指标”。FVI线是计量分析为导向，依据市

16、场交投的实际情况，研判主力进场或撤退。成交量大表明需求增加，价格将上涨；成交量下降，显示需求减少，价格将下跌。FVI是以短线、中线、长线四条计量线来研判短、中、长期价格是否有反转的征兆，这四条线分别是当日量线，6日量线，24日量线及72日量线。 图表 运用法则 1）短期日量线上穿长期日量线为行情看涨。短期日量线下穿长期日量线为行情看跌。 2）如果1、6、24日量线在72日量线上方为多头行情。 3）如果1、6、24日量线在72日量线下方为空头行情。 第三讲：时间与空间 时间：历史会重演，不是简单的重复。时间是指物质运动的持续性、顺序性、循环性，持续性是讲事物存在的过程总是从过去到现在，由现在到将

17、来，这个顺序是不可颠倒的，也是不可跳跃的。时间的突出特点是不可逆转。但是，它会在一定的周期内循环运动。佛家所说的因果报应也如此：你施之于人，必将受之于人，无论是好是坏；所谓：佛讲的轮回等，不是神秘的东西，实质上就是循环。世间万物都离不开循环往复这一规律， 说明 同一蓝天下并无新事。股票市场也是如此，时间分析方法有多种。但是，主要还是按照人们的生活习惯而分析。秒、分、时、日、周、月、季、年，春、夏、秋、冬。人们在千百年的历史长河中，日复一日，年复一年的工作生活。股市中的涨涨跌跌，同样是有时间规律可循。 说明 易经中说“无平不陂，无往不复”也是同理，循环无处不在，是普遍存在的事物运动发展的规律（但

18、万物各有其自身的循环规律），既然我们处身在一个不断循环的宇宙中，我们认识到、接触到的事物自然也是周期性循环往复运动的。 弘历时间窗 弘历时间窗：只是它用于对价格运行的时间进行测量。在一定的时间范围内，把价格运行的时间划分为10等份，用来反映价格周期性的运动规律。 图表 图表 图表 图表 操作要点 1、选择有效的起始点。 2、可根据不同的周期。 3、不同时间的时间重叠，最重要的时间周期。 空间分析 空间是指物质运动的广延性和伸张性。所谓广延性和伸张性就一个具体事物来说，就是指它存在的规模位置、体积、距离等。任何一个事物都有长度、宽度、高度，都有上下左右和前后的方位，物体和物体都存在分离和并存的关

19、系，这些都是指物质运动的空间特征，空间的特征是三位性，就是说任何运动的物质是按照长、宽、高三个方向广延和伸张。 1、K线空间分析 1、K线空间分析：每一根K线都反映了市场，做多、做空的内在动力大小，K线实体的长短、阴阳，都可表明市场中，投资者对该股未来走势变化空间的感知。由其是一些典型K线，如、早晨之星与黄昏之星。它们都表示股价将打开一个新的空间。 图表 2、平行线空间分析 弘历平行线，是指在一个阶段性行情中，如、上升趋势，首先找出有效的启始点，和股价回落点画出一条直线。再找出阶段性的高点，画出一条与前一根趋势平行的趋势线，这两条线就是弘历平线。它的作用，就是使投资者在画出弘历平行线，可以感知

20、该股票未来发展的空间。 图表 操作要点 上升平行线：一买三卖 股价触及平行线下轨买入 股价触及平行线上轨卖出 股价出了平行线上轨卖出 股价出了平行线下轨卖出 图表 操作要点 下降平行线：一卖三卖 股价触及平行线下轨买入 股价触及平行线上轨卖出 股价出了平行线下轨买入 股价出了平行线上轨买入 图表 3、支撑与压力空间分析： 支撑与压力是技术分析的根本，支撑与压力无处不在，小到每一根K线，大到长期趋势。在上升行情中原有的压力，被突破后，股价再回落到，前压力位就变为支撑位。反之，在下降行情中，原有的支撑位，被跌破后，股价再次反弹到原支撑位时，就会变为压力。在这个理论指导下，投资者同样可以找出，股票的

21、未来发展空间。如、一只股票在受到有效支撑时，它未来的发展空间，应直接是它前期的高点。 图表 4、形态分析： 4、形态分析：一只股票的价格形态，形成后它主要是用来测量，该股未来价格发展的空间。如W底形态成立后，它的测量方法，是从该形态的形成的底部，为起点至该形态颈线位的垂直距离，作为测量标准，股价未来发展的空间，就是该形态中，垂直距离的一倍 图表 3，弘历矩形线。 5，弘历矩形线。矩形线兼有矩形和甘氏线的特点，能够显示股价运行的支撑与压力位置。它的作用是将价格运行的方向、阶段性行情重要的时间，与价格发展的空间用图表显示。为投资者提供明确的指导。 图表 K K线的二元分析法：线的二元分析法： K线

22、的形成，即时分析是一只股票K线，形成最原始的资料。它包括了多种信息，投资者通过一根K线原始资料的分析，对股价末来的发展做出正确地判断。 开盘意义 开盘：高开、平开、低开。任何事物的形成必有原因。一只股票的分析，首先是开盘，开盘的表现，说明市场中投资者，对该股当日走势的意愿，高开表示看好，即投资者愿意以高于前日收盘的价格而买入该股。反之：为看淡后势。 图表 图表 开盘后走势，（30分钟内） 图表 大单分析 大单情况：大单代表了大资金的操作意向，一般情况下，以500手以上的单子，称之为大单。当一只股票在即时走势中连续出现大单，就说明此时有大资金在运作，但是要分清股价的位置。 图表 委比 委比: 委

23、比-是用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标,其计算公式为： 委比(委买手数-委卖手数)（委买手数委卖手数)100% 委买手数：现在所有个股委托买入下三档之手数相加之总和。 委卖手数：现在所有个股委托卖出上三档之手数相加之总和。 委比值变化范围为100%至-100%。 图表 说明 当委比值为正值并且委比数大,说明市场买盘强劲；当委比值为负值并且负值大,说明市场抛盘较强；委比值从-100%至100%,说明买盘逐渐增强,卖盘逐渐减弱的一个过程。相反, 从100%至-100%,说明买盘逐渐减弱,卖盘逐渐增强的一个过程。 量比 量比: 当量比大于1时，说明当日每分钟的平均成交量要大于过去5日的平均数值

24、，交易比过去5日火爆；而当量比小于1时，说明现在的成交比不上过去5日的平均水平, 主动去适应卖方的价格而成交的，就是红色，叫外盘。主动迎合买方的价格而成交的，就是绿色，叫内盘. 说明 量比的意义：量比这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近五天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃，从某种意义上讲，越能体现主力即时做盘，准备随时展开攻击前蠢蠢欲动的盘口特征。因此量比资料可以说是盘口语言的翻译器，它是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一。 换手率 换手率:即每日的成交量/股票的流通股本，可以作为看图时固定运用的指标，比较客观，有利于横向比较，能准确掌握个股的活跃程度和主力动态。换手率可以帮助我们跟踪个股的活跃程度，找到“放量”与“缩量”的客观标准，判断走势状态，尤其