银行理财规划建议报告

1、银行理财规划建议报告 理财寄语和保密声明尊敬的孙玉女士: 您好! 非常感谢您选择上海浦东发展银行卓信理财中心进行咨询并寻求理财规划建议,根据金融理财师职业道德准则,您所提供的一切个人及家庭信息我们都会严格为您保密! 这份理财规划建议书是在您向我行提供的家庭财务信息基础上,根据合理的财务假设,综合考虑您的资产负债情况、个人及家庭理财目标为您度身制定的,目的是帮助您明确财务需求和目标,为您提供良好的家庭财务安排,开源节流,以帮助您实现各项中长期理财规划,达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。 专业胜任说明:理财顾问钱学军先生为您制作此份理财规划建议书,其经验背景介绍如下 学历背景:同济大学会

2、计系本科毕业专业认证:2007年中国金融理财标准委员会认证金融理财师afp工作经验:浦发银行上海分行营业部个人理财中心3年投资专长:投资规划、保险规划、全方位理财规划 上海浦东发展银行上海分行营业部理财中心目 录第一部分 家庭基本情况 4第二部分 家庭财务情况 5 一、生命周期的理财重点 5 二、客户的风险偏好评估 5 三、家庭财务指标分析 6第三部分 理财数据假设 7第四部分 家庭理财目标 8第五部分 理财规划方案建议 9 一、家庭紧急准备金 9 二、房产购置规划 9 三、家庭保障规划 10 四、家庭投资组合规划 11 五、子女教育金规划 14 六、提前还款规划 15 七、退休生活规划 15

3、第六部分 理财规划效果分析 16规划后家庭现金收入支出情况 16二、规划后资产负债情况 17 三、规划完成情况 17第七部分 风险揭示和后续管理 18附件1:个人客户投资风险分析评估报告 19附件2:按揭贷款还款明细表 21第一部分家庭基本情况 孙女士的家庭正处于高速成长期,您在上海一家知名外企的任高级营运经理,您先生同样也是一家公司的高级经理,两位的月收入都很高,事业稳定,在朋友们的眼里,您的家庭生活是非常令人羡慕的。家庭主要成员成 员年 龄职 业孙女士36高级运营经理廖先生36高级经理儿 子52、家庭收支情况(单位:元)每月收支情况本人收入20000房贷5000配偶收入23000基本生活开

4、销7500其他收入0子女教育费2500合计43000合计15000每月结余28000年度收支情况年终奖金100000保险费11000存款、债券利息25000其他(杂费)40000合计125000合计51000每年结余740003、家庭资产负债情况(单位:万元)家庭资产家庭负债现金及活期存款40房屋贷款(余额)50定期存款70汽车贷款(余额)0股票(已兑现)25消费贷款(余额)0房地产(自用1)120信用卡未付款0房地产(自用2)180其他0资产总计435负债总计50净值385第二部分家庭财务情况生命周期的理财重点周期形成期成长期成熟期衰老期夫妻年龄25-35岁30-55岁50-65岁60-90

5、岁保险安排随家庭成员增加提高寿险保额以子女教育年金储备高等教育金以不同养老险或年金产品储备退休金投保长期看护险受领即期年金信托安排购房置产信托子女教育金信托退休安养信托遗产信托核心资产配置股票70%债券10%货币20%股票60%债券30%货币10%股票50%债券40%货币10%股票20%债券60%货币20%信贷运用信用卡小额信贷房屋贷款汽车贷款还清贷款无贷款二、客户的风险偏好评估 根据风险偏好评估测试问卷的结果,孙女士属于稳健型投资者(详见附件1),您的家庭收入是非常高的,虽然有一定的房贷、生活支出,可是支出只占收入的35%,大可以将每月盈余中的一部分投入到较高风险的投资产品中去。但根据您家庭

6、过去的投资经历来看,绝大多数的资金却是投向风险较低的银行存款和房产上。虽然近半年来房产市场再度火爆起来,但由于两套房产都是自住之用,因此无法真正在收益上将价值体现出来。 三、家庭财务指标分析流动性比例=流动性资产/每月支出=1,350,000/15,000=90 一般而言,一个家庭的流动性资产应满足其3-6个月的支出,因此您的家庭流动性比率太高,需要考虑释放部分流动性资产,从而获得更大的投资收益。2、每月还贷比=每月还贷额 / 每月收入=5,000/43,00011.63% 一般而言,一个家庭的每月还贷比高于50%,说明这个家庭容易发生还贷风险和流动性风险,而您的家庭的每月还贷比远远低于警戒线

7、,因此可以放心考虑增加每月还贷额。3、总资产负债率=负债 / 总资产=500,000/4,350,00011.49% 一般而言,一个家庭的总资产负债率低于50%,说明这个家庭发生财务危机可能性较小,所以目前您家庭的总资产负债率较为合理。4、每月结余比=每月结余 / 每月收入=28,000/43,00065.12% 一般而言,一个家庭的每月结余比例应控制在40%以上,所以目前您家庭的每月结余比例较为合理,建议在剔除预留教育金、退休金和房贷额外支出后稍微增加娱乐支出比率,从而改善生活质量。 通过以上四种家庭财务指标的分析,可以清晰地得出以下结论:您的家庭财务收支较为稳健,负债比例较低,贷款偿还能力

8、强,但是用于增加收益的流动性资产较少。可以充分考虑释放部分流动性资产,再配以每月和年底盈余资金,以增加家庭的财富积累,尽早完成孩子的教育金和夫妻的退休规划。 第三部分理财数据假设 为了能更清晰而又准确地将理财规划建议结果呈现给客户,我们根据目前上海的经济环境,对于本理财规划建议书中给出了一些理财数据假设。一、通货膨胀率 一般价格水平的持续上升称为通货膨胀,随着我国经济持续发展,政府的宏观调控能力的不断提高。因此,目前通货膨胀率预估为4%,经济成长率预估为9%。二、收入增长率 根据上海城市国内生产总值gdp的增长趋势,及上海政府颁布的薪酬福利收入政策,现假定您和您的先生工资和奖金收入的年均增长率

9、为5%。三、投资收益率 根据金融市场上的各项投资组合产品收益情况,假定预期收益率为6%。四、房地产投资收益率和住房贷款利率 随着股指不断地创造着历史新高,一部分股市投资客正逐步将资金从股市移向房产市场,因此房产市场中长期还是比较能够看好的,现假定房地产市场的年均增长率为5%。 随着央行的再一次上调存贷款利率,目前5年期以上贷款的基准利率为7.38%,考虑到孙女士属于银行的优质客户,第二套贷款利率仍然可以享受下浮15%的优惠措施,即最终执行利率为6.273%。五、教育费用增长率 目前国内的教育费用普遍年增长率在3%-5%之间,本案采用4%的增长率。 第四部分家庭理财目标一、客户提出的家庭理财目标

10、 根据孙女士提供的信息,我们整理出了您想初步实现的家庭理财目标:随着您儿子逐渐长大,您和您先生计划今年底或明年初在徐家汇附近再购买一套150平方米左右的房子,总价300万元,需要筹集部分按揭贷款。手中闲散资金的增值需求。准备100万元的子女教育金如何抵抗短暂的职业失业期希望在儿子上大学的时候,您和您先生能有一人提前退休。二、给您的家庭制定出相应的理财目标短期目标:建立家庭应急准备金购置房产,申请总价7成,金额为210万元的商业贷款。中期目标:(至2021年有一人提前退休)实现家庭投资需求,保持家庭资产保值增值,年投资收益率保证在6%。为自己和家人投保足够的生命保障和医疗保障儿子的教育金100万

11、元2021年提前将贷款还清长期目标准备2031年先生退休后的家庭养老金退休后准备5年环游世界的旅游费用 第五部分理财规划方案建议一、家庭应急准备金 根据正常情况,一个家庭只需预留出3-6个月的家庭总支出,既可充分抵御风险。可是依照孙女士和您先生的职业情况,可能会面临半年、一年甚至两年的短暂失业期,因此我们必须充分考虑到这一或有风险点,就必须预留最长两年的家庭紧急准备金。但资金的预留形式不一定选择活期和定期,我们可以考虑:1、50%流动性较强的货币式基金+50%一年期保本固定收益信托产品,如果一年期届满,您家庭中的成员仍然处于失业期,届时可以调用到期的信托产品本金和利息用于补充家用。 两年期家庭

12、应急准备金:(月总支出-月总收入)*24(5,000+7,500+15,377.66+35,600/12-20,000)*24 270,000元注:15,377元代表第二套购房贷款每月还款额,详情见附件2; 35,600/12代表每年投入子女教育金投资组合资金的月化金额,由于届时处于短暂失业期,年终奖金可能会受到影响,只能摊派到每月支出中去。货币基金推荐嘉实货币基金:最近7天年化收益率2.65%,赎回期为t+1到帐。一年期保本固定收益信托产品推荐浦发银行的专项理财产品,年收益率4.35% 综合上述组合的平均收益率,家庭应急准备金的年化收益率为3.5%。2、将价值120万元的房产抵押给银行,申请

13、浦发银行的轻松理财智业卡,得到综合授信65万元,其中10万元可以提取现金(适用于1年期的贷款基准利率),另外55万元,可以用于商户消费,享受最长50天的免息期。房产购置规划 孙女士夫妻双方都比较孝顺父母,希望父母能够永远待在自己的身边,同时也能和睦相处,不厚此薄彼。考虑到由于您儿子的逐渐长大成人,为了防止老一辈人过于宠爱第三代,同时出于多点独立空间的需求,确实需要重新购置一套较大的房产,建议可以考虑在徐家汇初购置单价为2万元左右,面积150平方米,总价300万元的房屋。 为了最大限度地保留资金以应付生活开支,可以首付3成,金额为90万元,向浦发银行申请总价7成,金额为210万元的商业贷款,考虑

14、到孙女士属于浦发银行的优质客户,虽然尚余50万元的贷款,第二套贷款利率仍然可以享受下浮15%的优惠措施,即最终执行利率为6.273%,选择20年等额本息还款,每月固定还款额为15,377.66元,详情见附件2。注:首付90万元可以从流动资金135万元中调度,40万元(现金和活期)+70万元(定期)+25万元(解套股票资金),首付完毕,剩余流动资金45万元。家庭保障规划 拥有一个幸福美满的家庭,家庭的保险显得非常重要。目前您家庭中的投保险种均为寿险,在意外险和医疗险方面是一片空白,为了更好地保障您的家庭,同时您和您先生作为家庭资产的重要累计者,应适当完善保险结构。 孙女士所需保额=7500*12

15、*44(生活费现值)+563,000(子女教育金现值)+2,100,000(负债)-23,000*12*24(您先生收入现值)-450,000(金融资产)=49,000元 廖先生所需保额=7500*12*44(生活费现值)+563,000(子女教育金现值)+2,100,000(负债)-20,000*12*19(您的收入现值)-450,000(金融资产)=2,113,000元 因此廖先生需要增加保额1,813,000元,而孙女士您的保额可减少51,000元。建议您家庭在保持原有寿险组合基本不变的前提下(防止提前终止损失保费,同时不用考虑养老保险),可选择金盛人寿的金盛安心定期寿险、太平洋保险公司

16、的太平盛世长顺安全保险a,金盛金体安康附加住院医疗保险,缴费期限设为24年,年缴费支出可控制在20,000元。(增加的1818元由您和您儿子减少的保额中提取)家庭投资组合规划建立金融投资组合 建议可将购置房产、配置家庭应急准备金后剩余的资产,以及家庭年底收入盈余部分,做成一个金融投资组合,进行循环投资,形成兼容风险资产和无风险资产的配置,预期收益6.4%,具体如下:高风险资产中风险资产无风险资产投资比例20%40%40%投资对象金融、地产股股票型基金保本信托产品具体产品浦发银行深万科广发小盘基金汇添富优势精选市北自来水计划太原钢铁计划投资收益10%7%4%随着人民币的不断升值和上市公司盈利能力

17、的不断加强,金融地产股将在很长一段时期内独领风骚,而作为两大板块的领头羊,长期持有将收益颇丰。根据晨星基金指数,虽然股票型基金最近一年疯狂上涨,但我们必须理性地看待这一特殊时期,因此纵观中长期,我们将基金投资的年回报率定在7%亦无可厚非。基金名称单位净值(元)6月晨星评级(一年)最近一月最近三月最近六月最近一年夏普比率总回报率(%)总回报率(%)总回报率(%)总回报率(%) 广发小盘成长2.5708 5.27 20.54 62.40 142.08 2.95 低汇添富优势精选4.1048 7.15 38.17 54.26 177.52 3.62 偏低保本信托产品属于固定收益产品,受到期限的约定,

18、无法随时变现。但考虑到无风险资产必须在投资组合予以配置,因此我推荐您将可投入资金的40%购买保本信托产品。基金定额定投定额定投的优点:定期投资,积少成多。投资者可能每隔一段时间都会有一些闲散资金,通过定期定额投资计划购买基金进行投资增值可以“聚沙成塔”,在不知不觉中积攒一笔不小的财富。第二,自动扣款,手续简便。只需去基金代销机构办理一次性的手续,今后每期的扣款申购均自动进行。第三,平均投资,分散风险。资金是按期投入的,投资的成本比较平均,最大限度地分散了风险。具体建议: 可每月固定将15,000元用于基金定投,组合方面可选择广发小盘基金30%,嘉实沪深300基金30%,汇添富优势精选40%,综

19、合年化收益率6%。 子女教育金规划 您的宝贝儿子将于两年后就读小学,考虑到目前教育费用的高速增长,我们暂且在此将教育金增长率设为4%,建议成立一个专项育儿基金,投资组合以上面的金融投资组合为标准,投资收益暂设为6%。 每年固定投入35,600元,该笔投资金额正常情况下有您家庭的年终奖金中提取,若遇到了您陈述的短暂失业期,该笔子女教育金就由给您预留的家庭紧急准备金支取。提前还款规划根据您家庭的初步规划,在您儿子上大学的时候,也就是在2021年,您家庭中有一位成员将提前退休。因此,建议您能够在2021年将贷款提前还清。您目前的家庭贷款余额为50万元,根据目前的月还款金额,到了2021年肯定已经全部

20、还清。根据附件2的还款明细,到了2021年,也就是第168期,尚余贷款920,705元。对于您家庭的提前还款规划,建议您通过以下两个方式:目前家庭流动资产中的180,000元,通过14年的投资,可以获得406,963元i6% n14pmt0pv180,000 fv14,6%,18,000,0406,963元每月15,000元的基金定期定投,通过14年的投资,可获得3,934,571元 i6% n168 pmt15,000 pv0fv168,6%,18,03,934,571元 到了2021年,根据上述两个方式,已经足够您还清所有贷款余额,届时家庭资产尚余3,934,571+406,963-920

21、,7053,420,829元。 退休生活规划该规划是本建议书中的长期规划部分,包括以下两组内容:1、准备2031年先生退休后的家庭养老金: 考虑到2031年,也就是您先生退休时,家庭已经无任何负债,届时只需要生活费用支出即可。根据目前的生活费用增长率情况,预计是在4%左右。 目前您家庭生活费用支出为7,500元,24年后生活费用支出会达到19,556元。i4% n288pmt0pv7,500 fv288,4%,7,500,019,556元 考虑退休后平均寿命20年,年投资收益保持在6%,到了2031年需要筹集的生活费用资金为3,872,156。i6%-4%2% n240pmt19,556 fv

22、0 pv240,2%,19,556,0,bgn3,872,156元2、退休后准备5年环游世界的旅游费用: 退休后每年您和您先生可以选择到国外去度假,享受一下属于自己的二人世界,每年的旅游费用估计为4万元,5年时间总计为20万元。 两组内容合计需要退休专项基金4,012,156元第六部分理财规划效果分析 根据上述的理财方案规划,让我们对规划的结果进行展望,下面将从现金流量、资产负债、规划完成情况三方面做出分析。1、规划后家庭现金收入支出情况(万元)年 份200720082009201020112012201372014孙女士年收入2425.226.4627.7829.1730.6332.1633

23、.77廖先生年收入27.628.9830.4331.9533.5535.2336.9938.84金融投资年收益2.543.4669.12102.39140.82184.91235.16292.1年终收入1010.511.0311.5812.1612.7713.4114.08贷款年支出624.4524.4524.4524.4524.4524.4524.45儿子教育金33.120.270.280.290.30.320.33生活费用99.369.7310.1210.5210.9411.3811.84保险支出1.12222222其他支出44444444现金净流入4165.2196.59132.8517

24、4.44221.85275.57336.17年 份20152016201720182019202020212022孙女士年收入35.4637.2339.0941.0443.0945.2447.510廖先生年收入40.7842.8244.9647.2149.5752.0554.6557.38金融投资年收益356.34428508.24597.78699.85812.85937.69979.57年终收入14.7815.5216.317.1217.9818.8819.8210.41贷款年支出24.4524.4524.4518.4518.4518.4518.450儿子教育金0.820.850.894.

25、624.84.993.463.6生活费用12.3112.813.3113.8414.3914.9715.5716.19保险支出22222222其他支出44444496.074现金净流入403.78479.47563.94660.24766.84884.61924.121021.57年 份202320242025202620272028202920302031孙女士年收入000000000廖先生年收入60.2563.2666.4269.7473.2376.8980.7384.7789金融投资年收益1082.861195.11316.991421.311533.991690.51860.14204

26、3.92242.84年终收入10.9311.4812.0512.6513.2813.9414.6415.3716.14贷款年支出000000000儿子教育金3.753.8930.3931.600000生活费用16.8417.5118.2118.9419.6920.4821.322.1523.04保险支出222222222其他支出444444444现金净流入1127.451242.441340.861447.161594.811754.851928.212115.892318.942、规划后资产负债情况年 份20072008200920102011201220132014金融资产176112.2

27、4145.73184.23228.14278.01334.29397.59房产1120120120120120120120120房产2180180180180180180180180房产30300300300300300300300房产2贷款余额5045403530252015房产3贷款余额0204.57198.78192.62186.07179.08171.66163.74净资产426462.67506.95556.61612.07673.93742.63818.85年 份20152016201720182019202020212022金融资产468.02546.68634.27733.83

28、843.86965.231008.521109.94房产1120120120120120120120120房产2180180180180180180180180房产3300300300300300300300300房产2贷款余额105000000房产3贷款余额155.32146.36136.82126.66115.84104.3300净资产902.7995.321097.451207.171328.021460.91608.521709.94年 份202320242025202620272028202920302031金融资产12201339.361442.391553.531706.2618

29、71.642050.622244.222052.25房产1120120120120120120120120120房产2180180180180180180180180180房产3300300300300300300300300300退休基金00000000401.22房产2贷款余额000000000房产3贷款余额000000000净资产18201939.362042.392153.532306.262471.642650.622844.223053.47规划完成情况短期目标:家庭紧急准备金:通过流动资产27万元投入完成。购置价值300万元房产:首付款90万元通过流动资产90万元完成,剩余210

30、万元通过向银行申请20年按揭贷款完成。中期目标:为自己和家人投保足够的生命保障和医疗保障:增加廖先生的保额,保费支出每年控制在2万元,已经完成。儿子的教育金100万元:通过每年固定投入35,600元完成2021年提前将贷款还清:完成长期目标:建立退休专项基金:于2031年从金融资产中划出401.22万元投入退休专项基金,已经完成。第七部分风险揭示和后续管理风险揭示:1、流动性风险:急需变现时可能发生损失2、市场风险:投资组合中的产品市场价格可能不涨反跌3、信用风险:个别标的的特殊风险4、敏感度分析:当通货膨胀率、收入成长率、投资报酬率发生较大变化,与当前假设有明显差异时,对当前家庭财务状况及未

31、来理财目标实现可能带来影响。过去的绩效不能代表未来走势后续管理: 请您仔细阅读本建议书,以确保这些信息的准确无误。如果在人生阶段发生重大变化,请及时通知您的专属理财师,以便对理财方案作出及时的调整,以免对您的家庭造成不必要的麻烦和损失。同时我行理财师也会及时将必要的理财信息和投资信息及时告知您,以便使您和您的家庭能够作出合理的判断 再次感谢您光临浦发银行上海分行营业部卓越理财中心,您的建议是我们一直向前的动力,最后预祝您全家身体健康,早日完成您和您全家的人生理财目标 附件1: 个人客户投资风险分析评估报告尊敬的客户: 非常感谢您对上海浦东发展银行提供的理财产品(包括银行发行的理财产品、代理销售

32、的开放式证券投资基金、证券集合理财产品等)的关注,并向我行的理财人员主动要求了解或要求购买我行的理财产品。依据中国银行业监督委员会颁布的商业银行个人理财业务风险管理指引、中国证券业监督管理委员会下发的关于证券投资基金行业开展投资者教育活动的通知的有关要求,在您首次在浦发银行购买理财产品时,下列问题将有助于您清楚了解自己的风险偏好及风险承受能力,同时也便于我行据此为您提供更准确的金融服务及产品推介。客户姓名:_第一部分:投资产品合适性测试 问题1,您的年龄? ()a,大于60岁(-1分) ()b, 40岁至60岁之间(1分) ()c,40岁以下(3分) 问题2,根据您目前的工作及家庭状况,以下答

33、案中哪个更加符合您未来5年的收入情况? ()a,预计收入将增加;(5分) ()b, 预计收入将维持稳定;(3分) ()c,预计收入将减少;(1分) 问题3,您的投资经验可以被描述为: ()a,有限 只有银行活期和定期存款;(1分) ()b,一般 我有一定的投资经验,但需要进一步指导(3分) ()c,丰富 我是一位积极和有经验的投资者,并倾向于自己作出投资决定(5分)问题4,您曾经做过的投资产品(可多选) ()a,存款 (1分) ()b,债券,银行理财产品 (3分) ()c,基金,外汇,股票 (5分)问题5,您对投资产品风险的适应程度()a,保守型:我愿意接受投资产品市值的短期(1年以内)的波动

34、,以获得大于定期存款的收益;(1分)()b,平衡型:我愿意考虑成长性和收益性兼顾的投资产品,可以接受投资产品的市值波动;(3分)()c,激进型:我愿意投资回报较高的产品,而愿意承受产品市值波动较大的风险;(5分) 问题6,一般情况下您有意作多长时间的投资 ()a,1年 (1分) ()b,1-3年 (3分) ()c,3年 (5分) 问题7,如果您有机会通过承担额外风险(包括您的本金可能遭受损失)来显著增加潜在回报,请表明您的偏好: ()a,我不愿意承担任何的额外风险;(1分) ()b,我愿意动用部分资金承担少量的额外风险以获取额外收益(3分) ()c,我愿意动用部分资金承担大量的额外风险以获取高

35、额收益(5分)银行理财人员计算您的总分_20_ 您属于: ()无风险型投资人士 9分 ()保守型投资人士 9分-20分()激进型投资人士 20分以上 郑重提醒:投资理财产品有风险,投资人需具备相应的风险承受能力。如果投资人有情绪激动会导致对身体不利的疾病,如高血压、心脏病等,请慎重选择投资理财产品。请您核对上述风险评估内容后签字确认您的真实意思表达无误 附件2:孙女士申请贷款210万元,20年,每月还款明细表期数应还本金应还利息月还款额贷款余额14399.9110977.7515377.662095600.0924422.9110954.7515377.662091177.1934446.03

36、10931.6315377.662086731.1644469.2710908.3915377.662082261.8954492.6410885.0215377.662077769.2564516.1210861.5415377.662073253.1374539.7310837.9315377.662068713.4184563.4610814.2015377.662064149.9594587.3210790.3415377.662059562.64104611.3010766.3615377.662054951.34114635.4010742.2615377.662050315.94

37、124659.6310718.0315377.662045656.31134683.9910693.6715377.662040972.33144708.4810669.1815377.662036263.85154733.0910644.5715377.662031530.76164757.8310619.8315377.662026772.93174782.7010594.9615377.662021990.23184807.7110569.9515377.662017182.53194832.8410544.8215377.662012349.69204858.1010519.56153

38、77.662007491.59214883.5010494.1615377.662002608.10224909.0310468.6315377.661997699.07234934.6910442.9715377.661992764.39244960.4810417.1815377.661987803.91254986.4210391.2415377.661982817.50265012.4810365.1815377.661977805.02275038.6810338.9815377.661972766.34285065.0210312.6415377.661967701.3129509

39、1.5010286.1615377.661962609.82305118.1210259.5415377.661957491.70315144.8710232.7915377.661952346.83325171.7710205.8915377.661947175.07335198.8010178.8615377.661941976.27345225.9810151.6815377.661936750.29355253.30180124.3615377.661931497.00365280.7610096.9015377.661926216.24375308.3610069.3015377.6

40、61920907.88385336.1110041.5515377.661915571.77395364.0110013.6515377.661910207.76405392.059985.6115377.661904815.72415420.249957.4215377.661899395.48425448.579929.0915377.661893946.91435477.059900.6115377.661888469.87445505.689871.9815377.661882964.18455534.469843.2015377.661877429.72465563.409814.2

41、615377.661871866.33475592.489785.1815377.661866273.85485621.719755.9515377.661860652.14495651.109726.5615377.661855001.04505680.649697.0215377.661849320.40515710.349667.3215377.661843610.07525740.199637.4715377.661837869.88535770.209607.4615377.661832099.69545800.369577.3015377.661826299.34555830.68

42、9546.9815377.661820468.66565861.169516.5015377.661814607.50575891.809485.8615377.661808715.70585922.609455.0615377.661802793.11595953.569424.1015377.661796839.55605984.689392.9815377.661790854.87616015.979361.6915377.661784838.91626047.419330.2515377.661778791.50636079.039298.6315377.661772712.47646

43、110.819266.8515377.661766601.67656142.759234.9115377.661760458.92666174.869202.8015377.661754284.07676207.149170.5215377.661748076.93686239.599138.0715377.661741837.34696272.219105.4515377.661735565.14706304.999072.6715377.661729260.15716337.959039.7115377.661722922.20726371.089006.5815377.661716551

44、.12736404.398973.2715377.661710146.73746437.878939.7915377.661703708.87756471.528906.1415377.661697237.35766505.358872.3115377.661690732.00776539.368838.3015377.661684192.64786573.548804.1215377.661677619.10796607.918769.7515377.661671011.20806642.458735.2115377.661664368.76816677.178700.4915377.661

45、657691.59826712.088665.5815377.661650979.51836747.168630.5015377.661644232.35846782.448595.2215377.661637449.92856817.898559.7715377.661630632.03866853.538524.1315377.661623778.50876889.368488.3015377.661616889.15886925.378452.2915377.661609963.78896961.578416.0915377.661603002.20906997.978379.69153

46、77.661596004.24917034.558343.1115377.661588969.70927071.328306.3415377.661581898.38937108.298269.3715377.661574790.09947145.448232.2215377.661567644.65957182.808194.8615377.661560461.86967220.358157.3115377.661553241.52977258.098119.5715377.661545983.43987296.038081.6315377.661538687.40997334.178043.4915377.661531353.231007372.518005.1515377.661523980.721017411.057966.6115377.661516569.671027449.797927.8715377.66