月英语六级CET6真题(1)ppt课件

1、会计分析会计分析第一节第一节 资产负债表分析资产负债表分析一、资产负债表根本分析一、资产负债表根本分析一资产负债表分析的目的一资产负债表分析的目的资产负债表分析的目的，在于了解企业会计资产负债表分析的目的，在于了解企业会计对财务情况反映的真实程度，以及所提对财务情况反映的真实程度，以及所提供的会计信息质量，据此对企业资产和供的会计信息质量，据此对企业资产和权益变动情况，以及企业财务情况做出权益变动情况，以及企业财务情况做出恰当的评价恰当的评价分析企业财务情况的变动情况及变动缘由分析企业财务情况的变动情况及变动缘由评价企业的财务风险评价企业的财务风险评价会计政策选择的合理性评价会计政策选择的合理

2、性评价对企业财务情况反映的真实程度评价对企业财务情况反映的真实程度p 二资产负债表整体解读二资产负债表整体解读p 资产负债表的工程数据很多，怎样才干从中归纳出对资产负债表的工程数据很多，怎样才干从中归纳出对分析决策有用的信息呢？通常的阅读步骤是由粗到细分析决策有用的信息呢？通常的阅读步骤是由粗到细，先了解总体，再了解大类工程，然后逐层分解，最，先了解总体，再了解大类工程，然后逐层分解，最后到详细工程后到详细工程二、资产负债表构造分析二、资产负债表构造分析一资产负债表总体构造分析一资产负债表总体构造分析1.资产构造分析资产构造分析资产负债表中的资产工程是按照其流动性自资产负债表中的资产工程是按照

3、其流动性自上而下陈列的。根据流动性，资产可以上而下陈列的。根据流动性，资产可以分为流动资产和非流动资产。流动资产分为流动资产和非流动资产。流动资产就尤如企业的血液，必需充足，流动畅就尤如企业的血液，必需充足，流动畅通，但是流动资产的盈利才干往往较低通，但是流动资产的盈利才干往往较低，过多的流动资产占用会影响企业的获，过多的流动资产占用会影响企业的获利才干，因此流动资产在资产总额中需利才干，因此流动资产在资产总额中需求坚持一个合理比例求坚持一个合理比例p 非流动资产的构成往往需求投入大量资金，并且发扬非流动资产的构成往往需求投入大量资金，并且发扬作用的时间也较长。非流动资产往往构成企业运营才作用

4、的时间也较长。非流动资产往往构成企业运营才干的中心部分，是企业盈利的根底，但非流动资产不干的中心部分，是企业盈利的根底，但非流动资产不易变现，非流动资产的构成比例也应合理易变现，非流动资产的构成比例也应合理p 普通情况下，我们应根据各类资产的特点和作用，以普通情况下，我们应根据各类资产的特点和作用，以及它们的构成做初步的构造分析。经过这种分析，我及它们的构成做初步的构造分析。经过这种分析，我们能大致了解企业资产的根本构成情况，能认清企业们能大致了解企业资产的根本构成情况，能认清企业运营与管理的优势与缺乏，并为进一步分析这些优势运营与管理的优势与缺乏，并为进一步分析这些优势与缺乏构成的缘由提供资

5、料与缺乏构成的缘由提供资料p 2.资本构造分析资本构造分析p 资本构造通常是指企业的全部资金来源中负债和一切资本构造通常是指企业的全部资金来源中负债和一切者权益所占的比重。企业资本构造不同，面临的偿债者权益所占的比重。企业资本构造不同，面临的偿债压力、财务风险就有所不同。经过资本构造分析，可压力、财务风险就有所不同。经过资本构造分析，可以了解企业资本构造合理程度，评价企业偿债才干的以了解企业资本构造合理程度，评价企业偿债才干的高低和承当财务风险才干的大小高低和承当财务风险才干的大小p 3.资本构造与资产构造的对称性分析资本构造与资产构造的对称性分析p 资产负债表描画了企业资产构造和资本构造内部

6、以及相互之资产负债表描画了企业资产构造和资本构造内部以及相互之间的协调关系，资本构造和资产构造存在对称性关系。这种间的协调关系，资本构造和资产构造存在对称性关系。这种对称性关系以两者之间的内在关系为根底对称性关系以两者之间的内在关系为根底:p 资产总额资本来源总额资产总额资本来源总额p 资产与资本来源的构造存在一定的对应关系。资产负债表左资产与资本来源的构造存在一定的对应关系。资产负债表左右两边都按流动性强弱确定其陈列顺序和构造右两边都按流动性强弱确定其陈列顺序和构造p 从资产方面，其流动性阐明了资产价值实现或转移的时间长从资产方面，其流动性阐明了资产价值实现或转移的时间长度；在资本来源方面，

7、其流动性阐明融资清欠、归还或可以度；在资本来源方面，其流动性阐明融资清欠、归还或可以运用时间的长度。资本构造与资产构造的对称性关系可以分运用时间的长度。资本构造与资产构造的对称性关系可以分为稳定构造、中庸构造和风险构造三类为稳定构造、中庸构造和风险构造三类p 1稳定构造稳定构造p 这种构造的主要标志是流动资产的一部分资本来源由流动负这种构造的主要标志是流动资产的一部分资本来源由流动负债来满足，而另一部分由长期筹资来满足债来满足，而另一部分由长期筹资来满足p 2中庸构造中庸构造p 在中庸构造中，以流动负债来满足流动资产的资金需求，以在中庸构造中，以流动负债来满足流动资产的资金需求，以非流动负债和

8、一切者权益来满足非流动资产的资金需求非流动负债和一切者权益来满足非流动资产的资金需求p 3风险构造风险构造p 这种构造的根本特征是流动资产全部由流动负债提供，不仅这种构造的根本特征是流动资产全部由流动负债提供，不仅如此，部分非流动资产也由流动负债提供如此，部分非流动资产也由流动负债提供p 二资产负债表大类工程构造分析二资产负债表大类工程构造分析p 1.流动资产构造分析流动资产构造分析p 流动资产是指在一年或超越一年的一个营业周期内变流动资产是指在一年或超越一年的一个营业周期内变现、出卖或耗用的资产。在资产负债表中，流动资产现、出卖或耗用的资产。在资产负债表中，流动资产工程包括货币资金、买卖性金

9、融资产、应收票据、应工程包括货币资金、买卖性金融资产、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货、一年内到期收账款、预付账款、其他应收款、存货、一年内到期的非流动资产等的非流动资产等p 2.非流动资产构造分析非流动资产构造分析p 非流动资产主要包括可供出卖金融资产、持有至到期非流动资产主要包括可供出卖金融资产、持有至到期投资、投资性房地产、长期股权投资、长期应收款、投资、投资性房地产、长期股权投资、长期应收款、固定资产、在建工程、工程物资、固定资产清理、无固定资产、在建工程、工程物资、固定资产清理、无形资产、递延所得税资产和其他非流动资产。普通情形资产、递延所得税资产和其他非流动资产。普通

10、情况下，我们可以编制非流动资产构造分析表来详细分况下，我们可以编制非流动资产构造分析表来详细分析析p 3.负债构造分析负债构造分析p 负债构造是指各项负债占总负债的比重。经过对负债负债构造是指各项负债占总负债的比重。经过对负债构造分析，可以了解各项负债的数量和比重，进而判构造分析，可以了解各项负债的数量和比重，进而判别企业负债主要来自何方，归还的紧迫程度如何，提别企业负债主要来自何方，归还的紧迫程度如何，提示企业的融资才干和抵抗破产风险的才干示企业的融资才干和抵抗破产风险的才干p 4.流动负债构造分析流动负债构造分析p 流动负债构造分析反映企业流动负债各工程的构造变流动负债构造分析反映企业流动

11、负债各工程的构造变动情况。在流动负债中，有的款项有明确的归还期，动情况。在流动负债中，有的款项有明确的归还期，到期必需归还，具有法律上的强迫性；有的没有明确到期必需归还，具有法律上的强迫性；有的没有明确的支付期，何时支付，支付多少，并不具有强迫性。的支付期，何时支付，支付多少，并不具有强迫性。分析时，应根据负债的性质及前述流动资产构造分析分析时，应根据负债的性质及前述流动资产构造分析确定企业的支付才干，判别企业的财务情况确定企业的支付才干，判别企业的财务情况p 5.非流动负债构造分析非流动负债构造分析p 非流动负债的利率高，期限长，普通适用于购建固定非流动负债的利率高，期限长，普通适用于购建固

12、定资产，进展长期投资等，不适宜用于周转运营中的资资产，进展长期投资等，不适宜用于周转运营中的资金需求。将非流动负债用作短期流转运用，会使资金金需求。将非流动负债用作短期流转运用，会使资金本钱上升，得不偿失。利用非流动负债来购置固定资本钱上升，得不偿失。利用非流动负债来购置固定资产，可以扩展企业的消费才干，提高产质量量，提高产，可以扩展企业的消费才干，提高产质量量，提高企业的市场竞争力，从而为企业带来更多的利润。非企业的市场竞争力，从而为企业带来更多的利润。非流动负债的构成分析，可以经过编制分析表进展流动负债的构成分析，可以经过编制分析表进展.p 6.股东权益构造分析股东权益构造分析p 经过对股

13、东权益构成及增减变动分析，可进一步了解经过对股东权益构成及增减变动分析，可进一步了解企业对负债归还的保证程度和企业本人积累资金和融企业对负债归还的保证程度和企业本人积累资金和融通资金的才干与潜力通资金的才干与潜力三、资产负债表重要工程分析三、资产负债表重要工程分析一货币资金分析一货币资金分析货币资金分析的重点是货币资金规模的合理货币资金分析的重点是货币资金规模的合理性、货币资金占流动资产的比重、货币性、货币资金占流动资产的比重、货币资金的真实性。资金的真实性。1.货币资金的规模分析货币资金的规模分析2.货币资金占流动资产或总资产的比重分货币资金占流动资产或总资产的比重分析析3.货币资金的真实性

14、分析货币资金的真实性分析p 二应收款项分析二应收款项分析p 应收款项包括应收账款和其他应收款。应收账款分析的中心应收款项包括应收账款和其他应收款。应收账款分析的中心是分析应收账款的流动性，即可回收性。分析过程是从构造是分析应收账款的流动性，即可回收性。分析过程是从构造分析和趋势分析中找出应收账款的变动，然后对有异常变化分析和趋势分析中找出应收账款的变动，然后对有异常变化的应收账款的经济本质进展分析，从而对应收账款的真实风的应收账款的经济本质进展分析，从而对应收账款的真实风险情况进展评价险情况进展评价p 1.应收账款应收账款p 1关注应收账款的规模和变动情况关注应收账款的规模和变动情况p 2分析

15、应收账款的质量分析应收账款的质量(账龄分析法、债务人构成分析账龄分析法、债务人构成分析)p 3分析企业有无能够利用应收账款调理利润分析企业有无能够利用应收账款调理利润p 2.其他应收账款其他应收账款p 其他应收账款经常成为支配利润的重要手段。一些企业把本其他应收账款经常成为支配利润的重要手段。一些企业把本该计入当期费用的支出或应计入其他工程的内容放在其他应该计入当期费用的支出或应计入其他工程的内容放在其他应收账款中，以调整本钱费用和利润。分析其他应收账款时应收账款中，以调整本钱费用和利润。分析其他应收账款时应特别留意其他应收账款的增减变动趋势，假设企业的其他应特别留意其他应收账款的增减变动趋势

16、，假设企业的其他应收账款余额过大或超越应收账款，就应留意分析能否存在利收账款余额过大或超越应收账款，就应留意分析能否存在利润支配的问题润支配的问题p 3.坏账预备坏账预备p 1分析坏账预备提取方法、提取比例的合理性分析坏账预备提取方法、提取比例的合理性p 2留意比较企业前后会计期间坏账预备提取方法能否一留意比较企业前后会计期间坏账预备提取方法能否一致致p 三存货分析三存货分析p 存货是企业最重要的流动资产之一，通常占整个流动存货是企业最重要的流动资产之一，通常占整个流动资产的一半以上，存货的核算能否真实、准确会直接资产的一半以上，存货的核算能否真实、准确会直接影响企业的损益和财务情况。因此，应

17、特别注重对存影响企业的损益和财务情况。因此，应特别注重对存货的分析。对存货的分析，可以从以下方面进展货的分析。对存货的分析，可以从以下方面进展p 1.存货规模与构造分析存货规模与构造分析p 2.存货计价分析先进先出、加权平均、个别计价存货计价分析先进先出、加权平均、个别计价p 3.存货真实性分析存货真实性分析p 4.存货质量分析毛利率、周转率、物理质量存货质量分析毛利率、周转率、物理质量p 四长期股权投资分析四长期股权投资分析p 1.长期股权投资的变动趋势与缘由分析长期股权投资的变动趋势与缘由分析p 2.长期股权投资的构成分析长期股权投资的构成分析p 3.长期股权投资会计政策分析本钱法、权益法

18、长期股权投资会计政策分析本钱法、权益法p 五固定资产分析五固定资产分析p 1.固定资产规模与变动分析固定资产规模与变动分析p 2.固定资产构造分析固定资产构造分析p 3.固定资产会计政策分析折旧、减值预备固定资产会计政策分析折旧、减值预备p 六无形资产分析六无形资产分析p 1.无形资产规模和构造分析无形资产规模和构造分析p 2.无形资产会计政策分析摊销、减值预备无形资产会计政策分析摊销、减值预备p 3.无形资产质量分析无形资产质量分析p 七流动负债分析七流动负债分析p 1.流动负债增减变动及缘由分析流动负债增减变动及缘由分析p 2.流动负债构造分析流动负债构造分析p 八非流动负债分析同上八非流

19、动负债分析同上四、资产与负债分析的难点四、资产与负债分析的难点一资产分析的难点一资产分析的难点1.资源的一切权不确定资源的一切权不确定2.与资源相关的未来经济利益高度不确定与资源相关的未来经济利益高度不确定或难以计量或难以计量3.运营资产价值发生变动运营资产价值发生变动二负债分析的难点二负债分析的难点1.或有负债与估计负债或有负债与估计负债2.重组负债的估计重组负债的估计第二节第二节 利润表分析利润表分析一、利润表的根本分析一、利润表的根本分析一利润表分析的目的一利润表分析的目的1.正确评价企业运营业绩正确评价企业运营业绩2.及时、准确地发现企业运营管理中存在及时、准确地发现企业运营管理中存在

20、的问题的问题3.为投资者、债务人的投资与信贷决策提为投资者、债务人的投资与信贷决策提供正确信息供正确信息二利润表整体解读二利润表整体解读二、利润表构造分析二、利润表构造分析一共同比利润表一共同比利润表利润表构造分析通常需求编制共同比利润表利润表构造分析通常需求编制共同比利润表，经过计算各要素或各种财务成果在主，经过计算各要素或各种财务成果在主营业务收入中所占的比重，分析阐明财营业务收入中所占的比重，分析阐明财务成果的构造及其增减变动的合理程度务成果的构造及其增减变动的合理程度二利润构成分析二利润构成分析企业利润包括营业利润、利得和损失等。利企业利润包括营业利润、利得和损失等。利得是指除收入和直

21、接计入一切者工程外得是指除收入和直接计入一切者工程外的经济利益的净流入。损失是指除费用的经济利益的净流入。损失是指除费用和直接计入一切者工程外的经济利益的和直接计入一切者工程外的经济利益的净流出净流出三、利润表的重点分析三、利润表的重点分析一营业收入分析一营业收入分析1阅读会计报表附注中公司收入确实认阅读会计报表附注中公司收入确实认原那么，分析公司的收入能否符合收入原那么，分析公司的收入能否符合收入确认原那么的规定确认原那么的规定2分析本期收入与前期收入或后期收入分析本期收入与前期收入或后期收入的界限划分能否清楚的界限划分能否清楚3分析销售退回、折扣与折让的计量能分析销售退回、折扣与折让的计量

22、能否准确。销售退回与销售折让确实定比否准确。销售退回与销售折让确实定比较简单，而销售折扣问题那么比较复杂较简单，而销售折扣问题那么比较复杂，应重点分析销售折扣的合理性与准确，应重点分析销售折扣的合理性与准确性及其对销售收入的影响性及其对销售收入的影响4分析公司收入构造。对公司收入，不分析公司收入构造。对公司收入，不仅需求分析收入总额，而且需求分析收仅需求分析收入总额，而且需求分析收入的构成及其变动情况，以了解企业运入的构成及其变动情况，以了解企业运营方向与会计政策选择营方向与会计政策选择p 二利润总额和净利润分析二利润总额和净利润分析p 利润总额是反映企业全部财务成果目的，它是收入减去费用利润

23、总额是反映企业全部财务成果目的，它是收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失三部分的总和。后的净额、直接计入当期利润的利得和损失三部分的总和。即：利润即：利润=收入收入-费用费用+利得利得-损失。损失。p 三营业利润分析三营业利润分析p 营业利润是企业运营活动中营业收入与营业本钱、费用的差营业利润是企业运营活动中营业收入与营业本钱、费用的差额与资产减值损失、公允价值变动收益、投资收益的总和。额与资产减值损失、公允价值变动收益、投资收益的总和。它既包括运营活动的运营成果，也包含运营过程中资产的价它既包括运营活动的运营成果，也包含运营过程中资产的价值变动损益。企业营业利润反映了企业总体运

24、营管理程度和值变动损益。企业营业利润反映了企业总体运营管理程度和效果。通常，营业利润越大的企业，经济效益越好效果。通常，营业利润越大的企业，经济效益越好p 四营业外收支分析四营业外收支分析p 营业外收入，反映企业发生的与其消费运营无直接关营业外收入，反映企业发生的与其消费运营无直接关系的各项收入；营业外支出，反映企业发生的与其消系的各项收入；营业外支出，反映企业发生的与其消费运营无直接关系的各项支出。二者没有配比关系。费运营无直接关系的各项支出。二者没有配比关系。长虹公司长虹公司2021年的营业外收入添加了年的营业外收入添加了1倍左右，但是倍左右，但是营业外支出添加了接近营业外支出添加了接近9

25、倍，二者之差导致了公司倍，二者之差导致了公司2021年的利润总额和净利润的显著下降年的利润总额和净利润的显著下降p 五营业本钱分析五营业本钱分析p 1.全部营业本钱分析全部营业本钱分析p 1计算全部营业本钱的变动额与变动率计算全部营业本钱的变动额与变动率p 2计算主要产品和次要产品营业本钱的变动额与变动率计算主要产品和次要产品营业本钱的变动额与变动率p 3计算主要产品和次要产品营业本钱的变动对全部营业计算主要产品和次要产品营业本钱的变动对全部营业本钱变动率的影响本钱变动率的影响p 4计算各主要产品营业本钱的变动额与变动率，及其对计算各主要产品营业本钱的变动额与变动率，及其对全部营业本钱变动率的

26、影响全部营业本钱变动率的影响p 2.单位产品营业本钱分析单位产品营业本钱分析p 留意区分单位产品营业本钱与单位产品消费本钱之间的差别留意区分单位产品营业本钱与单位产品消费本钱之间的差别p 六期间费用分析六期间费用分析p 费用指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济费用指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出，包括销售费用、管理费用、财务费用。对各项利益的流出，包括销售费用、管理费用、财务费用。对各项费用进展分析可采用程度分析法和垂直分析法。采用程度分费用进展分析可采用程度分析法和垂直分析法。采用程度分析法可将各工程的实践数与上期数或预算数进展对比，提示析法可将各工程的

27、实践数与上期数或预算数进展对比，提示各项费用的完成情况及其差别产生的缘由。采用垂直分析法各项费用的完成情况及其差别产生的缘由。采用垂直分析法是提示各项费用占费用总额的比重，重点关注比重较大的费是提示各项费用占费用总额的比重，重点关注比重较大的费用工程的变动及缘由用工程的变动及缘由p 1.销售费用分析销售费用分析p 2.管理费用分析管理费用分析p 3.财务费用分析财务费用分析第三节第三节 现金流量表分析现金流量表分析一、现金流量表的根本分析一、现金流量表的根本分析一现金流量表分析的目的一现金流量表分析的目的现金流量表是以现金为根底编制的财务情况现金流量表是以现金为根底编制的财务情况变动表。它由五

28、大工程和补充资料组成变动表。它由五大工程和补充资料组成，其中运营活动、投资活动、筹资活动，其中运营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量是我们研讨的重点。在产生的现金流量是我们研讨的重点。在每项活动当中，现金流量表又将现金的每项活动当中，现金流量表又将现金的流入与流出明显区分开来。现金流量表流入与流出明显区分开来。现金流量表分析的目的可以归纳为：分析的目的可以归纳为：1.分析企业现金变动情况及变动缘由分析企业现金变动情况及变动缘由2.判别企业获取现金的才干判别企业获取现金的才干3.评价企业盈利质量评价企业盈利质量二现金流量表的整体解读二现金流量表的整体解读二、现金流量表构造分析二、现金流量表构

29、造分析1流入构造分析分为总流入构造和三项流入构造分析分为总流入构造和三项运营、投资和筹资活动流入的内部运营、投资和筹资活动流入的内部构造分析构造分析2流出构造分析也分为总流出构造和三流出构造分析也分为总流出构造和三项运营、投资和筹资活动流出的内项运营、投资和筹资活动流出的内部构造分析部构造分析3流入流出比例分析即分为运营活动的流入流出比例分析即分为运营活动的现金流入流出比此比值越大越好；现金流入流出比此比值越大越好；投资活动的现金流入流出比开展时期投资活动的现金流入流出比开展时期此比值应小，而衰退或短少投资时机时此比值应小，而衰退或短少投资时机时此比值较大为好；筹资活动的现金流此比值较大为好；

30、筹资活动的现金流入流出比开展时期此比值较大为好入流出比开展时期此比值较大为好三、现金流量与财务弹性分析三、现金流量与财务弹性分析财务弹性是指企业顺应经济环境变化和利用财务弹性是指企业顺应经济环境变化和利用投资时机的才干。详细是指公司动用闲投资时机的才干。详细是指公司动用闲置资金应对能够发生的或无法预见的紧置资金应对能够发生的或无法预见的紧急情况，以及把握未来投资时机的才干急情况，以及把握未来投资时机的才干，是公司筹资对内外环境的反响才干、，是公司筹资对内外环境的反响才干、顺应程度及调整的余地顺应程度及调整的余地.p 1.现金流量充足率现金流量充足率p 2.运营性现金流量对资本支出的比率运营性现

31、金流量对资本支出的比率p 3.运营性现金流量对借款归还的比率运营性现金流量对借款归还的比率p 4. 运营性现金流量对股利支付的比率运营性现金流量对股利支付的比率p 5.自在现金流量自在现金流量p 6.销售收入的现金含量比率销售收入的现金含量比率四、现金流量与盈利质量分析四、现金流量与盈利质量分析盈利质量分析是指根据运营活动现金净流量盈利质量分析是指根据运营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系，提示与净利润、资本支出等之间的关系，提示企业坚持现有运营程度、发明未来盈利才企业坚持现有运营程度、发明未来盈利才干的一种分析方法。评价企业盈利质量的干的一种分析方法。评价企业盈利质量的目的有盈利现

32、金比率、运营现金流量对营目的有盈利现金比率、运营现金流量对营业收入的比率、运营活动现金流量对营业业收入的比率、运营活动现金流量对营业利润的比率等利润的比率等1.盈利现金比率盈利现金比率盈利现金比率运营现金净流量盈利现金比率运营现金净流量净利润净利润100%p 利用盈利现金比率进展分析时应留意以下问题：利用盈利现金比率进展分析时应留意以下问题：p 1在普通情况下，该比率越大，企业盈利质量越高，在普通情况下，该比率越大，企业盈利质量越高，阐明企业利润的实现程度越高，可供企业自在支配的货阐明企业利润的实现程度越高，可供企业自在支配的货币资金越多，有助于提高企业的偿债才干和支付才干币资金越多，有助于提

33、高企业的偿债才干和支付才干p 2假设该比率小于假设该比率小于1，阐明本期净利中存在尚未实现，阐明本期净利中存在尚未实现现金的收入。在这种情况下，即使企业盈利，也能够发现金的收入。在这种情况下，即使企业盈利，也能够发生现金短缺，严重时会导致企业破产生现金短缺，严重时会导致企业破产p 3在分析时，还应结合企业的折旧政策，分析其对运在分析时，还应结合企业的折旧政策，分析其对运营现金净流量的影响营现金净流量的影响p 2.运营现金流量对营业收入的比率运营现金流量对营业收入的比率p 运营现金流量对营业收入的比率运营现金流量对营业收入的比率p 运营活动现金净流量运营活动现金净流量营业收入营业收入100%p

34、运营现金流量对营业收入的比率，表示每一元营业收入能获运营现金流量对营业收入的比率，表示每一元营业收入能获得的运营现金净流量，反映企业主营业务的收现才干。得的运营现金净流量，反映企业主营业务的收现才干。p 3.运营活动现金流量与营业利润的比率运营活动现金流量与营业利润的比率p 运营活动现金净流量与营业利润的比率，反映企业运营活动运营活动现金净流量与营业利润的比率，反映企业运营活动现金净流量与实现的账面利润之间的比例关系，其公式为：现金净流量与实现的账面利润之间的比例关系，其公式为：p 运营活动现金流量与营业利润比率运营活动现金净流量运营活动现金流量与营业利润比率运营活动现金净流量营业利润营业利润

35、100%p 4.投资活动现金流量与投资收益比率投资活动现金流量与投资收益比率p 投资活动现金流量与投资收益比率，反映企业从投资活动中投资活动现金流量与投资收益比率，反映企业从投资活动中获取的现金收益与账面投资收益的关系。其公式是：获取的现金收益与账面投资收益的关系。其公式是：p 投资活动现金流量与投资收益比率投资活动现金净流量投资活动现金流量与投资收益比率投资活动现金净流量投资收益投资收益p 5.资产现金流量报答率资产现金流量报答率p 资产现金流量报答率，阐明每资产现金流量报答率，阐明每1元资产经过运营活动所构成元资产经过运营活动所构成的现金净流量，反映企业资产的运营收现程度。公式是：的现金净流量，反映企业资产的运营收现程度。公式是：p 资产现金流量报答率运营活动现金净流量资产现金流量报答率运营活动现金净流量平均资产总额平均资产总额100%五、现金流量与产品寿命周期分析五、现金流量与产品寿命周期分析1.初创阶段