银行信贷资金运动第二章

1、第二章第二章 银行信贷资金运动银行信贷资金运动 l研究信贷资金二重支付，二重归流的 运动形态，有效使用信贷资金，把握 信贷资金运动规律，解决现实经济关 系问题。 主要内容及目的 2.1 银行信贷资金 2.2 银行信贷资金运动 2.3 我国银行信贷资金运动 章节安排 2.1 银行信贷资金银行信贷资金 l一、什么是信贷资金一、什么是信贷资金 指在再生产过程中存在和发展 的以偿还为条件的供借贷使用的货 币资金。它是社会总资金的重要组 成部分。 理解： 这里的资金是指一定量的货币资 金，既不是指商品资金，也不是指 生产资金； 之所以是货币资金是因为它既是 起资金作用的货币，即从这里开始 了资金的循环，

2、又是起货币作用的 货币，即流通中发挥流通手段和支 付手段职能。 l二、银行信贷资金的来源渠道二、银行信贷资金的来源渠道 l（一）主要来源：各项存款 l（二）来源之二：债券筹资 l（三）来源之三：向中央银行借款 l（四）来源之四：同业拆借和同业存放 l（五）来源之五：代理性贷款 l（六）来源之六：所有者权益 l三、信贷资金运用的项目三、信贷资金运用的项目 l（一）各项贷款 l（二）债券投资 l（三）缴存准备金存款 l（四）存放同业和拆借同业 l（五）代理业务 l（六）本外币库存 2.2 银行信贷资金运动银行信贷资金运动 l一、信贷资金运动过程一、信贷资金运动过程 l、借债借债，即吸收公众存款，即

3、吸收公众存款 l、放债放债，即发放贷款，即发放贷款 l、收债收债，即收回贷款，即收回贷款 l、还债还债，即还本付息，即还本付息 总结：总结： l信贷资金运动过程的实质表现为货币资 金的“双重支付和双重归流”。 l第一重支付:信贷资金由银行让渡给使用者。 第二重支付:资金使用者购买原材料和支付生 产费用，投入生产过程。 l第一重归流：生产过程结束后，通过销售， 信贷资金又流回到使用者手中。 第二重归流：使用者把贷款本金利息归还给 银行。 l二、信贷资金运动的特殊性二、信贷资金运动的特殊性 l、特殊的债主体：特殊的债主体：银行集债权债务人银行集债权债务人 为一身，以双重身份面对社会。为一身，以双重

4、身份面对社会。 l、特殊的债来源：特殊的债来源：银行用借来的钱放银行用借来的钱放 债，用收回的钱偿债务债，用收回的钱偿债务 l、特殊的债生债：特殊的债生债：特殊的信用创造功特殊的信用创造功 能能 l、特殊的债工具特殊的债工具：使用各种信用工：使用各种信用工 具放债具放债 l、特殊的债经营特殊的债经营：除银行外，一：除银行外，一 般单位不能从事债经营般单位不能从事债经营 l、特殊的债循环：特殊的债循环：资金虽然在银资金虽然在银 行帐上，但是实际上已经在国民经济中行帐上，但是实际上已经在国民经济中 发挥着流通的作用。发挥着流通的作用。 l三、信贷资金运动要求三、信贷资金运动要求 l、偿还计息偿还计

5、息 l、以银行为中介以银行为中介 l、与国民经济运行相结合与国民经济运行相结合 l、贯彻商业信贷原则贯彻商业信贷原则 l市场经济规律、市场法则渗透于信贷资 金运动的各个环节，并制约着信贷资金 运动的全过程。 2.3我国信贷资金运动我国信贷资金运动 l我国银行信贷资金配置分析 l我国银行信贷结构分析 l我国的银行信贷与民间信贷 一、我国银行信贷资金配置分析一、我国银行信贷资金配置分析 l1.特点：极端不平衡 l表现： 中西部的资金一江春水往东流 农村资金流向城市 信贷资金向大客户、重点行业集中 l2.原因：由经济发展不平衡决定， 且二者互相作用。 一追求高收益和低风险是原动力； 二信贷资金与劳动

6、力呈现同向流动 的倾向 l3、结果： l信贷资金的低效配置和地区经济差异的 扩大，经济弱势地区越发资金饥渴，经 济学者称之为区域金融空洞化区域金融空洞化-强者 愈强，弱者愈弱 l任何一个国家内部，区域经济发展不 平衡是常态，银行贷款流向经济发达 区域是合理的。但诸区域的经济发展 一定要协调。我国目前这些空洞区与 发达区的差距太大且在进一步拉大。 重要提示：重要提示： 资料：资料： l根据中国银行国际金融研究所根据中国银行国际金融研究所 公布的一份区域信贷风险分析公布的一份区域信贷风险分析 报告（见右图示）报告（见右图示） l依据指标：依据指标： l信贷平均损失率信贷平均损失率 l信贷资产相对不

7、良率信贷资产相对不良率 l不良资产增长率不良资产增长率 l区域信贷风险扩张系区域信贷风险扩张系 数数 珠江三角洲地区珠江三角洲地区 高增长高增长 高风险高风险 西部地区西部地区 低增长低增长 低风险低风险 沪浙及沿海沪浙及沿海 中心城市中心城市 华北、东北地区华北、东北地区 二、我国银行信贷结构分析二、我国银行信贷结构分析 l1.1979年1995年的“超贷” “超贷”含义：贷款经常性地超过存款和 资本金 “超贷”的背景及原因： 商业银行是国家集中资源的配套产物 银行体系资产结构单一 年年 份份 19 86 19 87 198 8 19 89 19 90 199 1 19 92 199 3 1

8、99 4 比比 重重 82. 02 83. 93 83. 89 84. 19 87. 39 82. 05 89. 16 88. 69 97. 42 v国有商业银行存款和自有资金占贷款的比国有商业银行存款和自有资金占贷款的比 重重 l2.19952.1995年至年至20092009年的年的“存差存差”现象现象 l“存差存差”的含义：的含义：通常是指商业银行存款 减去贷款的差值。 l银行体系存差占存款比例：银行体系存差占存款比例： l1995年为年为6.17%，2001年升到年升到21.80%，2008 年达到年达到34.92%； l存差占存差占GDP比例：比例： l1995年年5.47%，200

9、8年升至年升至54.15% 讨论：讨论： l“存差存差”的形成原因：的形成原因： 存款的增长、贷款的减少 存款的增速超过贷款的增速 对对“存差存差”的理解：的理解： l不能简单用存差的变化来判断金融 对经济的支持力度， l不能把存差看作金融机构的资金闲 置。 l存差有利于财政政策和货币政策的 实施 近年来银行体系存差动态：单位万亿元近年来银行体系存差动态：单位万亿元 年份存差余额（亿元）比上年增长 19953324.2 19967418.4123.16 19977476.20.78 19989173.822.71 199915044.664.00 200024433.362.40 200131

10、302.528.10 200239623.026.58 200350592.527.68 200464622.527.73 200593370.144.49 3.2010年以来银行存贷结构的变化 l国内多家银行存款出现负增长， 存贷比全 面上升 根据2011年16家上市银行三季报显示，存 款出现负增长，5家银行存贷比突破75%红 线。银行业会因此缩紧贷款 。 l农行农行的存贷比为56.55%，较上半年上升 了1.08个百分点，但仍是存贷比最低的 银行。 l工行工行存贷比为62.66%，较上半年上升了 1.46个百分点； l建行建行存贷比为65.14%，较上半年上升了 3.07个百分点。 l最新

11、动态阅读：银行最新动态阅读：银行“差钱差钱”2011年的年的“信贷信贷 资金荒资金荒” 原因分析： l经济持续增长，但信贷额度不增反降 l央行连续调高存款准备金率 l在负利率和金融脱媒背景下，理财产品热销导 致存款增速放缓； l贷款新规中实贷实付的要求减少了派生存 款； l贷款增速回落导致派生存款增速变慢。 结果： l有些银行为保证优质大客户，挤压小企业 客户额度，致使很多中小企业主转向民间 借贷。 l有些银行从考核指标利润出发，与其贷给 一家大客户，不如分解后贷给中型甚至小 客户，赚个高利息。结果造成了大客户资 金紧张 。 三、我国的银行信贷与民间信贷三、我国的银行信贷与民间信贷 l银行信贷

12、占主导地位 l民间信贷规模增大 l从整个经济环境来看，银行信贷总 量和民间信贷总量互为补充，在国 家银根紧缩、市场资金短缺时，民 间信用的规模就扩大，利率就上升； 反之信用规模缩小，利率下跌。 1、我国的银行信贷存在的问题、我国的银行信贷存在的问题 （1 1）从银行的覆盖程度看从银行的覆盖程度看 美国每人拥有的分支机构是中国的 3.8倍，法国是中国的2倍，中国主要集 中在长三角、珠三角、泛北京地区， 内陆省份少，服务水平低； （2 2）从银行与企业的数量对比从银行与企业的数量对比 看看：美国1万家、德国1000家企业 就拥有1家独立的银行，我国800 万家企业仅130多家银行。 （3 3）从融

13、资效率看：从融资效率看：信贷资源配置 不科学，资金供求矛盾突出，银行 不良贷款比例仍较高 l（4）银行信贷资金的去向问题 途径： 将信贷资金转换成“自有资金” 虚构贸易获取票据承兑金额 夸大贸易额套取信贷资金 通过向子公司注资 “挪用”银行信贷资金，使之流向股市、 楼市、甚至其他高风险、高回报市场。 阅读材料： 目前，目前，担保公司担保公司想出各种办法来绕开监想出各种办法来绕开监 管机构设立的防火墙，管机构设立的防火墙，“漂白漂白”信贷资金。信贷资金。 方法之一是担保公司找到或设立房屋装修方法之一是担保公司找到或设立房屋装修 公司，出具虚假的房屋装修合同来骗贷。公司，出具虚假的房屋装修合同来骗

14、贷。 这些信贷资金犹如脱缰的野马，逃离银行这些信贷资金犹如脱缰的野马，逃离银行 的监管。的监管。 l理解：理解：我国现阶段银行业不仅是改我国现阶段银行业不仅是改 革问题也是一个发展问题革问题也是一个发展问题 2、我国民间信贷的现状、我国民间信贷的现状 l一系列数据： 2003年全国地下信贷的绝对规模在 7450-8300亿之间，这就意味着，地 下金融的业务规模占正规金融机构 业务规模的比重近三成。 l农业部农村经济研究中心农村定点观 察站的数据： l2003年全国农户户均借款来源中 l 来自银行及信用社的贷款只占26% l 来自私人的贷款则占71%； l从地区结构看，农户资金来源来自民间金从地

15、区结构看，农户资金来源来自民间金 融的融的 l 东部地区占81% l 中部地区76% l 西部地区则为60% l中小企业资金来源来自地下借贷的中小企业资金来源来自地下借贷的 l 西部6省43.18%， l 中部为39.8%， l 东部最低为33.99%。 l另据全国固定观察点对另据全国固定观察点对2 2万多农户万多农户 的调查的调查 银行信用社贷款占32.7%， 私人借款占65.97%， 其他占1.24%。 l资料：亚洲国家非正规借贷现状：资料：亚洲国家非正规借贷现状： 一般而言，亚洲国家非正规借贷占整个 经济借贷总规模的比重在1312之 间 越南高达73%：马来西亚、尼泊尔和菲 律宾等国家，

16、其占比也在70%以上；韩 国50%。 l民间金融的融资形式：（民间金融的融资形式：（6种）种） l 1）民间自由借贷 l2）民间集资 l3）私人钱庄 l4）民间合会 l5）农村合作基金会 l6）私募基金 l民间金融活跃的原因民间金融活跃的原因 1）成本低（非利息成本） 2）随行就市的利率定制 3）独有的解决信息不对称、防范道德风 险的机制 4）较低的信贷门槛 3、银行信贷与民间信贷的关系、银行信贷与民间信贷的关系 l一方面，二者互补： l首先，民间借贷市场有利于资金资源的 优化配置，促进本地贷款规模的扩张。 l其次，民间借贷市场弥补了信贷资金对 中小企业支持的不足。 l第三，民间借贷市场的存在

17、，减少了行 政干预对贷款发放产生的不良影响。 l另一方面，民间借贷的自发性和盲目 性，对正规金融的不良影响 ： 一，分流银行部分存款，加剧信贷资金 供求矛盾 二，银行贷款被挪用现象突出。 三，冲击银行信贷资产质量，潜在风险 凸显。 四，影响正规金融机构及其制度变迁。 l首先，非法融资的内涵需要在制度上进 一步明确，不是所有民间融资都是非法 的； l其次，其次，民间金融机构的管理水平急需提 高； l第三，如何更好保护倒闭的民间金融机 构以及普通投资者的利益，必须重视。 重要提示重要提示 本章案例分析：本章案例分析： l 案例1：沈阳商人张世伟，拥有 一家铝合金加工厂，尽管客户集中 在东三省，仍决

18、意将厂南迁浙江。 理由是“我可以在那里融到流动资 金贷款”。 l请结合我国信贷资金运动现状对 该案例进行分析。 案例案例2 2 ：温州民间金融市场的变化温州民间金融市场的变化 l温州区域金融结构的关键性特征 是突出的二元结构：正规金融与 民间金融并存。纵观温州民间金 融市场25年的发展脉络，民间金融 市场正由持续、快速、活跃的发 展转向增长放缓、停滞和在区域 金融结构中的逐步边缘化。 l据央行统计： l1980年前后，温州民间融资约为4.5亿元，而 1980年温州全市贷款余额亦仅为7亿元，民 间融资约占银行贷款的65%。 l到了到了19911991年左右，民间融资快速发展，民间年左右，民间融资

19、快速发展，民间 融资约为银行贷款的融资约为银行贷款的80%80%。 l2001年，民间信用规模总计已经超过了300 亿元，但2001年温州银行贷款额已经上升到 708亿元，民间融资占整个金融市场的份额 开始下降。 温州市两个金融市场的利率对比（）温州市两个金融市场的利率对比（） 1995年以前民间借贷利率超过年以前民间借贷利率超过30，1990年以前两个市场的利差超过年以前两个市场的利差超过20个百个百 分点，此后则基本持续下降。利率和利差的下行也表明民间金融市场的发展放分点，此后则基本持续下降。利率和利差的下行也表明民间金融市场的发展放 缓。缓。 l解析案例： l民间金融逐步边缘化的原因在于

20、：民间金融赖以生存的传统社会 结构发生了变化，经济发展提出了更高级的融资需求，民间融资 单笔规模难以满足企业扩大的资金需求，以及国家金融管制政策 的加强等。 l温州民间金融的兴起和式微，是和温州产业的发展状况结合在一 起的。 l温州经济一直以传统产业为主，工业产值中高新产品产值占比仅 5。同时，企业规模普遍较小，中小企业占99；而且民营企 业中家族企业约占78。 l另外，由于温州民间金融具有分散性的特点，组织化程度较低， 难以形成较大的资金借贷规模。受此影响，温州企业只能选择设 备少、投资小、上马快、易扩散、投资回收期短的“短平快”投 资项目。这样一来，民间金融反过来又制约了温州经济的产业升

21、级。 案例案例3 l20062006年年9 9月月8 8日，海盐县某服装厂老板叶先生日，海盐县某服装厂老板叶先生 接到客户的电话，让其携款第二天去提货。接到客户的电话，让其携款第二天去提货。 可叶先生的企业刚刚起步，现金不够。可叶先生的企业刚刚起步，现金不够。“如如 果去银行贷款，没有十天八天根本办不好，果去银行贷款，没有十天八天根本办不好， 找亲戚朋友借吧，一下子又凑不了那么多。找亲戚朋友借吧，一下子又凑不了那么多。” 最后还是最后还是海盐县方正拆迁事务所有限责任公海盐县方正拆迁事务所有限责任公 司司解了叶先生的燃眉之急，仅用解了叶先生的燃眉之急，仅用3 3个小时就通个小时就通 过过“民间借贷民间借贷”的形式为他借到了的形式为他借到了3030万元。万元。 l“方正方正”是全省第一个经工商部门登记、为是全省第一个经工商部门登记、为 “民间借贷民间借贷”