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1、一篇介绍均线的好文章一篇介绍均线的好文章2008-10-11 09:40:49|分类：操作技巧 |字号订阅一、平均线的本质移动平均线是股价在其运行的时间和空间中堆积的平均成本，所以，它是分析价格变动趋势的一种方法。所以，均线的本质是追踪与反映趋势的特质。它能够表示价格的趋势方向，并追随这个趋势，不轻易放弃。如果从价格的图表中能够找出上升或下降趋势线，那么，均线的曲线将保持与趋势线方向一致，能消除中途价格在这个过程中出现的起伏。原始数据的价格图表不具备这个保持追踪趋势的特性。移动平均线主要是将一定时间内的股价加以平均,根据平均值作出图线 .通常将每日的 K 线图与平均线绘在同一张图中,这样便于分

2、析比较 .通过分析平均线的走势以及平均线与K 线之间的关系来决定买卖的时机 ,或是判断大势的方向.主张采用移动平均线的人士认为 ,每天交易中的大多数细小的波动仅仅是一个重要的趋势的小插曲 ,如果过分看重这些小波动,反而容易忽略主要的趋势 .因此 ,他们认为分析股价走势应有更广阔的眼光.采用平均线的方式 ,着眼于价格变动的大趋势. 在有趋势市道中移动平均线的优点： （ 1）运用移动平均线可观察股价总的走势，不考虑股价的偶然变动，这样可自动选择出入市的时机。（2）平均线能显示“出入货”的讯号，将风险水平降低。无论平均线变化怎样，但反映买或卖信号的途径则一样。即是，若股价（一定要用收市价）向下穿破移

3、动平均线，便是沽货讯号； 反之，若股价向上冲移动平均线， 便是入货讯号。在无趋势市道中移动平均线的缺点： （ 1）通过分析均线系统可以得出一系列买卖信号，但均线系统本身反应较慢，不易把握股价趋势的高峰与低谷。所以应该结合日 K 线、 KDJ 指标、OBV 曲线等其他分析方法， 通过多种技术分析方法来决定买卖策略。 （2）在价格波幅不大的牛皮市期间，平均线折中于价格之中，出现上下交错型的出入货讯号，使分析者无法定论，在无趋势的期间，重复的亏损将是不可避免的，因此此时应选择其它的技术分析方法。二、葛南维八大法则 1移动平均线从下降逐渐走平，且有向右上方抬头上行的迹象，而股价从移动平均线的方向上突破

4、移动平均线时，便是买进时机。 2股价在移动平均线之上运行，回档时没有跌破移动平均线又再度上升时，是买进时机。3股价跌至移动平均线以下时，而移动平均线短期内仍为继续上升的趋势，仍是买进时机。 4股价在移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远， 极有可能向移动平均线靠近，亦为买进时机。 5股价在移动平均线之上运行，连续数日大涨离移动平均线愈来愈远，表示近期内购买股票者，皆获利颇丰，随时会产生获利回吐的卖压，暂时卖出股票较妥。6移动平均线从上升逐渐走平，而股价从上向下跌破移动平均线时，卖压渐重，是卖出时机。7股价在移动平均线下方运行，回升时未突破移动平均线，且移动平均线有从跌势减缓趋于水平又

5、转而下跌的趋势时，是卖出时机。8股价在移动平均线上徘徊，而移动平均线却继续下跌，宜卖出股票。三、移动平均线的运行原理1、均线周期均线周期必须摆在第一位，其余的只能相对放在后面了。为什么这么说呢，因为所有的均线技术都离不开均线周期的限制，我们平时的“看大做小，看长做短，周期共振”都是与均线周期紧密相连。理解与应用好均线周期在实际操作中很重要。多年实战的经验， 使我明白了一个道理， 总有一个均线周期，是针对一只股票的运作的。而且，这个运作周期，和大势、和机构的资金面、上市公司消息配合密切相关。最重要的一点是，这个周期，决不会是统一的。我们如果要用均线分析方法，找到这个股票的运作个性均线周期，才是安

6、全的介入前提。每一只股票，在一定时期内，都有一个与涨跌节奏吻合或相近的均线系统。实战中有两个方法供参考：一是优化均线参数设置，二是进行均线多周期合成优化，三是长短周期和大小参数进行调换使用，如个人在在均线应用中，经常短周期用大参数，长周期用小参数，会有意想不到的效果出现。 在实际应用中，多周期共振用得较多。多周期主要指的就是月，周，日，60 分钟， 30 分钟， 15 分钟， 5 分钟这 7个周期。月，周可划为一个周期，60 分钟， 30 分钟可划为一个周期。多周期共振的含义就是指任何一个买点或卖点都必须有两个周期或两个以上的周期发出买点或卖点 (当然越多越好 )，方能考虑进场买入或卖出， 一

7、个周期发出的买卖点是不予考虑的。 具体来说，就是当月线图或者周线图发出买卖点时 (这两个周期可划在一起， 只要有一个发出买卖点就可以认可 )，这时候，它的日线图或者分时系统 (60 分钟， 30 分钟 )其中之一也要发出买卖点 (比如 macd 的小红，小绿的买卖点，或者 30 日均线发出买卖点 )，方能考虑买入或卖出。如果日线或分时系统没有买卖点，那么即使月线或者周线发出买卖点也不应考虑，必须有两个或两个以上的周期发出买卖点，我们方能考虑进场。如果是做短线，就是当 60 分钟图或者 30 分钟图发出买卖点时(这两个周期可划在一起，只要有一个发出买卖点就可以认可)，这时候，它的 15 分钟图或

8、者 5 分钟图其中之一也要发出买卖点(比如 macd 的小红，小绿的买卖点，或者 30 日均线发出买卖点 )，方能考虑买入或卖出。如果 15 分钟图或 5 分钟图没有买卖点，那么即使 60 分钟图或者 30 分钟图发出买卖点也不应考虑，必须有两个或两个以上的周期发出买卖点，我们方能考虑进场,当然，如果月线图和周线图都有买卖点，那么说明后市的力度将会很大，一旦其日线图或者分时系统发出买卖点，我们应重仓长线持股。 (因为这是两个以上的周期发出的买卖点)分时系统也一样。均线共振有以下几点需要注意：1)同一阶段的不同个股，与之能形成比较稳定有序互动共振特点的均线会有所不同。因为市场是有很多板块构成，在

9、这些板块中，有领先板块，跟随板块，落后板块，所以，均线的表现会不尽相同。 2)同一个股的不同阶段，与之能形成比较稳定有序互动共振特点的均线会有所不同。各股的运行，大部分遵循5浪推动、 3 浪调整的模式，所以，均线在1 浪、3浪、5浪中的表现会不一样，在2 郎和 4 浪中的表现也不会一样。3)同一个股不同周期的K 线界面中， 与之能形成比较稳定有序互动共振特点的均线会有所不同。在周线图中和在日线图中的表现不一样，在小时线图中和在30 分钟线图上也不一样。我们要善于在不同个股、不同阶段、不同周期、不同市况的背景下，寻找和把握适用的与股价形成相对稳定有序的互动共振的、能反映底部特征的均线，这是均线制

10、胜、稳准快抄底的根本原则和技巧。对于多周期共振个人的理解是：1)基本上好股票总是在多周期上显示同步向上的，只有多周期同步的股票才具备向上最大的爆发力。而各周期如果相互冲突，则各周期间的力量将相互抵消。2)大周期决定小周期，上一级周期对下一级周期具备控制的作用（服从原理），例如，周图如果向上，即使日图往下，也只是反映了打压，不一定是中期下跌趋势，只有周日同步向下才是中期下跌趋势。这个道理同样适用于均线系统。对于概率性判断和多周期共振结合的理解（以向上趋势为例） ：在上一级周期的k线为向上攻击阳线，均线同步往上，那么概率上向上大，则下一周期也同步出现往上攻击的时候，则选择某些形态下介入。其实使用过

11、程中需要结合多种技术手段，例如均线、形态、动能，这些都是可以把以上原则结合在内的。此外，在大周期均线交叉共振性中也存在一些底部规律，值得参考：1996 年 2 月 9 日那周， 25 周均线（半年线）与50 周均线（一年线）死亡交叉，次周沪综指拉出周k 长阳，并由此大牛。2001 年 10 月 19 日那周， 25 周均线（半年线）与50 周均线（一年线）死亡交叉，次周沪综指先抑后扬形成井喷政策底。 2004 年 9 月 14 日那周， 25 周均线（半年线）与 50 周均线（一年线）死亡交叉，该周沪综指先抑后扬形成井喷政策底。 2008 年 4 月 15 日那周， 25 周均线（半年线）与

12、50 周均线（一年线）死亡交叉，该周沪综指会否先抑后扬拉出长阳确认底部呢，拭目以待！ 2、均线服从与扭转 均线服从就是指短期均线要服从长期均线，变盘的方向将会按长期均线的方向进行，长期均线向上则向上变盘，长期均线向下则向下变盘。 日线要服从周线， 短期要服从长期。当市场出现与均线服从原理向反的走式时表明：市场见底反转或见顶反转，此时要看扭转力度。均线服从原理具有较大的惯性，一般情况下都有效，想扭转它并不容易。在低位时多条均线收敛，你并不能知道此时是底部还是下跌中继平台，因此不能盲目进场，底部时利用均线服从原理得出的结论都是向下的，因为长期均线的方向是向下的。但当市场在低位出现连续的巨大成交量时

13、，并向上逆转，此时就是均线的扭转原理在发生作用！底部向上的扭转必需要有巨大的成交量，成交量大小代表扭转的力度大小。 另外，高位见顶后，当股价跌破均线后回抽无力就要止损，虽然均线还在上行，但已经发生了均线扭转，所以此时要执行纪律。综上所述：服从只是惯性，概率较大，在一定级别均线内不改变现有排列状态；扭转却需力量，概率较小，与金叉死叉相伴随，在一定级别内必须改变均线排列状态。在很多情况下我们实际上是顺着市场的惯性在运作。所以我们讲趋势是走出来的，不是预测出来的，趋势的原理在某种程度上讲是上坡下坡的惯性原理。 均线技术的精髓是 追随 趋势而不是 预测 趋势，试图把握趋势往往是事倍功半，而随波逐流者会

14、有稳定的回报。此外，均线扭转还要看是多大级别的扭转，导致多大级别均线排序状态变化，它决定后续操作的方向。服从与扭转均是相对的，关键是在多大周期与级别范围内出现，进而决定如何操作。比如：上证指数目前在短线范围内完成了均线扭转，但从中长期来看，只能看作是反弹，大级别的均线压制力量无处不在，后续走势如何，有待市场来验证。 3、均线收敛（均线粘合） 均线的状态是市场的一个重要信号，当多条均线出现粘合迹象时，表明市场的成本趋于一致，将会出现变盘。原则上均线收敛后突破方向就是市场未来的运行方向。短中长期均线进行大型收敛的时候，说明市场中长期趋势已经形成，有名的理论有张卫星的三线开花、两条火车轨、股市倍增术

15、及青木的均线流等均线分析法。具有均线粘合形态的股票，一旦上涨其上涨幅度往往是比较大的。这样的例子很多，这里就不赘述了。 “筹码分布”理论，其在某些应用上也与均线粘合理论有异曲同工之妙。究其根本，我认为是因为，均线自身的特点决定的。我们知道，均线是对价格的平均运算（这里只探讨简单加权平均的算法） 。由此，我们可以知道所谓的均线粘合形态形成的原因其实就是股价经过长期的震荡整理，使得长、短期均线数值接近形成的，从均线的角度看是均线粘合，从形态的角度看，是箱体整理，从筹码分布角度看是筹码高度集中。 我们知道，股票的运动可以认为是恒动的。其运动的方向就不外是，涨、跌和平。而从以往的经验和运动的特性我们知

16、道，股票的“平”是相对静止，其必然为其他两种运动模式所代替。由此，我们在选股的时候，找到平盘的股票就显得具有格外的意义了。 那么，如何寻找具有均线粘合形态的股票呢？最直接的办法就是将主图指标设定为多均线状态，然后逐一翻阅，人工判断出具有平盘形态的股票。尽管，这是一种很有效的办法，可惜太耗费精力。而且，因为视觉的差异，对于一些箱体整理的股票，我们往往认为其波段很明显，会不认为其是平盘整理，其实仔细算算，其上上下下的波段整个的波段空间可能只有百分之几。而一旦股价上扬或下挫，原来看着波段明显的K 线图形就变成了绝对的横盘形态。因此，我们需要依靠指标来合理的计算来寻找均线粘合的股票。ABS(ma(c,20)-ma(c,90)上面的指标公式的涵义就是计算20 日均线和 90 日均线差值的绝对值。绝对值越小说明这两根分别代表短期和长期的均线直接举例越小，也就越趋进粘合。指标计算后，我们用排序功能进行筛选，就可以甄选出具有均线粘合形态的股票了。但个人还是觉得均线一天的收敛并不能说明什么问题，在实际应用上我们可以用几天的平均距离差进行排序分析。如可使用：MA(ABS(MA(C,20)-MA(C,90),5)。 这里要说明，并不是均线粘合的股票就一定会上涨，因为天下没有绝对的所谓规律。而且，我们在应用中还要注意均线粘合的相对位置，是高位粘合还是低位粘合